Fuji Oil Co. Ltd. · TSE:2607
Fuji Oil — Q2 FY2015/3 Earnings Presentation
20 slides from Fuji Oil's earnings presentation, Nov 7, 2014
Slide 1: 平成27年3月期第2四半期決算説明会
平成２７年３月期第２四半期 決算説明会 平成２６年１１月７日 富士石油株式会社
Slide 2: 次第
次第 平成２７年３月期第２四半期決算 平成２７年３月期通期決算見通し 自家発電プロジェクトの概況 Fuji Oil Company, Ltd. 2
Slide 3: 平成27年3月期第2四半期決算
FI 2753 A RAS 2 RIRG FOL’ Fuji Oil Company, Ltd. http://www.foc.co.jp/ (TSE:5017)
Slide 4: 事業環境
事業環境 ドバイ原油価格 為替レート （ＴＴＭ） （ドル／バレル） （円／ドル） 価格 期中平均 価格 期中平均 115 13年度平均：104.6ドル／バレル 110 13年度平均：100.2円／ドル 110 105 105 100 100 95 95 14年度上期平均：103.8ドル／バレル 14年度上期平均：103.0円／ドル 90 90 4月 7月 10月 1月 4月 7月 4月 7月 10月 1月 4月 7月 １３年度 １４年度 １３年度 １４年度 地政学リスクにより上昇するも 米国経済情勢等により円高進むも 世界経済減速懸念に伴う需要鈍化 米国早期利上げ観測等で円安に Fuji Oi
Slide 5: 石油製品販売量・原油処理量
石油製品販売量・原油処理量 平成２７年 平成２６年 （単位：千ＫＬ） 前年同期比 ３月期 ３月期 第２四半期 第２四半期 （％） ガソリン 1,055 754 140% ナフサ 157 97 162% 国内燃料油需要は ジェット燃料 521 447 117% 低水準であったものの 灯油 107 76 141% 軽油 998 613 163% 前期の定期修理の反動 Ａ重油 99 83 119% で大幅増 Ｃ重油 172 351 49% （内電力向け） （147） （328） （ 45%） ベンゼン 103 60 172% 電力向けC重油は減少 キシレン 182 123 148% 白油・化成品増産
Slide 6: 平成27年3月期第2四半期 連結決算の概要
平成２７年３月期第２四半期 連結決算の概要 （単位：億円） 平成２７年３月期第２四半期 平成２６年３月期第２四半期 増減額 103.8ドル／バレル 103.5ドル／バレル +0.3ドル／バレル 103.0円／ ドル 98.9円／ドル + 4.1円／ドル 売上高 3,628 3,216 411 (13％) 営業利益 △11 △52 40(-) 除在庫影響 3 △74 77(-) 経常利益 △4 △66 61(-) 当期純利益 △8 △67 58(-) （単位：億円） 営業利益の増減要因 在庫影響除き ＋77 26年/３月期 27年/３月期 第２四半期 第２四半期 +5 △11 定修影響 +6 △
Slide 7: 連結貸借対照表の主な増減項目
連結貸借対照表の主な増減項目 （単位：億円） 平成２６年９月末 平成２6年３月末 増減額 主な増減要因 棚卸資産 +11 流動資産 2,447 2,527 △79 売掛金 △76 固定資産 1,234 1,275 △40 減価償却費 △44 資産 合計 3,681 3,802 △120 短期借入金 △274 流動負債 2,391 2,463 △72 買掛金 +98 未払金 +86 未払揮発油税 +11 長期借入金 △35 固定負債 558 584 △26 修繕引当金（定修） +9 負債 合計 2,950 3,048 △98 利益剰余金 △18 純資産合計 731 753 △21 為替調整 △3
Slide 8: 連結キャッシュフローの状況
連結キャッシュフローの状況 （単位：億円） 平成２７年３月期 平成２６年３月期 平成２７年３月期第２四半期 第２四半期 第２四半期 要因説明 税前利益 △5 減価償却費 44 売上債権減少 76 営業活動によるＣＦ 340 △219 棚卸資産増加 △11 仕入債務増加 98 未払揮発油税増加 11 未払金消費税増加 68 投資活動によるＣＦ △16 1 有形固定資産取得 △12 短期借入金純増 △275 財務活動によるＣＦ △313 208 長期借入金（net） △32 配当金支払い △3 現金及び現金同等物に係る換算差額 △0 2 現金及び現金同等物の増減 10 △6 現金及び現金同等物の期
Slide 9: 平成27年3月期通期決算見通し
FL275F 3A HA BAAS 5eL
Slide 10: 平成27年3月期 業績見通しの概要
平成２７年３月期 業績見通しの概要 原油価格（ドバイ原油）・為替レートの前提 原油価格 為替レート （ドバイ原油） 下期 ９５ドル／バレル 下期 １１０円／ドル 上期実績：103.8ドル／バレル 上期実績：103.0円／ドル 通期平均：99.4ドル ／バレル 通期平均：106.5 円／ドル 課題 安全・安定操業 製品需要に応じた柔軟かつ機動的運転を実施し高稼働を維持 省エネ・コスト削減の進展 発電２プロジェクト（後述）の着実な進行 Fuji Oil Company, Ltd. 10
Slide 11: 平成27年3月期 石油製品販売量
平成２７年３月期 石油製品販売量 （単位：千ＫＬ） 平成２７年 平成２６年 ３月期 （計画） ３月期 前期比 （％） ガソリン 2,111 1,641 129% ナフサ 337 299 113% ジェット燃料 781 895 87% 前期の定期修理の反動等 灯油 634 405 157% で増産 軽油 2,017 1,445 140% 製品需要に応じた効率的 Ａ重油 160 164 98% な生産 Ｃ重油 407 790 52% （内電力向け） （346） （736） （ 47%） ベンゼン 205 168 122% キシレン 374 299 125% 石油ピッチ 377 336 112% そ
Slide 12: 平成27年3月期 通期連結業績見通し
平成２７年３月期 通期連結業績見通し （単位：億円） 平成２７年３月期 平成２６年３月期 増減額 99.4ドル／バレル 104.6ドル／バレル △5.2ドル／バレル 106.5円／ ドル 100.2円／ドル +6.3円／ドル 売上高 7,270 7,029 240(3％) 営業利益 24 △78 102(-) 除在庫影響 32 △97 129(-) 経常利益 18 △101 119(-) 当期純利益 13 △118 131(-) 在庫影響除き ＋129 （単位：億円） 営業利益の増減要因 26年/３月期 ＋3 ＋24 ＋62 その他 27年/３月期 定修影響 ＋55 △78 製品マージン 在庫
Slide 13: 自家発電プロジェクトの概況
BRS IOV IALORER FOL’ Fuji Oil Company, Ltd. http://www.foc.co.jp/ (TSE:5017) 13
Slide 14: パワーリカバリー発電設備（PRTG）
①パワーリカバリー発電設備（PRTG） 第２流動接触分解装置パワーリカバリー発電設備 送電端出力：4,000～4,200ｋW（４年平均） ⇒自家発電比率は60→68％へ 運転開始時期：平成27年９月 省エネ効果：年間8,750KL（原油換算） （*経済産業省エネルギー使用合理化事業者支援補助金（1/3）の給付事業） 触媒再生塔排ガスの持つエネルギーを 利用して発電を行い、購入電力の削減を 図る 袖ケ浦製油所 第２流動接触分解装置 Fuji Oil Company, Ltd. 14
Slide 15: ASP焚きボイラータービン発電設備（ASP-BTG）
②ASP焚きボイラータービン発電設備（ASP-BTG） アスファルトピッチを燃料とする自家用ボイラータービン発電設備 発電出力：36,000ｋW ⇒自家発電比率はほぼ100％へ 燃料：アスファルトピッチ（ASP） （最大消費量：毎時23トン） 最大蒸気発生量：毎時295トン 運転開始時期：平成29年７月（本体建設工事：平成27年４月～） 背景 導入メリット 既存ASP焚きボイラー老朽化対応 エネルギー効率改善：年間27,000KL （原油換算） ASPと原油価格の価格差（油炭格差） の拡大対策 購入電力削減：年間約130百万ｋWh 震災後の電気料金値上り対策（自家 所内自家発電比率改善：ほぼ1
Slide 16: ASP-BTGモデルフロー
②ASP焚きボイラータービン発電設備（ASP-BTG） ASP-BTGモデルフロー Fuji Oil Company, Ltd. 16
Slide 17: 所内電源内訳の推移
所内電源内訳の推移 現在 ASP－BTG導入後 H26年11月 H29年7月 0 0 100% 75% 60 62 50% 8 25% 40 30 0 0% 外部購入電力 既存自家発 FCC-PRTG ASP-BTG ■ASP-BTG 0％ 62％ ■FCC-PRTG 0％ 8％ ■外部購入電力 40％ 0％ ■既存自家発 60％ 30％ Fuji Oil Company, Ltd. 17
Slide 18: 将来の見通しに関する注意事項
この資料には、当社の現在の計画や業績見通しなどが含まれております。 それら将来の計画や予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、 当社が計画・予測したものであります。実際の業績などは、今後の様々な 条件・要素によりこの計画などとは異なる場合があり、この資料はその 実現を確約したり、保証するものではございません。 お問合せ先 ＩＲ・広報グループ 岩本・山田まで 18
Slide 19: SAF
VY SAF FOL’ Fuji Oil Company, Ltd. http://www.foc.co.jp/ (TSE:5017) 19
Slide 20: 原油価格・為替変動の経常損益への影響額
原油価格・為替変動の経常損益への影響額 基準 在庫影響 △6億円 原油価格 1ドル/バレル下落に付き 95ドル 石油ピッチ +3億円 自家燃料費 計 △3億 在庫影響 △5億円 外貨資産 △1.5億円 為 替 1円/ドル円高に付き 110円 石油ピッチ +2億円 自家燃料費 計 △4.5億円 （注） 上記影響額は見通し期間である平成27年３月期下期を対象として試算しています Fuji Oil Company, Ltd. 20