Sumitomo Bakelite Co., Ltd. · TSE:4203

Sumitomo Bakelite — Q2 FY2019 Earnings Presentation

18 slides from Sumitomo Bakelite's earnings presentation, Nov 11, 2019

  1. Slide 1: 2019年度 第2四半期 決算説明会

    2019年度[2020年3月期] 第2四半期 決算説明会 2019年11月11日 住友ベークライト株式会社 代表取締役社長 藤原 一彦 Copyright© 2019 Sumitomo Bakelite Co., Ltd.

  2. Slide 2: 第2四半期 決算の概要

    2019年度決算 [2020年3月期] 第2四半期 決算の概要 2 Copyright© 2019 Sumitomo Bakelite Co., Ltd.

  3. Slide 3: 2019年度 第2四半期業績[IFRS]

    2019年度 第2四半期業績[IFRS] ［金額単位：億円］ 2018年度 2019年度 前年同期比較 ［'19年3月期］ ［'20年3月期］ 第2四半期① 第2四半期② 金額（②-①） 増減率 売上収益 1,083 1,050 -34 -3.1% 事業利益 95 85 -10 -10.9% 営業利益 91 83 -8 -9.0% 当期利益 70 73 3 4.3% 為替レート USD ($/\) 110.07 109.00 - - EUR (€/\) 129.88 121.43 - - ※「事業利益」は「売上収益」から「売上原価」、「販管費及び一般管理費」を控除したベース 「当期利益」は親会

  4. Slide 4: 事業利益増減要因・前年同期比[IFRS]

    事業利益増減要因・前年同期比[IFRS] [金額単位：億円] ▲14 +5 0 ▲1 4 Copyright© 2019 Sumitomo Bakelite Co., Ltd.

  5. Slide 5: 事業セグメント別業績比較[IFRS]

    事業セグメント別業績比較[IFRS] 売上収益 [金額単位：億円] 600 477 434 400 341 364 261 248 200 0 半導体関連材料 高機能プラスチック クオリティオブライフ 事業利益 60 48 41 40 36 32 27 25 20 0 半導体関連材料 高機能プラスチック クオリティオブライフ 2018年度[2019年3月期]第2四半期 2019年度[2020年3月期]第2四半期 5 Copyright© 2019 Sumitomo Bakelite Co., Ltd.

  6. Slide 6: 事業セグメント別四半期販売推移

    事業セグメント別四半期販売推移 250 242 235 235 227 221 213 200 188 180 184 170 171 166 150 131 131 122 127 121 106 100 50 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2018年度 2019年度 2018年度 2019年度 2018年度 2019年度 半導体関連材料 高機能プラスチック クオリティオブライフ ■半導体材料は主力の封止材が前3Q以降急落し、当1Qより数量が増加 したものの本格回復までには至らず。 ■高機能プラスチックも中国、

  7. Slide 7: 2019年度 業績予想

    2019年度 [2020年3月期] 業績予想 7 Copyright© 2019 Sumitomo Bakelite Co., Ltd.

  8. Slide 8: 当社を取り巻く事業環境

    当社を取り巻く事業環境 ・米中貿易摩擦による景気影響、英国のEU離脱等政情不安で依然 社会情勢 先行き不透明 ・原油価格は景気減速に伴う需要減で軟調。減産等で価格を下支えするも 原料価格動向 需要が強まる兆しがなく、石化原料も現行水準で推移 ・スマホ関連で次世代通信規格「5G」の商用化などで持ち直しの兆しが エレクトロニクス 現れるも、PCやサーバー等の需要は力強さに欠け、依然本格的回復には 至らず。2020年以降のIoTや5Gによる需要喚起に期待 ・欧州は2018年9月の新燃費試験(WLTP)導入以降、未だ回復が見られず 自動車 中国も低調で、さらに底堅かった北米も需要が減速 ・新設住宅着工

  9. Slide 9: 2019年度 業績予想[IFRS]

    2019年度 業績予想[IFRS] ［金額単位：億円］ 2018年度 2019年度 2019年度 前年同期比較 ［'19年3月期］ ［'20年3月期］ ［'20年3月期］ 実績① 予想② 金額（②-①） 増減率 当初予想③ 売上収益 2,130 2,050 -80 -3.7% 2,200 事業利益 173 160 -13 -7.5% 200 当期利益 151 123 -28 -18.5% 151 為替レート USD ($/\) 110.69 108.00 - - 110.00 EUR (€/\) 128.43 120.00 - - 125.00 ※「事業利益」は「売上収益」から「売上原価」、「

  10. Slide 10: 基本方針および基本戦略

    基本方針および基本戦略 基本方針 SDGsに則した “One Sumibe” 活動の実践により、 機能性化学分野での 「ニッチ＆トップシェア」 の実現とともに、 事業規模の拡大を図る。 SDGsを重点領域を核に推進 One Sumibe活動をＷＷに展開 ■SDGs貢献製品売上比率 ■お客様に全社横断的価値の提供 ■お客様の潜在ニーズと事業機会の創出 2018年度 2021年度 高集積 自動車 23% 30% デバイス ・航空機 ヘルスケア 包材 建築 SDGs貢献領域(5+1) お客様 包装資材 半導体 航空機 自動車 ヘルスケア 建装材 半導体材料 高機能プラスチック クオリティオブライフ

  11. Slide 11: 業績の推移

    業績の推移 [金額単位：億円] 400 売上収益 2,500 2,500 2,350 2,200 350 2,118 2,130 2,070 1,982 2,000 2,050 300 250 230 250 1,500 事業利益 200 193 200 169 173 160 1,000 150 102 100 500 50 0 [実績] [実績] [実績] [実績] [目標] [予想] [目標] [目標] 0 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2019年度は想定以上の市況低迷により、中期経営目標比で少なくとも1年遅れの見通し

  12. Slide 12: 事業セグメント別 下期重点施策

    事業セグメント別 下期重点施策 12 Copyright© 2019 Sumitomo Bakelite Co., Ltd.

  13. Slide 13: 半導体関連材料

    半導体関連材料 ■“生・販・研”一体対応によるシェア拡大：目標・WWシェア40％超 ▼新規開拓および既存顧客のインナーシェアUP(特に中国) ▼CCSB(中国)との連携強化 ■伸びる車載用途で市場創造、量拡大：目標・車載比率30％超 ▼ゼロディフェクトによる競争優位性の強化 ▼オープンラボ(欧米亜日)の対応力強化、社外との協業推進 ■高集積デバイス領域での事業拡大 ▼MUF/圧縮成形用顆粒封止材の適用拡大 ▼先端PKG用材料の開発、実績化促進 (パワー半導体用材料、5G関連材料等) 13 Copyright© 2019 Sumitomo Bakelite Co., Ltd.

  14. Slide 14: 高機能プラスチック

    高機能プラスチック ■グローバル3戦略製品をはじめ車載用途でのシェア拡大 ■タイヤ用レジン ■摩擦材用レジン ■ブレーキピストン用 成形材料 ■成長分野での事業強化による事業ポートフォリオの最適化 ▼航空機分野 ・Boeing以外の顧客層拡大、アフターマーケットの開拓 … 欧州拠点(独) 開設、中国(東莞)拠点の直販化 ・北米拠点の収益基盤強化 ▼エネルギー分野 ・シェールガス・オイル採掘用部材の適用部位拡大、拡販 ■フラックプラグ用材料(長繊維材) ■競争優位製品の開発、早期戦力化 ▼放熱部材(12Ｗ放熱基板、放熱シート)、高寸法精度材 ▼車載大容量部品用代替材料の開発、e-Axleへの展開

  15. Slide 15: クオリティオブライフ(ヘルスケア)

    クオリティオブライフ(ヘルスケア) 【医療機器】 ＜低侵襲デバイス 代表的な製品＞ ■成長領域・低侵襲治療分野への展開 ・低侵襲治療デバイスの開発促進、品揃え強化 (マイクロカテーテル、ステント等) ■マイクロ能動カテーテル ■脳用マイクロカテーテル ■新営業体制による専門性を武器とした拡販 ヘルスケア営業本部 ■消化管ステント ■内視鏡クリップ サージカル製品 エンドスコピー製品 バスキュラーIVR製品 (外科治療) (内視鏡治療) (血管内治療) ■社外との連携、協業によるWWでの事業規模拡大 ■SBナイフ® [医療機器]：オリンパス(米)、Merit Medical社との販売連携 川澄化

  16. Slide 16: クオリティオブライフ(フィルムシート)

    クオリティオブライフ(フィルムシート) 【医療包装用】 ■医薬品包装用でダントツシェアのさらなる拡大 ▼主要顧客でのインナーシェアアップ・・・‘19年ジェネリック向け採用率 90％超！ ■医薬品包材 ▼製品ラインナップの拡充(高防湿オレフィンシート等) ■機能性医療用包材の開発、実績化 ▼『中国(南通)供給』×『イージーピール技術』×『日本品質管理』 による差別化 ■輸液用包材 消費期限延長、廃棄量減少 【食品包装用】 ■環境関連製品を核とした品揃え強化、拡販 … スキンパック、防カビフィルム、バイオマスフィルム、極薄減容フィルム等 ■スキンパック ■防カビフィルム 【産業用】 ■中国(南通)

  17. Slide 17: クオリティオブライフ(産業機能材・建装材)

    クオリティオブライフ(産業機能材・建装材) 【産業機能性材料】 HUD (Head Up Display) ■差別化、高採算品へのシフト ▼光学制御技術を武器に事業拡大(車載、セキュリティ等) カメラ・センサー ■HUD用フィルター ▼既存高採算品の収益力強化(波板など) 無 有 二輪風防 ⇒生産性UPと低価格原料 【建装材】 ■選択波長遮蔽ポリカ ■戦略製品の投入による差別化 ■イノベア・ロール品 ▼不燃メラミン化粧シート・イノベア キズや汚れなどに強い ＋ 価格競争力のある製法確立による適用範囲拡大 曲げやすく施工性が高い … 従来のエレベータ内壁から廊下等の大壁面 ▼屋根用防水断熱パネル

  18. Slide 18: 配当予想

    配当予想 ■配当金額 ：90円/1株(中間45円・期末45円) （億円） 当期利益 200 63% 70% 配当総額 配当性向 60% 150 50% 34% 34% 40% 100 22% 23% 30% 19% 20% 50 10% 0 0% 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度予想 (IFRS) (IFRS) (IFRS) 【配当金(円)/株】 2014 2015 2016 2017 2018 2019予想 中間配当 5.00 5.00 5.00 6.00 7.50 45.00 期末配当 5.00 5.00 5.00 6.00 7.50 45

Sumitomo Bakelite — Q2 FY2019 Earnings Presentation on 6ix