Groupe Partouche Sa · EURONEXT:PARP
Groupe Partouche Sa — Shareholder Meeting (April 2018)
43 slides from Groupe Partouche Sa's shareholder meeting presentation, Apr 11, 2018
Slide 1: Présentation des résultats 2017
GROUPE PARTOUCHE Présentation des résultats 2017 (exercice clos au 31 octobre 2017) ASSEMBLEE GENERALE DU 11 AVRIL 2018
Slide 2: Les faits marquants
LES FAITS MARQUANTS (Données exercice 2017, clos au 31 octobre 2017)
Slide 3: Points clés 2017
POINTS CLÉS 2017 Nouvelle progression de l’activité Forte progression du résultat opérationnel et du résultat net Importants Capex de rénovation et de travaux Endettement net stable
Slide 4: Décomposition du PBJ par jeux
DECOMPOSITION DU PBJ PAR JEUX en M€ 2017 2016 Variation % PBJ MAS 519,1 530,4 -11,4 -2,1% PBJ Jeux Trad. Non Electr. 70,7 64,2 6,5 10,1% PBJ Jeux Electroniques 38,9 31,9 7,0 21,9% PBJ Paris sportifs 10,1 9,1 0,9 10,2% Produit Brut des Jeux 638,8 635,8 3,0 0,5%
Slide 5: Déménagement de Juan
DEMENAGEMENT DE JUAN Fin septembre 2016, le casino de Juan-les-Pins a quitté l’hôtel Garden Beach, vendu en 2015, pour s’installer en plein centre ville, dans une surface d’environ 1000 m2.
Slide 6: Transfert de La Ciotat
"A La Ciotat, le deuxiéme casinotier frangais révolutionne un secteur en pleine mutation "Deux ans de travaux et 15 millions d'euros d'investissement, deux week-ends aprés son ouverture, le complexe Pleinair du groupe Partouche affiche des scores encore jamais vus dans le secteur." avec un « casino
Slide 7: Transfert de La Ciotat
TRANSFERT DE LA CIOTAT Ouverture le 8 juin 2017 du casino Pleinair de La Ciotat
Slide 8: Transfert de Cannes
TRANSFERT DE CANNES Déménagement le 30 juin du casino Palm Beach dans les locaux de l’hôtel 3.14
Slide 9: Rénovation des installations
RENOVATION DES INSTALLATIONS Plouescat Calais
Slide 10: Rénovation des installations
RENOVATION DES INSTALLATIONS Dieppe
Slide 11: Renouvellements de DSP
RENOUVELLEMENTS DE DSP Dieppe 11/2016 => 10 ans Aix en Provence 11/2016 => 12 ans Andernos 11/2017 => 12 ans Le Touquet 11/2017 => 20 ans Plombières 12/2017 => 15 ans Lyon Vert 01/2018 => 20 ans Hyères 04/2018 => 18 ans Pornic 11/2018 => 20 ans
Slide 12: Cannes Balnéaire SA
CANNES BALNEAIRE SA Cession Cannes Balnéaire fin juillet pour 23,5 M€ Impact en compte de résultat: 17,8 M€ Prise de participation minoritaire dans PBCCA
Slide 13: Plan de sauvegarde modifié
PLAN DE SAUVEGARDE MODIFIE Entrée en vigueur sur le premier semestre 2017 de la modification du plan de sauvegarde, ayant engendré : le remboursement à Financière Partouche du solde de son avance d’actionnaire (20,1 M€) le remboursement anticipé concomitant envers des prêteurs mono- holders du crédi
Slide 14: Implantations
IMPLANTATIONS 43 casinos 6 parmi les 15 premiers 14 hôtels Casino Casino + Hôtel Casino + Hôtel + Spa Casino + Hôtel + Spa + Golf
Slide 15: Les états financiers
LES ÉTATS FINANCIERS (Données exercice 2017, clos au 31 octobre 2017)
Slide 16: Construction chiffre d'affaires
CONSTRUCTION CHIFFRE D’AFFAIRES en M€ 2017 2016 Variation Produit Brut des Jeux 638,8 635,8 0,5% Prélèvements -318,0 -318,5 -0,2% Produit Net des Jeux 320,8 317,2 1,1% CA hors PNJ 89,5 88,0 1,7% Programme de fidélisation (norme IFRIC 13) -3,4 CA total consolidé 406,9 405,2 0,4%
Slide 17: Répartition du chiffre d'affaires
RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES en M€ 2017 2016 Variation Casinos 379,1 379,0 0,0% dont PNJ 312,1 309,1 1,0% dont autres activites 70,4 69,9 0,7% dont programme de fidélisation -3,4 - - Hôtels 9,8 12,5 -21,2% Autres 17,9 13,7 31,1% CA total consolidé 406,9 405,2 0,4%
Slide 18: Un ROC « sous influences »
UN ROC « sous influences » en M€ 2017 2016 Variation Résultat opérationnel courant Groupe 36,4 41,3 -4,9 La Ciotat -1,8 0,9 -2,7 Aix-en-Provence -3,5 -1,9 -1,6 Hôtel 3.14 -3,7 -2,5 -1,1 SEGR -0,6 - -0,6 Sociétés neutralisées -9,6 -3,5 -6,1 Groupe hors sociétés neutralisées 46,0 44,8 1,1
Slide 19: Compte de résultat
COMPTE DE RÉSULTAT en M€ 2017 2016 Variation Chiffre d'affaires 406,9 405,2 0,4% Achats et charges externes -134,6 -133,5 0,8% Impôts et taxes -17,9 -18,0 -0,7% Charges de personnel -173,0 -168,4 2,7% Amortissements et dépréciations sur immobilisations -37,6 -35,5 5,8% Autres produits et charges opé
Slide 20: Tableau de flux
TABLEAU DE FLUX En M€ 2017 2016 Capacité d'autofinancement avant BFR, intérêts financiers, et impôts 75,2 79,2 Incidence de la variation de BFR -10,7 -9,7 Intérêts versés -4,5 -5,7 Impôts payés 5,6 -9,6 Flux de trésorerie générés par l'activité 65,7 54,2 Acquisitions de titres de participation, nett
Slide 21: Principaux éléments de bilan
PRINCIPAUX ÉLÉMENTS DE BILAN 698,6 M€ 698,6 M€ Capitaux propres Actifs non courants Passifs non courants Actifs courants Passifs courants 26% 22% 25% 74% 53% ACTIF PASSIF
Slide 22: Variation de l'endettement net
VARIATION DE L’ENDETTEMENT NET En M€ 2017 2016 Emprunts bancaires 151,0 165,4 Avance d’actionnaire Financière Partouche - 20,1 Autres 4,0 1,0 Endettement brut 155,0 186,5 Trésorerie et équivalents de trésorerie 116,4 152,5 - Prélèvements jeux -30,7 -32,1 = Trésorerie nette des prélèvements 85,7 120,
Slide 23: Structure financière très saine
STRUCTURE FINANCIERE TRÈS SAINE Au 31 octobre 2017 Dette financière nette de 69 M€ Gearing 0,2 X (sur capitaux propres) Leverage 0,9 X (sur EBITDA) En M€ Echéancier des remboursements du crédit syndiqué par exercice 25 20 15 10 5 - 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Slide 24: Les perspectives
LES PERSPECTIVES
Slide 25: CA du 1er trimestre 2018
CA du 1er trimestre 2018 T1 (nov. 2017 à janv. 2018), en 2018 2017 Variation millions d'euros PBJ 157,4 152,7 3,1% Prélèvements -63,9 -62,6 2,2% Produit net des jeux 93,5 90,2 3,7% CA hors PNJ * 21,2 19,6 7,9% Programme de fidélisation -0,8 Chiffre d'affaires total consolidé 113,9 109,8 3,7% *Hors i
Slide 26: Modification du taux de CSG
MODIFICATION DU TAUX DE CSG Modification du taux de la CSG, s’appliquant sur une fraction (68%) du PBJ abattu des machines à sous Taux passant de 9,5% à 11,2% Impact pour le groupe estimé autour de 4,5 M€ en année pleine
Slide 27: Poursuite de la rénovation
POURSUITE DE LA RENOVATION Réaménagement d’établissements : La Roche Posay Royat Saint Amand Aix en Provence
Slide 28: Poursuite de la rénovation
POURSUITE DE LA RENOVATION Construction d’un nouvel établissement à Pornic : acquisition d’un terrain d’une superficie de 7 110 m2, construction (ensemble d’une surface plancher prévisionnelle d’au moins 3 900 m2) livraison prévue en octobre 2018 l’investissement immobilier prévisionnel (foncier com
Slide 29: Club de jeux - Paris
CLUB DE JEUX - PARIS Offre de jeux Jeux de cercle Jeux de contrepartie (sauf Black Jack et Roulette anglaise) Simple demande de licence accordée par le Ministère de l’Intérieur
Slide 30: Une fidélisation innovante
UNE FIDELISATION INNOVANTE Un modèle unique de fidélisation sur le marché des casinotiers lancé en novembre 2016 Une monnaie virtuelle propre aux casinos Partouche : les euros Players, pour simplifier l’expérience de jeu des clients membres du programme Un pouvoir d’achat et de jeu immédiat dans les
Slide 31: Programme de fidélité
PROGRAMME DE FIDELITE DES RESULTATS PERFORMANTS Un grand intérêt de nos joueurs à la nouvelle monnaie : 86% des euros Players cumulés ont été consommés, dont 84% sur les machines à sous Une générosité multipliée par 2,5 vs. ancien programme Nous distribuons 2,5 fois plus d’euros Players que de point
Slide 32: Un parcours client fluide et clair
UN PARCOURS CLIENT FUIDE ET CLAIR Les membres continuent à cumuler selon leur niveau de consommation sur les activités les plus importantes : machines à sous, bars et restaurants Les membres consomment leurs euros Players en toute simplicité : directement sur les machines à sous compatibles directem
Slide 33: Transition digitale
TRANSITION DIGITALE Les axes majeurs : Stratégie de Drive to store de clients qualifiés grâce aux leviers digitaux Digitalisation du point de vente Amélioration du parcours client via la digitalisation • Bingo en ligne • Partouche Tab • Présence sur les réseaux sociaux
Slide 34: Les nouveaux produits
LES NOUVEAUX PRODUITS Alfastreet R8 Roulette électronique Un total de 309 postes sur 16 casinos ARISTOCRAT BUFFALO Grand Alfastreet Wiki En avant première Groupe Partouche Europe Roulette électronique Cabinet Double arc 61 machines installées Sièges immersifs Expérience de jeu différente
Slide 35: Les nouveaux produits
LES NOUVEAUX PRODUITS Table Master Fusion Shuffle Master Blackjack interactif En avant première Groupe Partouche France Table TANGIAMO : Touch Table Multiplay En avant première Groupe Partouche France Une table de roulette électronique 7 joueurs Interactive et conviviale Touch screen
Slide 36: Les nouveaux produits
LES NOUVEAUX PRODUITS L’iDrop au casino de Forges Produit APEX Système monobloc permettant l’intégration du TITO aux tables de jeux traditionnels • Flexibilité • Sécurité • Suivi En avant première Groupe Partouche France et parfois Europe
Slide 37: Les nouveaux produits
LES NOUVEAUX PRODUITS ARISTOCRAT MIGHTY CASH – Jeu TED En avant première Groupe Partouche Europe En février 2018 Humour, dynamisme et modernité ARISTOCRAT Dragon Link En avant première Groupe Partouche Europe Progressif à haute volatilité En Juin 2018 dans plusieurs casinos
Slide 38: Groupe Partouche
GROUPE PARTOUCHE Poursuite du renforcement de l’attractivité de l’offre Amélioration de la rentabilité, notamment des établissements en transformation Structure financière extrêmement saine
Slide 39: Les résolutions
LES RESOLUTIONS
Slide 40: Résolutions à caractère ordinaire
RESOLUTIONS A CARACTERE ORDINAIRE I.- PREMIERE RESOLUTION : Approbation des comptes sociaux II.- DEUXIEME RESOLUTION : Quitus aux Membres du Directoire III.- TROISIEME RESOLUTION : Affectation du résultat de l’exercice IV.- QUATRIEME RESOLUTION : Approbation des comptes consolidés V.- CINQUIEME RESO
Slide 41: Résolutions à caractère ordinaire
RESOLUTIONS A CARACTERE ORDINAIRE VIII.- HUITIEME RESOLUTION : Approbation des éléments de la politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux IX.- NEUVIEME RESOLUTION : Fixation du montant des jetons de présence X.- DIXIEME RESOLUTION : Pouvoirs
Slide 42: Résolutions à caractère extraordinaire
RESOLUTIONS A CARACTERE EXTRAORDINAIRE XI.- ONZIEME RESOLUTION : Délégation de compétence au Directoire de procéder à une réduction de capital par annulation des actions propres rachetées dans les conditions prévues par l’article L.225-209 du Code de commerce XII.- DOUZIEME RESOLUTION : Modalités de
Slide 43: Résolutions à caractère extraordinaire
RESOLUTIONS A CARACTERE EXTRAORDINAIRE XIV.- QUATORZIEME RESOLUTION : Modification de l’article 4 des statuts relatif au déplacement du siège social sur le territoire français en vue de leur mise en conformité avec l’article L225-65 du code de commerce XV.- QUINZIEME RESOLUTION : Augmentation de cap