Slide 1: Presentazione Risultati 1T 2017
Presentazione Risultati 1T 2017 11 maggio 2017
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER Questa presentazione è stata predisposta da Banco BPM S.p.A. (“Banco BPM”); ai fini del presente disclaimer, il termine “presentazione” comprende il presente documento, qualsiasi presentazione orale, ogni domanda e risposta o materiale oggetto di discussione a seguito della distribuzione
Slide 3: Agenda
Agenda 1. Executive Summary e Highlights 3 2. Analisi dei risultati del 1° trimestre 2017 12 Focus su raccolta, liquidità e impieghi 13 Analisi dell’andamento operativo 21 Focus sulla qualità del credito e sul costo del rischio 29 Focus sul capitale 35 Allegati 39 Agenda - Presentazione Risu
Slide 4: Executive Summary (1/2)
EXECUTIVE SUMMARY (1/2) UTILE NETTO 1T 2017 A €117MLN1 SOSTENUTO DALLA CRESCITA DEI RICAVI CARATTERISTICI (POSITIVO IMPATTO DA COMMISSIONI NETTE E DA TLTRO 2) CRESCITA DEI PROVENTI OPERATIVI CORE2 PARI A €1.104MLN (+7,5% A/A) CONTENIMENTO DEGLI ONERI OPERATIVI -4,7% A/A PUR SENZA BENEFICI SIGNIFICAT
Slide 5: Executive Summary (2/2)
EXECUTIVE SUMMARY (2/2) COSTANTE CRESCITA DEL RISPARMIO GESTITO PARI A €60MLD (+€4,3MLD A/A) INCREMENTO EROGAZIONI A IMPRESE E FAMIGLIE NUOVI FINANZIAMENTI: €4,8MLD (+14,8% A/A), di cui €3,7mld alle imprese (+14,8% A/A) CONTINUO MIGLIORAMENTO DEL PROFILO DI RISCHIO CREDITI DETERIORATI NETTI IN DIMIN
Slide 6: Risultati 1T 2017: principali highlights (1/3)
RISULTATI 1T 2017: PRINCIPALI HIGHLIGHTS (1/3) UTILE NETTO A €117MLN SOSTENUTO DA UN OTTIMO ANDAMENTO DEI TREND OPERATIVI PROVENTI OPERATIVI "CORE" (Margine di Interesse + Commissioni) PROVENTI OPERATIVI € mln € mln +7,5% 1,104 +2,8% 1,213 1,180 1,027 1T 2016 1T 2017 1T 2016 1T 2017 ONERI OPERATIVI
Slide 7: Risultati 1T 2017: principali highlights (2/3)
RISULTATI 1T 2017: PRINCIPALI HIGHLIGHTS (2/3) MIGLIORATO IL PROFILO DI RISCHIO COMPLESSIVO E CONFERMATA LA SOLIDA POSIZIONE DI LIQUIDITA’ CREDITI DETERIORATI NETTI FLUSSI NETTI A CREDITI DETERIORATI € mld -€2,2mld € mln -12,8% -€213mln -42,5% 17.2 501 15.0 288 31/03/2016 PF 31/03/2017 1T 2016 1T 20
Slide 8: Risultati 1T 2017: principali highlights (3/3)
RISULTATI 1T 2017: PRINCIPALI HIGHLIGHTS (3/3) POSITIVO ANDAMENTO DELLA PERFORMANCE COMMERCIALE EROGAZIONI DI FINANZIAMENTI RISPARMIO GESTITO € mld € mld +€0,6mld +7,6% +€4,2mld +14,8% 4.8 60.2 4.2 56.0 31/03/2016 PF 31/03/2017 31/03/2016 PF 31/03/2017 C/C E DEPOSITI € mld +€6,9mld +10,7% 71.0 64.1
Slide 9: Processo di integrazione nei tempi previsti
PROCESSO DI INTEGRAZIONE NEI TEMPI PREVISTI AVANZAMENTO DEI PROGETTI IN LINEA CON LE PREVISIONI DI PIANO STRATEGICO 2016-19 CONCLUSI ENTRO 1 T 2017 I PRIMI 3 PROGETTI ANNUNCIATI CHIUSURA DEL 50% DEFINIZIONE PHASING NPL UNIT: DELLE FILIALI USCITE DA F.DO ESUBERI COMPLETA MESSA A REGIME PREVISTE A
Slide 10: Principali progetti in corso
PRINCIPALI PROGETTI IN CORSO mar-17 giu-17 lug-17 set-17 nov-17 dic-17 2018 Definizione phasing su uscite da F.do Esuberi NPL Unit completa messa a regime Chiusura del 50% delle filiali Cost optimisation previste a Piano1 Definizione assetto A.M. (Aletti SGR e Anima) Definizione partnership strategi
Slide 11: Evoluzione dell'organico
EVOLUZIONE DELL’ORGANICO Evoluzione organico: storica e prospettica1 Teste Dati puntuali ~ -2.5001 25.073 24.680 ~22.560 -393 ~ -2.1101 31/12/2015 VARIAZIONE NETTA 31/12/2016 VARIAZIONE NETTA Target 2019 CONSEGUITA1 PREVISTA1 di cui: phasing uscite aderenti al fondo di solidarieta’ 2017-18 GIUGNO SE
Slide 12: Agenda
Agenda 1. Executive Summary e Highlights 3 2. Analisi dei risultati del 1° trimestre 2017 12 Focus su raccolta, liquidità e impieghi 13 Analisi dell’andamento operativo 21 Focus sulla qualità del credito e sul costo del rischio 29 Focus sul capitale 35 Allegati 39 Agenda - Presentazione Risu
Slide 13: Raccolta diretta
RACCOLTA DIRETTA Crescita dei Depositi e calo delle forme di raccolta più onerose Raccolta diretta1 (senza PCT) € mld VARIAZIONI In % a/a In % t/t 110,0 107,7 106,7 CC e depositi a vista 10,7% 0,2% 4,0 4,6 4,5 Depositi vincolati -9,6% -8,6% 3,4 4,2 4,1 30,4 25,7 23,7 Obbligazioni -21,9% -7,6% 4,8 4,
Slide 14: Composizione della raccolta diretta
COMPOSIZIONE DELLA RACCOLTA DIRETTA Analisi della Raccolta diretta allargata1 (con PCT) Composizione al 31/03/2016 Composizione al 31/03/2017 PCT CD e altra PCT CD e altra raccolta 8,4% 13,9% raccolta 3,5% 2,7% Certificate Certificate 3,8% 3,2% CC e depositi CC e depositi €123,9mld a vista Obbligazi
Slide 15: Raccolta indiretta
RACCOLTA INDIRETTA Forte accelerazione della crescita e del peso del Risparmio Gestito (dal 57% marzo 16 al 61% di marzo 17) Raccolta indiretta1 Analisi del risparmio gestito al 31/03/2017 € mld +1,5% 98,7 97,2 98,6 GPM + GPF -10,3% 11,9% -1,7% 38,4 42,8 39,0 a/a 7,2mld +3,6% +7,6% a/a Bancassurance
Slide 16: Profilo scadenze istituzionali e retail
PROFILO SCADENZE ISTITUZIONALI E RETAIL Significativo potenziale in termini di riduzione del costo del funding Scadenze istituzionali Scadenze retail € mld € mld 4,7 2,2 3,1 1,8 1,7 0,8 0,2 0,2 0,2 3,9 0,4 2,0 1,7 2,9 1,6 0,2 0,3 Apr.- Dic. 2017 2018 2019 Apr.- Dic. 2017 2018 2019 Senior Subordinati
Slide 17: Posizione di liquidità molto robusta
POSIZIONE DI LIQUIDITA’ MOLTO ROBUSTA Utilizzo attività stanziabili Composizione e buffer di liquidità attività stanziabili totali € mld 52,8 €22,1mld al Altro (Abaco, etc.) 04/05/2017 18,4% 19,1 Self securitisation 12,3 7,8% €52,8mld Titoli di Stato 59,1% 21,4 Retained Covered Bond 14,7% 31/03/2017
Slide 18: Focus sul portafoglio titoli
FOCUS SUL PORTAFOGLIO TITOLI Analisi del portafoglio titoli € mld Var. a/a Var. t/t 31/03/17 31/12/16 PF 31/03/16 PF Valore % Valore % Governativi e banche centrali 28,9 26,9 31,0 -2,1 -6,8% 2,0 7,3% - di cui: Titoli di Stato Italia 27,8 26,7 30,7 -2,9 -9,4% 1,2 4,4% Finanziari e altro 5,2 4,7 4,5 0
Slide 19: Impieghi a clientela
IMPIEGHI A CLIENTELA Crediti in bonis in crescita sua t/t che a/a grazie a €4,8mld di nuove erogazioni VARIAZIONI In % a/a In % t/t Crediti netti vs. clientela Mutui +1,1% +1,2% € mld CC -4,3% +5,8% 112,3 110,6 110,3 Carte, prestiti e leasing -5,9% -1,0% 6,5 Di cui: Leasing -15,1% -5,3% 6,7 6,2 28,9
Slide 20: Analisi degli impieghi a clientela
ANALISI DEGLI IMPIEGHI A CLIENTELA Gruppo bancario a vocazione retail, concentrato nel nord del paese Composizione dei crediti netti per Composizione dei crediti netti per segmento clientela al 31/03/2017 area geografica al 31/03/2017 Altro ROW Large Corporate 3,0% Sud Italia e Isole 0,9% 7,5% 5,7%
Slide 21: Purchase Price Allocation: impatti in sintesi
PURCHASE PRICE ALLOCATION: IMPATTI IN SINTESI Concetto PPA Il processo di PPA consiste nella valutazione al fair value delle attività e passività del perimetro ex-BPM. Le principali attività acquisite sono costituite nel caso specifico dai crediti in bonis e deteriorati, dagli immobili e dalle att
Slide 22: Margine di interesse
MARGINE DI INTERESSE Confronto annuale Confronto trimestrale € mln € mln 559 556 496 +12,1% 556 -0,4% 32 32 559 +5,7% -6,1% 525 525 496 1T16 1T17 4T16 1T17 Margine d'interesse TLTRO2 2H 2016 Margine d'interesse One-off Il Margine di Interesse è pressoché stabile nel confronto a/a (-0,4%) e registr
Slide 23: Andamento trimestrale degli spread a clientela
ANDAMENTO TRIMESTRALE DEGLI SPREAD A CLIENTELA 2.49 2.40 2.32 2.25 2.24 1.79 1,70 1.62 1.58 1.57 0.70 0.71 0,70 0.67 0.67 -0.19 -0.26 -0.30 -0.31 -0.33 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 Mark down Mark up Spread da clientela Euribor 3M VARIAZIONI MEDIE Dati medi trim. A/A T/T Mark up -25pb -1pb Spread
Slide 24: Commissioni nette
COMMISSIONI NETTE Confronto annuale Confronto trimestrale € mln € mln 468 +16,9% 547 +7,0% 547 511 468 475 449 243 243 254 249 284 254 237 304 304 214 214 226 212 228 1T16 1T17 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Gestione e consulenza Altro Gestione e consulenza Altro Commissioni nette in crescita del 16,9%
Slide 25: Risultato netto finanziario
RISULTATO NETTO FINANZIARIO Confronto annuale Confronto trimestrale € mln € mln 76 -50,1% 38 133 120 112 76 33 38 76 133 120 76 79 38 38 -0.3 1T16 1T17 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 RNF One Off La discesa del Risultato netto finanziario a/a è principalmente legata ai minori utili da cessione di titoli
Slide 26: Oneri operativi
ONERI OPERATIVI Confronto annuale Confronto trimestrale € mln € mln 813 -4,7% 775 1.186 -34,7% 775 453 62 813 -1,3% 802 +9,3% 733 740 -27 -27 1T16 1T17 4T16 1T17 Oneri operativi One-off Contributo ordinario a SRF One-off Oneri operativi Gli oneri operativi sono in flessione sia su base annuale (-4
Slide 27: Spese per il personale
SPESE PER IL PERSONALE Confronto annuale Confronto trimestrale € mln € mln 481 -4,5% 459 661 -30,6% 459 201 481 459 -0,4% 460 459 1T16 1T17 4T16 1T17 Spese per il personale One-off Costo del personale: -4,5% a/a grazie all’efficientamento dell’organico medio (già ridotto di circa 200 risorse) e al
Slide 28: Altre spese amministrative
ALTRE SPESE AMMINISTRATIVE Confronto annuale Confronto trimestrale € mln € mln -29,3% 372 263 283 -7,2% 263 162 62 283 290 210 228 -27 -27 1T16 1T17 4T16 1T17 Altre spese amm.ve One-off Contributo ordinario a SRF One-off Altre spese amm.ve Altre spese amministrative: -7,2% a/a. Il dato beneficia d
Slide 29: Rettifiche nette su crediti
RETTIFICHE NETTE SU CREDITI Confronto annuale Confronto trimestrale € mln € mln 1,030 -71,7% 750 -61,1% 291 291 1T16 1T17 4T16 1T17 Costo del rischio di credito In pb, su crediti netti a clientela 268 Forte calo del costo del rischio di credito, da 268pb del 2016 (123pb Adjusted) a 106pb, mantenen
Slide 30: Forte calo dei crediti deteriorati netti
FORTE CALO DEI CREDITI DETERIORATI NETTI Significativi miglioramenti registrati nei flussi e nei trend degli stock Crediti deteriorati netti € mln -12,8% 17.231 16.204 -1.171 t/t VARIAZIONI In % a/a In % t/t 15.033 -2.198 a/a 271 125 +22 t/t Sofferenze -3,9% -6,3% 147 -123 a/a 9.336 8.257 -699 t/t 7
Slide 31: Qualità del credito: focus sugli stralci
QUALITA’ DEL CREDITO: FOCUS SUGLI STRALCI Ricontabilizzazione degli stralci a partire dal 1° trimestre del 2017: sintesi concettuale Al 31/12/2016 nei dati aggregati relativi a Banco BPM erano ricompresi stralci per €5,2mld. Come noto ex-BP ed ex-BPM adottavano policy diverse in materia di "stra
Slide 32: Sensibile incremento delle coperture
SENSIBILE INCREMENTO DELLE COPERTURE Livelli di copertura in linea con gli obiettivi del Piano Strategico Coperture dei crediti deteriorati 31/12/16 PF 31/03/16 PF Var. A/A Var. T/T 50,0% con stralci non 31/03/17 1 Su Nominale Su Nominale reiscritti a bilancio. Contabile Nominale2 Contabile Nominale
Slide 33: Focus su NPL Unit
FOCUS SU NPL UNIT Significativi progressi nel processo di recupero Totale recuperi su Sofferenze al netto delle cessioni La nuova NPL Unit lavora costantemente per migliorare il processo e la performance della gestione delle sofferenze; € mln +52% Fino ad oggi numerosi obbiettivi sono stati ragg
Slide 34: Focus sulle inadempienze probabili
FOCUS SULLE INADEMPIENZE PROBABILI Inadempienze probabili: Analisi delle Inadempienze probabili Dettaglio garanzie Dati al 31/03/2017 € mld Unsecured €11,4mld = Fair Value delle garanzie 11,0 Secured Altro 2,7 (25%) 3,4 18% 7,6 1,4 Terreni 12% 26% Commerciale (20%) 8,3 (75%) 6,2 (80%) 15% 29% Reside
Slide 35: Adeguatezza patrimoniale: capital ratios
ADEGUATEZZA PATRIMONIALE: CAPITAL RATIOS Capital Ratios al 31/03/20171 % TOT. CAP. 14,17 13,18 TIER1 11,86 10,94 Include buffer negativo di natura 11,66% temporanea per tener conto degli 11,13% RWA su defaulted assets ed EAD +16pb +20pb Retail: CET1 -54 pb su phase-in; 11,50 10,93 -52 pb su fully lo
Slide 36: Conto economico riclassificato – confronto a/a
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO – CONFRONTO A/A 1T 2017 di cui 1T 2017 1T 2016 di cui 1T 2016 Var. a/a Voci del conto economico riclassificate (€ mln) PPA senza PPA PF PPA senza PPA senza PPA Margine di interesse 556,2 21,6 534,6 558,5 0,0 558,5 -4,3% Utili/Perdite delle partec. v alutate al PN 41,6
Slide 37: Conto economico riclassificato – confronto t/t
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO – CONFRONTO T/T 1T 2017 di cui 1T 2017 4T 2016 di cui 4T 2016 Var. t/t Voci del conto economico riclassificate (€ mln) PPA senza PPA PF PPA senza PPA senza PPA Margine di interesse 556,2 21,6 534,6 496,2 0,0 496,2 7,7% Utili/Perdite delle partec. v alutate al PN 41,6 0
Slide 38: Conclusioni
CONCLUSIONI Eccellente performance operativa: Proventi operativi core in crescita, con costi sotto controllo Processo di integrazione procede nel pieno rispetto del Piano Forte miglioramento del profilo di rischio Solida posizione di liquidità e di capitale Utile netto pari a €117mln 2. An
Slide 39: Agenda
Agenda 1. Executive Summary e Highlights 3 2. Analisi dei risultati del 1°trimestre 2017 12 Focus su raccolta, liquidità e impieghi 13 Analisi dell’andamento operativo 21 Focus sulla qualità del credito e sul costo del rischio 29 Focus sul capitale 35 Allegati 39 Agenda - Presentazione Risul
Slide 40: Stato patrimoniale riclassificato del Gruppo Banco BPM al 31/03/2017
STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO DEL GRUPPO BANCO BPM AL 31/03/2017 A B C Var. A/B Var. A/C Voci dell'attivo riclassificate (€ mln) 31/03/2017 31/12/2016 PF 31/03/2016 PF Valore % Valore % Cassa e disponibilità liquide 780 898 854 -117 -13,1% -74 -8,6% Attività finanziarie e derivati di copertura 3
Slide 41: Conto economico riclassificato trimestrale
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO TRIMESTRALE 1T 2017 4T 2016 3T 2016 2T 2016 1T 2016 Voci del conto economico riclassificate (€ mln) PF PF PF PF Margine di interesse 556,2 496,2 517,2 535,8 558,5 Utili/Perdite delle partec. v alutate al PN 41,6 36,6 33,8 32,8 44,6 Margine finanziario 597,8 532,9 551,0
Slide 42: Commissioni nette
COMMISSIONI NETTE € mln ANALISI DELLE COMMISSIONI DA 1T 17 1T16 Var. % 1T 17 4T16 Var. % GESTIONE E CONSULENZA Prodotti di risparmio: 264 165 59,6% 264 188 40,2% - Collocamento di titoli 4 0 n.s. 4 1 n.s. - Risparmio gestito 227 115 98,3% 227 149 52,8% - Bancassurance 33 51 -35,1% 33 38 -14,2% Credi
Slide 43: Qualità del credito: dettagli
QUALITA’ DEL CREDITO: DETTAGLI Ricontabilizzazione degli stralci a partire dal 1° trimestre del 2017: al 31/03/2017 all’interno dell’esposizione lorda e delle rettifiche di valore delle sofferenze sono stati riportati stralci per circa €3,5mld. A fine marzo restano off-balance sheet circa €1mld di s
Slide 44: Adeguatezza patrimoniale: dettagli RWA
ADEGUATEZZA PATRIMONIALE: DETTAGLI RWA Composizione RWA al 31/03/2017 € mln Attività di rischio Phase-in Fully Loaded ponderate Valore % del totale Valore % del totale Rischio di credito 69.137 88,9% 68.689 88,9% Rischio di mercato 3.045 3,9% 3.045 3,9% Rischio operativo 5.544 7,1% 5.544 7,2% TOTALE
Slide 45: Evoluzione degli sportelli
EVOLUZIONE DEGLI SPORTELLI Evoluzione sportelli: storica e prospettica Già chiuse nel 2.417 1T 2017 2.247 -170 ~2.082 -165 31/12/2015 Chiusure 2016-2017 31/12/2017 E Chiusure 2018-2019 Target 2019 (Piano Strategico) Prosegue il processo di rivisitazione della strategia distributiva: - che trova rifl
Slide 46: Contatti per investitori e analisti finanziari
CONTATTI PER INVESTITORI E ANALISTI FINANZIARI INVESTOR RELATIONS Roberto Peronaglio +39-02-7700.2574 Tom Lucassen +39-045-867.5537 Arne Riscassi +39-02-7700.2008 Silvia Leoni +39-045-867.5613 Andrea Agosti +39-02-7700.7848 Sede Legale: Piazza Meda 4, I-20121 Milano, Italia Sede Amministrativa: Piaz