Groupe Partouche Sa · EURONEXT:PARP
Groupe Partouche Sa — Shareholder Meeting (April 2017)
39 slides from Groupe Partouche Sa's shareholder meeting presentation, Apr 5, 2017
Slide 1: Présentation des résultats 2016
GROUPE PARTOUCHE Présentation des résultats 2016 (exercice clos au 31 octobre 2016) ASSEMBLEE GENERALE DU 5 AVRIL 2017
Slide 2: Les faits marquants
LES FAITS MARQUANTS (Données exercice 2016, clos au 31 octobre 2016)
Slide 3: Points clés 2016
POINTS CLES 2016 ➢ Nouvelles - progression de l’activité - amélioration des marges ➢ Doublement du résultat net ➢ Importants investissements de rénovation et de travaux ➢ Endettement net stable
Slide 4: Décomposition du PBJ par jeux
DECOMPOSITION DU PBJ PAR JEUX en M€ 2016 2015 Variation % PBJ MAS 530,4 524,7 5,8 1,1% PBJ Jeux Trad. Non Electr. 65,8 63,3 2,5 4,0% PBJ Jeux Electroniques 30,4 23,8 6,6 28,0% PBJ Paris sportifs 9,1 7,4 1,8 24,3% Produit Brut des Jeux 635,8 619,1 16,7 2,7%
Slide 5: Déménagement de Juan
DEMENAGEMENT DE JUAN Fin septembre 2016, le casino de Juan-les-Pins a quitté l’hôtel Garden Beach, vendu en 2015, pour s’installer en plein centre ville, dans une surface d’environ 1000 m2. ➢ Économies de charges opérationnelles
Slide 6: Restructuration du pôle de Vichy
RESTRUCTURATION DU POLE DE VICHY Fermeture du casino des 4 Chemins le 15/12/2015 : ➢ Les espaces de jeux du casino Grand Café de Vichy ont été agrandis et l’offre a été complétée avec 35 machines à sous supplémentaires, ➢ Report très satisfaisant du volume d’activité sur le casino du Grand Café.
Slide 7: Rénovation des installations
RENOVATION DES INSTALLATIONS Réaménagements d’établissements : ➢ Andernos ➢ Saint Galmier
Slide 8: Rachats de minoritaires
RACHATS DE MINORITAIRES Réaménagements d’établissements : ➢ Rachat des minoritaires sur ces 2 entités bénéficiaires, représentant : ➢ 10,3% de La Roche Posay ➢ 10,1% d’Agon-Coutainville ➢ Avec financement bancaire à hauteur de 70% ➢ sur 7 ans ➢ Opération permettant: ➢ l’entrée de ces sociétés dans l
Slide 9: Implantations
IMPLANTATIONS 43 casinos 6 parmi les 15 premiers 14 hôtels Casino Casino + Hôtel Casino + Hôtel + Spa Casino + Hôtel + Spa + Golf
Slide 10: Les états financiers
LES ÉTATS FINANCIERS (Données exercice 2016, clos au 31 octobre 2016)
Slide 11: Activité à périmètre comparable
ACTIVITE A PERIMETRE COMPARABLE Evolution en 2016 net des 2015 net des Sociétés Sociétés % net des en M€ 2016 sociétés 2015 sociétés neutralisées neutralisées sociétés neutralisées neutralisées neutralisées Produit Brut des Jeux 635,8 635,8 619,1 2,8 616,2 3,2% dont PBJ Jeux Trad 105,3 105,3 94,4 0,
Slide 12: Répartition du chiffre d'affaires
RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES A périmètre comparable en M€ 2016 2015 Variation Casinos 379,0 372,4 1,8% dont PNJ 309,1 303,0 2,0% dont autres activites 69,9 69,4 0,6% Hôtels 12,5 13,2 -5,4% Autres 13,7 11,6 18,0% CA total consolidé 405,1 397,2 2,0%
Slide 13: Résultat opérationnel à périmètre comparable
RÉSULTAT OPERATIONNEL A PÉRIMETRE COMPARABLE Groupe à périmètre comparable En M€ 2016 2015 Ecarts en % Chiffre d’affaires 405,2 397,2 8,0 2,0% Achats et charges externes -133,5 -125,8 -7,7 6,1% Impôts et taxes -18,0 -17,5 -0,5 2,6% Charges de personnel -168,3 -169,7 1,4 -0,8% Amort. et dépréc. sur i
Slide 14: Compte de résultat
COMPTE DE RÉSULTAT En données publiées en M€ 2016 2015 Variation Chiffre d'affaires 405,2 400,3 1,20% Achats et charges externes -133,5 -127,6 4,60% Impôts et taxes -18 -17,9 0,60% Charges de personnel -168,4 -172,5 -2,40% Amortissements et dépréciations sur immobilisations -35,5 -37,4 -5,00% Autres
Slide 15: Tableau de flux
TABLEAU DE FLUX 2016 2015 Capacité d'autofinancement avant BFR, intéréts financiers, et impots 79,2 73,2 Incidence de la variation de BFR -9,7 0,3 Intéréts versés -5,7 -7,2 Impéots payés -9.6 -9,4 Flux de trésorerie générés par I'activité 54,2 56,9 Acquisitions d'immobilisations incorporelles -0,3 -
Slide 16: Principaux éléments de bilan
PRINCIPAUX ÉLÉMENTS DE BILAN 705,7M€ 705,7M€
Slide 17: Variation de l'endettement net
VARIATION DE L’ENDETTEMENT NET En M€ 2016 2015 Emprunts bancaires 165,4 177,3 C/C Financière Partouche 20,1 22,4 Autres 1,0 0,8 TOTAL Emprunts bancaires et dettes financières 186,5 200,5 Trésorerie et équivalents de trésorerie 152,5 164,9 - Prélèvements jeux -32,1 -29,8 = Trésorerie nette des prélèv
Slide 18: Structure financière très saine
STRUCTURE FINANCIERE TRÈS SAINE Au 31 octobre 2016 ➢ Dette financière nette de 66 M€ ➢ Gearing 0,2 X (sur capitaux propres) ➢ Leverage 0,8 X (sur EBITDA)
Slide 19: Evolution récente et perspectives
EVOLUTION RECENTE ET PERSPECTIVES
Slide 20: Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2017
CHIFFRE D’AFFAIRES DU 1er TRIMESTRE 2017 en M€ T1-2017 T1-2016 Variation PBJ 152,7 156,8 -2,6% Prélèvements -62,6 -65,0 -3,7% Produit net des jeux 90,2 91,9 -1,9% CA hors PNJ 19,6 20,2 -2,7% CA total consolidé 109,8 112,1 -2,0% en M€ T1-2017 T1-2016 Variation Casinos 105,8 107,5 -1,6% Hôtels 1,2 1,4
Slide 21: Fin du contentieux avec Oaktree
FIN DU CONTENTIEUX AVEC OAKTREE Par décision du Tribunal de Commerce de Paris en date du 02/11/2016, modification du plan de sauvegarde: ➢ Remboursement à Financière Partouche (20,1 M€) ➢ Aménagement de l’autorisation initiale de distribuer des dividendes à compter du 1er janvier 2017
Slide 22: Evolution de l'échéancier du crédit syndiqué
EVOLUTION DE L’ECHEANCIER DU CREDIT SYNDIQUE APRES MODIFICATION DU PLAN CRD avant CRD après En M€ Amortissement amortissement amortissement 15/12/2016 153 254 21 529 131 726 04/04/2017 131 726 5 333 126 393 15/12/2017 126 393 16 165 110 227 15/12/2018 110 227 21 353 88 874 15/12/2019 88 874 21 353 6
Slide 23: La Ciotat
LA CIOTAT Construction de 4 800 m2 sur foncier de 13 000 m2 Investissement total prévisionnel de 15 M€ Inauguration en juin 2017
Slide 24: Cannes
CANNES Déménagement prévu au printemps 2017 après réaménagement du 3.14 ➢ Économies de charges opérationnelles ➢ Objectif d’équilibre a minima
Slide 25: Rénovation des installations à venir
RENOVATION DES INSTALLATIONS A VENIR Réaménagement d’établissements : ➢ La Roche Posay ➢ Dieppe ➢ Plouescat ➢ Saint Amand ➢ Royat ➢ Aix en Provence
Slide 26: Pornic
PORNIC Construction d’un nouvel établissement à Pornic : ➢ acquisition d’un terrain d’une superficie de 7 110 m2, ➢ construction (ensemble d’une surface plancher prévisionnelle d’au moins 3 900 m2) ➢ travaux courant 2017 avec une livraison prévue en octobre 2018 ➢ l’investissement immobilier prévisi
Slide 27: Casinos suisses
CASINOS SUISSES EVOLUTIONS PBJ en CHF Chantier de la station de Crans Montana
Slide 28: Casinos suisses
CASINOS SUISSES Casino de Meyrin après rénovation Environnement final du casino de Crans Montana
Slide 29: Une fidélisation innovante
UNE FIDELISATION INNOVANTE ➢ Un modèle unique de fidélisation sur le marché des casinotiers ➢ Les euros Players remplacent les points Players Plus ➢ Une perception client des avantages fidélité simplifiée : 1 euros Players = 1€ de pouvoir d’achat ➢ Une générosité accentuée sur la nouvelle version du
Slide 30: Un parcours client fluide et clair
UN PARCOURS CLIENT FUIDE ET CLAIR ➢ Les membres continuent à cumuler selon leur niveau de consommation sur les activités les plus importantes : machines à sous, bars et restaurants ➢ Les membres consomment leurs euros Players en toute simplicité : ➢ directement sur les machines à sous compatibles ➢
Slide 31: Roulette électronique Alpha Street
ROULETTE ELECTRONIQUE ALPHA STREET Description : ➢ Roulette électronique nouvelle génération ➢ 8 joueurs en même temps Déploiement : Avant-première Partouche (2 ans d’attente) ➢ Décembre => Pornichet ➢ Janvier => Gréoux ➢ Février => La Ciotat & Palavas
Slide 32: Roulette électronique La Tangiamo
ROULETTE ELECTRONIQUE LA TANGIAMO Description : ➢ une table de roulette anglaise automatique TOUCH SCREEN ➢ Écran en définition 4K ➢ 7 joueurs en même temps Déploiement : avant-première Partouche ➢ 15 Février au casino de Forges les Eaux
Slide 33: Autres MAS
AUTRES MAS ➢ Nouvelle machine à sous vidéo : Game of Thrones Déploiement : avant-première Forges les eaux (machines vidéos rouleaux) / janvier ➢ Machine à sous Twin Star Déploiement : avant-première Lyon Vert / janvier Thématique Egypte
Slide 34: Groupe Partouche
GROUPE PARTOUCHE ➢ Visibilité, innovation et mobilisation des équipes ➢ Capacité à accroitre son leadership et à améliorer sa rentabilité ➢ Structure financière extrêmement saine
Slide 35: Les résolutions
LES RESOLUTIONS
Slide 36: Résolutions à caractère ordinaire
RESOLUTIONS A CARACTERE ORDINAIRE I.- PREMIERE RESOLUTION : Approbation des comptes sociaux II.- DEUXIEME RESOLUTION : Quitus aux Membres du Directoire III.- TROISIEME RESOLUTION : Affectation du résultat de l’exercice IV.- QUATRIEME RESOLUTION : Approbation des comptes consolidés V.- CINQUIEME RESO
Slide 37: Résolutions à caractère ordinaire
RESOLUTIONS A CARACTERE ORDINAIRE VIII.- HUITIEME RESOLUTION : Renouvellement du mandat de membre du Conseil de Surveillance de Monsieur Walter BUTLER IX.- NEUVIEME RESOLUTION : Renouvellement du mandat de membre du Conseil de Surveillance de la société BUTLER CAPITAL PARTNERS X.- DIXIEME RESOLUTION
Slide 38: Résolutions à caractère extraordinaire
RESOLUTIONS A CARACTERE EXTRAORDINAIRE XIII.- TREIZIEME RESOLUTION : Délégation de compétence consentie au Directoire en vue d'augmenter le capital par émission d'actions ordinaires ou de toutes valeurs mobilières donnant accès au capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actio
Slide 39: Résolutions à caractère extraordinaire
RESOLUTIONS A CARACTERE EXTRAORDINAIRE XVI.- SEIZIEME RESOLUTION : Délégation de compétence consentie au Directoire en vue d'augmenter le capital par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres XVII.- DIX-SEPTIEME RESOLUTION : Délégation de compétence consentie au Directoire en vue d'augm