Fuji Oil Co. Ltd. · TSE:2607
Fuji Oil — AOC Holdings — FY2012 Earnings Presentation
16 slides from Fuji Oil's earnings presentation, May 2013
Slide 1: 2013年3月期 決算説明会
2013 3AM AAS 20134F5A16 AOCih-WFr1IIAZKAStt AL Holdings AOC Holdings, Inc. (TSE:5017) www.aochd.co.jp
Slide 2: 2013年3月期 決算概要
Holdings 20133 AH BmRE AOC Holdings, Inc. (TSE:5017) www.aochd.co.jp
Slide 3: 原油価格および為替レート推移
原油価格および為替レート推移 ドバイ原油価格 為替レート （ＴＴＭ） ドル／バレル 価格 期中平均 円／ドル レート 期中平均 100 125 120 期中平均：＄107／バレル 95 115 110 90 期中平均：83円 105 85 100 95 80 90 75 85 12/4 12/5 12/6 12/7 12/8 12/9 12/10 12/11 12/12 13/1 13/2 13/3 12/4 12/5 12/6 12/7 12/8 12/9 12/10 12/11 12/12 13/1 13/2 13/3 AOC Holdings, Inc. 2
Slide 4: 13年3月期 連結決算の概要
１３年３月期 連結決算の概要 （単位：億円） １３年３月期 １２年３月期 増減額 $107.1／Bbl ￥82.9／$ $110.1／Bbl ￥79.1／$ △$3.0／Bbl ￥3.8／$ 上流 下流 計 上流 下流 計 上流 下流 計 ％ 売上高 1,130 6,670 7,800 1,293 5,723 7,016 △163 947 783 11% 営業利益 △20 36 15 △22 75 52 1 △39 △37 △70% 除在庫影響 44 23 65 43 △21 △19 △44% 経常利益 30 2 32 △29 42 13 59 △39 19 151% 当期純利益 △129 △
Slide 5: 原油販売量／販売価格
原油販売量／販売価格 販売量 販売価格 （千バレル/日） （＄/バレル） １３年３月期 １２年３月期 増減率（％） １３年３月期 １２年３月期 クウェイトとの 売買契約による購入原油 35.4 40.7 △13％ 104.73 109.20 （カフジ原油） 権益原油 0.1 0.2 △50％ 112.31 112.98 （エコフィスク原油）※ 合計 35.5 40.9 △13％ － － ※１－１２月 AOC Holdings, Inc. 4
Slide 6: 石油製品販売量
石油製品販売量 （単位：千ＫＬ） １３年３月期 １２年３月期 増減率 （％） ガソリン 1,951 1,808 7.9% ナフサ 287 325 △11.7% ジェット燃料 688 901 △23.6% 灯油 625 471 32.7% 軽油 1,371 1,390 △1.4% Ａ重油 95 56 69.6% Ｃ重油 1,396 1,172 19.1% （内電力向け） （1,317） （1,066） （23.5%） ベンゼン 215 168 28.0% キシレン 322 306 5.2% プロパン・プロピレン 192 143 34.3% ピッチ 371 357 3.9% その他 612 344
Slide 7: セグメント別売上高／利益
セグメント別売上高／利益 （単位：億円） １３年３月期 １２年３月期 増減 内部取引 石油・ガス 石油 石油・ガス 石油 石油・ガス 石油 消去後 開発／販売 精製／販売 開発／販売 精製／販売 開発／販売 精製／販売 売上高 1,130 6,670 1,293 5,723 △163 947 セグメント利益 30 2 △29 42 59 △39 増加要因 減少要因 石油・ガス 販売価格の下落 △４％ 開発／販売 販売数量の減少 △１３％ 売上高 販売単価の上昇 ＋３％ 石油 精製／販売 販売数量の増加 ＋１１％ 石油・ガス 為替差損⇒差益 ＋５７億円 開発／販売 探鉱費減少 ＋２億円 セグメン
Slide 8: 特別損失
特別損失 （単位：百万円） Norske AEDCに係る固定資産の減損等 ① 20,129 （ノルウェー税制による税金還付見込額） ② （9,445） （実質損失額） ③＝①－② （10,685） ＮＷＯ鉱区に係る固定資産の減損 ④ 4,862 特別損失合計 ⑤＝①＋④ 24,992 （実質損失額合計） ⑥＝③＋④ （15,547） AOC Holdings, Inc. 7
Slide 9: 連結貸借対照表の主な増減項目
連結貸借対照表の主な増減項目 （単位：億円） １３年３月末 １２年３月末 増減額 主な増減要因 流動資産 2,282 2,617 △334 棚卸資産 △257 有形固定資産 △200 貸付金（KGOC） △45 固定資産 1,326 1,482 △156 探鉱開発投資勘定 △41 繰延税金資産 +111 資産 合計 3,608 4,099 △490 買掛金 △276 流動負債 2,369 2,496 △127 借入金 +130 借入金 △278 （内KGOC △45） 固定負債 428 655 △226 修繕引当金 +22 負債 合計 2,797 3,151 △354 純資産合計 811 94
Slide 10: 連結キャッシュフローの状況
連結キャッシュフローの状況 （単位：億円） １３年３月期 １２年３月期 １３年３月期 要因説明 減価償却費 98 営業活動によるＣＦ 56 △8 棚卸資産減少 257 仕入債務減少 △276 投資活動によるＣＦ 54 84 貸付金の回収 80 財務活動によるＣＦ △162 △66 長期借入金減少（net） △133 換算差額 3 △3 現金及び現金同等物の 180 173 期首残高 現金及び現金同等物の 132 180 期末残高 AOC Holdings, Inc. 9
Slide 11: 14年3月期 事業計画
Holdings AOC Holdings, Inc. (TSE:5017) www.aochd.co.jp
Slide 12: 14年3月期 事業環境・事業計画の概要
１４年３月期 事業環境・事業計画の概要 通期見通しの前提 重軽格差 原油価格 （ｱﾗﾋﾞｱﾝﾗｲﾄとｱﾗﾋﾞｱﾝﾍﾋﾞｰの価格差） 為替レート ドバイ原油 ＄ ４．０／Ｂｂｌ ９５円／＄ ＄１０５／Ｂｂｌ 事業計画 ４年に１度の大規模定期修理工事（常圧蒸留装置：5/13～6/16） 大規模定期修理後の袖ケ浦製油所のフル稼働維持 電力用Ｃ重油の需要に対応する装置の柔軟かつ機動的な運用 石油製品販売計画： ７,５８６千ＫＬ AOC Holdings, Inc. 11
Slide 13: 14年3月期 通期原油・石油製品販売量
１４年３月期 通期原油・石油製品販売量 （単位：千Ｂ／Ｄ） 原油 １４年３月期 （計画） １３年３月期 増減率 （％） カフジ原油（売買契約） 20.0 35.4 △43.5% 北海原油 0.0 0.1 － 原油計 20.0 35.5 △43.6% 石油製品 （単位：千ＫＬ） ガソリン 1,841 1,951 △5.6% ナフサ 222 287 △22.6% 中間留分 2,842 2,779 2.3% Ｃ重油 762 1,396 △45.4% （内電力向け） （714） （1,317） △45.8% ベンゼン・キシレン 507 537 △5.6% その他 1,051 1,175 △10.6%
Slide 14: 14年3月期 通期連結業績見通し
１４年３月期 通期連結業績見通し （単位：億円） １４年３月期 見通し １３年３月期 実績 増減額 $105.0／Bbl ￥95／$ $107.1／Bbl ￥83／$ △$ 2.1／Bbl ￥12／$ 売上高 7,100 7,800 △700 △9% 営業利益 44 15 28 184% 除在庫影響 50 23 27 117% 経常利益 12 32 △19 △63% 当期純利益 14 △130 144 － 営業利益の増減要因 増加要因 減少要因 上流事業再構築による損失縮小 ＋１８億円 石油製品マージン悪化 △４６億円 期首在庫影響 ＋２億円 石油ピッチマージン悪化 △１３億円 化成品マージン
Slide 15: 原油価格・為替変動の経常利益への影響額
補足資料１ 原油価格・為替変動の経常利益への影響額 基準 影響額 在庫影響 △4億円 原油価格 $1/バレル下落に付き 105ドル 石油ピッチ 2億円 為 替 ¥1/$円高に付き 95円 在庫影響等 △6.5億円 （注） 在庫影響額算出においては石油製品価格は原油価格に連動するものとしている。 石油ピッチは通年の影響額。 為替変動による影響額にはドル建て資産の期末評価差損益を含む。 AOC Holdings, Inc. 14
Slide 16: AOC Holdings, Inc.
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