Reworld Media SA · EURONEXT:ALREW
Reworld Media SA — FY2023 Earnings Presentation
35 slides from Reworld Media SA's earnings presentation, Mar 21, 2024
Slide 1: Résultats annuels 2023
RÉSULTATS ANNUELS 2023 21 mars 2024 CONTENT ● BRANDS ● TECHNOLOGIES
Slide 2: Avertissements importants
AVERTISSEMENTS IMPORTANTS Les informations contenues dans ce document, particulièrement celles concernant les prévisions des performances à venir du Groupe Reworld Media, sont des déclarations prévisionnelles et peuvent être sujettes à certains risques et incertitudes. Toutes les références à des pe
Slide 3: Sommaire
SOMMAIRE INTRODUCTION ACTIVITÉS COMPTES PERSPECTIVES
Slide 4: Introduction
INTRODUCTION 4
Slide 5: En France 1ère plateforme de médias thématiques et d'adtech
EN FRANCE 1er éditeur de presse magazine 1ÈRE 3e groupe média sur le web PLATEFORME 1er groupe média sur les réseaux sociaux DE MÉDIAS Le groupe touche 7 Français sur 10(a) THÉMATIQUES & D’ADTECH À L’INTERNATIONAL EN EUROPE Leader en Europe sur l’Adtech avec 31% du CA réalisé à l’international Impla
Slide 6: Leadership renforcé grâce aux acquisitions
LEADERSHIP RENFORCÉ GRÂCE AUX ACQUISITIONS FRANCE INTERNATIONAL SANTÉ BIEN ÊTRE 1 FEMME 3 FOOD 1 YOUNG 1 LIFESTYLE TECH GAMING 3 ADTECH 6
Slide 7: Chiffres financiers clés 2023
CHIFFRES FINANCIERS CLÉS 2023 Contexte Reworld Media Guerre en Ukraine et CA : 549,3 M€ EBITDA(1) : 59,3 M€ au Moyen-Orient Inflation de 4,8% (France) +8,6% +43,5 M€ +1,5% 10,8% vs. 2022 vs. 2022 vs. S2 2022 de marge 2023 Marché de la communication digitale en France(i) : 9,6 Mds € | +6,1% RN : 26,9
Slide 8: 2023 porté par la croissance du BtoB
2023 PORTÉ PAR LA CROISSANCE DU BTOB (M€) Chiffre d’affaires EBITDA(2) Organique(1) -14,7 M€ | -5,9% +9,9 M€ | +4,2% -4,7 M€ | -1,0% +43,5 M€ +8,2% au S2 2023 +50,2 M€ +19,6% +8,6% -1,5 M€ -8,1 M€ 549,3 -3,7% -12,1% 505,8 -6,7 M€ 67,4 -6,6 M€ 59,3 -2,7% 13,3% -25,0% 10,8% N’intègre pas l’EBITDA Unif
Slide 9: Retour de la croissance de l'EBITDA au S2
RETOUR DE LA CROISSANCE DE L’EBITDA AU S2 (M€) Chiffre d’affaires EBITDA(1) S1 2022 241,5 ‘ +24,9 M€ S1 2022 31,2‘ 12,9% -8,7 M€ S1 S1 2023 266,4 ‘ +10,3% S1 2023 22,5‘ 8,4% -27,9% S2 2022 264,4 ‘ +18,6 M€ S2 2022 36,3‘ 13,7% +0,6 M€ S2 S2 2023 282,9‘ +7,0% S2 2023 36,8‘ 13,0% +1,5% Annuel 2022 505,
Slide 10: Activités
ACTIVITÉS 10
Slide 11: Plus de 80 marques populaires sur 12 thématiques
PLUS DE 80 MARQUES POPULAIRES SUR 12 THÉMATIQUES SANTÉ 1 FEMME 3 FOOD 1 YOUNG 1 AUTO 2 LIFESTYLE BIEN ÊTRE SCIENCE 3 ENTER- 4 TECH 3 SPORT 3 NATURE 2 HOME 1 CULTURE TAINMENT GAMING Note : classement du groupe par thématique réalisé sur la base de la mesure Médiamétrie//Netratings, Audience Internet
Slide 12: 1er éditeur de presse magazine
1ER ÉDITEUR DE PRESSE MAGAZINE A compter de 2023, le groupe devient éditeur en Italie et aux US N°1 en diffusion en France Une diffusion optimisée dans un contexte inflationniste 94,1 millions 122 titres d’ex. diffusés en France(f) édités en 2023 en France 1,7 million 329 mille d’abonnements payants
Slide 13: Enrichissement continu de l'offre BtoC
ENRICHISSEMENT CONTINU DE L’OFFRE BTOC Poursuite de la diversification de l’offre Nouveaux magazines 169 produits +32% d’édition mis en vente sur 1 an vs. 2022 Lancement de ICON en France, le Lancement de nouveaux A partir du 6 février 2024, la chaîne magazine mode et lifestyle titres jeunesse tout
Slide 14: 3e groupe média sur le web
3E GROUPE MÉDIA SUR LE WEB (en millions de VU mensuels(d)) Digitalisation continue des usages (e) 39,0 47,4 millions +1,8 million 33,0 de Français connectés / jour vs. 2022 32,3 +18,1% 2h24 +50 minutes connexion moyenne / jour en 5 ans 28,3 28,1 Top des progressions d’audiences sur 3 ans(d) 25,7 22,
Slide 15: Des sites premium à la pointe des tendances
DES SITES PREMIUM À LA POINTE DES TENDANCES Incarnée par Céline Perruche à la direction éditoriale en France L’une des plus prestigieuses marques Nouveaux site et codes visuels média de mode dans le monde Nouveaux temps forts et rubriques Nouveaux formats digitaux et sociaux Refonte en septembre 202
Slide 16: 1er groupe média sur les réseaux sociaux
1ER GROUPE MÉDIA SUR LES RÉSEAUX SOCIAUX 81,1 millions d’abonnés(c) +10,4% sur 1 an #Tendance : les 15-24 ans(e) #Tendance : mise en place d’une rémunération des 4h / jour de surf dont créateurs de contenus par 2h24 / jour sur le social (39%) les plateformes sociales Poursuite de l’investissement da
Slide 17: La vidéo au cœur de nos audiences
LA VIDÉO AU DE NOS AUDIENCES Les usages vidéo se digitalisent 620 millions 270 millions sur nos sites Sur 4h40 / jour d’écoute vidéo, la vidéo sur vidéos vues / mois 350 millions en social internet représente 48 minutes, soit 17%(g). Les vidéos courtes portent la croissance du social. Top 5 des marq
Slide 18: Performance : succès d'une offre multi-leviers
PERFORMANCE : SUCCÈS D’UNE OFFRE MULTI-LEVIERS Plus de Affiliate 3 000 clients Comparateur marketing 180 000 sites affiliés Influence marketing Vouchers (Social) 5,5 mds€ ADTECH revenue pour nos clients en 2023 Mobile & Leads Plus de App Ad 100 000 influenceurs actifs Content to Retail Media commerc
Slide 19: Comptes
COMPTES 19
Slide 20: BtoC : gestion rigoureuse face à l'inflation
BTOC : GESTION RIGOUREUSE FACE À L’INFLATION Vs. 22 -1,5 M€ | -1,2% -5,2 M€ | -4,2% -6,7 M€ | -2,7% Rationalisation de la diffusion motivée par la hausse inédite des coûts industriels, très largement Org.(1) -5,5 M€ | -4,4% -9,2 M€ | -7,3% -14,7 M€ | -5,9% supérieure à l’inflation CA (M€) 249,8 243,
Slide 21: BtoB : retour de la croissance au S2
BTOB : RETOUR DE LA CROISSANCE AU S2 Vs.22 + 26,4 M€ | +22,5% + 23,8 M€ | +17,2% + 50,2 M€ | +19,6% Très bonne dynamique de nos offres à la performance qui portent la croissance du CA BTOB, Org.(1) +4,1 M€ | +3,5% +5,8 M€ | +4,8% +9,9 M€ | +4,2% composé à 88% de recettes digitales CA (M€) 306,2 Pour
Slide 22: Compte de résultat consolidé 2023
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ 2023 En M€ 31/12/2023 31/12/2022 Variation (M€) Variation (%) Chiffre d'affaires 549,3 505,8 43,5 +8,6% Charges opérationnelles (490,0) (438,4) (51,6) +11,8% EBITDA(1) 59,3 67,4 (8,1) -12,1% Dotations aux amortissements(2) (1,2) (2,9) 1,7 -57,6% EBIT(1) 58,1 64,5 (6,4) -
Slide 23: Poursuite du désendettement
POURSUITE DU DÉSENDETTEMENT DFN : 108,1 M€ En M€ -10,6 Montants inscrits au bilan 216,5 205,8 205,8 97,7 -20,6 Dette nette de 1,8x EBITDA Gearing(1) de 49% 118,3 108,1 97,7 Exercice 2023 : • 23,3 M€ de principal remboursé • 11,8 M€ de tirage visant à 31/12/22 31/12/23 31/12/22 31/12/23 Dette brute T
Slide 24: Flux de trésorerie 2023
FLUX DE TRÉSORERIE 2023 Trésorerie active (M€) +41,3 -6,8 -12,9 -10,2 -22,1 -9,9 118,3 +0,1 Acquisitions de Reworld Media Italia (Grazia, janv-23) et Zezam (juin-23) 97,7 31/12/22 Exploitation IS Exceptionnel Investissement Financement Acquisitions Effet de change 31/12/23 N-1 122,9 +55,1 -9,7 -15,5
Slide 25: Perspectives
PERSPECTIVES 25
Slide 26: Quel marché à horizon 2030 ?
QUEL MARCHÉ À HORIZON 2030 ? Marché de la communication +1,2% par an en moy. 2022-2030 +4,4 mds € de recettes digitales d’ici 2030 Marché publicitaire +2,3% par an Bénéficie du transfert de en moy. 2022-2030 dépenses hors-média au lieu de +3,0% 2012-2022 #Tendance : vers un nouvel usage de la public
Slide 27: Objectifs & stratégie
1 Développer le groupe OBJECTIFS & STRATÉGIE Capitaliser sur nos marques à forte notoriété et leaders sur leur thématique Investir dans les contenus et les formats les plus porteurs (vidéo, social) Poursuivre la digitalisation et la diversification de notre offre Accompagner nos clients dans la digi
Slide 28: Bilan RSE 2023
BILAN RSE 2023 ENVIRONNEMENT SOCIÉTAL GOUVERNANCE Pouvoir d’achat Note ESG(k) 1ère empreinte carbone 2022 50 • Méthodologie : GHG Protocol 5 euros max • Période : 1/10/22 au 30/09/23 2021 34 • Périmètre : hors Tradedoubler 2020 19 Lutte contre les “fake news„ 53,23 « Juste cause » ktCO2e Patrycja Mo
Slide 29: Questions
QUESTIONS 29
Slide 30: Annexes
® ~s ANNEXES =
Slide 31: Bilan consolidé simplifié
BILAN CONSOLIDÉ SIMPLIFIÉ En M€ 31/12/2023 31/12/2022 Variation (M€) Actif immobilisé 365,8 348,7 17,1 Impôts différés actifs 11,1 8,2 2,9 Actif circulant 189,6 176,9 12,6 Trésorerie et équivalents 97,7 118,3 (20,6) Actif 664,2 652,1 12,1 Capitaux propres part du Groupe 201,7 176,3 25,4 Intérêts min
Slide 32: Sources
SOURCES (a) ACPM, étude OneNext Global S2 2023, cible ensemble 15+, 26 oct. 2023. (b) DSH 2023 ACPM, 15 févr. 2024. (c) Nombre d’abonnés non dédupliqués aux plateformes Facebook, Instagram, Twitter, Pinterest, TikTok, Youtube, Snapchat et Twitch, données éditeurs. (d) Médiamétrie//Netratings, Audien
Slide 33: Contacts
CONTACTS 8 rue Barthélémy Danjou 92100 Boulogne Billancourt reworldmedia.com investisseurs@reworldmedia.com Suivez-nous aussi : Listing Sponsor : Euroland Corporate Contact : Julia Bridger jbridger@elcorp.com Communication Contact : PCE - Ségolène de St Martin sdestmartin@p-c-e.fr
Slide 34: 34
34
Slide 35: Content, Brands, Technologies
CONTENT ● BRANDS ● TECHNOLOGIES