Tadano Ltd. · TSE:6395
Tadano — FY2022 Earnings Presentation
18 slides from Tadano's earnings presentation, December 2022
Slide 1: Tadano 決算説明資料
Jn TADANO 228 ikea 202342 RUBS OS)
Slide 2: 注意事項
＜注意事項＞ ⚫ 本資料に記載されている将来に関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づいており、リスクと不確実性を含んでおります。 ⚫ 需要、シェアの取り扱いについて：需要台数は当社推計にて10台単位に四捨五入、シェアは小数点以下を四捨五入しております。また、需要にはロシア国産、 中国国産の中国市場向けは含んでおりません。 ⚫ 資料内の略称について：TCはトラッククレーン、RTはラフテレーンクレーン、ATはオールテレーンクレーンを表します。 ⚫ 決算期変更の経過期間となる2022年12月期は、2022年4月1日から2022年12月31日までの9ヶ月決算となります。 本資料の比較対象となる「2
Slide 3: 決算のポイント
決算のポイント ✓ 海外向け売上増に加え、為替影響等により営業利益・経常利益増加 （単位：百万円） 21年度 22年度 （調整後） 増減率 金額 比率 金額 比率 売上高 171,832 100% 192,932 100% 12.3% 営業利益 3,369 2.0% 7,191 3.7% 113.4% 経常利益 3,405 2.0% 6,540 3.4% 92.1% 親会社株主当期純利益 11,289 6.6% 2,210 1.1% -80.4% 設備投資額 3,360 4,679 減価償却費 3,760 3,785 ※設備投資にはリース資産分を含んでおりません。 USD 109.80円 13
Slide 4: 損益計算書
損益計算書 （単位：百万円） 21年度 22年度 比較 （調整後） 増減 金額 比率 金額 比率 売上高 171,832 100% 192,932 100% 21,099 売上原価 134,758 78.4% 143,493 74.4% 8,735 売上総利益 37,074 21.6% 49,438 25.6% 12,364 販管費 33,704 19.6% 42,247 21.9% 8,543 営業利益 3,369 2.0% 7,191 3.7% 3,821 営業外損益 35 0.0% -650 -0.3% -686 経常利益 3,405 2.0% 6,540 3.4% 3,135 特別損益
Slide 5: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 ✓ 費用増加や原材料価格高騰の影響があるも、物量増加や販売価格 の見直し、為替により営業利益は38億円増加 （百万円） 16,000 5,300 -4,400 その他内訳 14,000 原材料費アップ -3,800 12,000 -3,178 10,000 3,000 8,000 7,191 3,100 6,000 3,369 4,000 2,000 0 21年度 物量 売価 為替 費用 その他 22年度 （調整後） 4
Slide 6: 貸借対照表
貸借対照表 ✓ 円安や生産制約等の影響により棚卸資産増加 （単位：百万円） 比較 比較 21年度末 22年度末 21年度末 22年度末 増減 増減 手許資金 118,396 98,158 -20,238 仕入債務 38,874 48,895 10,021 売上債権 48,194 48,769 575 有利子負債 98,177 98,335 158 棚卸資産 83,452 109,405 25,953 その他 47,354 41,694 -5,660 その他 7,662 14,249 6,586 負債計 184,406 188,926 4,520 流動資産計 257,706 270,583 12
Slide 7: キャッシュフロー
キャッシュフロー ✓ 営業CFは棚卸資産増加等によりマイナス （単位：百万円） 21年度 22年度 税引き前利益 16,200 7,623 減価償却費 5,541 4,914 売上債権増減 1,750 2,305 営業CF 棚卸資産増減 2,147 -20,138 仕入債務増減 4,577 6,213 その他 -12,884 -21,338 合計 17,332 -20,419 投資CF 合計 -7,084 4,517 財務CF 合計 -471 -5,048 現金及び現金同等物の増減額 12,200 -17,206 6
Slide 8: 製品別売上高
製品別売上高 ✓ 車両搭載型クレーンを除き増加 （単位：百万円） 21年度 比較増減 22年度 （調整後) 金額 増減率 建設用クレーン 110,714 128,751 18,036 16.3% 車両搭載型 14,457 12,236 -2,220 -15.4% クレーン 高所作業車 11,431 12,160 728 6.4% その他 35,228 39,783 4,554 12.9% 合計 171,832 192,932 21,099 12.3% 建設用クレーン、日本向け及び海外向け売上高 日本 25,756 27,339 1,582 6.1% 海外 84,957 101,411 16,4
Slide 9: 仕向地別売上高
仕向地別売上高 ✓ その他を除く仕向地で増加 （単位：百万円） 21年度 比較増減 22年度 （調整後) 金額 増減率 欧州 30,238 31,547 1,309 4.3% 北米 45,999 57,000 11,000 23.9% 中南米 1,250 4,881 3,631 290.5% アジア 12,019 13,152 1,132 9.4% 中東 4,394 8,816 4,422 100.6% その他 14,748 14,202 -546 -3.7% 小計（海外計） 108,651 129,600 20,949 19.3% 日本 63,181 63,331 150 0.2% 合計 1
Slide 10: 建設用クレーンの世界需要推移（暦年ベース）
建設用クレーンの世界需要推移（暦年ベース） 折れ線は各市場の需要ボトムの基準年を1とし、各年の比率推移を表します。 （基準年 北米・欧州：2010年、日本：2009年） （台） 14,000 欧州 北米 日本 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 CY03 CY04 CY05 CY06 CY07 CY08 CY09 CY10 CY11 CY12 CY13 CY14 CY15 CY16 CY17 CY18 CY19 CY20 CY21 CY22 ※数値は当社推計（10台単位にて四捨五入） ※ロシア国産は上記に含まず ※CY10以降、中国国産の輸出含む ※
Slide 11: 建設用クレーン
建設用クレーン ✓ 需要は日本を除く全ての地域で増加、合計約38%増 ✓ 世界シェア 20％→16％ 需要 シェア 2021年 2022年 2021年 2022年 増減率 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 AC 7.450-1 欧州 1,360台 1,470台 8.1% 12% 10% 60 22年度1-12月 機種別需要 TC RT AT 150 北米 1,090台 1,150台 5.5% 36% 35% 欧州 1,260 120 北米 670 360 中南米 370台 590台 59.5% 6% 6% 150 90 中南米 350 アジア 1,360台 2,020台 48.5
Slide 12: 車両搭載型クレーン
車両搭載型クレーン ✓ トラック登録台数の減少により、需要・売上ともに減少 ✓ 日本シェア 47％→47％ （単位：百万円） 21年度 比較増減 22年度 （調整後) 金額 増減率 日本 13,190 10,324 -2,865 -21.7% 海外 1,266 1,911 645 50.9% 合計 14,457 12,236 -2,220 -15.4% ZX360/300シリーズ （台） 日本需要推移 （百万円） 車両搭載型クレーン売上高 海外 日本 20,000 25,000 20,000 15,000 15,000 10,000 10,000 5,000 5,000 0 FY13 FY14
Slide 13: 高所作業車
高所作業車 ✓ トラックシャシの供給制約の影響もあり、需要は横ばい ✓ 日本シェア 31％→34％ （単位：百万円） 21年度 比較増減 22年度 （調整後) 金額 増減率 日本 11,312 11,804 491 4.3% 海外 119 356 236 197.5% 合計 11,431 12,160 728 6.4% AT-530CG （台） 日本需要推移 （百万円） 高所作業車売上高 海外 日本 6,000 30,000 5,000 25,000 4,000 20,000 3,000 15,000 2,000 10,000 1,000 5,000 0 FY13 FY14 FY15 FY16
Slide 14: その他
その他 ✓ 部品・修理の売上は過去最高更新 （単位：百万円） 21年度 比較増減 22年度 （調整後) 金額 増減率 中古クレーン 9,856 8,245 -1,610 -16.3% 商品 部品・修理他 25,372 31,538 6,165 24.3% 合計 35,228 39,783 4,554 12.9% （百万円） 中古クレーン・商品売上高 （百万円） 部品・修理他売上高 海外 日本 海外 日本 35,000 35,000 30,000 30,000 25,000 25,000 20,000 20,000 15,000 15,000 10,000 10,000 5,000 5,000
Slide 15: 23年度業績予想
23年度業績予想 （単位：百万円） 22年度 23年度 （調整後） 増減率 金額 比率 金額 比率 売上高 226,761 100% 270,000 100% 19.1% 営業利益 9,072 4.0% 12,000 4.4% 32.3% 経常利益 8,589 3.8% 10,500 3.9% 22.2% 親会社株主当期純利益 4,016 1.8% 5,000 1.9% 24.5% 設備投資額 5,235 7,800 減価償却費 4,557 5,000 ※設備投資にはリース資産分を含んでおりません。 USD 131.43円 125.00円 EUR 138.04円 140.00円 中間 ー 中間
Slide 16: 23年度業績予想 営業利益増減要因
23年度業績予想 営業利益増減要因 ✓ 前向き費用や原材料価格高騰の影響があるも、物量増加や販売価 格の改善により営業利益は30億円増加 （百万円） 費用内訳 35,000 前向き費用 -2,000 7,800 -2,400 30,000 その他内訳 -5,700 原材料費アップ等 -10,000 25,000 12,700 -9,472 20,000 15,000 12,000 9,072 10,000 5,000 0 22年度実績 物量 売価 為替 費用 その他 23年度 (調整後) 予想 15
Slide 17: 23年度製品別売上高予想
23年度製品別売上高予想 製品別売上高 （単位：百万円） （百万円） 22年度 23年度 比較増減 300,000 （調整後） 予想 金額 増減率 250,000 建設用クレーン 148,431 197,000 48,569 32.7% 車両搭載型 16,030 19,000 2,970 18.5% 200,000 クレーン 高所作業車 16,973 15,300 -1,673 -9.9% 150,000 その他 45,327 38,700 -6,627 -14.6% 100,000 合計 226,761 270,000 43,239 19.1% 建設用クレーン、日本向け及び海外向け売上高 5
Slide 18: 23年度仕向地別売上高予想
23年度仕向地別売上高予想 （単位：百万円） （百万円） 海外仕向地別売上高 200,000 80% 22年度 23年度 比較増減 （調整後） 予想 金額 増減率 175,000 70% 欧州 31,574 38,000 6,426 20.4% 150,000 60% 北米 57,000 80,000 23,000 40.4% 125,000 50% 中南米 4,882 4,000 -882 -18.1% 100,000 40% アジア 15,155 13,500 -1,655 -10.9% 75,000 30% 中東 10,325 23,500 13,175 127.6% 50,000 20