Construcciones El Condor Sa · BVC:ELCONDOR

Construcciones El Condor Sa — Q1 2019 Earnings Presentation

24 slides from Construcciones El Condor Sa's earnings presentation, 2019

1. Slide 1: Presentación Estados Financieros Primer Trimestre 2019

   Presentación Estados Financieros Primer Trimestre 2019

2. Slide 2: Contenido

   Contenido 1. Hechos relevantes 2. Comportamiento sector de infraestructura 3. Análisis financiero 4. Construcción (parte 1) Backlog 5. Portafolio de inversiones (parte 2) 6. Acción 7. Composición accionaria y evolución del flotante

3. Slide 3: Renovación de papeles comerciales

   Estados Financieros Primer Trimestre 2019 1. Hechos relevantes Renovación de papeles comerciales Series A120 (febrero) A358 (marzo) Total Plazo 120 días 358 días Tasa máxima 5,20% E.A. 5,80% E.A. Tasa de corte 4,99% E.A. 5,54% E.A. Optimización tasa 21 pbs 26 pbs Monto demandado (COP) 323.430 MM 138

4. Slide 4: Comportamiento sector de Infraestructura

   Estados Financieros Primer Trimestre 2019 2. Comportamiento sector de Infraestructura F02 - Construcción de carreteras y vías, ferrocarril, proyectos, servicio público y otras obras de ingeniería civil F02 (1T - desestacionalizados) 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 El PIB de construcción de carreteras

5. Slide 5: Análisis financiero consolidados a marzo 2019: Estado de resultados

   Estados Financieros Primer Trimestre 2019 3. Análisis financiero consolidados a marzo 2019 Estados financieros consolidados A partir del 2015, Construcciones El Cóndor S.A. inició la consolidación de estados financieros con las sociedades Vías de las Américas S.A.S., Cesar Guajira S.A.S., Ruta al Mar

6. Slide 6: Estado de situación financiera consolidado a marzo 2019

   Estados Financieros Primer Trimestre 2019 3. Análisis financiero Estados financieros consolidados a marzo 2019 A partir del 2015, Construcciones El Cóndor S.A. inició la consolidación de estados financieros con las sociedades Vías de las Américas S.A.S., Cesar Guajira S.A.S., Ruta al Mar S.A.S. En 201

7. Slide 7: Estados financieros separados primer trimestre

   Estados Financieros Primer Trimestre 2019 3. Análisis financiero 1T2019 Estados financieros separados primer trimestre Resultados operacionales del primer trimestre 2019 1er. Trimestre 2019 1er. Trimestre 2018 Variación Ingresos actividades ordinarias 232.425 200.250 16,1% Costos operacionales (182.99

8. Slide 8: Estado de situación financiera: activos

   Estados Financieros Primer Trimestre 2019 3. Análisis financiero Estados financieros separados Estado de situación financiera A marzo 2019 A diciembre 2018 Variación ACTIVOS Activo corriente 1.111.696 1.062.614 4,6% Activo no corriente 1.346.828 1.268.816 6,1% TOTAL ACTIVOS 2.458.524 2.331.430 5,5% Ci

9. Slide 9: Estado de situación financiera: pasivos y deuda

   Estados Financieros Primer Trimestre 2019 3. Análisis financiero Estados financieros separados Estado de situación financiera A marzo 2019 A diciembre 2018 Variación PASIVOS Pasivo corriente 1.100.001 1.023.668 7,5% Pasivo no corriente 314.956 264.178 19,2% TOTAL PASIVOS 1.414.957 1.287.847 9,9% Cifra

10. Slide 10: Backlog – saldo de obras contratadas y por ejecutar

    Estados Financieros Primer Trimestre 2019 4. Construcción Backlog – saldo de obras contratadas y por ejecutar TOTAL BACKLOG (diciembre 2018) 1.818.605 CANCELACIÓN O TERMINACIÓN DE CONTRATOS 0 El backlog es AJUSTES BACKLOG (a marzo 2019) 81.922 equivalente a PRESTACIÓN DE SERVICIOS (a marzo 2019) 232

11. Slide 11: Portafolio de inversiones

    Portafolio de inversiones

12. Slide 12: Concesión La Pintada S.A.S. Antioquia

    Estados Financieros Primer Trimestre 2019 5. Portafolio de inversiones Concesión La Pintada S.A.S. Antioquia Participación: 21,15% Cambio frente a A marzo 2019 A diciembre 2018 trimestre pasado Resumen por proyecto CAPEX invertido $867.229 $761.859 $105.370 % Avance de obra 65,9% 56,0% 9,9% Cifras e

13. Slide 13: Concesión Pacífico Tres S.A.S. Antioquia y Caldas

    Estados Financieros Primer Trimestre 2019 5. Portafolio de inversiones Concesión Pacífico Tres S.A.S. Antioquia y Caldas Participación: 48% Cambio frente a A marzo 2019 A diciembre 2018 trimestre pasado Resumen por proyecto CAPEX invertido $754.244 $674.604 $79.640 % Avance de obra 50,6% 45,3% 5,3%

14. Slide 14: Concesión Aburrá Norte S.A.S. (Hatovial S.A.S.) - Antioquia

    Estados Financieros Primer Trimestre 2019 5. Portafolio de inversiones Concesión Aburrá Norte S.A.S. (Hatovial S.A.S.) - Antioquia Participación: 21,1% Actual Resumen por proyecto CAPEX invertido $1.319.623 % Avance de obra 100% Cifras en millones Durante el trimestre se continuo con la operación no

15. Slide 15: Concesión Vías del Nus S.A.S.

    Estados Financieros Primer Trimestre 2019 5. Portafolio de inversiones Concesión Vias del Nus S.A.S. Participación: 21.15% Iniciativa Privada Cambio frente a A marzo 2019 A diciembre 2018 trimestre pasado Resumen por proyecto CAPEX invertido $242.858 $105.139 $56.361 % Avance de obra 24,2% 10,6% 13,

16. Slide 16: Concesión Vías de Las Américas S.A.S.

    Estados Financieros Primer Trimestre 2019 5. Portafolio de inversiones Concesión Vías de Las Américas S.A.S. Zona norte de Colombia Participación: 66,67% Cambio frente a A marzo 2019 A diciembre 2018 trimestre pasado Resumen por proyecto CAPEX invertido $1.358.886 $1.315.341 $43.545 % Avance de obra

17. Slide 17: Concesión Túnel Aburrá Oriente S.A.S. Antioquia

    Estados Financieros Primer Trimestre 2019 5. Portafolio de inversiones Concesión Túnel Aburrá Oriente S.A.S. Antioquia Participación: 12,5% Cambio frente a A marzo 2019 A diciembre 2018 trimestre pasado Resumen por proyecto CAPEX invertido* $761.825 $698.209 $63.616 % Avance de obra 97,0% 88,9% 8,1%

18. Slide 18: Concesión Vial de los Llanos S.A.S.

    Estados Financieros Primer Trimestre 2019 5. Portafolio de inversiones Concesión Vial de los Llanos S.A.S. Participación: 11% Iniciativa Privada Cambio frente a A marzo 2019 A diciembre 2018 trimestre pasado Resumen por proyecto CAPEX invertido $4.511 $4.008 $503 % Avance de obra 0,0% 0,0% 0,0% Cifr

19. Slide 19: Concesión Ruta al Mar S.A.S.

    Estados Financieros Primer Trimestre 2019 5. Portafolio de inversiones Concesión Ruta al Mar S.A.S. Participación: 50% Iniciativa Privada Cambio frente a A marzo 2019 A diciembre 2018 trimestre pasado Resumen por proyecto CAPEX invertido $416.755 $298.333 $118.422 % Avance de obra 31,1% 22,3% 8,8% C

20. Slide 20: Precio de la acción - El Cóndor

    Estados Financieros Primer Trimestre 2019 6. Acción Precio de la acción - El Cóndor Volumen Precio Volumen promedio 1.500 5.000 1.450 4.500 1.400 4.000 1.350 3.500 1.300 3.000 1.250 2.500 COP MM 1.200 2.000 1.150 1.500 1.100 1.000 1.050 500 1.000 04/01/16 04/02/16 04/03/16 04/04/16 04/05/16 04/06/16

21. Slide 21: El Cóndor VS Colcap

    Estados Financieros Primer Trimestre 2019 6. Acción El Cóndor VS Colcap Construcciones El Cóndor COLCAP 140 120 100 80 60 09/04/12 09/06/12 09/08/12 09/10/12 09/12/12 09/02/13 09/04/13 09/06/13 09/08/13 09/10/13 09/12/13 09/02/14 09/04/14 09/06/14 09/08/14 09/10/14 09/12/14 09/02/15 09/04/15 09/06/1

22. Slide 22: Composición accionaria y evolución del flotante

    Estados Financieros Primer Trimestre 2019 7. Composición accionaria y evolución del flotante Variación flotante abril 2012 - a marzo 2019 % Acciones abril 2012 % Acciones diciembre 2018 % Acciones marzo 2019 58% 57% 38% 27% 28% 29% 23% 13% 14% 11% 0,2% 0,1% FONDOS DE PENSIONES INTERNACIONALES PERSON

23. Slide 23: Gracias

    Gracias Correo: accionistas@elcondor.com Teléfono: +57 (4) 4480029 www.elcondor.com

24. Slide 24: Nota aclaratoria

    Nota aclaratoria El presente documento contiene manifestaciones de futuro sobre intenciones, expectativas o previsiones de Construcciones El Cóndor S.A. a la fecha de realización del mismo, que se refieren a diversos aspectos, asociados a los resultados de la empresa y a otros aspectos relativos a l

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