Air Water Inc. · TSE:4088
Air Water — Q1 FY2022 Earnings Presentation
26 slides from Air Water's earnings presentation, Aug 4, 2022
Slide 1: 2022年度 第1四半期業績 決算説明資料
2022年度 第1四半期業績 決算説明資料 2022年8月4日
Slide 2: 目次・注記事項
目 次 2022年度 第1四半期業績 補足資料 ■2022年度 第1四半期業績のポイント ・・・・・・・・4 ■2022年度 開示対比表（旧セグメント／新グループ・ユニ ット） ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・19 ■連結損益計算書 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・5 ■連結対象会社数 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・20 ■セグメント別 売上収益 ・・・・・・・・・・・・・・・・6 ■国内ガス種別 売上収益 ・・・・・・・・・・・・・・・21 ■セグメント別 営業利益 ・・・・・・・・・・・・・・・・7 ■セグメント別 事業利益 ・・・・・・・・・・・・・・・22 ■
Slide 3: 2022年度 第1四半期業績
2022年度 第1四半期業績 © AIR WATER INC | 3
Slide 4: 22年度1Q業績のポイント
2022年度 第1四半期業績のポイント （単位：億円） 22年度1Q 前年同期比 売上収益 2,247 108.9% 原燃料・材料価格の上昇に対し、 営業利益 130 80.6% 徹底した価格改定に取り組むが、 親会社所有者帰属四半期利益 81 75.9% 電力分野のコスト増が大きく影響 ■売上収益 ・エレクトロニクス関連や医療サービス分野の事業が拡大したことに加え、 原燃料価格などの高騰に対応した価格改定の取り組みにより、全セグメントで増収 ■営業利益 ・ヘルス＆セーフティーとアグリ＆フーズは、底堅い需要を背景に増益を堅持 ・しかしながら、電力分野において、発電燃料であるＰＫＳの海上輸送関連
Slide 5: 連結損益計算書
2022年度 第1四半期業績 連結損益計算書 増減 21年度1Q 22年度1Q （単位：億円） 金額 率 売上収益 2,064 2,247 +183 108.9% 売上原価 ▲1,585 ▲1,771 ▲187 売上総利益 479 476 ▲3 99.3% 販売費・一般管理費 ▲337 ▲359 ▲22 その他の収益・費用 12 6 ▲6 持分法による投資利益 6 6 +0 営業利益 161 130 ▲31 80.6% 金融収益・費用 ▲0 ▲3 ▲3 税引前四半期利益 161 127 ▲34 78.7% 法人所得税費用 ▲46 ▲42 +4 非継続事業からの四半期損失 ▲0 ▲0 +0 四半
Slide 6: セグメント別 売上収益
2022年度 第1四半期業績 セグメント別 売上収益 増減 21年度1Q 22年度1Q セグメント別 売上収益構成比 （単位：億円） 金額 率 デジタル＆インダストリ― 673 758 +85 112.6% 14.0% 33.7% エネルギーソリューション 247 268 +21 108.3% 16.4% 22年度1Q ヘルス＆セーフティー 512 537 +25 104.9% アグリ＆フーズ 341 369 +28 108.1% 23.9% 11.9% その他 290 316 +25 108.7% ■デジタル＆インダストリ― ■エネルギーソリューション ■ヘルス＆セーフティー ■アグリ＆フー
Slide 7: セグメント別 営業利益
2022年度 第1四半期業績 セグメント別 営業利益 増減 セグメント別 営業利益構成比 21年度1Q 22年度1Q （単位：億円） 金額 率 6.1% デジタル＆インダストリ― 72 62 ▲11 85.1% 4.7% 10.6% エネルギーソリューション 23 13 ▲10 56.1% 47.4% ヘルス＆セーフティー 27 28 +0 100.7% 22年度1Q 21.3% アグリ＆フーズ 11 14 +3 122.7% 9.9% その他 14 6 ▲8 44.7% 調整額 ※ 14 8 ▲6 58.3% ■デジタル＆インダストリ― ■エネルギーソリューション ■ヘルス＆セーフティー ■
Slide 8: デジタル＆インダストリー 売上収益・営業利益
2022年度 第1四半期業績 デジタル＆インダストリー 売上収益・営業利益 ■売上収益 （単位：億円） 主な増減要因 +85 758 売上収益 ＋85億円 673 （112.6%） 【＋】 • エレクトロニクス向け機器・材料の販売増 • 産業ガスの価格改定 • 鉄鋼向けオンサイトガス供給の販売単価上昇 • ㈱ホクエイの新規連結効果 【－】 • インド子会社の合弁解消に伴う連結除外 営業利益 ▲11億円 【＋】 • エレクトロニクス向け機器・材料の販売増 21年度1Q 22年度1Q 【－】 • インド子会社の合弁解消に伴う連結除外 • 電力コストの上昇 ■営業利益 ●営業利益率 ■ユニット別 売
Slide 9: エネルギーソリューション 売上収益・営業利益
2022年度 第1四半期業績 エネルギーソリューション 売上収益・営業利益 ■売上収益 （単位：億円） 主な増減要因 売上収益 ＋21億円 【＋】 • 市況連動によるＬＰガス・灯油の販売価格上昇 247 268 +21 （108.3%） 営業利益 ▲10億円 【－】 • 小名浜発電所の計画外停止（設備トラブル） • 発電燃料（ＰＫＳ）の海上輸送にかかるコスト増 21年度1Q 22年度1Q ■営業利益 ●営業利益率 9.3% ■ユニット別 売上収益 4.8% （単位：億円） 21年度1Q 22年度1Q 増減 前年同期比 エ ネ ル ギ ー 198 217 +20 109.9% 23 ▲10 13
Slide 10: ヘルス＆セーフティー 売上収益・営業利益
2022年度 第1四半期業績 ヘルス＆セーフティー 売上収益・営業利益 ■売上収益 （単位：億円） 主な増減要因 売上収益 ＋25億円 【＋】 • 医療サービス（ＳＰＤ）の新規受託 512 537 • データセンター向けガス消火設備の案件増 +25 • 歯科材料の販売増 （104.9%） 営業利益 ＋0億円 【＋】 • 自治体向け在宅酸素濃縮装置のリース増 • データセンター向けガス消火設備の案件増 21年度1Q 22年度1Q 【－】 • エアゾールおよび衛生材料の原材料コスト上昇 ■営業利益 ●営業利益率 ■ユニット別 売上収益 5.4% 5.2% （単位：億円） 21年度1Q 22年度1Q
Slide 11: アグリ＆フーズ 売上収益・営業利益
2022年度 第1四半期業績 アグリ＆フーズ 売上収益・営業利益 ■売上収益 （単位：億円） 主な増減要因 369 売上収益 ＋28億円 341 【＋】 • ㈱プラスの新規連結効果 +28 • 業務用需要の回復に伴うハム・デリカの販売増 （108.1%） 【－】 • 野菜系飲料の受託減 営業利益 ＋3億円 【＋】 • ㈱プラスの新規連結効果 21年度1Q 22年度1Q • 業務用需要の回復に伴うハム・デリカの販売増 ■営業利益 ●営業利益率 3.3% 3.7% ■ユニット別 売上収益 （単位：億円） 21年度1Q 22年度1Q 増減 前年同期比 14 フ ー ズ 309 317 +8 102.
Slide 12: その他 売上収益・営業利益
2022年度 第1四半期業績 その他 売上収益・営業利益 ■売上収益 （単位：億円） 主な増減要因 売上収益 ＋25億円 290 316 【＋】 • 物流事業における荷扱量増 +25 • 北米産業ガス事業におけるガス関連機器の販売増 （108.7%） 営業利益 ▲8億円 【－】 • ㈱日本海水におけるバイオマス発電燃料の 21年度1Q 22年度1Q 海上輸送コスト増 • 北米産業ガス事業における原材料コスト増 • 高出力ＵＰＳ事業における工事進捗遅れ ■営業利益 ●営業利益率 ■ユニット別 売上収益 4.7% （単位：億円） 21年度1Q 22年度1Q 増減 前年同期比 物 流 136 150
Slide 13: 連結財政状態計算書
2022年度 第1四半期業績 連結財政状態計算書 増減 （単位：億円） 22年3月末 22年6月末 金額 率 流動資産 3,769 3,889 ＋120 103.2% 非流動資産 6,451 6,513 ＋62 101.0% 資産合計 10,220 10,402 ＋181 101.8% 流動負債 2,630 2,616 ▲15 99.4% 非流動負債 3,391 3,489 ＋98 102.9% 負債合計 6,022 6,105 ＋83 101.4% 資本合計 4,199 4,297 ＋98 102.3% 負債・資本合計 10,220 10,402 ＋181 101.8% 親会社の所有者に帰属
Slide 14: キャッシュ・フローの状況
2022年度 第1四半期業績 キャッシュ・フローの状況 （単位：億円） 21年度1Q 22年度1Q 増減 営業キャッシュ・フロー（①） 137 109 ▲29 投資キャッシュ・フロー（②） ▲120 ▲111 +9 財務キャッシュ・フロー（③） ▲60 30 +90 キャッシュ･フロー合計（①+②+③） ▲43 27 +70 現金及び現金同等物の四半期末残高 430 637 +207 フリーキャッシュ・フロー（①＋②） 17 ▲2 ▲20 © AIR WATER INC | 14
Slide 15: 通期業績予想
2022年度 通期業績予想 © AIR WATER INC | 15
Slide 16: 2022年度 通期業績予想
2022年度 通期業績予想 2022年度 通期業績予想 2022年5月12日に公表した業績予想から変更はありません。 21年度 22年度 増減 （単位：億円） 実績 予想 金額 率 売上収益 8,887 10,000 +1,113 112.5% 営業利益 652 700 +48 107.4% 税引前利益 642 680 +38 105.9% 親会社の所有者に帰属する当期利益 432 440 +8 101.8% 有利子負債 3,737 4,132 ＋394 110.5％ 親会社の所有者に帰属する持分 3,951 4,275 ＋324 108.2% 資産合計 10,220 11,199 ＋979
Slide 17: セグメント別 通期業績予想
2022年度 通期業績予想 セグメント別 通期業績予想 21年度 22年度 増減 （単位：億円） 実績 予想 金額 率 売上収益 2,888 3,170 +282 109.8% デジタル＆インダストリー 営業利益 278 302 +24 108.6% 売上収益 1,105 1,160 +55 105.0% エネルギーソリューション 営業利益 104 108 +4 103.9% 売上収益 2,175 2,575 +400 118.4% ヘルス＆セーフティー 営業利益 133 149 +16 112.2% 売上収益 1,395 1,552 +157 111.3% アグリ＆フーズ 営業利益 57 7
Slide 18: 補足資料
補 足 資 料 © AIR WATER INC | 18
Slide 19: 2022年度 開示対比表（旧セグメント／新グループ・ユニット）
補足資料 2022年度 開示対比表（旧セグメント／新グループ・ユニット） 新グループ・ユニット ﾃﾞｼﾞﾀﾙ&ｲﾝﾀﾞｽﾄﾘｰ ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ ﾍﾙｽ&ｾｰﾌﾃｨ₋ ｱｸﾞﾘ&ﾌｰｽﾞ その他の事業 北米産業 ｲﾝﾀﾞｽﾄﾘ 海外・ｴﾝ ｺﾝｼｭｰﾏｰ ﾒﾃﾞｨｶﾙ ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ 機能材料 ｴﾈﾙｷﾞｰ 資源循環 ｻｰﾋﾞｽ 防災 ﾌｰｽﾞ ｱｸﾞﾘ 物流 日本海水 ｶﾞｽ・高 その他 セグメント ｻﾌﾞｾｸﾞﾒﾝﾄ ｱﾙｶﾞｽ ｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ ﾍﾙｽ ﾌﾟﾛﾀﾞｸﾂ 出力UPS ガス ● ● ● 産業ガス 機器・工事他 (水素/炭酸) 海外 ● AWPC ケミカル ● その
Slide 20: 連結対象会社数
補足資料 連結対象会社数 22年3月末 22年6月末 増減 連結子会社※ 127 130 5社増加、2社減少 持分法適用会社 12 12 － 合 計 139 142 5社増加、2社減少 ※連結子会社の数には、当社が直接連結経理処理を実施している会社のみを含めており、連結子会社が連結経理処理を実施している関係会社は その数から除外しています。なお、上記連結子会社には、ジョイント・オペレーション（共同支配事業）を含んでいます。 2022年度 主な新規連結会社 会社名 セグメント 連結開始時期 － － － （参考）2021年度 主な新規連結会社 会社名 セグメント ※ 連結開始時期 エア・ウォーター
Slide 21: 国内ガス種別 売上収益
補足資料 国内ガス種別 売上収益（デジタル＆インダストリー、エネルギーソリューション） 21年度1Q 22年度1Q 増減 （単位：億円） 金額 金額 金額 率 酸素 61 84 +24 139.2% 窒素 77 78 +1 101.1% アルゴン 31 31 +0 100.9% 炭酸ガス 50 49 ▲1 97.7% 水素 12 14 +2 114.0% ヘリウム 7 7 +0 104.5% その他ガス 44 53 +9 120.3% ＬＰガス 70 90 +20 129.0% 灯油 18 21 +3 116.8% ※ 海外における産業ガスおよびＬＰガス、灯油の売上収益は含めていません。 ©
Slide 22: セグメント別 事業利益
補足資料 セグメント別 事業利益 増減 21年度1Q 22年度1Q （単位：億円） 金額 率 デジタル＆インダストリ― 69 57 ▲12 83.0% エネルギーソリューション 18 4 ▲14 20.3% ヘルス＆セーフティー 26 25 ▲1 97.6% アグリ＆フーズ 10 11 +2 117.0% その他 13 5 ▲8 37.3% （調整額） 14 22 +7 150.4% 合計 149 123 ▲26 82.9% ※事業利益：営業利益からその他収益・費用を控除した利益 © AIR WATER INC | 22
Slide 23: 地域事業会社 売上収益・営業利益
補足資料 地域事業会社 売上収益・営業利益 増減 21年度1Q 22年度1Q （単位：億円） 金額 率 売上収益 177 217 +41 122.9% エア・ウォーター北海道㈱ 営業利益 12 12 ▲0 99.2% 売上収益 165 191 +26 115.7% エア・ウォーター東日本㈱ 営業利益 12 16 +5 139.7% 売上収益 123 163 +40 132.8% エア・ウォーター西日本㈱ 営業利益 10 14 +4 142.4% 売上収益 463 569 +106 122.9% ３社合計 営業利益 34 43 +9 125.4% ※ 上記は各地域事業会社の連結業績数値です。 ©
Slide 24: 主要グループ会社（旧サブセグメント）売上収益
補足資料 主要グループ会社（旧サブセグメント） 売上収益 旧セグメント 新セグメント 21年度1Q 22年度1Q 増減 会社名 （サブセグメント） （ユニット） （億円） （億円） 金額（億円） 率 その他の事業 デジタル＆インダストリー エア・ウォーター・マテリアル㈱ （情報電子材料） （エレクトロニクス） 101 115 +14 113.8% ケミカル関連 デジタル＆インダストリー エア・ウォーター・パフォーマンスケミカル㈱ （AWPC）※ （機能材料） 81 77 ▲4 95.3% 海水関連 デジタル＆インダストリー タテホ化学工業㈱ （マグネシア） （機能材料） 21 22 +1 10
Slide 25: セグメント別 2021年度業績（上期／下期／通期）
補足資料 セグメント別 2021年度業績（上期／下期／通期） 21年度実績 （単位：億円） 上期 下期 通期 売上収益 1,370 1,518 2,888 デジタル＆インダストリー 営業利益 132 146 278 売上収益 491 614 1,105 エネルギーソリューション 営業利益 46 58 104 売上収益 1,034 1,141 2,175 ヘルス＆セーフティー 営業利益 52 81 133 売上収益 702 693 1,395 アグリ＆フーズ 営業利益 31 26 57 売上収益 599 725 1,324 その他 営業利益 30 43 73 調整額 営業利益 26 ▲20 7
Slide 26: WROD EA HeaO Bale.
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