Slide 1: Presentazione risultati 1° semestre 2022
Presentazione risultati 1° semestre 2022 03 Agosto 2022
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Questa presentazione è stata predisposta da Banco BPM S,p,A, (“Banco BPM”); ai fini del presente disclaimer, il termine “presentazione” comprende il presente documento, qualsiasi presentazione orale, ogni domanda e risposta o materiale oggetto di discussione a seguito della distribuzione
Slide 3: Note metodologiche
Note metodologiche ▪ Con riferimento al prospetto di stato patrimoniale riclassificato si rappresenta altresì che taluni saldi comparativi sono stati oggetto di riclassificazione rispetto a quanto originariamente pubblicato, per riflettere le modifiche dei criteri di compilazione introdotti dal 7° a
Slide 4: Agenda
Agenda 1 Sintesi 5 2 Risultati chiave 11 3 Dettaglio dei risultati del 1S 2022 24 4
Slide 5: Sintesi
Sintesi 1
Slide 6: Raggiunti risultati eccellenti in un difficile contesto operativo
Raggiunti risultati eccellenti in un difficile contesto operativo… Utile Netto Adjusted del 1S 2022 a livelli record Crescita sostenuta dei volumi con qualità del credito in ulteriore miglioramento, ampi buffer patrimoniali SOLIDA COSTANTE SUPPORTO QUALITA’ DEL CREDITO IN SOLIDO PROFILO REDDITIVITA’
Slide 7: Ben posizionati per beneficiare del boost sul margine di interesse
… ben posizionati per beneficiare del forte «boost» potenziale sul margine di interesse e per affrontare le incertezze di scenario Solido profilo di business… …con elevato potenziale da incremento tassi 30/06/2019 30/06/2021 30/06/2022 TASSI DI INTERESSE (EURIBOR 3M) ▪ REDDITIVITA’ (pre-pandemia) 1S
Slide 8: I solidi trend trimestrali confermano la traiettoria di Piano Strategico
I solidi trend trimestrali confermano la traiettoria di Piano Strategico Beneficio addizionale da nuovo scenario tassi NON incluso nelle assunzioni di Piano Strategico Ricavi «Core»1 Oneri Operativi € mln € mln +0,9% Traiettoria di +0,5% Traiettoria di +1,4% Piano +1,2% Piano 1.046 1.041 1.056 ~1.02
Slide 9: Indicatori di Qualità del Credito: in anticipo rispetto ai target 2024
Indicatori di Qualità del Credito: in anticipo rispetto ai target 2024 di Piano Ulteriore incremento dei target di derisking in orizzonte di Piano Strategico Stock NPE in calo di €1,6mld A/A: -22,3% NPE Ratio Lordo in calo 4,8%: -1,4p.p. A/A GBV, € mld 3,6% 7,1 (Definizione EBA)1 6,4 6,3 5,5 ~6,0 6,
Slide 10: Bancassurance: aggiornamento su evoluzione modello di business
Bancassurance: aggiornamento su evoluzione modello di business Piano Strategico – scenario base: Piano Strategico – potenziali alternative: Internalizzazione del business assicurativo Nuove partnership • Con autorizzazione ricevuta da IVASS, completata • Ricevute offerte non vincolanti su JV acquisi
Slide 11: Risultati Chiave
Risultati Chiave 2
Slide 12: Risultati a livelli record nel 1S 2022
Risultati a livelli record nel 1S 2022: Utile netto Adj. a 497mln (+30,1% a/a) CE € mln 1T 2022 2T 2022 Var. T/T 1S 2021 1S 2022 Var. S/S Margine di intresse 512 528 1.019 1.039 Commissioni nette 480 487 950 967 Utile da partecipazioni 50 41 98 91 Ricavi "core" 1.041 1.056 1,4% 2.067 2.097 1,4% Risu
Slide 13: Margine di interesse
Margine di interesse Trend S/S Trend T/T Importanti tailwind da sensitivity a NII € mln € mln ▪ Δ NII ANNUALIZZATO al 30/06/20221 +2,0% 1.019,2 1.039,1 Shift Fine Giugno 2022: BCE ha alzato i tassi da -0,5% a 0% parallelo +3,1% € mln 527,6 di cui: ~€100mln 511,5 +50 pb 220 da realizzarsi nel 2S 2022
Slide 14: Commissioni Nette
Commissioni Nette Trend S/S Trend T/T Positiva performance € mln € mln delle Commissioni Nette +1,8% 966,9 950,1 +1,4% ▪ Crescita delle commissioni da nuove 486,8 -2,0% 477,1 erogazioni e da servizi di pagamento 480,1 486,8 a conferma del solido modello di 239,0 -0,3% 238,2 business in un contesto d
Slide 15: Oneri Operativi
Oneri Operativi Trend S/S -2,6% S/S Trend T/T (escl. risparmi da € mln -1,5% Covid nel 1S 2021) € mln 1.275,5 1.256,7 +1,2% Altro 431,5 443,5 +2,8% Altro 624,7 632,1 Staff 216,8 226,7 +4,6% 844,0 813,2 -3,7% Staff 407,9 405,3 Include nel 2T 21 -0,6% €14,4mln di risparmi da Covid 1S 21 1S 22 1T 22 2T
Slide 16: Riduzione Costo del Rischio coerente con un solido profilo di credito
Riduzione Costo del Rischio coerente con un solido profilo di credito Rettifiche su Crediti Costo del Rischio (pb) +0,9% 55pb (35pb «Core») € mln -35,7% 1S 22 annualizzato 255,5 81 217,1 472,6 151,1 152,6 54 55 48 303,7 1T 21 2T 21 1T 22 2T 22 1S 21 1S 22 2021 1T 22 1T 22 2024 Include €80,4mln l’ant
Slide 17: Evoluzione NPE nel 1S 2022
Evoluzione NPE nel 1S 2022 Un ulteriore importante passo in avanti nel derisking: stock NPE in calo a €5,5mld Stock NPE in calo di €1,6mld A/A, Tassi di copertura di cui: €0,9mld nel 1S 2022 GBV in € mld -22,3% Confermati livelli di copertura elevati anche dopo l’operazione Argo 7,1 -12,3% 6,4 6,3 0
Slide 18: Ottimizzazione e maggiore diversificazione del portafoglio titoli di debito
Ottimizzazione e maggiore diversificazione del portafoglio titoli di debito Govies italiani: Riduzione della quota sul totale govies e principalmente concentrati in AC Portafoglio titoli di debito Portafoglio titoli di debito: composizioone per controparte € mld 31/12/16 30/06/21 31/12/21 31/03/22 3
Slide 19: Portafoglio titoli di debito: solido contributo a RNF
Portafoglio titoli di debito: solido contributo a RNF e basso impatto da titoli governativi italiani Riserve titoli di debito a FVOCI RNF Trend delle riserve FVOCI Post-tasse € mln mitigato dal solido € mln 128 Include impatto contributo a RNF della 46 31/03/22 30/06/22 negativo da operatività su FV
Slide 20: Solida posizione in termini di funding e liquidità
Solida posizione in termini di funding e liquidità Principali indicatori di funding e liquidità LCR >190% 209% 206% 208% • NSFR >100%, in linea ai target del Piano Strategico 21-24 >180% >165% • Liquidità1 a €45,1mld 31/12/16 31/12/19 31/12/20 31/12/21 31/03/22 30/06/22 Emessi €1,75mld di bond istit
Slide 21: Solida posizione patrimoniale e buffer, nonostante l'impatto FVOCI
Solida posizione patrimoniale e buffer, nonostante l’impatto FVOCI Fully Loaded CET1 Ratio: evoluzione % Impatto progressivamente riassorbito entro il 2024 per effetto del "pull-to-par“2 3 14,0 12,9 13,1 +36pb -21pb ~1pb 13,3 -54pb 12,8 CET1 phased-in 30/06/2021 31/03/2022 Performance 1S Dividendi &
Slide 22: Conclusioni
Conclusioni Solida performance operativa ❑ UTILE NETTO ADJUSTED A LIVELLI RECORD: €497mln nel 1S 2022 ❑ CRESCITA DEI RICAVI “CORE” : €2.097mln +1,4% S/S ❑ SOLITO UTILE AL LORDO TASSE: €688mln +30,8% S/S ❑ C/I RATIO IN CALO A 54,5% nel 1S 2022 (54,9% nel 1S 2021) Conseguiti risultati eccellenti nel 1
Slide 23: Outlook 2022
Outlook 2022 Nell’attuale scenario macro, la sensitivity dell’ NII è il catalyst a sostegno dei ricavi oltre a creare margine di compensazione da impatti di un potenziale deterioramento delle condizioni macro Ricavi totali Oneri Operativi Risultato Lordo di Gestione >€4,4mld ~€2,5mld >€1,9mld Costo
Slide 24: Dettaglio dei risultati 1S 2022
Dettaglio dei risultati 1S 2022 3
Slide 25: CE: analisi trimestrale
CE: analisi trimestrale Conto economico riclassificato (€mln) Margine di interesse 1T 21 496,8 2T 21 522,4 3T 21 516,4 4T 21 506,0 1T 22 511,5 2T 22 527,6 Var. T/T 16,0 Var. T/T % 3,1% Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio 41,5 56,5 46,8 87,1 49,6 41,5 -8,2 -16,5% netto Margine finanz
Slide 26: CE 1S 2022: analisi di confronto Stated e Adjusted
CE 1S 2022: analisi di confronto Stated e Adjusted 1S 21 1S 22 Conto economico riclassificato (€mln) 1S 21 1S 22 Var. S/S % Var. S/S % adjusted adjusted Margine di interesse 1.019,2 1.039,1 2,0% 1.019,2 1.039,1 2,0% Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio 98,1 91,1 -7,1% 98,1 91,1 -7,1%
Slide 27: CE 1S 2022: confronto Stated e Adjusted con dettaglio elementi non ricorrenti
CE 1S 2022: confronto Stated e Adjusted con dettaglio elementi non ricorrenti 1S 2022 Conto economico riclassificato (€mln) 1S 2022 One-off Elementi non ricorrenti adjusted Margine di interesse 1.039,1 1.039,1 0,0 Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio 91,1 91,1 0,0 netto Margine finan
Slide 28: Stato Patrimoniale riclassificato al 30/06/2022
Stato Patrimoniale riclassificato al 30/06/2022 Variaz. A/A Variaz. 6M Variaz. T/T Attività riclassificate (€ mln) 30/06/21 31/12/21 31/03/22 30/06/22 Valore % Valore % Valore % Cassa e disponibilità liquide 21.258 29.153 32.077 33.109 11.852 55,8% 3.956 13,6% 1.033 3,2% Finanziamenti valutati al CA
Slide 29: Nuove erogazioni a €13,7mld nel 1S 2022
Nuove erogazioni a €13,7mld nel 1S 2022: +13,5% A/A 2T 2022 nuove erogazioni a €7,0mld, +4,8% T/T Nuove erogazioni1: trend e composizione Dati gestionali € mld • Erogazioni a Famiglie a +0,5% T/T e +1,4% A/A 6,7 7,0 5,8 6,3 5,8 • Forte performance delle nuove Famiglie 4,8 1,1 1,1 1,0 1,1 1,1 erogazi
Slide 30: Raccolta Diretta
Raccolta Diretta Raccolta Diretta1 (senza PCT) € mld +3,1% +0,2% 122,6 123,2 126,1 126,4 Certificates a capitale protetto CD e altri Obbligazioni 106,0 106,7 104,0 Depositi vincolati 103,0 C/C e depositi a vista (84,0%) (84,5%) (84,0%) (84,5%) (% Incidenza sul totale) 30/06/2021 31/12/2021 31/03/202
Slide 31: Scadenze obbligazioni
Scadenze obbligazioni: importi limitati e gestibili Scadenze Obbligazioni Istituzionali Scadenze Obbligazioni Retail € mld € mld €2,36mld già rimborsati nel 1S 2022 1,91 1,50 1,40 0,50 0,50 0,51 0,0 0,0 2S 2022 2023 2024 2S 2022 2023 2024 Senior Garantiti Subordinati Covered Bonds 1 Senior Garantiti
Slide 32: Profilo del Passivo: obbligazioni in essere e nuove emissioni
Profilo del Passivo: obbligazioni in essere e nuove emissioni Obbligazioni in essere al 30/06/2022 Valori nominali Senior Preferred 12,8% Senior 4,1% Cap.-Protected 20,5% Non-preferred Certificates Subordinated €4,3mld, di cui: €0,5mld non €18,4mld 23,3% inclusi nei Fondi Propri (AT1 and T2) Covered
Slide 33: Raccolta indiretta a €90,5mld
Raccolta indiretta a €90,5mld Risparmio Gestito Risparmio Amministrato1 € mld € mld -4,9% -5,4% -8,6% 62,9 65,3 63,3 4,1 59,9 -5,0% 4,1 4,0 3,7 15,0 15,5 15,5 33,5 33,7 32,3 30,7 15,7 43,8 45,8 43,8 40,5 30/06/2021 31/12/2021 31/03/2022 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 31/03/2022 30/06/2022 Fondi &
Slide 34: Focus sul portafoglio dei titoli governativi
Focus sul portafoglio dei titoli governativi Titoli di Stato Italiani al CA Titoli di Stato Italiani a FVOCI Titoli di Stato Italiani a FVTPL € mld € mld € mld -33,7% -64,7% -55,4% -22,7% -3,1% 13,2 -8,5% 10,3 11,4 8,8 6,3 1,6 1,7 2,3 2,2 0,7 0,8 0,7 30/06/21 31/12/21 31/03/22 30/06/22 30/06/21 31/1
Slide 35: Solida posizione di liquidità: LCR al 208% e NSFR >100%
Solida posizione di liquidità: LCR al 208% e NSFR >100% al 30/06/2022 Cassa + Attività libere1 € mld Ulteriori attività liquide: 44,0 45,1 ~€2,3mld HQLA prestate2 44,2 Attività stanziabili 3,1 2,9 3,9 €6,2mld di importo 5,1 6,5 8,9 medio nel 1S 2022 Eccesso depositi presso BCE 31,0 32,0 €28,9mld di
Slide 36: Crediti netti a clientela
Crediti netti a clientela Sostanziale incremento dei Crediti in bonis Crediti netti a clientela1 € mld +1,3% -0,1% Variazione CREDITI IN BONIS 30/06/21 31/12/21 31/03/22 30/06/22 In % A/A In % 6M In % T/T 109,4 109,4 110,9 110,8 Impieghi "core" alla clientela 99,8 99,5 101,3 102,8 3,0% 3,4% 1,5% - M
Slide 37: Analisi del portafoglio crediti in bonis
Analisi del portafoglio crediti in bonis Composizione dei crediti a clientela al 30/06/2022 Evoluzione Staging dei crediti in bonis Dati gestionali, GBV in € mld ALtro (Settore pubblico, 108,4 GBV 106,1 106,6 108,2 No-Profit, etc.) Titoli GACS Senior 5,0% 10,7% 11,0% 10,7% 10,4% 2,0% Società Finanzi
Slide 38: Dettagli sulla qualità dell'attivo
Dettagli sulla qualità dell'attivo Prestiti ai clienti al Costo Ammortizzato1 30/06/2021 31/12/2021 31/03/2022 30/06/2022 Variaz. A/A Variaz. 6M Variaz. T/T VALORI LORDI €/mln e % Valore % Valore % Valore % Sofferenze 2.123 2.190 2.226 1.996 -127 -6,0% -195 -8,9% -230 -10,3% Inadempienze Probabili 4
Slide 39: Flussi NPE
Flussi NPE Si confermano positivi i trend di migrazione Flussi da Bonis a NPE Flussi da NPE a Bonis Flussi da UTP a Sofferenze € mln € mln € mln -13,0% +148,0% +41,0% 556 484 98 295 110 209 39 446 1S 21 1S 22 1S 21 1S 22 1S 21 1S 22 Impatto da FTA nuova DoD 3. Dettaglio dei risultati 1S 2022 39
Slide 40: Posizione patrimoniale in dettaglio
Posizione patrimoniale in dettaglio Posizione patrimoniale 30/06/2021 31/12/2021 31/03/2022 30/06/2022 COMPOSI ZI ONE RWA PHASED I N (€/mln e %) 30/06/2021 31/12/2021 31/03/2022 30/06/2022 CET 1 Capital 9.676 9.387 9.011 8.884 PHASED I N (€/mld) T1 Capital 10.853 10.564 10.104 10.275 Total Capital 1
Slide 41: Forte sviluppo del digital banking
Forte sviluppo del digital banking Digital adoption in continua evoluzione % Transazioni da remoto (di cui Mobile) # Clienti abilitati alla "Digital Identity1” Recensioni dei clienti su 2019 74% (7%) 2019 - migliore App 4T 2021 83% (17%) 31/12/2021 386 K bancaria2 1T 2022 84% (19%) 31/03/2022 521 K
Slide 42: Integrazione ESG: risultati chiave & principali indicatori
Integrazione ESG: risultati chiave & principali indicatori RISULTATI CHIAVE BUSINESS KPI DEL PIANO DI AZIONE ESG Nuove erogazioni Green nel 1S 20221 €4,6mld • Primo esercizio di Stress Test Climatico coordinato da Obbligazioni emesse nell’ambito del framework ESG (stock al 30/06/22) €1,25mld BCE com
Slide 43: Contatti per investitori ed analisti finanziari
Contatti per investitori ed analisti finanziari Roberto Peronaglio Banco BPM +39 02 9477.2090 Registered Offices: Piazza Meda 4, I-20121 Milano, Italy Tom Lucassen +39 045 867.5537 Corporate Offices: Piazza Nogara 2, I-37121 Verona, Italy Arne Riscassi +39 02 9477.2091 Silvia Leoni +39 045 867.5613