Silicius Real Estate Socimi Sa · BME:YSIL
Silicius Real Estate Socimi Sa — FY2024 Earnings Presentation
37 slides from Silicius Real Estate Socimi Sa's earnings presentation, 2025
Slide 1: Presentación de Resultados FY 2024
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS FY 2024
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Important notice By accepting this presentation and/or by attending this presentation, you will be taken to have represented, warranted and undertaken that you have read and agree to comply with the contents of this disclaimer. The information contained in this presentation (“Presentation
Slide 3: Carta al Accionista (1)
Carta al Accionista (1) • Durante 2024 se ha ejecutado satisfactoriamente el Plan de estabilización y crecimiento (incremento de la renta bruta y neta de los inmuebles hasta su situación óptima, invirtiendo el Capex necesario que genere más rentas incrementando así el valor para el accionista) con m
Slide 4: Contenido
Contenido · Resumen Ejecutivo · FY 24 Resultados Financieros · Evolución del Negocio · Negocio por segmentos · Valoración de la cartera y endeudamiento · Creación de valor · Evolución Bursátil · Estados Financieros Consolidados · Hechos posteriores 4
Slide 5: Resumen Ejecutivo
RESUMEN EJECUTIVO “HIGHLIGHTS” Principales KPI’s FY 2024 5
Slide 6: Highlights
“HIGHLIGHTS" RESULTADOS FINANCIEROS (1) • GAV de 581 millones de € a 31/12/24 (-2.5% “Like-for-Like” vs. 31/12/23) motivado por el incremento de las “Exit Yields” aplicadas por el valorador. • Rentas Brutas de 28,7 millones de € y Renta Neta de 21,7 millones de €. • Las ventas de activos han provoca
Slide 7: Principales KPI's FY24
PRINCIPALES “KPI´s” FY24 31 313.167 86% 6,3 años > INMUEBLES M2 SBA Ocupación (1) WAULT (2) OPERACIONAL 28,7M€ 21,7M€ 16,4M€ (9,7M€) > Rentas Brutas (3) Rentas Netas EBITDA Contable Resultado consolidado IFRS FINANCIERO (5) 581M€ 192M€ 33.2% 5.1% > GAV (4) Deuda Neta 7 años de LTV Neto Tipo de inter
Slide 8: FY24 Resultados Financieros
FY24 Resultados Financieros Evolución financiera consolidada Evolución de Rentas Brutas 8
Slide 9: FY24 Resultados Financieros: Evolución financiera consolidada
FY24 Resultados Financieros Evolución financiera consolidada • Variación negativa de las rentas brutas a las netas en términos absolutas debido a las 8 ventas del año 2023, en términos comparables (Like-for-Like) buen rendimiento operativo con incremento por encima de la inflación. • EBITDA positivo
Slide 10: FY24 Resultados Financieros: Evolución de Rentas Brutas
FY24 Resultados Financieros Evolución de Rentas Brutas Hoteles +11.6% Centros Comerciales +5.5% • Crecimiento LfL positivo en todas las tipologías, salvo en Oficinas, por encima de la inflación de Dic/23 (3.1%). Retail +4.5% LfL(1) • De media crecimiento de un 6.4% en términos comparables o Oficinas
Slide 11: Evolución del Negocio
Evolución del Negocio Distribución del portfolio Desglose de rentas brutas Ocupación y WAULT FY24 Actividad de alquileres Diversificación de Arrendatarios 11
Slide 12: Distribución del portfolio
Evolución del Negocio Distribución del portfolio • Se mantiene la diversificación por tipologías marcada en la estrategia. • Madrid supone el 45% del GAV total. 0,7% Europa GAV POR TIPO DE ACTIVO GAV POR UBICACIÓN Logistic; 1% Residential; 11% Otros; 10% Andalucía; 3% País Vasco; 3% Hotels; 33% Offi
Slide 13: Desglose rentas brutas
Evolución del Negocio Desglose renta brutas (1) • Rentas brutas absolutas impactadas por las ventas del 2023, aun así, crecimiento positivo en Centros comerciales y logístico (€ miles) FY24 (2) FY23 Variación Hoteles 9,381 9,531 (1.6%) Centros Comerciales 10,280 9,746 5.5% Retail 4,501 4,866 (7.5%)
Slide 14: Ocupación y WAULT
Evolución del Negocio Ocupación y WAULT • Incremento de la ocupación de la cartera de activos en explotación en +7.1% respecto a FY23 gracias a las nuevas comercializaciones sobre todo en el segmento de Centros Comerciales, Retail y en Oficinas (Rivas). • PMA ponderado en 6,3 años, que supone +0,2 a
Slide 15: FY24 Actividad de alquileres
Evolución del Negocio FY24 Actividad de alquileres • Fuerte actividad comercial con la firma de 187 nuevos contratos de arrendamiento por una superficie total de más de 30.600m2 contratados. • Los segmentos que más actividad han concentrado han sido los Centros Comerciales, Retail y Oficinas (el inm
Slide 16: Diversificación de Arrendatarios
Evolución del Negocio Diversificación de Arrendatarios ➢ A cierre del ejercicio 2024, el arrendatario más relevante en términos de ingresos por arrendamiento es Iberostar cadena hotelera de primer nivel seguido por Umusic Hotels. ➢ Diversificación del resto con arrendatarios de referencia en el merc
Slide 17: Negocio por segmentos
Negocio por segmentos Hotelero Centros Comerciales Retail Residencial Oficinas y Logístico 17
Slide 18: Hotelero
Negocio por segmentos Hotelero ➢ Incremento significativo de rentas por actualizaciones de renta y escalados de los contratos de alquiler. ➢ Ocupación plena de la cartera hotelera con operadores lideres en el sector con buen performance operativo. GRI “Bridge” +11.6% (€ millones) LfL 1,1 9,5 9,4 -1,
Slide 19: Centros Comerciales
Negocio por segmentos Centros Comerciales ➢ Incremento de la renta en términos LfL motivado por la generación de rentas de los contratos firmados durante 2023. ➢ Incremento de un 13% de ocupación de la cartera gracias a la firma de nuevos contratos de arrendamiento PMA(1) de 2,6 años. +5.5% GRI “Bri
Slide 20: Retail
Negocio por segmentos Retail ➢ Incremento de las rentas LfL por encima de la inflación gracias a las nuevas comercializaciones y escalados de renta de los contratos. ➢ Ocupación de un 94% (incremento de un 11% respecto a FY23). GRI “Bridge” (€ millones) +4.5% LfL 0,2 4,9 4,5 -0,6 FY23 Var. LfL Adq./
Slide 21: Residencial
Negocio por segmentos Residencial ➢ Incremento significativo de renta y ocupación por alquiler de la totalidad de la Fase II de Los Madrazo (Edificio 10) así como el pabellón . ➢ Crecimiento de las rentas por consolidación de los contratos firmados en la Fase I (Madrazo 6 y 8). GRI “Bridge” +9.8% (€
Slide 22: Oficinas y Logístico
Negocio por segmentos Oficinas y Logístico ➢ Logístico con una ocupación del 100% y con crecimiento positivo motivado por la indexación de las rentas. ➢ Incremento de ocupación en oficinas por la comercialización de Rivas OFICINAS LOGÍSTICO GRI “Bridge” GRI “Bridge” +3.1% (€ millones) (2.4%) (€ mill
Slide 23: Valoración de la cartera y endeudamiento
Valoración de la cartera y endeudamiento Evolución del GAV GAV “Drivers” Endeudamiento 23
Slide 24: Evolución del GAV
Valoración de la cartera y endeudamiento Evolución del GAV ➢ Valor total de la cartera de 581 millones de euros al final del periodo de FY24. ➢ Se ha producido una desinversión del Hotel Cala Mandía (Mallorca) ➢ En términos LfL, ligera bajada de -2.5% motivado por la subida de las “Exit Yields” (2.7
Slide 25: GAV Drivers
Valoración de la cartera y endeudamiento GAV “Drivers” EVOLUCIÓN GAV (1) LIKE-FOR-LIKE 1,8% Hotel Retail Oficinas Logístico Centro Comercial Residencial -0,8% -0,2% -2,7% (2.5%) SILICIUS Media -4,8% -7,8% VARIACIÓN “EXIT YIELD” 0,25% 0,10% 0,08% +0.08% SILICIUS 0,04% Media 0,02% 0,00% Hotel Retail O
Slide 26: Endeudamiento
Valoración de la cartera y endeudamiento Endeudamiento • Se ha continuado con la amortización ordinaria del endeudamiento (15,5M€) además de amortizar la hipoteca sobre activo de Cala Mandía vendido en el periodo (2,8M€ de hipoteca asociada al activo). • El LTV se mantiene estable en el 33% 31/12/24
Slide 27: Creación de Valor
Creación de Valor Desinversiones FY24 Responsabilidad Social Corporativa 27
Slide 28: Desinversiones FY24
Creación de Valor Desinversiones FY24 ➢ En Noviembre se formalizó la venta de un inmueble no estratégico, el Hotel 3* Cala Mandía en Mallorca, por 7,4 millones de €(1) habiendo amortizado en unidad de acto la hipoteca del inmueble por 2,8 millones de €. (1) Costes de transacción no incluidos. 28
Slide 29: Responsabilidad Social Corporativa
Creación de Valor Responsabilidad Social Corporativa ➢ Se publicó la primera Memoria de Sostenibilidad de la compañía incluyendo un Plan estratégico en materia de sostenibilidad: ➢ Enlace Memoria ➢ La compañía ha sido premiada por la European Public Real Estate Association con el oro en la categoría
Slide 30: Evolución bursátil
Evolución bursátil Evolución de la cotización 30
Slide 31: Evolución de la cotización
Evolución Bursátil Evolución de la cotización ➢ Las acciones de SILICIUS, han cerrado a 31 de diciembre de 2024 a un precio de 10,90€/acc sin movimientos durante el periodo Fuente: Elaboración propia a partir de datos de BME 31
Slide 32: Estados Financieros Consolidados
Estados Financieros Consolidados Balance Consolidado sin auditar a 31 de diciembre de 2024 Cuenta de Resultados consolidada sin auditar a 31 de diciembre de 2024 32
Slide 33: Balance Consolidado sin auditar a 31 de diciembre de 2024
Estados Financieros Consolidados (1) Balance Consolidado sin auditar a 31 de diciembre de 2024 (€ miles) ACTIVO 31/12/2024 31/12/2023 PATRIMONIO NETO Y PASIVO 31/12/2024 31/12/2023 ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO Inmovilizado intangible 2.696 3.292 Capital social 31.394 31.394 Inversiones inmobi
Slide 34: Cuenta de Resultados consolidada sin auditar
Estados Financieros Consolidados (1) Cuenta de Resultados consolidada sin auditar a 31 de diciembre de 2024 (€ miles) (€) Miles de euros 31/12/2024 31/12/2023 Rentas brutas 31.477 34.554 Oficinas 3.450 4.847 Centros comerciales 12.258 13.179 Logística 376 364 Retail 4.940 5.344 Residencial 1.224 1.3
Slide 35: Hechos posteriores
Hechos posteriores 35
Slide 36: Hechos Posteriores
Hechos Posteriores • Información privilegiada y otra información relevante posterior al cierre del período: • 08 de enero de 2025 – Participaciones significativas a 31 de diciembre de 2024. • 04 de marzo de 2025 - Actualización de la valoración de la cartera inmobiliaria a 31 de diciembre de 2024. 3
Slide 37: Calle Velázquez, 123 – 6º
Calle Velázquez, 123 – 6º 28006 Madrid www.socimisilicius.com
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