Mr Bricolage Sa · EURONEXT:ALMRB
Mr Bricolage Sa — H1 2015 Earnings Presentation
33 slides from Mr Bricolage Sa's earnings presentation, September 2015
Slide 1: Résultats semestriels 2015
INTRODUCTION Résultats semestriels 2015 Mr Bricolage SA | Résultats semestriels 2015 1
Slide 2: Changement de Gouvernance
Changement de Gouvernance INTRODUCTION Paul Cassignol Le Conseil d’administration réuni Président du Conseil d’Administration mercredi 9 septembre, a décidé de modifier la gouvernance du Groupe en dissociant les fonctions de Président et de Directeur Général afin d’optimiser la Guy BEGHIN mise en œu
Slide 3: N°1 du bricolage de proximité en France
N°1 du bricolage de proximité en France INTRODUCTION 430 magasins 863 magasins au 30 juin 2015 France : 791 dont 85 Magasins Intégrés International : 72 dans 10 pays Andorre (1), Belgique (45), Bulgarie (11), Colombie (1), Macédoine (1), Maroc (4), Maurice (2), Madagascar (2), Roumanie (3), et U
Slide 4: Sommaire
Sommaire ACTIVITES| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE 1. Activité du premier semestre 2. Résultats semestriels consolidés 3. Perspectives 4. Vie boursière 5. Annexes Mr Bricolage SA | Résultats semestriels 2015 4
Slide 5: Activité du premier semestre
Activité du premier 1. semestre
Slide 6: Le marché des GSB en France
Le marché des GSB en France ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Un premier semestre toujours volatile Indice mensuel « Grandes Surfaces de Bricolage » Un marché mitigé (variation en % vs n-1, en valeur) Marché GSB France * 7,0 2014 2015 T1 : - 2,5 % 4,8 4,1 T2 : + 1,5 % 3,2 S1 2015 : -
Slide 7: C.A. TTC des Réseaux : 1,07 Md€ au premier semestre 2015
C.A. TTC des Réseaux : 1,07 Md€ au premier semestre 2015 ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Une offre multi-enseigne, multi-canal Affiliés ventes en ligne Variation à Variation à surfaces magasins Nombre de Chiffre d’affaires TTC en M€ 30.06.2015 courantes comparables (1) magasins Ventes en
Slide 8: Développement des réseaux
Développement des réseaux ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Objectifs annuels 2015 Réalisations 1er semestre 2015 France France 5 ouvertures, 1 transfert et 6 changements 5 ouvertures sous enseigne et 5 transferts/agrandissements d’enseigne 3 affiliations 10 affiliations International
Slide 9: Développement international
Développement international ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE C.A. international : 115,9 M€, + 8,5 % à surfaces courantes Forte dynamique des ventes en Belgique Répartition par zone du C.A. International 45 magasins Pays de l'Est C.A. S1 2015 : 67,1 M€, + 8,0 % à surfaces courantes, + 5,0 %
Slide 10: Magasins Intégrés : réactivité face à une concurrence accrue
Magasins Intégrés : réactivité face à une concurrence accrue ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE 1er Semestre 2015 Comparé au 1er Semestre 2014 Intensification concurrentielle : 10 nouvelles implantations de la concurrence sur nos zones Impact de la concurrence sur : - le CA MI à surfaces cou
Slide 11: Magasins Intégrés : plan d’actions efficace en cours
Magasins Intégrés : plan d’actions efficace en cours ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Réalisations du1er semestre 2015 + de CA Amélioration CA web MI (retrait 2h + contremarque) : 0,7 M€ + 66,1% vs S1 2014 opérationnelle des Taux de ruptures MI : 3,4% en amélioration de 3,8 pb vs S1 2014
Slide 12: Accélération dans le web-to-store
Accélération dans le web-to-store ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Le web comme générateur de trafic et de ventes en magasins Augmentation du nombre de sites web : 252 sites web mr-bricolage.fr, vs 236 sites au 31/12/2014 Doublement du trafic vs juin 2014 : 2,7 millions de visiteurs unique
Slide 13: Résultats semestriels consolidés
ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE 2. Résultats semestriels consolidés Mr Bricolage SA | Résultats semestriels 2015 13
Slide 14: Chiffre d’affaires consolidé S1 2015
Chiffre d’affaires consolidé S1 2015 ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Chiffre d’affaires en M€ 30.06.15(2) 30.06.14 % variation Commerces 176,1 185,9 - 5,3 % Ventes des Magasins Intégrés 169,8 (2) 177,9 (1) - 4,5 % Ventes en ligne 6,2 8,0 - 22,3 % Services aux réseaux 97,9 97,1 + 0,8 % Ven
Slide 15: Commerces : contribution au ROP
Commerces : contribution au ROP ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Amélioration du ROP Commerces hors impact IFRIC 21 (-1,5 M€) : +0,4 M€ Évolution 2014 à 2015 (en M€) 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2015 Ouvertures, acquisitions, (1) transferts, Restructurations Magasins Concurrence reclass IFR
Slide 16: Services aux Réseaux : contribution au ROP
Services aux Réseaux : contribution au ROP ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Détérioration du ROP Services aux Réseaux : - 6,2 M€ Évolution 2014 à 2015 (en M€) 21,5 Impact normes IFRS Marge sourcing -1,5 -0,7 Pub 15,3 -3,1 Autres Recul Productivité +0,4 volumes Logistique CA et achats +0,8
Slide 17: Contribution des activités au ROP
Contribution des activités au ROP ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE En M€ 30/06/2015 30/06/2014 Services Inter- Total (3) Commerces Total aux Réseaux secteurs Chiffre d’affaires consolidé 97,9 176,1 273,9 283,0 Chiffre d’affaires économique (1) 144,4 176,1 (46,5) 273,9 283,0 Marge commercia
Slide 18: Amélioration de la contribution des sociétés mises en équivalence (SME)
Amélioration de la contribution des sociétés mises en équivalence (SME) ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Stabilité de la quote-part de résultat net des SME hors DEDB (non récurrents) Évolution S1 2014 à S1 2015 (en M€) +1,3 DEDB -1,2 0,1 30/06/2014 Plus-value 30/06/2015 2014 non récurrente
Slide 19: Compte de résultat toutes activités confondues
Compte de résultat toutes activités confondues ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE En M€ 30/06/2015 30/06/2014 % variation Chiffre d’affaires consolidé 273,9 283,0 -3,2 % EBITDA 15,6 22,5 -30,7 % en % du C.A. 5,7 % 8,0 % Résultat opérationnel (ROP) 8,0 15,3 -47,5 % en % du C.A. 2,9 % 5,4 % Ré
Slide 20: Fort désendettement du Groupe
Fort désendettement du Groupe ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Baisse de la dette financière nette (DFN) : -26,9 M€ Évolution de la DFN, de S1 2014 à S1 2015 (en M€) 131,0 Intérêts CAPEX Dividendes Cessions nettes financiers BFR Autres 104,1 MBA IS et +4,1 +3,7 +6,1 +0,8 -30,2 CVAE -22,1 +
Slide 21: Poursuite du désendettement
Poursuite du désendettement ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Endettement net (1) Gearing (2) (en M€) (en %) - 21,9 M€ - 12,4 points 131,0 126,0 + 5,0 M€ - 26,9 M€ 104,1 53,0% 52,0% - 11,4 points 40,6% 30/06/2013 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2013 30/06/2014 30/06/2015 (1) Endettement net = D
Slide 22: Bilan simplifié
Bilan simplifié ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE En M€ au 31.06.15 ACTIF PASSIF Actifs non courants (1) 306,1 Capitaux propres 256,7 dont écarts d’acquisition 209,4 dont immobilier 43,5 dont dépôts garantie bancaire 2,9 Intérêts minoritaires - Actifs courants (2) 265,5 Dettes financières 1
Slide 23: Perspectives
ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE 3. Perspectives Mr Bricolage SA | Résultats semestriels 2015 23
Slide 24: Contexte
Contexte ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE • Baisse continue du CA TTC de • Un groupe qui pèse 2,2 Mds d’euros l’enseigne Mr Bricolage de CA TTC en 2014 • -4,6 % en France à surfaces courantes entre 2010 et 2014 • Un fort maillage du territoire français • 791 magasins • Perte de parts de ma
Slide 25: Les priorités
Les priorités ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Redresser la rentabilité des magasins Retour sur les fondamentaux de nos métiers de distributeur et de commerçant : Des gammes performantes : Améliorer l’offre pour mieux répondre à l’évolution des besoins des clients Augmenter la massific
Slide 26: Les priorités
Les priorités ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Relancer la croissance en s’appuyant sur les forces du groupe Développer la massification des achats Poursuivre le développement du web-to-store (exploration du Drive) Accroître l’attractivité de nos réseaux en France Capitaliser sur les réuss
Slide 27: La vie Boursière
ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE 4. La vie Boursière Mr Bricolage SA | Résultats semestriels 2015 27
Slide 28: Actionnariat de Mr Bricolage
Actionnariat de Mr Bricolage ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Au 31 décembre 2014 Public Institutionnels : 22,8 % Individuels : 7,6 % Auto-détention : 1,3 % Adhérents Mr.Bricolage 31,8 % 41,9 % (ANPF) SIFI SIMB SIFA 1,2 % 35,3 % 5,4 % 26,3 % Famille TABUR Le 3 février 2015, la banque de ge
Slide 29: Le cours de l'action Mr. Bricolage
Le cours de l'action Mr. Bricolage ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Au 15/09/15 : Cours 12,99 € Capitalisation 137,01 M€ Plus haut 12 mois 14,65 € Plus bas 12 mois 12,32 € Perf. 12 mois - 8,91 % Appartenance aux indices : CAC All-Share Mémento de l'actionnaire Code ISIN FR 00
Slide 30: Relations actionnaires, analystes et investisseurs
Relations actionnaires, analystes et investisseurs ACTIVITE| FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Mr Bricolage SA : Eve JONDEAU Tél. : 02 38 43 50 00 Mail : eve.jondeau@mrbricolage.fr Actifin : Emma Barféty Tél. : 01 56 88 11 11 Mail : ebarfety@actifin.fr Toute l’information financière sur le site insti
Slide 31: Annexes
ANNEXES ANNEXES 5. Annexes Mr Bricolage SA | Résultats semestriels 2015 31
Slide 32: Passage du ROP au ROPO
Passage du ROP au ROPO (1) ANNEXES En M€ S1 2015 S1 2014 SAR COM TOTAL SAR COM TOTAL ROP publié 15,3 (7,3) 8,0 21,6 (6,3) 15,3 Retraitement IFRIC 21 0,3 1,3 1,5 - - - ROP retraité IFRIC 21 (2) 15,6 (6,0) 9,6 21,6 (6,3) 15,3 Litiges et risques (0,1) - (0,1) (0,3) - (0,3) Honoraires liés aux opération
Slide 33: Tableau des flux de trésorerie
Tableau des flux de trésorerie ANNEXES En M€ 30.06.15 Marge brute d’Autofinancement 14,1 Charges d’impôt courant décaissées (2,5) Variation du besoin en fonds de roulement (8,4) Investissements nets (6,4) Flux libre de trésorerie (3,2) Dividendes 2014 versés en 2015 (4,1) Acquisition de titres déjà