Forever Entertainment SA · NEWCONNECT:FOR
Forever Entertainment SA — IPOPEMA Game Days Conference 2023
23 slides from Forever Entertainment SA's conference presentation, Jan 13, 2023
Slide 1: IPOPEMA Game Days Conference
IPOPEMA GAME DAYS CONFERENCE Warszawa, 13 stycznia 2023
Slide 2: Wiodąca pozycja na Nintendo Switch
WIODĄCA POZYCJA NA NINTENDO SWITCH 41M ZŁ PRZYCHODÓW +68% CAGR5 LAT PONAD 200 OSÓB ZATRUDNIONYCH W FE GROUP FRONT MISSION REMAKE TRYLOGIA OD SQUARE ENIX REPOZYCJONOWANIE MARKI FE
Slide 3: FESA rozwój 2017.Q4 – 2022.Q3
FESA ROZWÓJ 2017.Q4 – 2022.Q3 Przychody THE HOUSE tały EBITDA OF THE DEAD: kwar sze bliż Wyniki kwartalne LTM [PLN mln] REMAKE (SEGA) naj Wynik Netto, skorygowany * premiera na NS 41,0 PANZER GREEN HELL 36,8 FRONT MISSION 1st: DRAGOON: premiera na NS REMAKE (SEGA) REMAKE premiera na NS (SQUARE ENIX)
Slide 4: Wkrótce numer 3 Nintendo Switch
NINTENDO SWITCH [mln sztuk] WKRÓTCE NUMER 3 159 PlayStation 2 154 Nintendo DS 117 PlayStation 4 114 104 SPRZEDAŻ KONSOL NINTENDO SWITCH rocznie (YTD) * 80 narastająco ** 52 32 27 24 20 15 17 15 11 * wg lat kalendarzowych ** dane Life-Time do 3Q2022 17Q4 18Q4 19Q4 20Q4 21Q4 22Q3 Źródła: www.nintendo.
Slide 5: Nintendo Switch oraz Next Gens
NINTENDO SWITCH ORAZ NEXT GENS SPRZEDAŻ KONSOL NS VS. KONSOL NEXT GENS 113 [mln sztuk] 102 PS5 15% 77 razem Xbox X|S 11% 154 mln sztuk 24 17 17 11 4 3 Nintendo Switch 74% 2020 2021 2022 PS5 Xbox X|S Nintendo Switch Źródła: www.vgchartz.com, obliczenia własne
Slide 6: Nintendo Switch vs. PC
NINTENDO SWITCH VS. PC NINTENDO PLATFORMA STEAM (VALVE) EPIC GAMES SWITCH * Liczba konsol / kont 111,1 mln 667,7 mln (2020) >180 mln zarejestrowanych Liczba użytkowników 120 mln (2020) 56 mln (2020) 26 mln (2020) ** aktywnych miesięcznie 132 mln (2021) 58 mln (2022) Liczba użytkowników 63 mln (2020)
Slide 7: FESA na pokazach Nintendo
FESA NA POKAZACH NINTENDO PAKAZ DATA TYTUŁ PREZENTACJA 26.03.2020 Panzer Dragoon: Remake sprzedaż „shadow drop” 14.04.2021 THE HOUSE OF THE DEAD: Remake trailer 15.12.2021 Baby Storm trailer FRONT MISSION 1st: Remake trailer 09.02.2022 FRONT MISSION 2: Remake zapowiedź produkcji gameplay FRONT MISSI
Slide 8: Portfolio gier
FESA PORTFOLIO GIER ZAWARTE UMOWY NA 06.2022 GRY W SPRZEDAŻY NA 06.2022 PRZYCHODY 2020-2022.06 14,8% 5,5% 20,1% 1,4% 23,8% Liczba zawartych umów 6,0% Liczba premier Wartość przychodów 184 tytuły 142 tytuły 69,3 mln PLN 73,9% 83,8% 70,7% Gry własne & Koprodukcje Remake Porting & Publishing Źródło: Sp
Slide 9: Przychody 2017-2022.Q3
FESA PRZYCHODY 2017-2022.Q3 20 000 17 926 [tys. PLN] 18 000 16 000 ETAP IV wzrost przychodów kwartalnych r/r 14 000 11 823 - premiery gier remake - premiery gier z portingu 12 000 - gry własne 8 241 8 538 10 000 ETAP II 7 663 7 483 przychody do 9 mln kwartalnie - pierwsza premiera gry typu remake 6
Slide 10: Przychody roczne 2017-2022
FESA PRZYCHODY ROCZNE 2017-2022* 45,0 45,0 [mln PLN] 41,0 40,0 40,0 35,0 35,0 35,9 30,0 27,3 30,0 8% 25,8 R +6 25,0 C AG 25,0 25,2 23,0 20,0 20,0 13,7 95 % 15,0 AG R 15,0 9,8 C 10,0 11,6 10,0 5,0 3,1 6,8 5,0 - 1,3 - 2017 2018 2019 2020 2021 2022.Q3 LTM Zmiana stanu produktów 1,8 3,0 2,1 2,1 2,8 5,1
Slide 11: Koszty roczne 2017-2022
FESA KOSZTY ROCZNE 2017-2022* 40,0 40,0 [mln PLN] 35,0 33,6 35,0 30,0 30,0 6,5 25,1 25,0 25,0 19,8 20,0 5,6 20,0 3,7 15,0 15,0 10,8 25,8 10,0 6,8 18,0 10,0 2,7 14,8 5,0 3,8 5,0 2,2 6,4 1,5 3,2 - 0,6 - 2017 2018 2019 2020 2021 2022.Q3 LTM Pozostałe 1,5 1,1 0,7 0,3 0,3 0,6 Amortyzacja 0,2 0,2 1,0 1,1
Slide 12: FE Group zatrudnienie
FE GROUP ZATRUDNIENIE* 250 liczba osób] 214 STRUKTURA ZATRUDNIENIA W FE GROUP 200 49 Pozostałe spółki 164 Pozostałe Forever spółki Entertainment Storm Trident 150 23% 36% 31 MegaPixel Studio Forever Entertainment FE GROUP 98 56 214 osób 100 Storm na koniec 2022 82 Trident 15% 52 50 28 78 60 MegaPixe
Slide 13: FE Group zespoły dev w Polsce
FE GROUP ZESPOŁY DEV W POLSCE GDYNIA GDAŃSK WARSZAWA WROCŁAW KRAKÓW plan 2023 KATOWICE Źródło: Spółka
Slide 14: FE Group trylogia Front Mission
FE GROUP TRYLOGIA FRONT MISSION MegaPixel Studio Storm TBA Trident Forever 2023 O U P FE GR Entertainment ĄTR Z KORZYŚCI DLA FESA WE WN 2022 Q4 § wzrost liczby fanów Trylogii R AC A § kolejny tytuł Trylogii zwiększa sprzedaż P Ó ŁP poprzedniego/-nich z serii W S § Trylogia ma dłuższy okres zainteres
Slide 15: Plan premier tytułów remake
FESA PLAN PREMIER TYTUŁÓW REMAKE FOREVER MEGAPIXEL STORM TA TYTUŁ PREMIERA ENTERTAINMENT* STUDIO TRIDENT PUBLISHING Panzer Dragoon: Remake 2020.03 developer THE HOUSE OF THE DEAD: Remake 2022.04 developer FRONT MISSION 1st: Remake 2022.11 developer FRONT MISSION 2: Remake 2023 developer Fear Effect
Slide 16: Newzoo Nintendo w 2025
NEWZOO NINTENDO W 2025 „Jak widać na poniższym wykresie, spodziewamy się znacznego wzrostu liczby konsol w 2025 roku, wyznaczając piąty rok obecnej generacji konsol i zakładając, że Nintendo wyda następcę swojej konsoli Switch. Sukces modelu Switch OLED i nieustająca popularność starszego oprogramow
Slide 17: Prezes Zarządu i CFO
ZBIGNIEW DĘBICKI PREZES ZARZĄDU - FOREVER ENTERTAINMENT S.A. PIOTR WOŹNIAK CFO - FOREVER ENTERTAINMENT S.A. KONTAKT IR: JOANNA PRUŚ - JOANNA.PRUS@FOREVER-ENTERTAINMENT.COM PIOTR WOŹNIAK - PWOZNIAK@ZENIT.COM.PL
Slide 18: Zastrzeżenie
ZASTRZEŻENIE Niniejsze opracowanie zostało przygotowane przez Forever Entertainment S.A. („Spółka”, „FESA”) i zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub zbycia jakichkolwiek instrumentów Anansowych. Opracowanie nie zawiera kompletnej ani całości
Slide 19: Podstawowe metryki spółki
FESA PODSTAWOWE METRYKI SPÓŁKI INFORMACJE O SPÓŁCE WYNIKI ROCZNE ZA LATA 2017 – 2022.Q3 (LTM) FOREVER ENTERTAINMENT S.A. GRY WIDEO - branża FOREVEREN - skrót [mln PLN] FOR - ticker na GPW FOR:WA - ticker Reuters 41,0 NCIndex - indeks rynku NewConnect x 13,2 2,50% - udział pakietu FOR w NCIndex [No.
Slide 20: Przychody LTM 2017-2022.Q3
FESA PRZYCHODY LTM 2017-2022.Q3 50 [mln PLN] Przychody FE za 4-y kwartały krocząco (LTM) 41,0 40 36,8 28,3 30 26,6 27,3 25,3 25,8 24,7 24,3 22,3 3Q 2022 20 17,7 12,9 13,0 13,7 11,2 9,8 10 8,1 4,9 2,3 2,6 3,1 3,3 2,0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 17 17 17 1
Slide 21: Metryki rynkowe
FESA METRYKI RYNKOWE DANE RYNKOWE NOTOWANIA ZA 12 MIESIĘCY 10,0 [w PLN] 5,50 kurs zamknięcia na 11.01.2023 [PLN] 4,26 | 7,12 min (22.06.24) | max (22.04.04) 52 tyg. [PLN] 27 200 liczba akcji [tys. szt.] 8,0 15 679 Free-Float [tys. szt.] 149 600 Market Cap. [tys. PLN] 86 232 Free-Float [tys. PLN] 30,
Slide 22: Model sprzedaży gier własnych i obcych
MODEL SPRZEDAŻY GIER WŁASNYCH I OBCYCH PRODUKCJA GIER WŁASNYCH * PRODUKCJA GIER NA ZLECENIE (GRY OBCE) Przychody (zielony) / Koszty (czerwony) Przychody (zielony) / Koszty (czerwony) Wynik brutto na tytule (narastająco) Wynik brutto na tytule (narastająco) Zapasy produkcji PREMIERA* PREMIERA* REKUP'
Slide 23: FE Group schemat grupy
FE GROUP SCHEMAT GRUPY SPÓŁKI POLSKIE SPÓŁKI ZAGRANICZNE STUDIA DEVELOPERSKIE JOINT VENTURE INWESTYCJE 38,70% 20,00% 36,96% 45,22% 45,00% 100,00% 49,00% 10,00% TA MEGAPIXEL STORM FEARFUL FOREVER PUBLISHING RAINY FROG UF GAMES ENTERTAIN. SEED FUND (JAPONIA) STUDIO TRIDENT (FRANCJA) WSPÓŁPRACA INWESTY
Forever Entertainment — IPOPEMA Game Days Conference 2023 on 6ix