Forside Co., Ltd. · TSE:2330
Forside — FY2016 Earnings Presentation
36 slides from Forside's earnings presentation, Feb 14, 2017
Slide 1: フォーサイド グループ 2016年12月期 決算説明資料
フォーサイド グループ 2016年12月期 決算説明資料 ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-1
Slide 2: 本資料の構成
本資料の構成 • 2016年12月期の業績概要 • 2016年12月期のトピックス • 2017年12月期の展開戦略方針 • 2017年12月期の業績見通し • 参考資料（グループ概要） ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-2
Slide 3: 2016年12月期の業績概要
2016年12月期の業績概要 ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-3
Slide 4: 2016年12月期 連結業績ハイライト
2016年12月期 連結業績ハイライト （単位：百万円） 2016年度 2015年度 前年同期比 主な増減要因・傾向 通期累計 通期累計 従来からの主軸である㈱モビぶっく運営の電子書 営業収益 935 756 123.7% 籍サービスが堅調に推移したことに加え、オウン ドメディア「Verygood」のサービスを開始。当サ イトには月間50万人超のユーザーが訪れており、 広告収入を獲得した。 また、前事業年度より開始したグループ各子会社 営業総利益 434 330 137.5% の新規事業である不動産事業や投資銀行部門の収 益が拡大し、連結業績に寄与した為に営業収益全 体においては、前年同期比1
Slide 5: 営業収益の推移
営業収益の推移 主な増減要因 （単位：百万円） ㈱モビぶっくにおける電子書籍事 450 業は堅調に収益を確保。また、オ コンテンツ事業 （ コンテンツ 株 ウンドメディア「Verygood」の 事業 400 ） 広告収入による売上も安定的に確 フィールドサービス事業 デ 保している。 ジ 350 不動産事業 タ リ 300 銀行投資事業 オ ㈱デジタリオにおけるＩＴ人材の フィールドサー 売 派遣業においては、前年同期比で その他事業 却 ビス事業 250 増収増益となった。 に よ 200 不 り 動 減 フォーサイドリアルエステート㈱ 産 収 における不動産事業は、賃貸用不 150 売 →
Slide 6: 営業原価の推移
営業原価の推移 （単位：百万円） 250 100% 運用費 ロイヤリティ 償却費 フィールドサービス （ 株 90% 不動産 その他 ） デ 200 売上原価率 ジ 80% タ リ オ 70% 売 却 150 に 60% よ り 減 50% 少 一不 → 100 40% 時動 的産 な売 30% 原却 価に 50 よ 20% る 10% 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2015年度 2016年度 各事業において原価を抑制 全体的な原価の見直し及び事業再編等により原価率が減少 ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-6
Slide 7: 販売管理費の推移
販売管理費の推移 （単位：百万円） 200 100% 人件費 180 広告宣伝費 90% 地代家費 160 80% その他販管費 売上販管費率 140 70% 120 60% 100 50% 80 40% 60 30% 40 20% 20 10% 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2015年度 2016年度 ㈱デジタリオ売却による売上減少に伴い売上販管費率は増加したものの 一般販売管理費に関しては継続的に支出抑制を実施 ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-7
Slide 8: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 2016年度 2015年度 増減金額 主な増減要因・傾向 12月期 12月期 資産については、第６回新株予約権の権利行使 資 産 1,205 772 433 による払込242百万円及び、借入れによる不動 産購入等により土地・建物が増加したため、前 年度末より433百万円の増加となった。 負債については、第１回無担保転換社債型新株 負 債 309 351 ▲42 予約権付社債の権利行使により200百万円が減 少した一方で、不動産購入のための借入金が増 加し、前年度末より42百万円の減少となった。 純資産については、新株予約権の権利行使によ り資本金及び資本準備金
Slide 9: 2016年12月期のトピックス
2016年12月期のトピックス ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-9
Slide 10: 黒字化達成とGC注記解消
再生プロセスの完了 • 営業利益及び純利益の黒字化達成 当社グループ新規事業である、不動産事業や投資銀行部門の収益 が拡大し連結業績に寄与した為、第2四半期連結累計期間より、 7年振りの黒字転換を達成した。 • 継続企業の前提に関する重要事象等の記載解消 新規事業（投資銀行・不動産・貸金事業の確立）、 既存事業 （モビぶっく及びauスマパスの拡大）、業務提携（新浪国際日本 グループ“微博”等、資本政策の推進（転換社債の償還による有利 子負債圧縮）により、継続企業の前提の重要な不確実性を抱かせる 状況は認められないものと判断し、GC注記記載解消を実現。 ©2017 FORSIDE CO.,LTD
Slide 11: 事業の推進：新規事業（不動産事業）
事業の推進：新規事業（不動産事業） 販売用不動産の売却（4月：大阪市生野区所在） 不動産収益物件取得（11月：大阪市福島区所在） 新規不動産事業の強化と安定的な収益の確保を促進 不動産の売買と、継続型収益物件確保を両建てに展開 ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-11
Slide 12: 事業の推進：既存事業（コンテンツ事業）
事業の推進：既存事業（コンテンツ事業） 4月：BAD ENDの新規採用 10月：ランニング応援ゲーム ねんしょう！2 の追加採用 新たなコンテンツの拡充による、 スマートフォン向けアプリケーション販売事業を拡大 ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-12
Slide 13: 業務提携の推進（香港VIP ARTIST MANAGEMENT LTD.）
業務提携の推進（香港VIP ARTIST MANAGEMENT LTD.との業務提携） アプリ起動画面 チャット機能 メニュー画面 ステッカーショップ 中国テンセント社「微信（WeChat）」向け、 ステッカーコンテンツ配信に関する業務提携を実現 ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-13
Slide 14: 業務提携の推進（新浪国際・日本グループ）
業務提携の推進（新浪国際・日本グループとの指定広告代理店契約締結） 中国大手メディア「新浪（Sina）」「微博（Weibo）」 の指定代理店として広告販売事業を開始 ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-14
Slide 15: 業務提携の推進（ユニヴァ・ペイキャスト）
業務提携の推進（ユニヴァ・ペイキャストとの業務提携） 中華圏ユーザー向けスマホ課金決済サービス 「支付宝（アリペイ）」の提供を開始 ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-15
Slide 16: 新規M&Aの推進
新規M&Aの推進 本電子記録債権研究所の第三者割当増資の引受を実行（1月） フィナンシャルアドバイザリー業務提供や純投資等も実行、 コンサルフィー収益やキャピタルゲイン等の確保も実現 ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-16
Slide 17: グループ再編（デジタリオの譲渡）
グループ再編（デジタリオの譲渡） エンタテイメントコンテンツ事業主軸の戦略性を勘案、 コンテンツ企画・制作内製化、自社原版コンテンツ拡充に 経営資源の集中および財務体質の強化を図る方針と決定し、 グループ事業構造の見直しを行い譲渡を実行 ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-17
Slide 18: 2017年12月期の展開戦略方針
2017年12月期の展開戦略方針 ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-18
Slide 19: グループ体制の強化（フォーサイドフィナンシャルサービス）
グループ体制の強化（旧：クレディエンス商号変更及び事業拡大 ⇒新：フォーサイドフィナンシャルサービス） クライアントの企業活動のグローバル化を背景とした経営戦略を課題に する企業も増えており、より豊富な経験とスキルを持つ当社の投資銀行 部門と相互連携する。 投資銀行業務においては、豊富なノウハウと実績をもとに M&A やエクイ ティファイナンスを中心とした総合的な金融サービスを提供、クロス ボーダー取引や海外から日本企業への投資案件含めグローバル化。 総合的な金融サービスの提供を目指していく上で、投資銀行部門とクレ ディエンスの事業が一つとなり、金融事業の一元化を進めることで更な
Slide 20: グループ体制の強化（フォーサイドメディア）
グループ体制の強化（旧：フォーサイドエンタテイメント商号変更 ⇒新：フォーサイドメディア） スマートフォン向けアプリケーション事業を専門的に行う事業体として、 様々な企業との業務提携を実現し、主に各種メディア系サービスに関連す る事業を推進。 更にその事業の展開エリアをグローバルに拡大し、特に成長機運の高い ASEAN地域を中心に進出することと決定。 スマートフォンユーザー同士のメッセージングサービスを効率 化して通信容量を圧縮できる機能や、効率的な広告配信及びコンテンツ配 信等を行うことができる、モバイルキャリア向けソリューションプラット フォームを開発し、ASEAN各国を中
Slide 21: グループ体制
グループ体制 デジタルコンテンツ・IT事業から金融までを、 総合的に網羅するポートフォリオを構築 ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-21
Slide 22: 新規事業の拡大（タレント商品化権販売）
新規事業の拡大（タレント商品化権販売及び新人発掘展開） 双方がそれぞれ展開してきた「デジタルコンテンツ」と 「リアルコンテンツ」のビジネスにおけるノウハウを相互 活用し、ユニークに所属するタレントを活用した、商品 ジャンル別の商品化及びプロモーション等のライセンス販 売拡大を目的とし、新たなタレントコンテンツビジネスを 協業展開して行く。 また、今回の協業開始を経て、将来的には、新人タレント の発掘・育成等々、より幅広い総合的なエンタテイメント 系事業の協業拡大も推進して行く。 ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-22
Slide 23: 新規M&Aの推進（ブレイク社の取得）
新規M&Aの推進（ブレイク社の取得） オリジナルブランドの一覧 キャラクター商品の一覧 アミューズメント機器用景品の企画・製作販売及び施設の 運営及びコンサルティング等を展開するブレイク社を取得 これまでの基軸事業であるデジタルコンテンツ領域に加 え、リアルのコンテンツ市場において、各種マーチャンダ イジング事業への新ジーを活用した業容拡大を図る。 ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-23
Slide 24: 展開戦略方針総括
展開戦略方針総括 リ リ ア ア ル ル アミューズメント O2Oメディア 不動産投資事業 新 （ブレイク） （Fメディア） （Fﾘｱﾙｴｽﾃｰﾄ） 規 市 市 場 場 （ （ 新 多 規 タレント ｷｬﾘｱｿﾘｭｰｼｮﾝ 投資銀行業務 角 拡 （ユニーク協業） （Fメディア） （ﾌｨﾅﾝｼｬﾙｻｰﾋﾞｽ） 事 張 化 業 戦 創 略 出 ） ） 電子書籍 自社メディア スマホ決済 デ 既 auスマパス デ 存 （モビぶっく） （ﾌｨﾅﾝｼｬﾙｻｰﾋﾞｽ） ジ タ （モビぶっく） ジ タ ル ル 既存 拡張 新規 コンテンツ プラットフォーム 商品・事業（事業基盤強化・商品事業拡大） ©201
Slide 25: 2017年12月期の業績見通し
2017年12月期の業績見通し ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-25
Slide 26: 連結営業収益予想（通期）
連結営業収益予想（通期） （単位：百万円） 連結売上高35億4百万円 4,000 （前年比274.8%増） 3,500 3,504 3,000 2,500 2,000 1,500 935 1,000 756 461 483 500 0 2013年12月期 2014年12月期 2015年12月期 2016年12月期 2017年12月期 （業績予想） ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-26
Slide 27: 連結営業利益予想（通期）
連結営業利益予想（通期） 2017年12月期 （業績予想） （百万円） 2016年12月期 200 24 100 2013年12月期 2014年12月期 2015年12月期 0 (200) △209 (400) (600) (800) △710 (1,000) (1,200) (1,400) 連結営業利益 (1,600) △1,423 1億円 ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-27
Slide 28: 参考資料
参考資料 ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-28
Slide 29: 持株会社：株式会社フォーサイド
持株会社：株式会社フォーサイド 会社名 株式会社フォーサイド （持株会社） 所在地 東京都中央区日本橋室町3-3-1 E.T.S.室町ビル12階 設立日 2000年3月31日（2002年10月10日JASDAQ上場 証券コード2330） 資本金 5億2,528万9,736円（発行済株式総数25,281,504株） 経営陣 代表取締役 假屋 勝・取締役会長 泉 信彦・常務取締役 飯田 潔 社外取締役 濱田 卓二郎・社外取締役 伊藤 尚之 常勤監査役 法木 右近・監査役 田辺 一男・監査役 瀬山 剛 顧 問 法律顧問 TMI総合法律事務所 事 業 ・株式等の保有を通じたグループ企業の統括及び管理等
Slide 30: 子会社：株式会社モビぶっく
子会社：株式会社モビぶっく 会社名 ：株式会社モビぶっく （フォーサイド100％子会社） 代表者 ：大塚 美樹 本 社 ：東京都中央区日本橋室町3-3-1 設 立 ：2014年11月12日 資本金 ：1,000万円 事 業 ：電子書籍販売及び出版事業 スマートフォンアプリ販売事業 メディア運営事業 モビぶっく キャラクター “モビ太” 総合ジャンル 恋活・婚活 スマートフォンアプリ 電子書籍サービス ブログメディア 各種プラットフォーム配信 恋愛ブログメディア 様々なスマートフォン として520万PV・56 向けアプリ開発会社等 万MAUを保有。 事業者との協業展開を ライトユーザーもサク 恋
Slide 31: 子会社：フォーサイドメディア株式会社
子会社：フォーサイドメディア株式会社 会社名 ：フォーサイドメディア株式会社 （フォーサイド100％子会社） 代表者 ：假屋 勝 本 社 ：東京都中央区日本橋室町3-3-1 設 立 ：2015年4月8日 資本金 ：3,000万円 事 業 ：スマートフォンアプリ開発及び運営 広告メディア販売及び企画運営 ソリューションプラットフォーム提供 Sina・Weibo広告代理 中国WeChatコンテンツ配信 時間が貯まる使えるポイントサービス スマートフォン向け コミュニティアプリ Catchboardキャラクター “キャッチーくん” “ココちゃん” タレント商品化権販売（ライセンス管理） 及び デジタ
Slide 32: 子会社：フォーサイドフィナンシャルサービス株式会社
子会社：フォーサイドフィナンシャルサービス株式会社 会社名 ：フォーサイドフィナンシャルサービス株式会社 （フォーサイド100％子会社） 代表者 ：倉知 宏明 本 社 ：東京都中央区日本橋室町1-5-15 設 立 ：2005年7月 資本金 ：5,000万円 事 業 ：貸金業（無担保ローン・保証人担保ローン等） クレジットカード決済代行事業 投資銀行業務 貸金業サービス（無担保ローン・保証人担保ローン・不動産担保ローン及び仲介） クレジットカード等課金決済サービス ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-32
Slide 33: 子会社：フォーサイドリアルエステート株式会社
子会社：フォーサイドリアルエステート株式会社 会社名 ：フォーサイドリアルエステート株式会社 （フォーサイド100％子会社） 代表者 ：飯田 潔 本 社 ：東京都中央区日本橋室町3-3-1 設 立 ：2015年11月5日 資本金 ：1,000万円 事 業 ：投資用不動産の取得及び売買 投資用不動産･居住用不動産など、購入希望顧客・売却希望顧客への提案及び物件引渡しまでの業務を一貫して提供 ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-33
Slide 34: 子会社：株式会社ブレイク
子会社：株式会社ブレイク 会社名 ：株式会社ブレイク （フォーサイド100％子会社） 代表者 ：根津 孝規 本 社 ：東京都港区虎ノ門1-7-12 設 立 ：2007年2月 資本金 ：7,500万円 事 業 ：アミューズメント機器用景品の企画・製作 販売及び施設の運営及びコンサルティング等 ※平成29年3月31日取得予定 オリジナルブランド キャラクター商品 ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-34
Slide 35: ©2017 FORSIDE CO.,LTD. Page-35
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Slide 36: 免責事項について
―免責事項について― 本資料に記載されております計画や見通し、戦略など歴史的事実でないものは本資料の作成時点において 入手可能な情報に基づく将来の業績に関する見通しであり、これらには様々なリスク及び不確実性が内在 しております。 実際の業績はかかるリスク及び不確実性により、これらの見通しとは異なる結果をもたらしうることをご 承知おきください。 かかるリスク及び不確実性には、市場リスク、日本円と米ドルとその他外貨との為替レートの変動、その 他情報通信関連事業を取巻く様々なリスク及び当社が継続して業務を展開する上で不可避の潜在的リスク である経済状況、サービスの成否、他社との競争状況などが含まれま