Nicca Chemical Co., Ltd. · TSE:4463
Nicca Chemical — Q2 FY2024 Earnings Presentation
26 slides from Nicca Chemical's earnings presentation, Jul 31, 2024
Slide 1: 2024年12月期第2四半期(中間期) 決算補足説明資料
2024年12月期第2四半期(中間期) 決算補足説明資料 輝け、 カガクで。 (東証スタンダード：4463) 2024年7月31日
Slide 2: サマリー
１ サマリー 2
Slide 3: 2024年12月期2Q サマリー
2024年12月期2Q サマリー 総括 ・上期は増収・大幅増益で売上高、経常利益は半期ベースで過去最高 ・化学品事業 EHD関連売上比率増による利益率向上 欧米アパレル在庫調整長期化による需要低迷から回復傾向、中国回復顕著、円安による伸長 売上高、利益ともに半期ベースで過去最高 ・化粧品事業 デミコリア好調、デミ注力商品販売増も、大口ODM・サロン既存品減少で減収 販売関連費増、在庫変動の影響もあり減益 ・「資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について」を公表（別紙適時開示参照） 配当方針の見直し→中間配当を上方修正（別紙適時開示参照） ・上期業績および下期の見通しを踏まえ、通期業
Slide 4: 決算概要(全社)
２ 決算概要 （全社） 4
Slide 5: 決算概要(全社)
2024年12月期2Q 決算概要（全社） 増収・大幅増益、売上高、経常利益は半期ベースで過去最高 単位：百万円 単位：百万円 2023年12月期 2024年12月期 前期比 前期比 売上高 営業利益 2Q 2Q 増減額 増減率 26,044 1,626 売上高 24,306 26,044 +1,737 +7.1% 24,306 営業利益 432 1,626 +275.8% ＋1,737 ＋1,193 +1,193 +7.1% （営業利益率） (1.8%) (6.2%) (+4.4 pt) +275.8% 経常利益 766 2,007 +1,240 +161.8% 432 親会社株主に帰属する
Slide 6: 連結キャッシュフロー
2024年12月期2Q 連結キャッシュフロー 営業CF： ＋21億円（収入） EBITDA 27億円、運転資本増3億円、法人税支払3億円 投資CF： △15億円（支出） 固定資産取得による支出5億円 財務CF： △12億円（支出） 借入金返済7億円、配当金支払4億円 前連結会計年度 当連結会計年度 単位：百万円 2023年12月期 2024年12月期 増減額 第2四半期 第2四半期 営業CF 1,759 2,175 +416 投資CF △501 △1,512 △1,011 財務CF △1,415 △1,299 +115 期末現預金残高 7,211 9,213 +2,002 有利子負債 9,30
Slide 7: 売上高 増減要因(対前年)
2024年12月期2Q 売上高 増減要因（対前年） 為替の影響 +10億円、化学品事業 +10億円増収、化粧品事業 △2億円減収 化学品事業：国内増収、海外は中国を中心に増収 化粧品事業：国内は減収、海外は増収 単位：百万円 日本 ＋142 +1,081 中国 ＋1,118 中国 ＋410 その他 △179 26,044 韓国 ＋204 △203 北米 ＋108 +1,031 △172 その他 ＋309 日本 △276 韓国 ＋74 24,306 COPYRIGHT © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED 7
Slide 8: 経常利益 増減要因(対前年)
2024年12月期2Q 経常利益 増減要因（対前年） 営業利益 化学品事業 +13億円増益、化粧品事業 △1.9億円減益 単位：百万円 +1,338 +217 2,007 +25 △79 △193 △68 セグメント利益為替影響 +91 為替差損益の増減 +126 766 COPYRIGHT © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED 8
Slide 9: 決算概要(セグメント別)
3 決算概要 （セグメント別） 9
Slide 10: セグメント
2024年12月期2Q セグメント 「化学品」と「化粧品」の２つの事業領域 化学品事業 化粧品事業 創業以来培った繊維加工のトータルソリューション技術を幅広い 主力ブランド「DEMI」を中心としたプロフェッショナル向け美 市場に応用、2015年に大智化学産業を買収し、成長著しいデジタ 容室専売品 お客様の声に耳を傾け、髪の健康と美しさをテーマに ル分野にも展開 研究開発 繊維加工用薬剤 クリーニング用薬剤 ヘアケア スカルプケア スペシャリティケミカル スペシャリティケミカル ヘアカラー スタイリング （特殊化学品・機能化学品） （先端材料） 主要な関係会社 主要な関係会社 ・大智化学産業株式
Slide 11: セグメント別(化学品事業)
2024年12月期2Q セグメント別（化学品事業） 売上高、利益ともに半期ベースで過去最高 2023年12月期 2024年12月期 前期比 前期比 為替（期中平均） 化学品事業 2Q 2Q 増減額 増減率 米ドル：152.33円（前年同期比 12.0%円安） 中国元：8.1%円安 ウォン：7.7%円安 売上高 17,160 19,186 +2,026 +11.8% 国産ナフサ 1Q ：72,500円（前年同期比 +9.0%） セグメント利益 444 1,856 +1,411 +317.5% 2Q予想：79,100円（ 同 +17.2％) 3Q予想：80,200円（ 同 +26.1％) （利益率
Slide 12: セグメント別(化粧品事業)
2024年12月期2Q セグメント別（化粧品事業） 減収・減益 為替（期中平均） 2023年12月期 2024年12月期 前期比 前期比 化粧品事業 2Q 2Q 増減額 増減率 米ドル：152.33円（前年同期比 12.0%円安） 中国元：8.1%円安 ウォン：7.7%円安 売上高 6,823 6,707 △116 △1.7% 国産ナフサ 1Q ：72,500円（前年同期比 +9.0%） セグメント利益 850 675 △175 △20.6% 2Q予想：79,100円（ 同 +17.2％) 3Q予想：80,200円（ 同 +26.1％) （利益率） (12.5%) (10.1%) (△2.4
Slide 13: 施策の進捗状況(2024年12月期2Q)
2024年12月期2Q 施策の進捗状況（2024年12月期2Q） 化学品：更なる収益性向上 化粧品：新製品・メンズブランド、デジタルプロモーション継続による国内シェア拡大 全社 ：人への投資強化 施策 進捗状況（2Q) ・ 販売堅調／撥水剤、水系ウレタン、環境対応工程薬剤、リネン ・EHDシフトの推進 ・ 新規販売／自動車向け合皮用トップコート剤グローバル展開 ・ 海外子会社の情報網を活用し、マレーシア、インドネシア、 ・戦略的グローバル調達の推進 中国から競争力のある油脂化学品、無機化学品の調達を推進中 化学品事業 ・ 低粗利製品を同等性能付与製品へ積極的に転換を図り、 ・不採算製品の統廃合
Slide 14: 業績予想(2024年12月期)
crim ACPA (20244 E127 HA) 14
Slide 15: 業績予想(2024年12月期)全社
2024年12月期2Q 業績予想（2024年12月期）全社 増収・増益、増配／期初予想から利益・配当を上方修正 今上期において、特に化学品事業で収益改善諸施策の進展や中国等の業績回復等により利益が期初予想を上回った事、 及び下期において化粧品事業も含めて堅調に推移する見通しであることから、前回発表予想に対し各利益が増加の見込。 売上高、営業利益、経常利益は過去最高の見込。期末配当は新配当方針を踏まえ25円として年間で50円予定に 2月13日時点 7月31日時点 単位：百万円 2023年12月期 2024年12月期 2024年12月期 直近予想比 前期比 前期比 実績 直近予想（修正前） 予想（
Slide 16: 業績予想(2024年12月期)セグメント別
2024年12月期2Q 業績予想（2024年12月期）セグメント別 化学品が増収・増益／化学品が期初予想から上方修正 2月13日時点 7月31日時点 2023年12月期 2024年12月期 2024年12月期 前期比 前期比 単位：百万円 増減額 実績 直近予想（修正前） 予想（修正後） （増減額） （増減率） 化学品 売上高 35,605 38,500 39,000 +500 +3,394 +9.5% 事業 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 1,803 2,250 3,200 +950 +1,396 +77.5% 化粧品 売上高 13,977 14,500 14,000 △500 +22 +0.2% 事業
Slide 17: 直近のトピックス
5 直近の トピックス 17
Slide 18: トピックス①(化粧品事業) 化粧品新工場建設
2024年12月期2Q トピックス①（化粧品事業） 化粧品新工場建設 ｢生産キャパ拡大｣｢生産性向上｣を主目的に、2027年本格稼働を目指す 本格稼働：2027年 投資規模：約195億円 名称：福井スマートファクトリー（仮称） 建設予定地：福井県福井市 ・3階建て、建築面積約10,000㎡、延べ床面積約23,000㎡ ・製造キャパ大幅増（将来の拡張性を確保、設備は段階投資） ・生産性大幅改善（人時生産性1.5倍） 24時間稼働、デジタル化・自動化・省人化 ・在庫回転月数の低減 イメージパース図 ・働きやすい職場環境 ・環境対応（太陽光発電、CO2排出削減、排水量削減等） ※記載内容は全て現時点
Slide 19: トピックス②(化粧品事業)
2024年12月期2Q トピックス②（化粧品事業） デミ コスメティクス デミ コスメティクス主力ブランドより 新ブランド「フローディアモア」新発売予定（8月） ・デミ主力「フローディア」の最上位ライン ・デミ初の酸性ストレート、超修復トリートメント 毛髪強度を守り、クセ・うねりにしっかり作用するストレートシリーズ ダメージ要因を限定せず、マルチに補修するトリートメントシリーズ フローディア史上、最高峰の補修力を持つホームケア ・全15アイテム予定 ・扱いにくいお悩み髪をいつまでも触れていたい艶髪へ COPYRIGHT © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. ALL RIGHTS
Slide 20: トピックス③(化学品事業)
2024年12月期2Q トピックス③（化学品事業） 高付加価値EHD関連売上が業績を牽引、EHD売上比率は3ポイント上昇 EHD売上比率 EHD関連トピックス | フッ素フリー系撥水剤（売上4億円増） | Smart Dyeing Process （売上1億円増） 用途や機能に合わせ、 ・工程合理化をキーワードに、環境 製品ラインナップを充実 対応型ポリエステル用関連薬剤 「DRAINRESS RCシリーズ」を展開 ・バイオ原料やリサイクル原料使用の EvoGreenも展開開始 | 100％木質由来の顕色剤（新製品） | 環境清掃用 除菌洗浄剤（新製品） 日本製紙株式会社と、感熱紙用の薬品であ
Slide 21: トピックス④(コーポレート/サステナビリティ)
2024年12月期2Q トピックス④（コーポレート／サステナビリティ） 報酬制度改定による賃金および初任給の引き上げ （2月公表） ・2024年4月1日より当社社員約600名に対して実施 ・将来を担う人材確保の重要なステップ 新卒初任給：約10％アップ（大卒2万3千円アップ） 1人当たり平均給与：7.6％アップ ※2023年比 CDP「気候変動レポート2023」にて上位から3番目の『B』スコアを獲得 （3月公表） ・CDP（Carbon Disclosure Project）とは 企業や自治体の気候変動や温室効果ガス排出量削減に向けた取り組みを評価し その結果を情報開示するNGO COPYRI
Slide 22: Appendix
Appendix 22
Slide 23: 業績サマリー
2024年12月期2Q 業績サマリー 1 全社：増収・大幅増益 為替（期中平均） 売上高：26,044百万円（+7.1%）、営業利益：1,626百万円（+275.8%） 米ドル：152.33円（前年同期比 12.0%円安） 経常利益：2,007百万円（+161.8%）、中間純利益： 1,217百万円（ +327.0%） 中国元：8.1%円安 ウォン：7.7%円安 国産ナフサ 1Q ：72,500円（前年同期比 +9.0%） 2Q予想：79,100円（ 同 +17.2％) 2 化学品事業：増収・増益 3Q予想：80,200円（ 同 +26.1％) 売上高： 19,186百万円（+11.8%）、セ
Slide 24: セグメント別業績サマリー
2024年12月期2Q セグメント別業績サマリー 化学品事業：増収・増益（売上高、利益ともに半期ベースで過去最高） 化粧品事業：減収・減益 2023年12月期 2024年12月期 前期比 前期比 その他 0.5% 単位：百万円 2Q 2Q 増減額 増減率 売上高 化学品事業 17,160 70.6% 19,186 73.7% +2,026 +11.8% 化学品事業が 化粧品事業 売 化粧品事業 7割強 6,823 28.1% 6,707 25.8% △116 △1.7% 25.8% 上 その他 322 1.3% 150 0.5% △172 △53.4% 化学品事業 高 73.7% 合計 24,
Slide 25: 財務データ等推移
2024年12月期2Q 財務データ等推移 単位：百万円 項 目 2014/2Q 2015/2Q 2016/2Q 2017/2Q 2018/2Q 2019/2Q 2020/2Q 2021/2Q 2022/2Q 2023/2Q 2024/2Q 売上高 19,542 21,999 20,966 23,414 24,752 23,649 19,753 24,100 24,917 24,306 26,044 EBITDA のれん償却額反映 2,576 2,424 1,722 1,999 2,180 1,703 1,678 2,654 2,566 1,534 2,713 (EBITDA率) 13.2% 1
Slide 26: お問い合わせ先
お問い合わせ先 IR担当 TEL:(0776)25-8584(直通) Email ：matsushima@niccachemical.com この資料には、2024年7月31日現在の将来に対する⾒通し及び計画に基づく予測が含まれています。 経済情勢の変動等に伴うリスクや不確定要因により、予測が実際の業績と異なる可能性があります。 COPYRIGHT © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED