Slide 1: Grupa BEST – Prezentacja wyników finansowych za 3 kwartały 2025
GRUPA BEST PREZENTACJA WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA 3 KWARTAŁY 2025 Gdynia 20 listopada 2025 r.
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Grupa BEST po 3 kwartałach 2025 r. 2. Rynki wierzytelności nieregularnych w regionie 3. Wyniki operacyjne i finansowe GK BEST
Slide 3: Grupa BEST w 3 kwartałach 2025 – kluczowe informacje
01 GRUPA BEST W 3 KWARTAŁACH 2025 KLUCZOWE INFORMACJE
Slide 4: Kluczowe zdarzenia w GK BEST
I-III KWARTAŁY 2025 W FINANSOWYM SKRÓCIE Kluczowe zdarzenia w GK BEST ▪ Połączenie i integracja BEST z Kredyt Inkaso ▪ Istotny wzrost spłat z posiadanych portfeli wierzytelności oraz gotówkowej EBITDA ▪ Nowe emisje obligacji o wartości 105 mln zł ▪ Przedterminowy wykup obligacji o łącznej wartości 2
Slide 5: Rynki wierzytelności nieregularnych w regionie
02 RYNKI WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNYCH W REGIONIE
Slide 6: Polska – rynek wierzytelności nieregularnych
POLSKA – RYNEK WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNYCH Kredyty sektora niefinansowego w systemie bankowym Podaż bankowych portfeli detalicznych (mld PLN) (mld PLN) 804 767 795 12 11,5 0,500 800 748 736 10,5 9,4 0,450 107 86 84 9,3 9,2 96 93 1,6 3,8 0,400 9 1,3 600 187 206 219 1,9 1,5 0,350 182 190 0,300 8,9 2
Slide 7: Włochy – rynek wierzytelności nieregularnych
WŁOCHY – RYNEK WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNYCH Kredyty sektora niefinansowego w systemie bankowym Podaż bankowych portfeli detalicznych (mld PLN) (mld PLN) 3 048 3 192 120 3 200 2 915 2 854 2 863 104,2 0,400 651 100 651 542 481 89,0 12,9 494 2 400 513 539 527 546 80 24,2 60,1 58,7 45,0 0,300 539 25% 2
Slide 8: Rumunia – rynek wierzytelności nieregularnych
RUMUNIA – RYNEK WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNYCH Kredyty sektora niefinansowego w systemie bankowym Podaż wierzytelności (mld PLN) (mld PLN) 3 0,500 180 162 163 171 153 152 0,450 150 1,9 0,400 38% 59 66 69 1,9 35% 0,350 120 57 57 2 1,5 0,300 0,7 1,1 1,5 90 0,9 0,250 0,2 20% 21% 0,200 60 94 101 92 95 95
Slide 9: Bułgaria – rynek wierzytelności nieregularnych
BUŁGARIA – RYNEK WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNYCH Kredyty sektora niefinansowego w systemie bankowym Podaż wierzytelności (mld PLN) (mld PLN) 116 2 120 1,7 0,355 101 0,1 1,5 0,305 90 85 79 45 0,2 0,255 68 41 22% 0,205 60 36 1 1,3 17% 36 1,6 0,7 0,155 31 67 0,5 0,2 9% 0,5 0,105 56 30 40 45 5% 5% 0,2 0,0
Slide 10: Inwestycje BEST w portfele wierzytelności
INWESTYCJE BEST W PORTFELE WIERZYTELNOŚCI 550 90% 80% 440 70% 60% 311 321 330 301 50% 259 148 219 152 40% 220 157 131 276 14 174 30% 25% 26% 149 22% 22% 20% 110 81 30 205 13% 85 15% 173 11% 11% 24 148 9% 10% 85 6% 10 46 57 18 35 0 0% 9 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 9M 2025 I półrocze
Slide 11: Wyniki operacyjne i finansowe GK BEST
03 WYNIKI OPERACYJNE I FINANSOWE GK BEST
Slide 12: I-III kwartały 2025 w finansowym skrócie
I-III KWARTAŁY 2025 W FINANSOWYM SKRÓCIE Spłaty wierzytelności Przychody z działalności EBITDA gotówkowa Zysk netto przypisany (mln zł) operacyjnej (mln zł) (mln zł) Akcjonariuszom BEST 600 562 450 401 350 312 100 (mln zł) 300 59 400 352 278 293 250 63 300 193 292 13 200 172 50 28 45 50 44 31 150 20
Slide 13: Efektywność operacyjna
EFEKTYWNOŚĆ OPERACYJNA Koszty operacyjne Zysk operacyjny Kapitał własny Zadłużenie netto (mln zł) (mln zł) (mln zł) (mln zł) 300 266 300 1250 1 099 1250 1 143 67 1000 898 1000 200 170 200 750 742 163 750 135 750 622 43 38 115 123 500 49% 48% 500 1,04 44% 100 199 100 0,83 0,83 121 132 250 250 0 0 0 0
Slide 14: Koszty operacyjne
KOSZTY OPERACYJNE Segmentacja kosztów operacyjnych (mln zł) Koszty sądowo-egzekucyjne (mln zł) 300 266,0 80 20% 250 60 15% 200 163,3 169,7 81,4 13,3% 0,0 11,9% 150 40 10,7% 10% 49,9 54,7 52,5 100 32,6 36,0 42,7 67,2 20 37,6 5% 50 114,0 68,1 72,6 0 0 0% 9M 2023 9M 2024 9M 2025 9M 2023 9M 2024 9M 2025
Slide 15: Polska – wyniki operacyjne i finansowe
POLSKA – WYNIKI OPERACYJNE I FINANSOWE (mln PLN) 1Q 2024 2Q 2024 3Q 2024 4Q 2024 1Q 2025 2Q 2025 3Q 2025 ▪ Zakup portfeli 10,8 81,0 9,8 79,7 4,8 146,7 9, 6 ▪ Wartość bilansowa portfeli 1 168,0 1 219,3 1 217,7 1 297,3 1 269,7 1 866,0 1 822,5 ▪ Spłaty 103,8 112,8 104,6 100,0 106,7 192,2 171,7 ▪ Przych
Slide 16: Włochy – wyniki operacyjne i finansowe
WŁOCHY – WYNIKI OPERACYJNE I FINANSOWE (mln PLN) 1Q 2024 2Q 2024 3Q 2024 4Q 2024 1Q 2025 2Q 2025 3Q 2025 ▪ Zakup portfeli 42,2 43,7 40,5 13,2 35,1 18,0 5,1 ▪ Wartość bilansowa portfeli 197,0 238,3 282,2 292,7 324,2 322,7 330,7 ▪ Spłaty 8,2 11,1 11,1 13,5 12,2 14,7 14,6 ▪ Przychody operacyjne 9,6 8,2
Slide 17: Rumunia – wyniki operacyjne i finansowe
RUMUNIA – WYNIKI OPERACYJNE I FINANSOWE (mln PLN) 1Q 2024 2Q 2024 3Q 2024 4Q 2024 1Q 2025 2Q 2025 3Q 2025 ▪ Zakup portfeli - 5,1 6,2 40,7 - - - ▪ Wartość bilansowa portfeli 117,0 115,4 115,9 150,7 144,0 136,2 133,2 ▪ Spłaty 15,0 16,3 14,9 16,5 17,4 19,0 20,1 ▪ Przychody operacyjne 13,6 9,9 10,0 10,9
Slide 18: Bułgaria – wyniki operacyjne i finansowe
BUŁGARIA – WYNIKI OPERACYJNE I FINANSOWE (mln PLN) 1Q 2024 2Q 2024 3Q 2024 4Q 2024 1Q 2025 2Q 2025 3Q 2025 ▪ Zakup portfeli 1,4 - - - - - 0,6 ▪ Wartość bilansowa portfeli 45,8 43,9 44,7 42,3 41,4 41,3 39,1 ▪ Spłaty 5,8 5,8 5,9 6,6 6,1 6,0 5,3 ▪ Przychody operacyjne 17,9 3,7 7,1 4,2 6,1 3,9 2,2 ▪ Kos
Slide 19: Struktura aktywów
STRUKTURA AKTYWÓW Wartość bilansowa portfeli (mln zł) ERC - wartość nominalna szacowanych przyszłych spłat (mln zł) 6 000 6 000 4 000 4 000 5 203 2 000 2 000 3 027 3 523 2 325 1 342 1 590 0 0 31.12.2023 31.12.2024 30.09.2025 31.12.2023 31.12.2024 30.09.2025 6% 2% 5% 14% Polska Włochy 27% Bankowe Rum
Slide 20: Pasywa Grupy
PASYWA GRUPY Kapitał własny (mln zł) Zadłużenie netto (mln zł) 1250 39,63 zł 38,58 zł 1250 1 143 2,50 1000 33,04 zł 31,08 zł 1000 2,00 750 742 750 622 1,50 500 1 099 898 500 411 1,04 1,00 689 750 0,83 0,83 250 250 0,60 0,50 0 0 0,00 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 30.09.2025 31.12.2022 31.12.2023 3
Slide 21: Grupa BEST na rynku obligacji
GRUPA BEST NA RYNKU OBLIGACJI Historyczne emisje obligacji (mln zł) Bieżący harmonogram spłat obligacji (mln zł) 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 53 30 18 108 102 41 65 83 50 50 11 15 20 21 -20 -3 -3 -11 -1 -1 -10 -1 -10 -16 -10 -11 -18 -19 -22 -30 -61 -50 -42 -58 -65 -60 -94 -91 -117 -105 Em
Slide 22: Dziękujemy za uwagę
\ DZIEKUJEMY ZA UWAGE SPOLKA AKCYJNA
Slide 23: Załączniki
ZAŁĄCZNIKI
Slide 24: EBITDA gotówkowa
EBITDA GOTÓWKOWA (mln PLN) 3Q 2025 3Q 2024 zmiana r/r 9M 2025 9M 2024 zmiana r/r BEST spłaty wierzytelności 211,5 115,7 83% 562,3 351,7 60% pozostałe przychody 3,8 0,9 303% 5,1 3,2 61% OPEX (bez amortyzacji) (97,6) (52,9) 85% (255,9) (162,3) 58% EBITDA gotówkowa* 117,6 63,7 85% 311,4 192,5 62% * EBI
Slide 25: Sprawozdanie z sytuacji finansowej
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (mln PLN) 30.09.2025 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2022 aktywa, w tym: 2 519,6 1 856,8 1 545,1 1 349,3 środki pieniężne i ich ekwiwalenty 66,5 82,4 64,8 52,2 wierzytelności nabyte 2 325,5 1 590,0 1 342,4 1 183,2 inwestycje kapitałowe - 82,5 39,9 27,6 nieruchomości in
Slide 26: Wyniki finansowe
WYNIKI FINANSOWE (mln PLN) 9M 2025 9M 2024 zmiana r/r przychody z działalności operacyjnej, w tym: 401,3 292,5 37% przychody z wierzytelności nabytych: 396,2 289,4 37% odsetki obliczone metodą efektywnej stopy proc. 350,8 231,9 51% odchylenia od wpłat rzeczywistych 59,2 44,9 32% wynik z tytułu przes