Slide 1: 2019年3月期決算および中期経営計画説明会
2019年3月期決算 および 中期経営計画 説明会 2019年5月28日 ニチバン株式会社 代表取締役社長 堀田 直人
Slide 2: 目次
目次 １．2019年3月期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．中期経営計画 【ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～】 について ４．今期（2020年3月期）見通し ５．《ニチバン》について 2
Slide 3: 連結損益概要（前期比）
連結損益概要 （前期比） 売上高 ： 2.6％ 11.8億円増収 メディカル +7.2億 テープ +2.9億 海外 +1.7億 営業利益： △16.6％ 7.3億円減益 ROE ： 9.2％ 前期より0.6％ポイントダウン 当期純利益：横ばい ／ 純資産残高：増加 （単位：億円） 2018年3月期 2019年3月期 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売 上 高 462.3 100% 474.2 100% 11.8 2.6% 売 上 総 利 益 155.6 33.6% 154.3 32.5% △1.3 △0.8% 販 管 費 111.4 24.0% 117.5 24.7% 6.0
Slide 4: 連結損益概要（四半期）
連結損益概要 （四半期） 売上高 2Q鈍化・3Qマイナスも4Q回復 ・ メディカル事業 ： 1Q好調 ⇒ 2Qペースダウン（自然災害など） ⇒ 3Qマイナス ⇒ 4Q一部回復（前期の「3Q大幅上昇⇒4Q反動減」が平準化） ・ テープ事業 ： 微増収継続 3Q・4Qに価格改定実施 ・ 海外事業 ： ケアリーヴ伸び鈍化（新規展開遅れ） マスキングテープ・包装用テープ減少 営業利益 原価アップ・販管費増に加え 高収益製品・主力製品伸び鈍化 ■想定内 ■想定外 新工場棟稼動による減価償却費増 自然災害・天候不順影響による高収益製品成長鈍化 （メディカル） プロモーション積極化による販売促進費増 インバ
Slide 5: 連結損益推移
連結損益推移 （単位：億円） 500 462.3 474.2 50 441.5 424.6 営 36.8 業 400 44.2 40 利 売 33.6 40.6 益 上 ・ 高 300 30 当 31.1 31.3 31.9 期 純 200 20 利 益 18.3 100 10 0 0 '16/3月期 '17/3月期 '18/3月期 '19/3月期 売上高 営業利益 当期純利益 5
Slide 6: 営業利益増減要因分析
営業利益増減要因分析 減益 7.4 億円 ●プラス要因 ： 販売増 高利益事業（メディカル）伸張による販売構成変動 ●マイナス要因 ： 減価償却費・販促費増 物流費増 原材料価格アップ 生産効率ダウン （単位：億円） 50 44.2 △3.7 △3.1 40 △1.9 +1.0 36.8 減 △1.8 +4.0 価 販 △1.7 促・ （ 償 高 30 却 費政 生 利 産 物 原 販 費 策 流 益メ 経 効 材 売 事デ 営業利益 増 コ 営業利益 費 率 料 増 業ィ 20 ’18/3期 ダ ス 価 ’19/3期 増 カ ウ ト 格 ） ル ン ア ア ッ ッ 伸 10 プ プ 張 0
Slide 7: バランスシートの状況
バランスシートの状況 流動負債 ： 先端技術棟（新工場棟）関連の債務 29億円減 1年内返済予定長期借入金 20億円増 固定負債 ： 長期借入金 20億円を 「1年内返済予定の長期借入金」（流動負債）に振替 2018年3月期末 2019年3月期末 （単位：億円） （2018年3月31日） （2019年3月31日） 増減 金額 構成比 金額 構成比 流動資産 325.6 53.6% 324.3 53.8% △1.3 現預金・有価証券 83.7 13.8% 82.3 13.6% △1.4 受取手形・売掛金 153.9 25.3% 156.3 25.9% 2.4 棚卸資産 78.3 12.9% 79
Slide 8: 設備投資・減価償却費
設備投資・減価償却費 設備投資 ： 大幅減 （前期で先端技術棟・新規生産設備 設置完了） 減価償却費 ： 増加 （先端技術棟の償却開始） 当期の主要投資内容 （億円） 設備投資額 減価償却費 先端技術棟 70 64.9 ・ 医薬品製造設備 附帯工事 60 58.2 テープ安城工場 50 ・ 粘着剤塗工機整備 40 検査機器増強 20.5 23.3 30 17.9 19.6 埼玉工場 20 ・ 粘着剤塗工機安全対策 10 ・ 生産品搬送装置改修 0 ニチバンメディカル '17/3月期 '18/3月期 '19/3月期 ・ 粘着剤塗工機 附帯工事 ・ 裁断包装機整備 8
Slide 9: キャッシュフローの状況
キャッシュフローの状況 （単位：億円） 2018/3月期 2019/3月期 実績 実績 増減 フリーキャッシュフロー増加 営業活動によるC/F 32.3 55.8 +23.5 （新工場投資完了） 投資活動によるC/F △50.4 △47.4 +3.0 フリーC/F △18.1 8.4 +26.5 営業C/F ・減価償却費 財務活動によるC/F △9.3 △9.8 △0.5 ・売上債権の増加額 前期：大幅増 当期：微増 営業C/F 資金残高 ・たな卸資産の増加額 （億円） 営業C/F 資金残高 （億円） 工場移転前の在庫積み増し解消 100 79.6 78.3 100 投資C/F 107.1
Slide 10: 目次
目次 １．2019年3月期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．中期経営計画 【ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～】 について ４．今期（2020年3月期）見通し ５．《ニチバン》について 10
Slide 11: 当期の当グループを取り巻く環境
当期の当グループを取り巻く環境 ・外国人観光客のインバウンド購入製品の変化 ・大手ドラッグチェーンの業務提携 一部医薬品のネット販売による競争激化 メディカル ・医薬品販売先の多様化（ネット店舗・スーパー・ＣＶＳ・量販店） 事業 ・医療現場の感染予防 安全性に対する意識の高まり ・医療費抑制の流れによる医療材料調達コスト削減（共同購入加速） ・原油 ナフサ価格上昇にともなう石化原料高騰 原価アップ ・文具事務用品市場での法人需要の伸び悩み テープ ・パーソナル文具・家庭雑貨市場の多様な企画商品による活性化 事業 ・生産活動の回復に伴う工業用資材の需要拡大 ・流通小売業の取扱品目の多様化とPB品
Slide 12: 事業フィールドレビュー［売上実績］
事業フィールドレビュー ［売上実績］ （単位：億円） 2018年3月期 2019年3月期 前期比 金額 構成比 金額 構成比 ヘルスケア 142 31% 146 31% +3% 医療材 55 12% 58 12% +5% メディカル事業 197 43% 205 43% +4% オフィスホーム 93 20% 94 20% +0% 工業品 141 30% 143 30% +2% テープ事業 234 50% 237 50% +1% 海外事業 31 7% 32 7% +6% 合計 462 100% 474 100% +3% 12
Slide 13: 事業フィールドレビュー［メディカル；ヘルスケア］
事業フィールドレビュー ［メディカル；ヘルスケア］ （単位：億円） ヘルスケアフィールド 売上高 146 売上 31% 150 142 +3% 構成比 124 100 大手ドラッグチェーンの業務提携や 一部医薬品のネット販売による小売価格 50 競争があり厳しい販売環境続く 外国人観光客のインバウンド購入製品の 0 変化 2017/3月期 2018/3月期 2019/3月期 ●主要製品の状況 ケアリーヴTM キャンペーンやテレビCMを中心 高機能タイプ 治す力TMシリーズ（クラスⅡ） としたプロモーション実施 ケアリーヴ T M シリーズ 前期比 +9％ 一般タイプとも好調 一般タ
Slide 14: 事業フィールドレビュー［メディカル；医療材］
事業フィールドレビュー ［メディカル；医療材］ （単位：億円） 医療材フィールド 売上高 売上構成比 +5% 60 54 55 58 12% 40 医療費抑制の流れによる 医療材料調達コストの削減 20 医療現場での感染対策と医療安全 意識の高まり 0 低刺激製品・高透湿性製品への 2017/3月期 2018/3月期 2019/3月期 関心が拡大 ●主要製品の状況 低刺激品 「スキナゲートTM」堅調も 低刺激・高透湿による付加価値を訴求 巻絆創膏 前期比 +1％ 汎用タイプが病院のコスト削減影響を受ける 医療現場の安全・効率的な処置提案 止血バン 採血後の感染予防・安全意識
Slide 15: 事業フィールドレビュー［テープ；オフィスホーム］
事業フィールドレビュー ［テープ；オフィスホーム］ （単位：億円） オフィスホームフィールド 売上高 120 売上構成比 +0% 100 94 93 94 20% 80 60 主力の官公庁やオフィス需要は減少傾向 のまま低価格品へのシフトが進む 40 専門店などでのパーソナル需要は機能性 20 文具やクラフト雑貨ブームもあり活性化 0 2017/3月期 2018/3月期 2019/3月期 セロテープⓇ発売70周年プロモーション 実施 ●主要製品の状況 ﾊﾟｰｿﾅﾙﾕｰｽ拡大に向けて「顧客の使用 セロテープ® 発売70周年記念の販促活動実施 前期比 +2％ ブランディング 環境訴
Slide 16: 事業フィールドレビュー［テープ；工業品］
事業フィールドレビュー ［テープ；工業品］ （単位：億円） 工業品フィールド 売上高 30% 売上 160 140 141 +2% 143 構成比 120 国内消費および工業用資材需要の 80 緩やかな回復 低価格志向は依然として継続 40 0 2017/3月期 2018/3月期 2019/3月期 セロテープⓇ発売70周年プロモーション 実施 ●主要製品の状況 セロテープⓇクラフトテープの価格改定 業務用セロハン・ 発売70周年記念の販促活動実施 自然災害による農作物の流通減少で 前期比 +1 ％ 業務用セロハン・梱包テープとも堅調 梱包用テープ 競合廉価品の攻勢継続 野菜
Slide 17: 事業フィールドレビュー［海外］
事業フィールドレビュー ［海外］ （単位：億円） 海外フィールド 売上高 7% テープ製品 メディカル製品 売上構成比 40 32 31 +6% 29 米国と中国の貿易摩擦問題や英国の EU離脱に関する懸念 20 東アジア・中東情勢をはじめとする海外 情勢不安 0 2017/3月期 2018/3月期 2019/3月期 重点製品の和紙マスキングテープは競合の ●主要エリアの状況 攻勢が強まり減少 アジア 前 期 比 +10％ 止血製品増 PanfixTM セルローステープ※ は堅調 包装梱包用テープ増 止血製品増 メディカル製品は止血製品が拡大 欧州 前 期比 △1％ 和紙マスキ
Slide 18: 参考：セグメント情報
参考：セグメント情報 ●メディカル （海外売上を含む） ●テープ （海外売上を含む） メディカル事業比 テープ事業比 億円 億円 55％ 45％ 300 300 売上高 258.0 256.5 257.0 260.2 214.0 売上高 205.4 200 185.0 200 166.7 ｾｸﾞﾒﾝﾄ 100 利益 100 ｾｸﾞﾒﾝﾄ 52.1 59.4 56.8 利益 43.3 18.7 20.3 18.2 14.0 0 0 '16/3月期 '17/3月期 '18/3月期 '19/3月期 '16/3月期 '17/3月期 '18/3月期 '19/3月期 ・ メディカル（海外含む） ： 増収を
Slide 19: 目次
目次 １．2019年3月期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．中期経営計画 【ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～】 について ４．今期（2020年3月期）見通し ５．《ニチバン》について 19
Slide 20: 中長期ビジョン
中長期ビジョン 確固たる企業品質の基 「ありたい姿」実現に向けて
Slide 21: NICHIBAN GROUP 2030 VISION
@ NICHIBAN PRA Yay = BBVA NICHIBAN GROUP 2030 VISION OR4RERSHIRLS BMEORL 2 0 3 0 iE @CSR-SDGs meHeYarv HEN MER OBE as 4/R-Yay FO— NAR =a te RA a FO=/WAV NIE etl yh (BIRD ITES © SEMAAAN—TSMAR BMA RIL Sie BR f/A— Yay BH Seaith ag Et Se Pa hl) OD bee IL CIT RMHRCEMRAOAY © HAEHEAR OME CHRORILEAMUISMHEMR
Slide 22: ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～
@ NICHIBAN ro HA ISHIZUE 2023 ~ SHINKA - = ~ (PRM ES ay SIC AITT) NICHIBAN GROUP 2030 VISION FRO te c@S ie: Riel eC! RSIOSrEHaCITS CopyrightONICHIBAN CO.,LTD.AIl rights reserved
Slide 23: ISHIZUE 2023 基本方針
@ NICHIBAN as Cp AA at RNs S AT—-V = ROT RM Mk ZI D q PRARRIY YY ORI At BX 4/\—Yay Bi @ 4/\— Ya Aisi © MAMBROB WH © AT RMD AE ER © HTDSRAIO BRC © AMR HEE ORR THIBMAE U4 ha XY — yb 1 BAR aI @CEhKEMREVZAZIOCS © BPAF IORI © RHE BOR ISHIZUE 2023 3 Se HY BS HEME LC fal fe . , - Allo 4155S FA oe Sale _—""
Slide 24: 中期経営計画 財務目標
中期経営計画 財務目標 ■2023年度 営業利益率 10％ 売上⾼ 600億円 海外売上⾼ 70億円 （10％以上） ＲＯＥ 10% 新製品売上⾼ 60億円 （10％以上） 10% 営業利益率 9.2% 海外 70億円 7.8% 600 新製品 60億円 億円 売上高 490 （既存事業） 474 億円 事業推進体制の 億円 見直しと収益改革 ISHIZUE 2023 〜SHINKA・変⾰〜 2018年度 2019年度 2023年度
Slide 25: 中期経営計画 設備投資計画
中期経営計画 設備投資計画 設備投資総額 年間 25億円〜50億円規模を計画 メディカル事業関連 • 医薬品製造設備 成⻑戦略に基づく医薬品など ⽣産能⼒増強 ⽣産性向上 • 医療機器※製造設備 ※絆創膏 医療施設向け粘着製品 テープ事業関連 ⽼朽化設備更新 • コーティング処理剤製造設備 （更新） 既存設備の効率化 • 省⼈化・省⼒化対応設備 脱溶剤推進 • 脱溶剤対応設備 ＩＴ関連 AI・IoT積極活⽤ • 顧客/販売戦略⽀援システム 戦略的データ活⽤ • 基幹業務システム（更新） 基幹業務プロセス最適化 25
Slide 26: 目次
目次 １．2019年3月期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．中期経営計画 【ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～】 について ４．今期（2020年3月期）見通し ５．《ニチバン》について 26
Slide 27: 2020年3月期 業績予想
2020年3月期 業績予想 （単位：億円） 2019年3月期 2020年3月期 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売 上 高 474.2 100% 490.0 100% 15.8 3.3% 営 業 利 益 36.8 7.8% 45.0 9.2% 8.2 22.1% 経 常 利 益 38.6 8.1% 46.0 9.4% 7.4 19.2% 当 期 純 利 益 31.9 6.7% 32.0 6.5% 0.1 0.2% R O E 9.2% 8.5% 年 間 配 当 金 38円 38円 配 当 金 総 額 7.9 7.9 (事業別売上高） メディカル事業 205 43% 216 44
Slide 28: メディカル事業 事業拡大推進
メディカル事業 事業拡大推進 ●ヘルスケアフィールド；OTC主⼒製品 積極拡⼤ 救急絆創膏 ケアリーヴ TM トップブランド実現に向けて ⾼機能タイプ 「治す⼒TM 」 積極拡⼤施策推進 鎮痛消炎剤 ロイヒ TM メディアミックスPR サンプリング インバウンド需要取り込み ・ 国内拡⼤施策推進 消費者認知・理解促進 使⽤機会創出 新製品拡充 チャネル・店頭PR ●医療材フィールド；医療現場へ⾼付加価値・⾼機能訴求 新提案推進 術後ケア Ascablic TM 新製品拡充 医療従事者ｺﾐｭﾆｹｰ ｼｮﾝ（勉強会など） ファスナートTM サージフィットTM 医療現場ニーズ取込 ユーザー開拓 学会
Slide 29: テープ事業 事業収益改善
テープ事業 事業収益改善 ●オフィスホームフィールド；既存維持 雑貨注⼒ セロテープⓇ・ナイスタックTM 国内トップブランド維持 事業収益改善に向けて 価格改定（2019/1実施）⽣産コストダウン 業務効率化徹底 ホーム・キッチン雑貨 ディアキチTM 「便利さ、楽しさ」 提供 新製品拡充・新⽤途提案、ユーザー開拓 ディアキチ ワザアリ シリーズ TM TM ●⼯業品フィールド；⼟⽊・建築 農業・⾷品分野注⼒ 業務⽤セロテープⓇ 事業収益改善に向けて 価格改定（2019/1実施）⽣産コストダウン 業務効率化徹底 ⼟⽊・建築 農業・⾷品分野 「作業負荷軽減・時間短縮」 提供 新製品拡充・新⽤途提案
Slide 30: 海外事業 拠点整備・事業拡大推進
海外事業 拠点整備・事業拡大推進 止血製品 TM 重点製品を アジア・欧州に展開 STEPTYTM INJECTION PADTM 救急絆創膏 ケアリーヴTM 和紙マスキングテープ Panfix TMセルローステープ※ ※海外向けセロハンテープ デュッセルドルフ 駐在員事務所 主なターゲット国 ターゲット製品 進捗状況 2019.1～ 韓 国 ｹｱﾘｰｳﾞTM Cesablic TM ◎ 販売拡大中 中 国 ｹｱﾘｰｳﾞTM Cesablic TM △ 販売展開中 ニチバン 台 湾 ｹｱﾘｰｳﾞTM Cesablic TM ○ 販売中 タ イ ｹｱﾘｰｳﾞTM Cesablic TM ○ 販売
Slide 31: トピックス CSR活動の取組み①
トピックス ＣＳＲ活動の取組み① ニチバン巻心ECOプロジェクト 31
Slide 32: トピックス CSR活動の取組み②
トピックス ＣＳＲ活動の取組み② 障がい者支援 （2018年4月1日より） 巻⼼エコプロジェクト⽤ パラリンアート ポスターデザインコンペ ⼀般社団法⼈ 障がい者⾃⽴推進機構と シルバーパートナー契約を４⽉１⽇に締結 同機構が推進する「パラリンアート」の活動をサポート NPO法⼈⽇本ブラインドサッカー協会と サプライサービスパートナー契約を４⽉１⽇に締結 ⼤会会場運営で使⽤するテープ製品類の提供を通じて ブラインドサッカーの活動をサポート 32
Slide 33: 株主還元
株主還元 安定した配当の実施を基本に 連結ベースの配当性向25％を目処とする 業績に連動した配当を継続する方針 2019年3月期予定：38円 2020年3月期予想：38円 1株当たり年間配当⾦と配当性向 100 50% ＊1株当たり配当金は、2017年10月に実施した ●株主優待制度 株式併合実施後の株式数で計算 80 35.9% 40% 配 26.4% 配 当 60 25.2% 25.1% 25.3% 25.0% 26.5% 24.7% 30% 当 24.0% 24.6% （ ） 金 <記念配当> 性 38+2円 20% 向 38円 38円 円 40 *36円 *22円 20 *12円 *1
Slide 34: 目次
目次 １．2019年3月期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．中期経営計画 【ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～】 について ４．今期（2020年3月期）見通し ５．《ニチバン》について 34
Slide 35: ニチバンについて 会社概要
ニチバンについて 会社概要 • 創 業 1918年（大正7年）1月 • 事業概要 メディカル事業・テープ事業 • 資本金 5,451百万円 • 営業拠点 東京（本社）・大阪・名古屋・札幌・仙台・広島・福岡 • 生産拠点 埼玉工場・テープ安城工場・メディカル安城工場 • 従業員数 1,258名（連結）・760名（単体） ※2019年3月31日現在 • 子会社・関連会社 ニチバンプリント株式会社 ニチバンテクノ株式会社 ニチバンメディカル株式会社 NICHIBAN（THAILAND）CO.,LTD. 株式会社飯洋化工 UNION THAI-NICHIBAN CO.,LTD. 大東化工株式会社 35
Slide 36: ニチバンについて 沿革
ニチバンについて 沿革 • 1918年 1月 東京都南品川に［歌橋製薬所］として創業 • 1934年12月 株式会社歌橋製薬所設立 • 1944年 9月 “絆創膏製造業企業整備令”により 全国の絆創膏製造 業者（25社）が統合され［日絆工業株式会社］と改称 • 1948年 6月 登録商標 『セロテープ® 』の市販開始 • 1948年 6月 商号を［日絆薬品工業株式会社］と改称 • 1961年 1月 社名を［ニチバン株式会社］と改称 • 1968年 4月 東京・大阪株式市場第一部に上場 • 1976年 5月 ［大鵬薬品工業株式会社］が資本参加 • 1993年 3月 決算期を11月から3月に変更
Slide 37: 注意事項・お問い合わせ先
■注意事項 この資料には、当社の現在の計画や業績見通し等が含まれております。 それら将来の計画や予想数値等は、現在入手可能な情報をもとに、 当社が計画・予測したものです。 実際の業績等は、今後の様々な条件・要素によりこの計画とは異なる場合が あり、この資料はその実現を確約したり、保証するものではございません。 ■お問い合わせ先 執行役員 経営企画本部長 遠藤 和彦 ＴＥＬ: 03-6386-7190 ＦＡＸ: 03-6386-7191 E-mail: irinformation@nichiban.co.jp 37
Slide 38: MRAZ D<S
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