Amvis Holdings.inc. · TSE:7071
Amvis Holdings.inc — Q3 FY2021 Earnings Presentation
27 slides from Amvis Holdings.inc's earnings presentation, Aug 30, 2021
Slide 1: 2020年９月期第3四半期 個人投資家の皆様へ 会社説明資料
2020年９月期第3四半期 個人投資家の皆様へ 会社説明資料 株式会社アンビスホールディングス 2021年８月30日 2020年8月13日 ©Amvis Holdings, Inc.
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 1 医心館事業概要 2 2021年9月期第3四半期決算概況 3 中長期目標の実現に向けて ©Amvis Holdings, Inc. 2
Slide 3: 新型コロナ禍における当社の運営状況
新型コロナ禍における当社の運営状況 • 新型コロナウイルス感染症が再拡大する中、稼働率は高水準を維持し、入居者数は1,460人（6月末）まで 増加 ✓ 入居者よりも多い1,521名の医療従事者を確保し、強固な医療体制を整備 • 21年2月に当社初の新型コロナウイルス感染者（従業員1名）が発生して以降、複数拠点で新型コロナウイル ス感染者が発生 • 但し、各拠点にて標準感染予防策（スタンダード・プリコーション）に基づく医療・ケアサービスの提供と、疑わしい 事例は全例リスク評価した上で隔離対策（N95マスク使用、自主的な抗原検査など）を実施することで2次感 染まででとどめ、3次感染は引き起こしてい
Slide 4: Amvis 2023目標に向け今期業績予想の上方修正を経て着実に進捗
Amvis 2023目標に向け今期業績予想の上方修正を経て着実に進捗 Amvis 2023目標 施設数 / 定員数 売上高 60施設 / 2,892名 244億円 （中長期目標：100施設 / 5,000名） （中長期目標：450億円） 21年9月末（予想）：42施設 / 1,977名 21年9月期（予想）：149億円 20年9月末（実績）：29施設 / 1,270名 20年9月期（実績）： 91億円 営業利益 当期純利益 年平均成長率 51億円 30％台後半 （中長期目標：100億円） （中長期目標：20％台） 21年9月期（予想）：33億円 18年9月期－21年9月期（予想）：100%超
Slide 5: ホスピス「医心館」事業の強さの理由
ホスピス「医心館」事業の強さの理由 社会課題に支えられた新たな成長市場の確立 ✓ 病院完結型から地域完結型医療へと変わりゆく時代の、民間発の慢性期・終末期医療のインフラ 1 ✓ 患者・地域社会・医療関係者の3者全てに利益をもたらす社会課題解決型事業 蓄積された運営ノウハウを背景とした高い参入障壁の確立 2 ✓ 医師機能のアウトソーシングによる看護師中心の在宅型の”病床”のような医療施設の運営体制を確立 ✓ 大きな需要がある首都圏だけではなく、参入障壁が高い地方都市への展開に成功 強靭なキャッシュ創出力に裏打ちされた高成長・高収益型ビジネスモデルの進化 3 ✓ 厳選された開設計画及び高い営業力に
Slide 6: 1．医心館事業概要
1．医心館事業概要 ©Amvis Holdings, Inc. 6
Slide 7: 経営・事業ミッション
経営・事業ミッション 経営ミッション 志とビジョンある医療・介護で社会を元気に幸せに 仕組みのイノベーションにより、直面する社会（医療）課題を解決 事業ミッション 地域医療の強化・再生 慢性期・終末期の看護・介護ケアに特化したホスピス「医心館」を運営し、 医療依存度が高い方々の受け皿を提供 ©Amvis Holdings, Inc. 7
Slide 8: 医心館事業概要 – コンセプト / 特徴 / 収益構造
医心館事業概要 – コンセプト / 特徴 / 収益構造 • 医心館は、医師の機能を外部の主治医にアウトソーシングすることで、高度な看護ケアに注力した在宅型の“病 床”のような新奇な医療施設 • 既存の制度（有料老人ホーム事業、訪問看護・介護事業、居宅介護支援事業）に基づいた事業 コンセプト 主な特徴 • 入居者とほぼ同数の看護師・介護士を配置し、手 病院 人員体制 厚い看護・介護体制を構築 医心館 • 医師等はアウトソーシング • 慢性期・終末期の患者 患者の ➢ がん終末期の方、人工呼吸器装着・気管切 救命救急 急性期 回復期 慢性期 終末期 主な入居対象者 開や特定疾患難病の方 病期 ➢
Slide 9: 医心館事業を取り巻く環境
医心館事業を取り巻く環境 • 少子高齢多死社会が到来し、年間140万人（がんは40万人）が亡くなる時代に突入 • 病院完結型から地域完結型医療へと政策転換が進むなか、病院死数は2005年頃をピークに低下し施設死シ フトが進行 死亡数（全体・がん）の推移 死亡場所（構成比）の推移 (千人) （％） 90% 1,659 1,679 1,652 1,603 1,596 1,522 1,381 1,414 60% 1,308 1,197 1,084 30% 329 353 372 376 0% 2006 2010 2016 2019 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050
Slide 10: 医心館事業の果たす社会的役割
医心館事業の果たす社会的役割 • 病院の入院日数短縮と在宅復帰政策が進むなか、医療依存度が高く受入先のない慢性期・終末期の方々の 受皿として機能することで、地域医療・地域社会に大きく貢献 退院後の患者の受け入れ先 • 医療機関の機能分化の方針等により、入院日数が短期化される 傾向にあり • 信頼できる施設を希望するが、医療依存度が高い患者の受け入 れ先は限定的 病院 患者 医心 館 病院・主治医 医心館 自宅 介護施設 • 医療・看護対応力あり • 看護・介護対応に加え、 • 訪問看護・介護対応可能 • 介護対応力あり • 但し、長期療養は短縮の方向 主治医との連携による医療対応も可能 • 家
Slide 11: 病床の地域間格差
病床の地域間格差 • 高齢者人口当たりの療養病床は、医師数や他の病床数同様、西高東低の傾向であることを踏まえ、医療資源 が相対的に少ない首都圏・東日本中心に展開 • 入念な現地調査を行い、地域の医療ニーズの穴を探り当て、必要とされる場所に必要な役割の医心館を開設 65歳以上人口当たりの地域別療養病床分布 （病床/千人） 30 25 20 主な開設地域 15 約5倍 10 5 0 北海道 神奈川 和歌山 鹿児島 岩手 島根 福岡 青森 宮城 秋田 山形 福島 茨城 栃木 群馬 埼玉 千葉 東京 新潟 富山 石川 福井 山梨 長野 岐阜 静岡 愛知 三重 滋賀 京都 大阪 兵庫 奈良 鳥取 岡山
Slide 12: プラットフォームとしての医心館
プラットフォームとしての医心館 • 患者・地域社会・医療関係者の３者全てに利益をもたらす社会課題解決型事業 • 地域ごとの医療ニーズに対応することで、地域医療に欠かせないプラットフォームになることを企図 地域医療を支えるプラットフォームとしての医心館 医療依存度の 退院調整・入院期間短縮・ 高い患者の受け皿 病院の疲弊軽減・採算性向上 患者・家族 病院 医心館の利用 患者の紹介 医心 館 主治医として訪問看護への指示・ 医心館に対する評価 連携・患者紹介 医療費抑制及び シェアリング病床の提供 医療の地域間格差の緩和 地域社会 主治医 ©Amvis Holdings, Inc. 12
Slide 13: 2．2021年9月期第3四半期決算概況
2．2021年9月期第3四半期決算概況 ©Amvis Holdings, Inc. 13
Slide 14: 過去最高水準の稼働率を踏まえ、通期業績予想を上方修正
過去最高水準の稼働率を踏まえ、通期業績予想を上方修正 21年9月期通期業績予想の上方修正 （第3四半期累計実績）営業利益 （第3四半期累計実績）当期純利益 25.1億円 18.0億円 （修正後予想対比進捗率：75.0%） （修正後予想対比進捗率：75.5%） （上方修正後通期予想）営業利益 （上方修正後通期予想）当期純利益 33.5億円 23.9億円 (修正前予想対比：+7.3億円） (修正前予想対比：+5.3億円） ©Amvis Holdings, Inc. 14
Slide 15: 決算ハイライト
決算ハイライト • 既存施設の稼働率が上半期に続き、安定稼働の目安である80~85%を上回る過去最高水準（87.8％）で推 移し、新規施設の立ち上がりも順調であることを踏まえ、第3四半期累計の業績は修正前予想対比順調に推移 ✓ 売上高：107.2億円（修正前予想対比進捗率74.4%） ✓ 営業利益：25.1億円（修正前予想対比進捗率96.0%） ✓ 当期純利益：18.0億円（修正前予想対比進捗率97.3%） • 第3四半期までの業績の上振れを織り込み、21年9月期通期業績予想を2月1日公表の修正予想から更に上方 修正 ✓ 今期開設施設の立ち上がりが順調であること及び稼働率に合わせた人員管理が大
Slide 16: 第3四半期実績及び通期予想に対する進捗
第3四半期実績及び通期予想に対する進捗 • 前年同期末以降、定員数は約1.7倍増加し、売上高も比例して大幅に増加 • また、新型コロナ対策を踏まえた増員体制を敷きつつ、稼働率に合わせた人員管理の結果、確りと利益を確保し、 営業利益及び当期純利益は前年同期比で倍増 第3四半期実績及び通期予想に対する進捗 売上高 営業利益 （百万円 / %） 20.5% 22.4% 20.4% 23.4% 18.2% 14,417 14,967 66.4%増 91.1%増 3,350 10,724 2,514 9,174 2,619 1,876 6,446 1,315 20/9期 21/9期（予想） 20/9期
Slide 17: 第3四半期業績 － 営業利益推移
第3四半期業績 － 営業利益推移 • 既存施設は安定稼働の目安（80~85％）を上回る87.8％で推移し、新規施設の稼働率（50％～ 55％）(1)も引き続き順調に推移 • 施設数・定員数の増加に伴い、営業利益は比例して増加（20年6月末：26施設、21年6月末：41施設） 営業利益推移（20年9月期第3四半期 – 21年9月期第3四半期） (百万円） 91.1%増 注： 1. 新規施設：20/9期第3四半期末にて未開設の施設（後頁同様） / 稼働率：中央値（6月末時点） ©Amvis Holdings, Inc. 17
Slide 18: 四半期業績推移 － 主要財務指標
四半期業績推移 － 主要財務指標 • 施設数・定員数の増加に伴い売上高は順調に推移し、四半期営業利益は初の10億円に到達 • 新型コロナ対策を継続しつつも、適切な人員管理を含めた運営体制の強化により、高水準の利益率を維持 直近1年間四半期業績推移 施設数 / 定員数 売上高 (施設 / 名） (百万円 / ％） 41 35 4,064 33 3,492 29 1,925 3,168 26 1,597 2,728 1,496 2,364 1,270 1,111 20/9期 20/9期 21/9期 21/9期 21/9期 20/9期 20/9期 21/9期 21/9期 21/9期 3Q 4Q 1Q
Slide 19: 3．中長期目標の実現に向けて
3．中長期目標の実現に向けて ©Amvis Holdings, Inc. 19
Slide 20: アンビスHD成長の軌跡
アンビスHD設立以来、定員数の増加とともに売上高も着実に増加 アンビスHD成長の軌跡 （百万円） （名） 5,000 2,100 1,925 1,800 4,000 1,597 1,496 1,500 1,270 3,000 1,111 1,200 966 912 841 900 2,000 704 661 605 520 600 469 365 365 365 1,000 315 315 214 300 0 0 17 17 17 17 18 18 18 18 19 19 19 19 20 20 20 20 21 21 21 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4
Slide 21: Amvis 2023 – 売上高 / 営業利益
Amvis 2023 – 売上高 / 営業利益 • 売上高 / 営業利益は、過年度同様、順調に推移し、23年9月期まで高成長を維持・加速予定 • 新型コロナ禍においても、中長期目標を早期に実現するべく、運営体制の強化充実に注力 売上高 / 施設数の推移 営業利益 / 営業利益率の推移 (百万円 / 施設) (百万円 / %) （第3四半期） 100 23.4% 45,000 22.2% 21.0% 20.5% 20.3% 22.4% 10,000 （通期予想） 16.9% 60 13.8% 24,432 42 5,118 19,946 4,054 29 14,967 3,350 20 9,17
Slide 22: 開設戦略 － 展開地域の拡大及びドミナント展開の加速
開設戦略 － 展開地域の拡大及びドミナント展開の加速 • 21年9月期は長野県、千葉県、秋田県、静岡県、福島県に新規進出 • 今後も未進出地域への展開を積極的に進めるとともに、埼玉県、千葉県、東京都含む首都圏において神奈川 県と同様にドミナント展開を加速 展開地域の拡大 ドミナント展開の加速（神奈川県） 売上高（21年9月期上半期） 18年 6月 横浜立場 19年 3月 東戸塚 東北・ 17年 3月 横浜都筑 北関東圏 20年 9月 湘南台 30.7％ 1 19年10月 新横浜 4 21年 4月 本厚木 7 3 ５ 6 2 20年 9月 上大岡 首都圏 8 中京圏・ 49.2％ 20年11月
Slide 23: 開設・運営戦略 － 営業力・運営力の向上
開設・運営戦略 － 営業力・運営力の向上 • 営業力及び運営力の向上により、1施設当たりの定員数を拡大 • 終末期の入居者が多いため、安定稼働の目安は引き続き稼働率80~85％として設定 施設数・定員数の推移 （既存施設）稼働率の推移 (名) (%) 87.8% 47.1 85.3% 83.8% 84.8% 81.6% 43.8 42.1 40.0 1,977 36.5 17/9期 18/9期 19/9期 20/9期 21/9期 1,270 3Q 42 新規入居者数の推移 施設 841 (名) 2,373 29 1,933 施設 520 20 1,144 365 施設 13 10 562 施設
Slide 24: 開設・運営戦略 － 案件発掘から安定稼働に至るまで
開設・運営戦略 － 案件発掘から安定稼働に至るまで • 新規開設の約2年前から市場調査、案件調査含め入念に検討した上で開設を決定 • 開設後、稼働率に応じた人員管理を行うことで4~6ヶ月で単月黒字化、10~12ヶ月で累積黒字化を実現 案件発掘～開設 開設～安定稼働（ベースケース） ～2年前：開設候補地域の市場調査開始 稼働率80% 累積黒字化 • 医療圏、人口動態、医療資源を踏まえたホスピスの需要調査 • 地域病院、往診医との信頼関係を構築 稼働率50% 単月黒字化 2年前～1年前：土地・建物の案件調査 • 立地・面積・運営動線・開設方式・投資額等の条件をもとに判断 • 入居・採用調査を踏まえ
Slide 25: 運営戦略 － 本社集約型管理体制の定着・浸透
運営戦略 － 本社集約型管理体制の定着・浸透 • 今後は、新規開設は第3四半期までに集中させ、第4四半期は運営体制の強化充実に注力する方針 • 各施設に施設長は置かず、本社に看護介護部を設置し本社集約体制を敷くことでケアの質を維持・改善 開設時期の変更 運営体制の強化充実に関する具体的施策 20年9月期以前（開設数：29施設） • 各施設において、看護師・介護士が入居者に対す 1Q開設 るケアに専念できる体制を構築 本社集約 5施設 体制 • 主なコーポレート機能である、営業、売上管理、採 全体に占める 4Q開設 用、人財管理、物品管理等は全て本社に集約し、 割合：34％ 10施設 2Q開設
Slide 26: 採用戦略 － 看護師・介護士の厳選採用
採用戦略 － 看護師・介護士の厳選採用 • 看護師は地方都市中心に引き続き紹介会社を利用するが、介護士は紹介会社を利用しない採用体制の構築 に成功。また、看護師及び介護士ともに派遣会社は利用せず • 特に、看護師は即戦力となる拠点病院での勤務経験者を中心に、内定率は25%程度と厳選採用を実施 職種別採用経路 職種別内定率 看護師 看護師 その他 ~10% 内定率 リファラル HP/無料 ~25% ~10% 求人媒体 ~40% 紹介会社 ~40% 介護士 介護士 その他 ~10% 内定率 リファラル ~30% ~15% HP/無料 求人媒体 ~50% 有料求人媒体 ~25% ©Amvis Hol
Slide 27: ディスクレイマー / お問い合わせ先
ディスクレイマー 本資料には、当社に関連する予想、見通し、目標、計画等の将来に関する記述が含まれています。これらは、当社 が現在入手している情報に基づく、本資料の作成時点における予測等を基礎として記載されています。また、当該 記述のために、一定の前提を使用しています。当該記述または前提は主観的なものであり、将来において不正確で あることが判明したり、実現しない可能性があります。このような事態の原因となりうる不確実性やリスクは多数ござい ますが、詳細は、当社の決算短信、有価証券報告書をご参照下さい。なお、本資料における将来情報に関する記 述は、上記のとおり本資料の日付時点のものであり、当社は、そ