Nisshinbo Holdings Inc. · TSE:3105
Nisshinbo — Q2 2018 Earnings Presentation
24 slides from Nisshinbo's earnings presentation, Nov 9, 2018
Slide 1: 2018年12月期第2四半期 決算説明資料
2018年12月期第2四半期 決算説明資料 日清紡ホールディングス株式会社 2018年11月9日
Slide 2: 決算ハイライト
決算ハイライト （百万円） 18/3期 18/12期 前年同期比 前期比 2Q実績 2Q実績 増減率 (調整後) ■売上高 増収 売上高 287,192 291,000 +3,808 +1.3% ■営業利益 大幅減益 営業利益 2,730 -868 -3,599 - ■純利益 大幅減益 経常利益 5,589 1,931 -3,657 ▲65.4% 親会社株主に帰属する 当期純利益 16,967 -83 -17,051 - 為替レート 円/ドル 111.81 109.63 -2.18 ▲1.9% 円/ユーロ 125.24 130.62 +5.38 +4.3% 年 2017 2018 月 1-3
Slide 3: セグメント別 2Q売上高（前期比）
セグメント別 2Q売上高（前期比） （百万円） 18/3期 18/12期 前年同期比 2Q実績 2Q実績 増減率 (調整後) 無線・通信 56,523 55,703 -820 ▲1.5% マイクロデバイス 24,963 36,225 +11,262 +45.1% エレクトロニクス計 81,487 91,929 +10,441 +12.8% ブレーキ 110,056 103,594 -6,462 ▲5.9% 精密機器 43,926 45,618 +1,691 +3.8% 化学品 4,849 5,521 +672 +13.9% 繊維 30,910 29,348 -1,561 ▲5.1% 不動産 3
Slide 4: セグメント別2Q売上高 増減要因
CIXY Nal 205354 (ARAL) NSSHINBO 7 —w hit cans) 2018F3#8 2Q. 50_EKim (BURA LL) 300,000 +12,341 298,000 { —— gran +1,403 296,000 294,000 292,000 =504 — a 290,000 “8,591 291,000 288,000 al 286,000 | 287,192 pt | -820 mF 284,000 282,000 280,000 8 & = = cc Eo 7 7 & & #2 ca aL YL & i ie ya rs és He 75 we
Slide 5: セグメント別 2Q営業利益（前期比）
セグメント別 2Q営業利益（前期比） （百万円） 18/3期 18/12期 前年同期比 2Q実績 2Q実績 増減率 (調整後) 無線・通信 -5,268 -5,031 +237 - マイクロデバイス 887 1,124 +236 +26.6% エレクトロニクス計 -4,380 -3,906 +473 - ブレーキ 3,946 657 -3,288 ▲83.2% 精密機器 1,011 1,356 +344 34.0% 化学品 746 1,148 +402 54.0% 繊維 1,047 585 -462 ▲44.1% 不動産 2,666 1,863 -803 ▲30.1% その他・全社費用等 -2
Slide 6: セグメント別2Q営業利益 増減要因
CIXY AB! 2QE Fle AAT (ARAL) NSSHNBO (GBR) 20186388 2Q =‘ S2t8 20( BHA LL) 4,000 +685 +237 == 3,000 = CL a: -148 2,730 -300 2,000 1,000 -2,654 0 -1,000 -2,000 8 5S x x = x 7 7 % 6 oS L ae UL L L L om) o xe = am = = ne a Ny & i a= [= BE ~ 2 ft 3 Boom BF be Ee 2 & if m4 4 4 tt fe R z R
Slide 7: 2Q経常利益・特損益・純利益（前期比）
2Q経常利益・特損益・純利益（前期比） （百万円） 18/3期 18/12期 前年同期比 2Q実績 2Q実績 （調整後） 増減率 営業利益 2,730 -868 -3,599 - 営業外収益 5,723 5,466 -257 ▲4.5% 営業外費用 2,864 2,665 -199 ▲6.9% 経常利益 5,589 1,931 -3,657 ▲65.4% 特別利益 18,630 1,734 -16,896 ▲90.7% 特別損失 3,633 2,926 -707 ▲19.5% 税金等調整前当期純利益 20,587 740 -19,848 ▲96.4% 法人税等合計 4,289 -686 -4,
Slide 8: 2018年12月期通期 業績修正予想
2018年12月期通期 業績修正予想 （百万円） 18/12期 18/12期 差異 期初予想 修正予想 増減率 (5/10発表) (10/31発表) 売上高 435,000 426,000 -9,000 ▲2.1% 営業利益 3,500 -2,000 -5,500 - 経常利益 7,500 2,000 -5,500 ▲73.3% 親会社株主に帰属する 当期純利益 5,000 -5,500 -10,500 - 8
Slide 9: 2018年12月期通期 業績修正予想（売上高）
2018年12月期通期 業績修正予想（売上高） （百万円） 18/12期 18/12期 差異 期初予想 修正予想 増減率 (5/10発表) (10/31発表) 無線・通信 93,000 91,100 -1,900 ▲2.0% マイクロデバイス 60,000 57,000 -3,000 ▲5.0% 消去等 0 -500 -500 - エレクトロニクス計 153,000 147,600 -5,400 ▲3.5% ブレーキ 146,000 139,900 -6,100 ▲4.2% 精密機器 62,000 62,000 +0 +0.0% 化学品 8,000 8,200 +200 +2.5% 繊維 47
Slide 10: 通期売上高 修正予想 増減要因
2018F12A BARA 344S(E1F-7748 Gis) NSSHNBO (BAF) 436,000 434,000 432,000 430,000 428,000 426,000 424,000 422,000 420,000 418,000 20187F12A HA (SiEFAR TLS 435,000 +700 ~— a -6,800 = -1,900 +1,500 -2,500 18/1285 7 L)TMD TFL)EO CL)RR- ME ILM TANTRA ZAM (EE #78 Wy+18 MARRR (10/31) 10
Slide 11: 2018年12月期通期 業績修正予想（営業損益）
2018年12月期通期 業績修正予想（営業損益） （百万円） 18/12期 18/12期 差異 期初予想 修正予想 増減率 (5/10発表) (10/31発表) 無線・通信 -5,900 -7,000 -1,100 - マイクロデバイス 3,100 2,000 -1,100 ▲35.5% 消去等 -100 -100 - - エレクトロニクス計 -2,900 -5,100 -2,200 - ブレーキ 4,300 300 -4,000 ▲93.0% 精密機器 2,000 2,000 - - 化学品 1,400 1,600 +200 +14.3% 繊維 1,500 1,200 -300 ▲20.0%
Slide 12: 2018年12月期通期 業績修正予想（営業損益）
2018年12月期通期 業績修正予想（営業損益） 12
Slide 13: 通期営業損益 修正予想 増減要因
20184 F12 (nF) 6,000 4,000 2,000 5,000 BARA Séhe(ElE W778 izes 2018F12A FA (S1E~AR PRR (2,000) (4,000) (6,000) (8,000) 18/124 OTA NSSHNBO -5,500 -5,000 BA TMDYU ARF BARB -5,500 (GEF 78 (10/31) 13
Slide 14: TMD社 下方修正要因と見通し
TMD社 下方修正要因と見通し 期初予想比 売上高： ▲6,800百万円 （101,200百万円 → 94,400百万円） 営業利益：▲4,300百万円 （1,600百万円 → ▲2,700百万円） 減収・減益要因 ■ドイツの製品倉庫移転に伴う出荷遅延によるアフターマーケット向け製品 の売上減少や人件費増等 特別損失（約50億円）の計上 14
Slide 15: TMD社 今後の取り組み
TMD社 今後の取り組み ①売上（成長）より利益重視 ②聖域を設けず、事業構造改革を行う。 ③日清紡が主導する経営体制に刷新 ④利益体質へ転換後、成長分野へ戦略的投資を再開 15
Slide 16: エレクトロニクス事業 重点取組み事項
エレクトロニクス事業 重点取組み事項 無線・通信事業 ①マリンシステム 1. 事業体質改善（変動比率改善・固定費削減） 2. 基盤分野強化（新造船・換装・情報サービス） 3. 商船依存からの脱却（中小型船分野・民需システム拡大） 4. 自動化運航への取り組み ②通信機器 1. オートモーティブ事業（ITS事業の拡大） 2. 鉄道事業の拡大 16
Slide 17: エレクトロニクス事業 重点取組み事項
エレクトロニクス事業 重点取組み事項 無線・通信事業 ③ソリューション 1.主力事業の拡大（防災関連など社会インフラ） 2.国内民需（ICT/IoTソリューション） 3.海外事業（東南アジアを中心した、気象・防災、海洋、交通ビジネス） マイクロデバイス事業 ①車載・産業機器分野の拡充 ②新日本無線とリコー電子デバイスのシナジー追求 （生産・設計・営業・品質保証） 17
Slide 18: 2018年度の主な取組み
2018年度の主な取組み ①リコー電子デバイス連結子会社化 新日本無線とのシナジーを発揮し、 車載・産機分野に注力 ②ドラムブレーキ（ファウンデーションブレーキ）事業譲渡 ③JRCモビリティ設立 ④新日本無線完全子会社化 ⑤Pro Nav社（ノルウェー）買収 （欧州漁船市場の販売・サービス網再構築） 18
Slide 19: 付表 セグメント別業績①
付表 セグメント別業績① 業績予想 2Q前期比較 前年通期 18/12期 18/12期 18/12期 18/3期 前期比(2Q) 18/3期 実績 (10/31修正予想) (5/10期初予想) 2Q累計実績 2Q(調整後) エレクトロニクス 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 マリンシステム 28,900 -1,900 31,700 -600 19,532 -1,241 19,783 -1,402 -251 161 33,523 -2,287 通信機器 11,400 500 10,900 400 7,881 743 7,7
Slide 20: 付表 セグメント別業績②
MR CVIXY haste NSSHINBO FPR 2 QRIRALEER eet (10/314B1E ¢ Zoli | BFA a Aat57/—+(NISB) 12,500 200 700 8,345 94) 12,320 469 = -3,975 NISBI)L-F 31 38,900 3,600 2,800 28,570 2,785} 33,186 3,125 -4,616 ei TMDI)L-F 94,400 -2,700 101,200 1,600 70,916 = -1,824) 69,513 830 1,403 wotst 133,300 900 139,000 4,40
Slide 21: 付表 セグメント別業績③
付表 セグメント別業績③ 業績予想 2Q前期比較 前年通期 18/12期 18/12期 18/12期 18/3期 前期比(2Q) 18/3期 実績 (10/31修正予想) (5/10期初予想) 2Q累計実績 2Q(調整後) 化学品 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 環境・エネルギー関連製品 ※1 7,000 1,300 6,500 1,100 4,687 916 4,198 612 489 304 9,859 1,727 その他 700 250 1,000 300 531 187 388 93 143 94 873 26
Slide 22: 付表 セグメント別業績④
付表 セグメント別業績④ 業績予想 2Q前期比較 前年通期 18/12期 18/12期 18/12期 18/3期 前期比(2Q) 18/3期 実績 (10/31修正予想) (5/10期初予想) 2Q累計実績 2Q(調整後) 繊維 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 日清紡テキスタイル 14,800 100 15,200 100 9,297 29 9,435 69 -138 -40 19,519 314 日 日本子会社 21,000 700 21,700 900 13,981 325 14,637 512 -656 -187
Slide 23: 付表 セグメント別業績⑤
付表 セグメント別業績⑤ 業績予想 2Q前期比較 前年通期 18/12期 18/12期 18/12期 18/3期 前期比(2Q) 18/3期 実績 (10/31修正予想) (5/10期初予想) 2Q累計実績 2Q(調整後) その他・全社費用等 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 その他事業 18,500 200 15,000 200 12,117 2 12,230 -7 -112 9 24,973 45 全社費用・消去 -4,700 -5,100 0 -2,576 0 -2,299 0 -277 0 -4,880 合計 1
Slide 24: 出席者
出席者 日清紡ホールディングス㈱取締役社長 河田 正也 取締役副社長 経営戦略センター長 村上 雅洋 不動産事業管掌 取締役 専務執行役員 荒 健次 日本無線㈱取締役社長 取締役 常務執行役員 小倉 良 新日本無線㈱取締役会長 取締役 常務執行役員 事業支援センター長 奥川 隆祥 取締役 常務執行役員 日清紡ブレーキ㈱取締役会長 西原 孝治 オートモティブ事業推進室長 常務執行役員 新規事業開発本部長 木島 利裕 24