Bassac Sa · EURONEXT:BASS
Bassac Sa — Shareholder Meeting (May 2020)
69 slides from Bassac Sa's shareholder meeting presentation, May 15, 2020
Slide 1: Assemblée Générale 15 mai 2020
Assemblée Générale 15 mai 2020
Slide 2: Introduction, Bassac dans ses marchés, Performances financières, Conclusion
1 INTRODUCTION BASSAC DANS 2 SES MARCHÉS PERFORMANCES 3 FINANCIÈRES 4 CONCLUSION Abbaye de Bassac (16) 2 2
Slide 3: Introduction
1 INTRODUCTION Moïse Mitterrand Paris (75) – Inventer Bruneseau 3
Slide 4: Réorganisation juridique au décembre 2019
R É O R G A N I S AT I O N J U R I D I Q U E A U 3 1 D É C E M B R E 2 0 1 9 Avant : (60%) (84%) Promotion Fabrication de Promotion Espagne Promotion France Promotion France Détention de commerces Co-working Allemagne garages (Bayreuth, (Madrid, Barcelone) (Munich) Allemagne) Après : (60%) (84%) 4
Slide 5: Pourquoi le nom « Bassac » ?
POURQUOI LE NOM « BASSAC » ? Commune et abbaye bénédictine de Charente, liées à l’histoire familiale du fondateur de la société, Olivier Mitterrand. 5
Slide 6: 20 ans d'histoire (I)
20 ANS D’HISTOIRE (I) 2006 : 2014 : 2018 : 2003 : Acquisition ZAPF Création de Participation Acquisition En m€ & introduction en Kwerk dans Marignan Concept Bau Bourse 1200 1000 976 842 804 800 649 661 603 600 572 530 521 540 524 493 506 458 400 306 324 173 178 187 200 159 154 134 155 158 63 87 34 5
Slide 7: 20 ans d'histoire (II)
20 ANS D’HISTOIRE (II) En m€ 600 495 500 439 400 381 329 300 288 273 254 226 225 207 195 203 200 173 184 97 100 83 61 36 41 48 31 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Fonds propres 7
Slide 8: Bassac en 2019
BASSAC EN 2019 Niveau élevé d’activité malgré le contexte électoral Maintien d’une marge Indicateurs avancés opérationnelle courante élevée d’activité: • Réorganisation juridique et forte baisse de l’endettement approuvée par l’AGE du 21/11/2019 (effet au 01/01/2020) % du 16,2% VS 18,4% chiffre en 2
Slide 9: Bassac en 2019: investissement structurant dans Marignan
BASSAC EN 2019 Investissement structurant dans Marignan • Novembre 2018: acquisition de 100% du capital de Marignan par Bayard Holding, co-entreprise détenue par Bassac (60%) et Aermont (40%) • Contrôle conjoint de Bayard Holding, du fait d’une minorité active d’Aermont, conduisant à consolider Mari
Slide 10: Pandémie Covid-19
PA N D E M I E C O V I D - 1 9 Mesures d’adaptation et impacts anticipés • Confinement de la population en France, Espagne, et Allemagne (Bavière) • Impact sur l’activité commerciale • Quelques ventes à distance grâce à l’extension du contrat de réservation dématérialisé (en déploiement) • Etudes no
Slide 11: Bassac dans ses marchés en 2019
BASSAC DANS 2 SES MARCHÉS EN 2019 Fabrice Desrez & Moïse Mitterrand Marseille (13) – 205 Prado 11
Slide 12: France : les nouveaux constructeurs - Ventes
FRANCE : LES NOUVEAUX CONSTRUCTEURS Résidentiel - Ventes • Stabilité globale des ventes: 3 693 logements vendus en 2019 vs 3 603 en 2018 (+2%) o Ventes au détail: 3 093 logements vs 2 935 en 2018 (+5%) o Ventes en bloc: 600 logements vs 668 en 2018 (-10%) • Après une progression en 2018, repli de l’
Slide 13: France : Résidentiel - Ventes au détail
FRANCE : LES NOUVEAUX CONSTRUCTEURS Résidentiel – Ventes au détail Pierrefitte-sur-Seine (93) – Les Balcons d’Opaline • Proportion soutenue d’acquéreurs-utilisateurs • Léger repli de la part de l’investissement locatif Acquéreurs utilisateurs Investisseurs individuels 3 500 3 093 2 935 3 000 en nomb
Slide 14: France : Résidentiel - Développement
FRANCE : LES NOUVEAUX CONSTRUCTEURS Résidentiel – Développement Ivry-sur-Seine (94) - Confluences • Portefeuille foncier en progression de 12% : 3 640 M€ o 17 708 logements au 31/12/2019 Soit environ 5 ans d’activité commerciale • Complexité pour obtenir les PC, notamment compte tenu des récentes él
Slide 15: France : Immobilier d'entreprise en 2019
FRANCE : LES NOUVEAUX CONSTRUCTEURS Immobilier d’entreprise en 2019 • Immeubles livrés: o Le Fifteen (8 000m²) à Champs sur Marne (77), livré à l’URSSAF • Prise de commande: o Tranche 2 du Fifteen (4 400m²) à Champs sur Marne (77), réservé par L’EPAMARNE • Projets en cours de construction : o Bordea
Slide 16: Allemagne : Concept Bau & Zapf
ALLEMAGNE : CONCEPT BAU & ZAPF Positionnement haut de gamme dans un marché munichois qui se stabilise • Zapf Garages: activité étale et légèrement rentable • Progression des ventes en 2019 • Chiffre d’affaires de 97,8 M€ vs 93 M€ en o Réservations: 76 M€ vs 45 M€ en 2018 2017 o Mise en vente d’un no
Slide 17: Espagne : Premier España
E S PA G N E : P R E M I E R E S PA Ñ A Poursuite de la bonne performance commerciale et financière Madrid - Rivas - Residencial Melbourne • Dynamique commerciale soutenue o 7 lancements commerciaux en 2019 o Réservations: 156 M€ vs 145 M€ en 2018 o 519 appartements réservés vs 563 en 2018 • Chiffre
Slide 18: Performances financières
PERFORMANCES 3 FINANCIÈRES Paul-Antoine Lecocq Serris (77) – Domaine Régence 18
Slide 19: Chiffres clés 2019
CHIFFRES CLÉS 2019 en m€ 2018 2019 Chiffre d'affaires 841,7 975,6 Marge brute 228,8 239,8 Taux de marge brute 27,2% 24,6% Résultat opérationnel courant 154,7 157,8 Marge opérationnelle courante 18,4% 16,2% Résultat net part du groupe 98,6 97,2 en m€ 31/12/2018 31/12/2019 BFR 537,0 499,0 Endettement
Slide 20: Chiffre d'affaires
C H I F F R E D ’ A F FA I R E S 976 m€ 98 842 m€ 23 93 94 18 86 113 EN MILLIONS D'EUROS 78 647 567 2018 2019 Résidentiel - France Résidentiel - Espagne Résidentiel - Allemagne Immobilier d'entreprise Garages préfabriqués 20
Slide 21: Évolution du résultat opérationnel courant
E V O L U T I O N D U R É S U LTAT O P É R AT I O N N E L C O U R A N T ( R O C ) Allemagne Allemagne 157,8 Garages Autres France Résidentiel 154,7 France Résidentiel Espagne Immobilier 0,0 +0,3 d'entreprise +2,7 -7,5 +6,1 +1,5 2018 2019 21
Slide 22: Évolution du résultat net part du groupe
E V O L U T I O N D U R É S U LTAT N E T PA R T D U G R O U P E +3,1 -2,3 98,6 -10,2 97,2 +7,9 Résultat Résultat opérationnel -0,1 non courant courant QP mise en Résultat IS équivalence et financier Intérêts minoritaires 6,15€ / action 6,06€ / action 2018 2019 22
Slide 23: Bilan économique
BILAN ÉCONOMIQUE en m€ Bilan au 31 décembre 2018 Bilan au 31 décembre 2019 Actifs non courants 184,9 Actifs Capitaux non courants 185,8 444,8 propres Capitaux 501,0 propres Provisions et autres BFR 67,2 dettes 537,0 d’exploitation BFR d’exploitation 499,0 Provisions et autres Endettement net 94,7 de
Slide 24: Situation de trésorerie / dette nette par pays
S I T U AT I O N D E T R É S O R E R I E / D E T T E N E T T E PA R PAY S 75,0 46,2 50,0 25,0 4,6 0,0 0,0 0,0 -1,2 -25,0 -50,0 -44,8 -75,0 -65,9 -68,2 -81,7 -100,0 -88,0 -89,1 -125,0 -150,0 -175,0 -200,0 -225,0 -209,9 France (résidentiel Espagne Allemagne Allemagne Autres Total Groupe & IE) (résiden
Slide 25: Structure financière
STRUCTURE FINANCIÈRE (en millions d'euros) 31/12/2018 31/12/2019 Variation Crédit corporate syndiqué - -110,0 -110,0 Autres crédits bancaires -295,2 -184,8 110,4 Emprunt obligataire courant -29,9 - 29,9 Emprunts issus des locations (IFRS 16) - -11,0 -11,0 Autres dettes financières -2,3 -5,2 -2,9 -re
Slide 26: Conclusion
4 CONCLUSION Moïse Mitterrand Saint-Nazaire – Harmony of the Sky 26
Slide 27: Glossaire
GLOSSAIRE Chiffres d’affaires Il correspond, en France, au montant total des ventes signées devant notaire à la date de clôture de l’exercice, pondéré par le pourcentage d’avancement du prix de revient (en ce compris le terrain). À l’étranger, il est dégagé, lors du transfert de propriété qui interv
Slide 28: Assemblée Générale Mixte - Rapports des Commissaires aux Comptes
Assemblée Générale Mixte 15 mai 2020 Rapports des Commissaires aux Comptes
Slide 29: Rapports des commissaires aux comptes
Rapports des commissaires aux comptes Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés • Certification sans réserve au 31 décembre 2019. • Observation sur la première application de la normes IFRS 16 « Contrats de location ». • Le point clé de l’audit a porté sur la reconnaissance d
Slide 30: Rapports des commissaires aux comptes
Rapports des commissaires aux comptes Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions règlementées 1. Conventions soumises à l’approbation de l’assemblée générale Il ne nous a été donné avis d’aucune convention autorisée et conclue au cours de l’exercice écoulé à soumettre à l’app
Slide 31: Rapports des commissaires aux comptes
Rapports des commissaires aux comptes Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions règlementées 2. Conventions déjà approuvées par l’assemblée générale dont l’exécution s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé Convention d’utilisation de la marque PREMIER Convention du
Slide 32: Rapports des commissaires aux comptes
Rapports des commissaires aux comptes Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions règlementées Convention de licence de la marque LNC Financement, CFH Financement et Dominium Financement Convention historique de licence des marques LNC Financement, CFH Financement et Dominium
Slide 33: Rapports des commissaires aux comptes
Rapports des commissaires aux comptes Rapports des commissaires aux comptes sur les délégations au directoire des opérations de capital Emission d’actions et de diverses valeurs mobilières avec maintien et/ou suppression 23è , 24è, 25è et 26è du DPS (Droit Préférentiel de Souscription) résolutions
Slide 34: Rapports des commissaires aux comptes
Rapports des commissaires aux comptes Rapports des commissaires aux comptes sur les délégations au directoire des opérations de capital Réduction du capital 22è résolution Cette délégation porte sur l’annulation, dans la limite de 10% de son capital, par période de vingt-quatre mois, de ses prop
Slide 35: Rapports des commissaires aux comptes
Rapports des commissaires aux comptes Rapports des commissaires aux comptes sur les délégations au directoire des opérations de capital Autorisation d’attribution d’options de souscription ou d’achat d’actions 29è résolution Le nombre total d’options pouvant être consenties ne pourra donner droi
Slide 36: Vote des résolutions
Assemblée Générale Mixte 15 mai 2020 Vo t e d e s r é s o l u t i o n s
Slide 37: Première résolution
Assemblée Générale Ordinaire Première résolution Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2019 Approbation du rapport de gestion Quitus aux membres du Directoire, du Conseil de Surveillance et aux Commissaires aux Comptes 37
Slide 38: Deuxième résolution
Assemblée Générale Ordinaire Deuxième résolution Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2019 38
Slide 39: Troisième résolution
Assemblée Générale Ordinaire Troisième résolution Résultat de l’exercice 88 036 612,21 € Report à nouveau 62 877 936,67 € Affectation : Distribution de 2,50 € par action soit au total 40 099 387,50 € Dotation du compte « Report à nouveau » pour 110 815 161,30 € Après distribution et affect
Slide 40: Quatrième résolution
Assemblée Générale Ordinaire Quatrième résolution Approbation du rapport spécial du Commissaire aux comptes sur les conventions relevant de l’article L.225-86 du Code de commerce (conventions conclues ou poursuivies au cours de l’exercice 2019) 40
Slide 41: Cinquième résolution
Assemblée Générale Ordinaire Cinquième résolution Approbation de la politique de rémunération des mandataires sociaux 41
Slide 42: Sixième résolution
Assemblée Générale Ordinaire Sixième résolution Approbation des informations mentionnées dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise 42
Slide 43: Septième résolution
Assemblée Générale Ordinaire Septième résolution Approbation des éléments fixes et variables composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice 2019 à Fabrice Desrez, Directeur Général 43
Slide 44: Huitième résolution
Assemblée Générale Ordinaire Huitième résolution Approbation des éléments fixes et variables composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice 2019 à Moïse Mitterrand, Président du Directoire 44
Slide 45: Neuvième résolution
Assemblée Générale Ordinaire Neuvième résolution Approbation des éléments fixes et variables composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice 2019 à Ronan Arzel, membre du Directoire 45
Slide 46: Dixième résolution
Assemblée Générale Ordinaire Dixième résolution Approbation des éléments fixes et variables composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice 2019 à Paul-Antoine Lecocq, membre du Directoire 46
Slide 47: Onzième résolution
Assemblée Générale Ordinaire Onzième résolution Approbation des éléments fixes et variables composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice 2019 à Olivier Mitterrand, Président du Conseil de surveillance 47
Slide 48: Douzième résolution
Assemblée Générale Ordinaire Douzième résolution Nomination des Commissaires aux Comptes o Mazars o KPMG o Durée de six exercices soit jusqu’à l’Assemblée Générale statuant sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025 48
Slide 49: Treizième résolution
Assemblée Générale Extraordinaire Treizième résolution Changement du mode d’administration de la Société par adoption de la forme de société anonyme à conseil d’administration 49
Slide 50: Quatorzième résolution
Assemblée Générale Extraordinaire Quatorzième résolution Adoption des nouveaux statuts 50
Slide 51: Quinzième résolution
Assemblée Générale Ordinaire Quinzième résolution Sous réserve de l’adoption de la Treizième résolution : Nomination d’Olivier Mitterrand en qualité d’administrateur 51
Slide 52: Seizième résolution
Assemblée Générale Ordinaire Seizième résolution Sous réserve de l’adoption de la Treizième résolution : Nomination de Moïse Mitterrand en qualité d’administrateur 52
Slide 53: Dix-septième résolution
Assemblée Générale Ordinaire Dix-septième résolution Sous réserve de l’adoption de la Treizième résolution : Nomination de Geneviève Vaudelin-Martin en qualité d’administrateur 53
Slide 54: Dix-huitième résolution
Assemblée Générale Ordinaire Dix-huitième résolution Sous réserve de l’adoption de la Treizième résolution : Nomination de Saïk Paugam en qualité d’administrateur 54
Slide 55: Dix-neuvième résolution
Assemblée Générale Ordinaire Dix-neuvième résolution Sous réserve de l’adoption de la Treizième résolution : Nomination de Premier Investissement en qualité d’administrateur 55
Slide 56: Vingtième résolution
Assemblée Générale Ordinaire Vingtième résolution Sous réserve de l’adoption de la Treizième résolution : Fixation de la rémunération globale des membres du Conseil d’administration 56
Slide 57: Vingt-et-unième résolution
Assemblée Générale Ordinaire Vingt-et-unième résolution Autorisation à donner au Conseil d’administration (ou au Directoire en cas de non adoption de la Treizième résolution) à l’effet de permettre à la Société d’opérer sur ses propres actions o Nombre maximum d’actions : 10 % du nombre de titres
Slide 58: Vingt-deuxième résolution
Assemblée Générale Extraordinaire Vingt-deuxième résolution Autorisation à donner au Conseil d’administration (ou au Directoire en cas de non adoption de la Treizième résolution) à l’effet de réduire le capital social par annulation d’actions o Limite : 10 % du capital social par périodes de 24 mo
Slide 59: Vingt-troisième résolution
Assemblée Générale Extraordinaire Vingt-troisième résolution Délégation de compétence au Conseil d’administration (ou au Directoire en cas de non adoption de la Treizième résolution) pour décider l’augmentation du capital avec maintien du droit préférentiel de souscription o Montant limite des aug
Slide 60: Vingt-quatrième résolution
Assemblée Générale Extraordinaire Vingt-quatrième résolution Délégation de compétence au Conseil d’administration (ou au Directoire en cas de non adoption de la Treizième résolution) pour décider l’augmentation du capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription par voie d’off
Slide 61: Vingt-cinquième résolution
Assemblée Générale Extraordinaire Vingt-cinquième résolution Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration (ou au Directoire en cas de non adoption de la Treizième résolution) pour décider l’augmentation de capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription dans
Slide 62: Vingt-sixième résolution
Assemblée Générale Extraordinaire Vingt-sixième résolution Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration (ou au Directoire en cas de non adoption de la Treizième résolution) à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préf
Slide 63: Vingt-septième résolution
Assemblée Générale Extraordinaire Vingt-septième résolution Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration (ou au Directoire en cas de non adoption de la Treizième résolution) pour décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices et autres o
Slide 64: Vingt-huitième résolution
Assemblée Générale Extraordinaire Vingt-huitième résolution Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration (ou au Directoire en cas de non adoption de la Treizième résolution) pour décider l’augmentation du capital social en faveur des salariés adhérents à un plan d’épargne entrepri
Slide 65: Vingt-neuvième résolution
Assemblée Générale Extraordinaire Vingt-neuvième résolution Autorisation à donner au Conseil d’administration (ou au Directoire en cas de non adoption de la Treizième résolution) à l’effet de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions de la Société o Nombre limite des options : 400
Slide 66: Trentième résolution
Assemblée Générale Extraordinaire Trentième résolution Autorisation à donner au Conseil d’administration (ou au Directoire en cas de non adoption de la Treizième résolution) en vue d’attribuer gratuitement des Actions de Préférence A aux membres du personnel salarié de la société ou des sociétés l
Slide 67: Trente-et-unième résolution
Assemblée Générale Extraordinaire Trente-et-unième résolution Fixation d’un plafond global de délégation o 15.000.000 € 67
Slide 68: Trente deuxième résolution
Assemblée Générale Extraordinaire Trente deuxième résolution Pouvoirs pour les formalités 68
Slide 69: Assemblée Générale Mixte mai 2020
Assemblée Générale Mixte 15 mai 2020