Axa Sa · EURONEXT:CS
Axa Sa — Shareholder Meeting (April 2011)
53 slides from Axa Sa's shareholder meeting presentation, Apr 27, 2011
Slide 1: Assemblée Générale Mixte
Assemblée Générale Mixte 27 avril 2011
Slide 2: Ouverture de la séance
Henri de Castries Président-directeur général Ouverture de la séance
Slide 3: Constitution du Bureau
Henri de Castries Président-directeur général Constitution du Bureau
Slide 4: Ordre du jour simplifié
Henri de Castries Président-directeur général Ordre du jour simplifié
Slide 5: Ordre du jour simplifié
Ordre du jour simplifié De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire Approbation des comptes sociaux et des comptes consolidés 2010 Affectation du résultat de l’exercice 2010 et fixation du dividende à 0,69 euro par action pour une mise en paiement le 4 mai 2011 Rapport spécial des Commi
Slide 6: Ordre du jour simplifié
Ordre du jour simplifié De la compétence de l’Assemblée Générale Extraordinaire Délégation de compétence consentie au Conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par incorporation de réserves, bénéfices ou primes Délégations de compétence consenties au Conseil d’administration
Slide 7: Ordre du jour simplifié
Ordre du jour simplifié Autorisation donnée au Conseil d’administration à l’effet de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions aux salariés et mandataires sociaux éligibles du Groupe AXA Autorisation consentie au Conseil d’administration à l’effet d’attribuer gratuitement des ac
Slide 8: Sommaire
Sommaire Bilan et perspectives Performance 2010 Gouvernance en 2010 et politique de rémunération des dirigeants Rapports des Commissaires aux comptes Questions des actionnaires Vote des résolutions
Slide 9: Bilan et Perspectives
Henri de Castries Président-directeur général Bilan et Perspectives
Slide 10: Un métier utile et pérenne
Un métier utile et pérenne SE PROTÉGER CONTRE LES ACCIDENTS DE LA VIE PRÉPARER SA RETRAITE PRÉSERVER L'AVENIR DE SES PROCHES PROTÉGER SES BIENS FINANCER SES PROJETS FAIRE FRUCTIFIER SES ÉCONOMIES Protéger ses biens Se protéger Financer Faire fructifier Préparer Préserver et se prémunir contre contre
Slide 11: Assurance dommages : forte croissance des besoins
Assurance dommages : forte croissance des besoins L’assurance auto est portée par la croissance du parc automobile dans les pays émergents y De 1955 à 2005, l'augmentation du nombre de véhicules a été environ 3 fois plus rapide que la croissance de la population y A ce rythme, en 2025, la planète
Slide 12: Assurance dommages : forte croissance des besoins
Assurance dommages : forte croissance des besoins Hausse du nombre de catastrophes naturelles et de leurs impacts Moyenne Annuelle 1980-2009 2010 Nombre d'événements 615 950 Pertes totales (Mds USD) 95 218 Pertes assurées (Mds USD) 23 37 Nombre de victimes 66 000 295 000 Source : sigmas Swiss Re
Slide 13: Le vieillissement et la longévité
Le vieillissement et la longévité Sources d’opportunités et de croissance Nombre de personnes de plus de 65 ans dans le monde 1,5 milliards 500 millions 2010 2050
Slide 14: Aux côtés de 95 millions de clients
Retour sur 2010 : une année charnière Aux cotés de 95 millions de clients Dans les moments difficiles Pour entreprendre Pour répondre à de nouveaux besoins (protection familiale, dépendance…)
Slide 15: 214 000 collaborateurs dans le monde
Retour sur 2010 : une année charnière 214 000 collaborateurs dans le monde Nous avons recruté 27 154 hommes et femmes en 2010 et en particulier augmenté nos effectifs en France Pour soutenir nos clients
Slide 16: 2010 : Une année de défis
2010 : Une année de défis AXA a fait face à des difficultés de marché et à certains sujets spécifiques, qui ont contribué à une performance boursière décevante y Evènements climatiques (Xynthia…) y Baisse des taux d’intérêt long terme jusqu’au 4ème trimestre y Inquiétudes liées à certaines dettes
Slide 17: 2010 : Une année solide
2010 : Une année solide Les résultats 2010 et la solidité du bilan d’AXA permettent de proposer un dividende de 0,69 euro par action y Redressement des marges en assurance dommages comme en assurance vie y Actifs moyens sous gestion en croissance de 3% y Résultat courant en hausse de 20% et progre
Slide 18: 2010 : Une année de transformation
2010 : Une année de transformation Adaptation de l’organisation y Création de lignes de métier y Nomination de nouveaux directeurs généraux Évolution dans l’allocation du capital et initiatives stratégiques y Finalisation des opérations en Asie et Australie y Cession d’une partie des activités V
Slide 19: 2010 : Une année responsable
2010 : Une année responsable Dans un métier de long terme, être un acteur responsable est un avantage compétitif y Pour mieux comprendre les risques, le Fonds AXA pour la Recherche soutient 83 nouveaux projets y Pour sauver des vies, AXA Prévention mène tout au long de l’année des actions de préve
Slide 20: L'assurance demeure un métier neuf
Nos priorités pour 2011 et après L'assurance demeure un métier neuf, un métier du 21ème siècle Besoins de protection et de sécurité du niveau de vie à tous les âges Un important potentiel de croissance à long terme dans les nouvelles économies Un rôle de stabilisateur économique et social
Slide 21: Nos atouts
Nos atouts Une marque forte : la première marque d’assurance dans le monde* depuis 2 ans Un bilan solide : une gestion des risques dont l’efficacité a été testée pendant la grande crise financière Une ambition et une ligne stratégique claire La valeur et l’engagement des collaborateurs Sourc
Slide 22: Retour sur nos fondamentaux et sur notre stratégie
Retour sur nos fondamentaux et sur notre stratégie Les piliers de la stratégie Des évolutions qui reflètent de long terme d’AXA la réalité d’après crise Concentration sur notre Plus de sélectivité dans cœur de métier les marchés développés > assurance et gestion d’actifs Diversification géogra
Slide 23: Merci à vous, chers actionnaires de votre fidélité
Merci à vous, chers actionnaires de votre fidélité
Slide 24: Performance 2010
Denis Duverne Directeur général délégué en charge des finances, de la stratégie et des opérations Performance 2010
Slide 25: Un chiffre d'affaires de 91 milliards d'euros
Un chiffre d'affaires de 91 milliards d’euros Chiffre d’affaires +1%* 90Mds 91Mds 2009 2010 * Variation en publié. -1% à données comparables
Slide 26: De bonnes performances sur les marchés à forte croissance
De bonnes performances sur les marchés à forte croissance et sur l’assurance directe Vie, épargne, retraite Dommages - Chiffre d’affaires Affaires Nouvelles (APE) Marchés à forte croissance** Marchés à forte croissance* En millions d’euros En millions d’euros +6% +25% 2 990 2 511 667 434 FY09 FY10 D
Slide 27: Résultat opérationnel
Résultat opérationnel Une performance soutenue Principaux facteurs de l’évolution Résultat opérationnel du résultat opérationnel en 2010 En millions d’euros Vie, Épargne, Ò Hausse des encours moyens des actifs +1%* Retraite 3 854 3 880 Forte amélioration de la profitabilité de Dommages Î l’exercice
Slide 28: Résultat courant en hausse de 20 %
Résultat courant en hausse de 20 % Résultat net : +18 % avant impact de la cession partielle des activités Vie, épargne, retraite au Royaume-Uni Résultat courant Résultat net En millions d’euros En millions d’euros +18% +20% -26% 4 391 4 317 3 606 3 468 2 749 2009 2010 2009 2010 2010 Variations à do
Slide 29: Un bilan robuste
Un bilan robuste Fonds propres Ratio Solvabilité I En milliards d’euros 49,7 46,2 37,4 182 % 171 % 127 % 2008 2009 2010 2008 2009 2010 Ratio d’endettement Solidité financière En millions d’euros 35 % Agence Notation Perspective 26 % 28 % Fitch AA- (très solide) Stable Moody's Aa3 (très solide) Stabl
Slide 30: Qualité et diversification du portefeuille d'actifs
Qualité et diversification du portefeuille d’actifs Bonne tenue de la valorisation des actifs Portefeuille d’actifs adossés aux fonds généraux1 Bonne tenue de la En milliards d’euros valorisation des actifs 447 Un portefeuille d’actifs de bonne 403 qualité Une exposition* très limitée à une 191
Slide 31: Un dividende en hausse de 25 %
Un dividende en hausse de 25 % Dividende par action En euros +25% Politique de distribution du dividende 0,69* inchangée 0,55 z taux de distribution de 40 %** 0,40 z rendement de 5,5 %*** Paiement du dividende prévu le 4 mai 2008 2009 2010 * Proposition faite à l’Assemblée Générale du 27 avril 2
Slide 32: Fort rebond du titre depuis le début de l'année
Fort rebond du titre depuis le début de l’année Performance* Performance* Performance* Cours vs pic Au 22 avril 2010 Un rattrapage du depuis 01/01/11 1 an 10 ans historique CAC40 +6% +6% -1% -22% (04/09/2000) secteur de l’assurance supérieur à celui des Secteur européen +11% +12% -37% -50% (17/11/
Slide 33: Un actionnariat diversifié
Un actionnariat diversifié La performance sociale, sociétale, environnementale et de gouvernance d’AXA est régulièrement évaluée par les investisseurs ISR (Investissement Socialement Responsable). Le Groupe se positionne au-dessus de la moyenne de son secteur et est présent dans les trois principa
Slide 34: Conclusion
Conclusion Croissance significative de la marge sur affaires nouvelles en assurance vie dans les marchés matures Redressement de la rentabilité des souscriptions de l’année en assurance dommages Réallocation du capital vers les marchés à forte croissance Les résultats du Groupe et un bilan s
Slide 35: Gouvernance en 2010 et politique de rémunération des dirigeants
Norbert Dentressangle Vice-président du Conseil d’administration Gouvernance en 2010 et politique de rémunération des dirigeants
Slide 36: Structure de gouvernance & Travaux du Conseil et de ses Comités en 2010
Structure de gouvernance & Travaux du Conseil et de ses Comités en 2010
Slide 37: Une nouvelle gouvernance adoptée en 2010
Une nouvelle gouvernance adoptée en 2010 Dans le nouveau cadre statutaire voté par l’AG du 29 avril 2010, le Conseil d’administration a souhaité mettre en place une gouvernance efficace et équilibrée reposant notamment sur un rôle central confié aux administrateurs indépendants : 73 % des administ
Slide 38: Synthèse de la gouvernance
Synthèse de la gouvernance Détermine les orientations de l’activité de la Société et Conseil d’administration veille à leur mise en oeuvre Henri de Castries Anime la participation des Président-directeur général membres indépendants ; peut se faire leur Norbert Dentressangle porte-parole auprès de V
Slide 39: Composition du Conseil d'administration en 2010
Composition du Conseil d’administration en 2010 Henri Norbert Denis Jacques de Wendy Jean-Martin Anthony de Castries Dentressangle Duverne Chateauvieux E. Cooper Folz Hamilton Président-directeur Vice-président, Directeur général Président du Conseil Directeur juridique Administrateur Président géné
Slide 40: Travaux du Conseil d'administration et de ses comités en 2010
Travaux du Conseil d’administration et de ses comités en 2010 Forte activité du Conseil et de ses Comités en 2010 : Nombre de réunions Taux d’assiduité moyen Conseil 12 86,93 % Comité d’Audit 9 100 % Comité Financier 5 83,87 % Comité de Rémunération et des RH 8 84,38 % Comité d’Ethique et de Gouve
Slide 41: Fin de mandat en qualité d'administrateur de M. Ezra Suleiman
Fin de mandat en qualité d’administrateur de M. Ezra Suleiman Carrière Membre du Conseil de surveillance puis du Conseil d’administration d’AXA depuis avril 2003 Membre du Comité d’Audit depuis février 2005 Membre du Comité d’Ethique et de Gouvernance depuis février 2004 Depuis septembre 1979 y Prof
Slide 42: Renouvellement de M. Jean-Martin Folz en qualité d'administrateur
Renouvellement de M. Jean-Martin Folz en qualité d’administrateur Carrière De 2007 à mars 2010 y Président de l’AFEP (Association Française des Entreprises Privées) De 1995 à 2007 y PSA Peugeot Citroën - Président du Directoire à partir de 1997 De 1984 à 1995 y En 1991 : Directeur général du Groupe
Slide 43: Renouvellement de M. Giuseppe Mussari en qualité d'administrateur
Renouvellement de M. Giuseppe Mussari en qualité d’administrateur Carrière Depuis avril 2006 y Président du Conseil de Banca Monte dei Paschi di Siena (Italie) En 2001 y Président de la fondation Monte dei Paschi di Siena En 1998 y Vice-président de la Chambre Criminelle du Tribunal de Sienne et Pré
Slide 44: Nomination de M. Marcus Schenck en qualité d'administrateur
Nomination de M. Marcus Schenck en qualité d’administrateur Carrière Depuis décembre 2006 y E.ON AG (Allemagne) : Directeur Financier en charge de la comptabilité, du contrôle, des finances, du risque, de la fiscalité et des fusions-acquisitions et également membre du Directoire De 1997 à 2006 y Gol
Slide 45: Politique de rémunération des dirigeants
Politique de rémunération des dirigeants
Slide 46: Salaires, options et autres éléments de rémunération
Salaires, options et autres éléments de rémunération Les éléments détaillés relatifs à la rémunération, aux stock options, aux actions de performance, aux retraites supplémentaires et indemnités de cessation de fonctions, ainsi qu’aux obligations de détention d’actions AXA sont présentés dans le D
Slide 47: Rémunération des membres du Comité de Direction
Rémunération des membres du Comité de Direction La rémunération en numéraire des membres du Comité de Direction comprend une partie fixe et une partie variable La rémunération variable du PDG et du DGD est déterminée par rapport à un montant cible prédéfini y Pour le PDG, elle repose sur deux él
Slide 48: Rémunération des membres du Comité de Direction
Rémunération des membres du Comité de Direction Fixe Variable Variable Variable Variable Dirigeants Mandataires Sociaux 2010 Cible 2010 Effectif 2010 Effectif 2009 Effectif 2008 Henri de Castries 833.333 € 2.466.667 € 2.061.087 € 2.599.327 € 1.846.304 € Denis Duverne 660.000 € 1.416.667 € 1.265.910
Slide 49: Stock options et actions de performance
Stock options et actions de performance AXA attribue chaque année des stock options (depuis 1989) et des actions de performance (depuis 2005) Les attributions ont lieu généralement 20 jours de bourse après la publication des résultats annuels (soit le 18 mars en 2011) Le prix d’exercice des op
Slide 50: Informations sur les stock options et actions de performance attribuées
Informations sur les stock options et actions/unités de performance attribuées aux membres du Comité de Direction Attribution Attribution % du total Dirigeants Mandataires Attribution Prix d’exercice % du total d’actions d’unités d’actions d’options Sociaux des options attribué de performance de per
Slide 51: Stock options et actions de performance
Stock options et actions de performance Nombre Actions de Prix d'exercice Nombre de % du capital d’options performance des options bénéficiaires 2005 14 906 800 743 310 19,70 € 0,74 % 4 116 2006 11 703 854 893 326 27,75 € 0,60 % 4 332 2007 9 982 363 782 432 32,95 € 0,51 % 4 933 2008 9 400 727 1 462
Slide 52: Participation des salariés au capital et aux résultats d'AXA
Participation des salariés au capital et aux résultats d’AXA En 2007, 50 actions gratuites ont été attribuées à chaque collaborateur d’AXA (programme « AXA Miles »). Au 1er juillet 2011, environ 100.000 salariés du Groupe auront définitivement acquis leurs actions gratuites Sous réserve du vote
Slide 53: Assemblée Générale Mixte
Assemblée Générale Mixte 27 avril 2011