Marusan Securities Co., Ltd. · TSE:8613
Marusan Securities — Q1 FY2020.3 Earnings Presentation
26 slides from Marusan Securities's earnings presentation, Jul 30, 2019
Slide 1: 2020年3月期第1四半期 決算説明資料
2020年3月期第1四半期 決算説明資料 2019年7月30日（火） 丸三証券株式会社 本資料は、当社の業績等に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘する目的としたものではありません。 本資料は、2019年6月末日現在のデータに基づいて作成されています。なお、本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・誤謬等につきましては、その責を負いかねますので ご了承ください。本資料に記載された意見や将来予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し、又は約束するものではありません。 また今後、予告なしに変更されることがあります。
Slide 2: 目次
目次 第一部：連結決算の状況（2020年3月期第1四半期） ・決算サマリー 3 ・トレーディング損益の内訳 7 ・決算の概要 4 ・販売費・一般管理費の内訳 8 ・純営業収益の内訳 5 ・貸借対照表 9 ・受入手数料の主な内訳 6 ・配当実績と今後の配当予定 10 第二部：資料集 ・業績の推移 12-13 ・預り資産の推移 20 ・受入手数料の主な内訳 14-15 ・投資信託・外国債券の状況 21 ・トレーディング損益の内訳 16-17 ・配当金の推移 22 ・投信の信託報酬（月平均）と ・従業員数と平均年齢の推移 23 経費カバー率（対面営業部門） 18 ・店舗ネットワーク 24 ・自己資本
Slide 3: 第一部：連結決算の状況（2020年3月期第1四半期）
第一部： 連結決算の状況 （2020年3月期第1四半期） 2
Slide 4: 決算サマリー（2020年3月期第1四半期）
決算サマリー（2020年3月期第1四半期） 純営業収益は39億33百万円（前年同期比▲5.3％、前四半期比＋11.4％） □受入手数料は38億27百万円と前年同期比3.7％減収となるも、 6四半期ぶりに増加に転じ、前四半期比では12.7％の増収 （株式） • 委託売買代金の減少などにより、株式委託手数料は前年同期比5.9％減収 （投資信託） • 投資信託の販売額の増加などにより、募集手数料は前年同期比3.9％増収 • 投資信託の期中平均残高が減少したことなどから、信託報酬は前年同期比3.7％減収 営業利益は1億20百万円（前年同期比▲40.6％） • 受入手数料の減収などにより、営業利益は前年
Slide 5: 決算の概要（連結）
決算の概要（連結） （単位：百万円） 2019年 2020年 2020年 増減率 2019年3月期 3月期 3月期 増減率 3月期 （%） （%） ’19.3期 1Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 4Q比 営 業 収 益 4,177 3,960 ▲5.2 4,177 4,084 3,829 3,557 3,960 11.3 純 営 業 収 益 4,154 3,933 ▲5.3 4,154 4,061 3,802 3,530 3,933 11.4 販 売 費 ・ 3,950 3,812 ▲3.5 3,950 3,969 3,855 3,705 3,812 2.9 一 般 管 理 費 営 業
Slide 6: 純営業収益の内訳（連結）
純営業収益の内訳（連結） （単位：百万円） 2019年 2020年 2020年 増減率 2019年3月期 3月期 3月期 増減率 3月期 （%） （%） ’19.3期 1Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 4Q比 合 計 4,154 3,933 ▲5.3 4,154 4,061 3,802 3,530 3,933 11.4 受 入 3,972 3,827 ▲3.7 3,972 3,879 3,629 3,397 3,827 12.7 手 数 料 トレーディング 65 33 ▲49.5 65 74 70 46 33 ▲29.1 損 益 金 融 115 73 ▲36.8 115 108 102
Slide 7: 受入手数料の主な内訳（連結）
受入手数料の主な内訳（連結） （単位：百万円） 2019年 2020年 2020年 増減率 3月期 3月期 増減率 2019年3月期 3月期 （%） （%） ’19.3期 1Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 4Q比 合 計 3,972 3,827 ▲3.7 3,972 3,879 3,629 3,397 3,827 12.7 □株式委託手数料 株 式 1,647 1,521 ▲7.7 1,647 1,540 1,381 1,308 1,521 16.3 委託売買代金の減少などにより 前年同期比減収 委託手数料 1,607 1,513 ▲5.9 1,607 1,522 1,373 1,
Slide 8: トレーディング損益の内訳（連結）
トレーディング損益の内訳（連結） （単位：百万円） 2019年 2020年 2020年 3月期 3月期 2019年3月期 3月期 増減率 増減率 （%） （%） ’19.3期 4Q比 1Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 合 計 65 33 ▲49.5 65 74 70 46 33 ▲29.1 株 式 等 0 1 － 0 ▲0 ▲4 ▲0 1 － 債 券 ・ 為 替 等 65 31 ▲52.1 65 74 74 47 31 ▲33.7 債 券 等 5 3 ▲40.3 5 10 10 3 3 10.0 内 外国債券 4 2 ▲45.2 4 6 5 4 2 ▲42.2 為 替 等 59 27
Slide 9: 販売費・一般管理費の内訳（連結）
販売費・一般管理費の内訳（連結） （単位：百万円） 2019年 2020年 2020年 2019年3月期 増減率 3月期 3月期 3月期 増減率 （%） （%） ’19.3期 1Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 4Q比 販売費・一般管理費合計 合 計 3,950 3,812 ▲3.5 3,950 3,969 3,855 3,705 3,812 2.9 販売費・一般管理費は、主に 人件費の減少により、前年同 取引関係費 348 325 ▲6.5 348 359 408 356 325 ▲8.6 期比3.5％減少し38億12百万円 □取引関係費 人 件 費 2,423 2,303 ▲4.
Slide 10: 貸借対照表（連結）
貸借対照表（連結） （単位：百万円） ’19.3期末 ’19.6期末 増減額 （単位：百万円） ’19.3期末 ’19.6期末 増減額 資産の部 負債の部 流動資産 67,379 68,395 1,015 流動負債 34,947 36,414 1,467 ～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～ ～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～ 現金・預金 21,177 23,202 2,025 信用取引負債 2,922 2,965 43 預託金 25,164 23,97
Slide 11: 配当実績と今後の配当予定
配当実績と今後の配当予定 （単位：円/株） 中間配当 期末配当 合計 2019年3月期 13.0円 12.0円 25.0円 普通配当 3.0円 2.0円 5.0円 特別配当 中間配当 10.0円 期末配当 10.0円 合計 20.0円 2020年3月期 未定 未定 未定 普通配当 未定 未定 未定 ※ 特別配当 5.0円 5.0円 10.0円 普通配当の方針について 連結配当性向 50％以上 今後の特別配当の予定 2020年3月期 10.0円 [中間 5.0円 期末 5.0円※] 2021年3月期 0.0円 ※期末基準における配当は、各期終了後に開催される定時株主総会での決議を条件
Slide 12: 第二部：資料集
第二部： 資料集 11
Slide 13: 業績の年度推移（連結）
業績の年度推移（連結） （単位：百万円） 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 営 業 収 益 23,175 20,255 18,177 15,697 18,985 15,648 純 営 業 収 益 23,085 20,147 18,075 15,571 18,853 15,548 販 売 費 ・ 15,666 15,239 15,328 14,913 15,813 15,480 一 般 管 理 費 営 業 利 益 7,419 4,908 2,746 657 3,039 68 経 常 利 益 7,818 5,22
Slide 14: 業績の四半期推移（連結）
業績の四半期推移（連結） （単位：百万円） 2020年 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 営 業 収 益 3,880 3,662 4,010 4,144 4,361 4,420 5,522 4,681 4,177 4,084 3,829 3,557 3,960 純営業収益 3,858 3,635 3,972 4,104 4,328 4,385 5,481 4,657 4,154 4,061 3,802 3,530 3,933 販 売 費 ・ 3,773 3,709 3,690 3,740
Slide 15: 受入手数料の主な内訳 年度推移（連結）
受入手数料の主な内訳 年度推移（連結） （単位：百万円） 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 受 入 手 数 料 21,220 18,931 17,138 15,035 18,335 14,879 株 式 8,293 6,703 6,293 4,792 7,508 5,878 委 託 手 数 料 8,174 6,584 6,157 4,713 7,430 5,794 引 受 募 集 手 数 料 65 72 92 46 45 52 投 資 信 託 12,800 12,089 10,726 10,108 10,63
Slide 16: 受入手数料の主な内訳 四半期推移（連結）
受入手数料の主な内訳 四半期推移（連結） （単位：百万円） 2020年 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 受 入 手 数 料 3,674 3,517 3,857 3,986 4,221 4,266 5,354 4,492 3,972 3,879 3,629 3,397 3,827 株 式 1,173 1,009 1,319 1,290 1,590 1,639 2,324 1,953 1,647 1,540 1,381 1,308 1,521 委 託 手 数 料 1,155 996 1,29
Slide 17: トレーディング損益の内訳 年度推移（連結）
トレーディング損益の内訳 年度推移（連結） （単位：百万円） 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ト レ ー デ ィ ン グ 損 益 1,320 726 429 202 132 256 株 式 等 0 0 0 0 0 ▲5 債 券 ・ 為 替 等 1,320 726 429 202 132 262 債 券 等 1,169 601 316 144 41 29 内 外国債券 1,081 546 259 111 37 22 為 替 等 151 124 112 57 90 232 ※内 外国債券は、外国債券の販売及び売
Slide 18: トレーディング損益の内訳 四半期推移（連結）
トレーディング損益の内訳 四半期推移（連結） （単位：百万円） 2020年 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q ト レ ー デ ィ ン グ 損 益 90 37 39 34 21 29 30 51 65 74 70 46 33 株 式 等 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ▲0 ▲4 ▲0 1 債 券 ・ 為 替 等 90 37 39 34 21 29 30 51 65 74 74 47 31 債 券 等 83 22 21 17 9 8 14 8 5 10 10 3 3 内 外国債券 73
Slide 19: 投信の信託報酬（月平均）と経費カバー率（対面営業部門）
投信の信託報酬（月平均）と経費カバー率（対面営業部門） （億円） 5.0 50.0% 4.5 4.5 投信の信託報酬 (月平均)[左軸] 45.0% 4.4 投信の信託報酬による対面営業部門の経費カバー率 [右軸] 4.0 3.9 3.9 40.0% 3.7 3.7 37.3% 3.5 3.3 3.3 3.3 33.2% 35.0% 35.7% 3.0 33.2% 3.0 2.8 2.8 28.8% 32.1% 30.0% 2.7 30.9% 29.1% 2.4 23.7% 28.4% 2.5 26.3% 25.0% 22.2% 24.1% 1.9 1.9 2.0 1.8 1.8 20.0%
Slide 20: 自己資本規制比率の推移
自己資本規制比率の推移 （単位：％） 年度 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 推移 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 自己資本 規制比率 701.9 708.1 710.0 682.6 603.2 604.2 （単位：％） 2020年 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 四半期 3月期 推移 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 自 己 資 本 742.1 739.3 729.8 682.6 673.3 650.3 647.2 603.2 600.9 602.5 607.6 604.2
Slide 21: 預り資産の推移
預り資産の推移 （単位：億円） 2020年 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 合 計 17,601 17,957 19,662 19,748 20,526 21,212 22,427 21,329 21,197 21,790 18,575 19,576 19,162 株 式 9,040 9,418 10,267 10,287 10,760 11,146 11,741 11,342 11,227 11,476 9,523 9,986 9,634 投 信 7,534 7,578 8,353 8
Slide 22: 投資信託・外国債券の状況
投資信託・外国債券の状況 投資信託 2020年 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 販 売 額 540 548 529 574 510 496 629 406 332 324 319 302 373 （ 億 円 ） 募集手 数料 1,351 1,374 1,349 1,459 1,339 1,271 1,536 1,092 885 879 835 744 920 （百万円） 株式投信 残 高 6,276 6,373 6,965 7,120 7,335 7,609 8,162 7,723 7,
Slide 23: 配当金の推移
配当金の推移 （単位：円/株） ‘06年 ‘07年 ‘08年 ‘09年 ‘10年 ‘11年 ‘12年 ‘13年 ‘14年 ‘15年 ‘16年 ‘17年 ‘18年 ‘19年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 普 通 60.0 20.0 15.0 7.5 5.0 5.0 5.0 13.5 55.0 45.0 30.0 10.0 35.0 5.0 配 当 中間 － 10.0 10.0 5.0 2.5 2.5 2.5 2.5 30.0 15.0 15.0 3.0 5.0 3.0 期末 60.0 10.0 5.0 2.5 2.
Slide 24: 従業員数と平均年齢の推移
従業員数と平均年齢の推移 2020年 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 従 業 員 数 1,111 1,088 1,061 1,038 1,155 1,121 1,112 1,077 1,175 1,146 1,112 1,075 1,133 （ 人 ） 平 均 年 齢 33.8 34.2 34.6 35.0 33.8 34.1 34.4 34.7 33.7 34.0 34.3 34.9 34.2 （ 歳 ） ※歩合外務員及び臨時従業員を除く 23
Slide 25: 店舗ネットワーク ～地域密着型営業の拠点～
店舗ネットワーク ～地域密着型営業の拠点～ 東北・北陸 3店舗 2019年6月末時点 会津支店 新潟支店 全30拠点 （インターネット事業所１含む） 上越支店 関東 5店舗 日光支店 太田支店 中国 3店舗 伊勢崎支店 岡山支店 館林支店 広島支店 沼田支店 呉支店 都内・首都圏 11店舗 本店・本店営業部 新宿支店 九州 2店舗 池袋支店 福岡支店 三ノ輪支店 北九州支店 二子玉川支店 千葉支店 野田支店 中部 2店舗 横浜支店 近畿 3店舗 名古屋支店 秩父支店 京都支店 一宮支店 日吉営業所 大阪支店 大泉学園営業所 川西支店 24
Slide 26: 問合わせ先
◇問合わせ先 丸三証券株式会社 企画部 TEL:03-3238-2301 FAX:03-3238-2225 https://www.marusan-sec.co.jp/ 本資料は、当社の業績等に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘する目的とし たものではありません。 本資料は、2019年6月末日現在のデータに基づいて作成されています。なお、本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・ 誤謬等につきましては、その責を負いかねますのでご了承ください。本資料に記載された意見や将来予測等は資料作成時点 の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し、又は約束する
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