Slide 1: Resultados a septiembre de 2018
Resultados a septiembre de 2018 Presentación para inversores y analistas 8 de noviembre de 2018
Slide 2: Principales magnitudes 9M 2018
Principales magnitudes > 9M 2018 Δ (tipos de 9M 2018 Δ cambio constantes) Ingresos 20.297 -4,7% 1,4% Primas emitidas y aceptadas totales 17.219 -4,3% 2,2% - No Vida 13.086 -7,1% -0,7% - Vida 4.132 6,2% 12,6% Ratio Combinado No Vida 98,1% -0,7 p.p Ratio de Siniestralidad No Vida 69,7% -1,0 p.p Ratio
Slide 3: Puntos clave 9M 2018
Puntos clave > 9M 2018 Sólidos resultados en un mercado complejo y con unidades clave en proceso de restructuración Fuerte impacto › Impacto de -31 millones de euros en el resultado neto en lo que va de año y más de -850 millones de euros en los fondos propios desde 01.01.2017 negativo de las divisa
Slide 4: MAPFRE está fuertemente comprometida con sus accionistas
MAPFRE está fuertemente comprometida con sus accionistas Dividendo › Compromiso de dividendo estable dentro del objetivo de payout del 50-65% Resultado neto › Enfocados en superar el resultado neto de 2017 (~700 millones de euros), 2018 asumiendo pérdidas catastróficas ordinarias en 4T Plan Estratég
Slide 5: Puntos clave por unidad de negocio
Puntos clave por unidad de negocio Primas – Distribución por unidad de negocio GLOBAL RISKS Resultado atribuible Primas ASISTENCIA 4,4% 9M 2018 Δ mn Δ% 9M 2018 Δ% 3,7% IBERIA 354,0 (35,3) -9,1% 5.939 13,0% LATAM 134,7 (22,0) -14,0% 5.175 -16,5% MAPFRE RE IBERIA BRASIL 39,2 (46,8) -54,4% 2.986 -13,4%
Slide 6: La depreciación de todas las divisas ha afectado negativamente a la cuenta de resultados
La depreciación de todas las divisas ha afectado negativamente a la cuenta de resultados Primas (miles de millones de euros) Tipo de cambio medio (interanual) ∆ % tipos de cambio constantes Reportado Ajustado* -4,3% +2,2% +3,4% 3,9 -2,0% Peso chileno +6,2% 4,1 +12,6% +5,3% -3,8% Peso colombiano 14,1
Slide 7: Sólido crecimiento en moneda local y mejora de las tendencias subyacentes (I/II)
Sólido crecimiento en moneda local y mejora de las tendencias subyacentes (I/II) IBERIA BRASIL › Excelente crecimiento en No Vida (+7,0%), en todas las › Repunte en Vida (+10%*), gracias a la recuperación de la líneas de negocio actividad crediticia, crecimiento en Seguros Generales › Excelente rati
Slide 8: Sólido crecimiento en moneda local y mejora de las tendencias subyacentes (II/II)
Sólido crecimiento en moneda local y mejora de las tendencias subyacentes (II/II) EURASIA MAPFRE RE › Italia: crecimiento en línea con el entorno de mercado y › Excelentes niveles de rentabilidad, a pesar del aumento de mejora de la rentabilidad los siniestros no catastróficos y un gran evento NatCa
Slide 9: Resultado atribuible ajustado
Resultado atribuible ajustado 9M 2017 9M 2018 Δ (mn) Δ (%) Resultado atribuible 444,6 528,8 84,2 18,9% Siniestros climatológicos y Nat Cat (1) (209,1) (58,1) 151,0 Seguro directo (33,2) (11,5) 21,7 MAPFRE RE (85,1) (46,6) 38,5 GLOBAL RISKS (90,8) - 90,8 (2) Operaciones corporativas 15,7 (11,5) (27,2
Slide 10: Brasil > ajustes en balance
Brasil > ajustes en balance Primas Resultado atribuible 12M 2016 12M 2017 6M 2018 9M 2018 12M 2016 12M 2017 6M 2018 9M 2018 BB MAPFRE SH1 PARTICIPAÇÕES S.A 1.955,7 2.109,5 925,9 1.396,4 112,8 104,1 53,5 76,7 COMPANHIA SEGUROS ALIANÇA DO BRASIL S.A. 1.755,4 1.900,6 817,6 1.244,9 107,1 103,0 54,0 76,2
Slide 11: No Vida > principales cifras
No Vida > principales cifras Resultado del negocio de Ratio combinado Primas No Vida 9M 2018 Δ% 9M 2018 Δ 9M 2018 Δ% IBERIA 304,2 -9,3% 93,8% -0,2 p.p 3.952 7,0% LATAM 141,2 -44,3% 100,6% 4,3 p.p 3.722 -19,3% BRASIL 22,2 -87,8% 103,1% 8,5 p.p 1.995 -14,1% SEGUROS LATAM NORTE 37,4 66,0% 96,6% -2,4 p.
Slide 12: No Vida > puntos clave (I/IV)
No Vida > puntos clave (I/IV) IBERIA Primas Resultados › Fuerte crecimiento en Seguros Generales (+12%) impulsado › Excelente desempeño en Autos, basado en aumentos de tarifas, por el ramo Multirriesgos de Empresas menores costes de siniestros por daños materiales y evolución positiva › Buen desempe
Slide 13: No Vida > puntos clave (II/IV)
No Vida > puntos clave (II/IV) NORTEAMÉRICA Primas Resultados › EE.UU.: evolución positiva en la región noreste (+1,3% en USD), › EE.UU.: que mitiga la caída en otros estados › Tormentas en la costa este: -11,5 millones de euros después de › Puerto Rico: fuerte crecimiento en moneda local (+26%) deb
Slide 14: No Vida > puntos clave (III/IV)
No Vida > puntos clave (III/IV) LATAM NORTE Primas Resultados › Crecimiento sólido en moneda local en México en Autos (+4%) y Salud › Reducción del ratio combinado (-2,4 p.p.) gracias a las mejoras en la (+26%), así como crecimiento de dos dígitos en República Dominicana y tramitación y gestión de s
Slide 15: No Vida > puntos clave (IV/IV)
No Vida > puntos clave (IV/IV) GLOBAL RISKS Primas Resultados › Impacto negativo por movimientos de tipo de cambio, así como la › Mejora significativa del ratio combinado, debido al menor nivel de cancelación de pólizas relevantes grandes siniestros en comparación con 2017 › Plusvalías netas de 0,8
Slide 16: Vida > principales cifras
Vida > principales cifras Resultado del negocio de Primas Vida 9M 2018 Δ% 9M 2018 Δ% IBERIA 174,1 -11,2% 1.987 26,9% BRASIL 338,7 9,8% 991 -12,0% OTROS* 53,7 -16,9% 1.154 -3,9% TOTAL 566,5 -0,5% 4.132 6,2% *Incluye el resto de negocio de Vida, así como ajustes de consolidación Millones de euros 16
Slide 17: Vida > puntos clave
Vida > puntos clave IBERIA Primas Resultados › Fuerte crecimiento subyacente: +11%, excluyendo el impacto de las › Caída del resultado debido a efectos no recurrentes en 2017: primas de UNIÓN DUERO VIDA en 9M 2017 (36 millones de euros) y cancelación de una provisión para pagos contingentes en el ca
Slide 18: La volatilidad de los mercados ha lastrado los fondos propios
La volatilidad de los mercados ha lastrado los fondos propios . . . Desglose de los fondos propios Diferencias de conversión 31.12.2016 31.12.2017 30.9.2018 30.9.2018 Δ YTD % Δ divisa YTD Capital, resultados retenidos y reservas 8.614 8.764 8.835 Real brasileño -680 -170 -15,2% Acciones propias y ot
Slide 19: Los activos gestionados
. . . así como los activos gestionados Cartera de inversión – Desglose por tipo de activo Activos gestionados -0,8% 49,9 Otras inversiones (9,5%) 60,1 59,6 4,7 Tesorería (5,2%) 2,6 10,3 -5,6% 9,7 Fondos de inversión (2,6%) 1,3 Renta variable (5,3%) 2,7 Inmuebles (4,3%) 2,1 Renta fija corporativa 49,
Slide 20: Menor nivel de plusvalías realizadas y rentabilidades sólidas de la cartera
Menor nivel de plusvalías realizadas y rentabilidades sólidas de la cartera en un mercado altamente volátil Carteras de gestión activa1 – No Vida (€7,2 miles de millones) Carteras de gestión activa1 – Vida (€6,2 miles de millones) Duración Duración 6,4 6,7 6,8 6,9 (%) 6,8 7,1 7,0 6,7 (%) 2,59 4,10 3
Slide 21: Elevado nivel de flexibilidad financiera y fuertes métricas de crédito
Elevado nivel de flexibilidad financiera y fuertes métricas de crédito Estructura de capital Apalancamiento (%) 20,5% Deuda 18,1% 18,1% Deuda subordinada bancaria 9% 3% Deuda senior 8% Patrimonio € 12.325 neto millones 80% 30.9.2017 31.12.2017 30.9.2018 Cobertura de intereses (x) 21,2 17,2 17,7 Punt
Slide 22: Posición de solvencia fuerte y sólida
Posición de solvencia fuerte y sólida, a pesar de la alta volatilidad de mercado durante el año Ratio Solvencia II 200,2% 203,1% 201,7% Fully loaded* 179,9% 183,9% 182,5% 8,9 9,0 8,9 Base de capital de alta calidad 4,4 4,4 4,4 €8.345 millones en Tier 1 (93% fondos propios admisibles) 31.12.2017 31.0
Slide 23: Conclusiones
Conclusiones Impacto negativo de los tipos de cambio Continuará afectando a la cuenta de resultados en los próximos meses El negocio en Brasil ganará fuerza apoyado por la mejora del contexto de mercado Se refuerza el acuerdo con la principal institución financiera en Brasil, aprovechando la experie
Slide 24: Save the Date: Investor Day 2019
Save the Date Investor Day › 8 de abril de 2019 2019 › Más detalles próximamente 24
Slide 25: Terminología
Terminología Ingresos Cifra top-line que incluye primas, ingresos financieros e ingresos de entidades no aseguradoras y otros ingresos Ratio combinado – No Vida Ratio de gastos + Ratio de siniestralidad Ratio de gastos – No Vida (Gastos de explotación, netos de reaseguro – otros ingresos técnicos +
Slide 26: Relaciones con Inversores
Relaciones con Inversores Natalia Núñez Directora de Relaciones con Inversores y Mercados de Capitales natalia.n@mapfre.com Antonio Triguero Leandra Clark Marta Sanchidrián Raquel Alfonso atriguero@mapfre.com clarkle@mapfre.com sanchim@mapfre.com asraque@mapfre.com 26
Slide 27: Contactos
Contactos Si usted es un inversor o accionista y quiere recibir más información sobre la acción MAPFRE o tiene preguntas sobre los resultados y la estrategia de MAPFRE, puede contactar con nosotros a través de los siguientes canales: Accionistas Inversores Relaciones con Inversores MAPFRE S.A. 900 1
Slide 28: Advertencia
Advertencia Este documento tiene carácter meramente informativo. Su contenido no constituye oferta o invitación a contratar ni vincula en modo alguno a la entidad emisora. La información relativa a los planes de la sociedad, su evolución, sus resultados y sus dividendos constituyen simples prevision