Svolder Ab Class A · OMXSTO:SVOL_A
Svolder Ab Class A — Stora Aktiedagen i Kosta 2024
26 slides from Svolder Ab Class A's conference presentation, Nov 27, 2024
Slide 1: SVOLDER
SVOLDER
Slide 2: Svolder - ett investmentbolag med fokus på noterade svenska småbolag
Svolder - ett investmentbolag med fokus på noterade svenska småbolag SVOLDER
Slide 3: Svolder i korthet
Svolder i korthet Grundat 1993 6 anställda, kontor i Stockholm Noterat på Nasdaq Stockholm Mid Cap Börsvärde: 6 miljarder SEK Ca 57 000 aktieägare 3 Källa: Svolder SVOLDER
Slide 4: Mål och aktiv förvaltning
Aktiv Mål förvaltning Långsiktigt skapa en totalavkastning som Noggrann analys klart överstiger småbolagsmarknaden Ge aktieägarna en stigande utdelning Fokuserat över tid Aktiv ägare 4 SVOLDER
Slide 5: Utveckling sedan start
Utveckling sedan start MSEK Substansvärde Ackumulerad utdelning 9 000 8 000 Totalavkastning Totalavkastning 1993-2024 2014-2024 7 000 15% 18% per år per år 6 000 (Börsen 13%) (Börsen 12%) 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 5 Källa: Svolder 2024-08-31 SVOLDER
Slide 6: Stigande utdelning
Stigande utdelning +19% GENOMSNITTLIG ÅRLIG ÖKNING 6 Källa: Svolder 2024-11-18 SVOLDER
Slide 7: Totalavkastning 142% senaste 5 åren
Totalavkastning 142% senaste 5 åren 300% 250% 200% 142% 150% 100% 71% 50% 0% -50% Svolder B CSRX 7 Källa: Bloomberg, Svolder 2024-08-31 SVOLDER
Slide 8: Stark substansvärdetillväxt över tid
Stark substansvärdetillväxt över tid 8 Källa: Svolder 2024-08-31 (årlig genomsnittlig totalavkastning) SVOLDER
Slide 9: Bolagen som skapat störst värde
Bolagen som skapat störst värde MSEK 4 808 TOTALT SUMMA 9 Källa: Svolder 2000-08-31 till 2024-08-30 SVOLDER
Slide 10: Bolagen som inte skapat värde
Bolagen som inte skapat värde MSEK -702 TOTALT SUMMA 10 Källa: Svolder 2000-08-31 till 2024-08-30 SVOLDER
Slide 11: Investmentbolagen senaste 18 åren
Investmentbolagen senaste 18 åren 11 Källa: DNB Markets 2024-09-05 SVOLDER
Slide 12: Team Svolder
Team Svolder 12 SVOLDER
Slide 13: Investeringsprocess
Investeringsprocess CSRX SVOLDERS SVOLDERS UNIVERS KRITERIER 306 BOLAG 188 BOLAG 90 BOLAG 18 BOLAG 13 SVOLDER
Slide 14: Bolag Svolder gärna äger
Bolag Svolder gärna äger • Historik av lönsam tillväxt och kassaflödesgenerering • Balans mellan vinst, kassaflöde och utdelning (tillväxt) • Stabil finansiell grund • Sund företagskultur och kompetent ledning • Stabila ägare • Rimlig värdering 14 SVOLDER
Slide 15: Bolag Svolder undviker
Bolag Svolder undviker • Stort beroende av ny teknik och medicinsk forskning • Olönsamma eller i behov av omfattande omstrukturering • Utan utdelningspolitik eller kapacitet • Stort beroende av politiska beslut • Betydande cykliska inslag 15 SVOLDER
Slide 16: Portföljöversikt
Portföljöversikt Aktie Andel av substansvärde % New Wave Group 15,1 Ependion 8,0 Elanders 6,8 Scandic Hotels 6,3 Arjo 6,0 Summa 42,2 16 Källa: Svolder 2024-08-31 SVOLDER
Slide 17: Stark tillväxt, Innovation, Marknadsledande
Stark tillväxt Innovation Marknadsledande Troax MilDef 283 mkr i produktutveckling 2023 11% Ependion 20% marknadsandel globalt SVOLDER
Slide 18: Småbolag på riktigt!
Småbolag på riktigt! 18 Källa: Bloomberg, Svolder 2024-08-31 SVOLDER
Slide 19: Förvaltningskostnadsandel
Förvaltningskostnadsandel 19 Källa: Svolder 2024-08-31 SVOLDER
Slide 20: Småbolag växer ofta snabbare än större bolag
Småbolag växer ofta snabbare än större bolag Större flexibilitet att anpassa sig till marknadsförändringar SVOLDER
Slide 21: Trender och utmaningar senaste åren
Trender och utmaningar senaste åren Småbolag mer beroende av inhemsk ekonomi Inflation och ränteläge påverkar småbolag 21 SVOLDER
Slide 22: Engagerad ägare
Engagerad ägare Nära dialog Anpassade och aktivt ägaragendor deltagande Kapitalstruktur och strategiska förändringar 22 SVOLDER
Slide 23: Hållbarhet - utfall portföljbolagen 2023
Hållbarhet - utfall portföljbolagen 2023 100% Alla bolag publicerar hållbarhetsrapport för 2023 Ingen tillverkning/ försäljning av fossila bränslen Andelen kvinnor ledningsgrupp Andel kvinnor styrelse Ojusterad löneklyfta Merparten av innehaven ämnar minska växthusgas utsläpp 67% 29% 36% 7,2% 0 Geno
Slide 24: Prioriteringar
Prioriteringar En totalavkastning som klart Ge aktieägarna en överstiger småbolagsmarknaden stigande utdelning över tid Fortsatt söka nya Koncentrera mot Nära ägardialog investeringsmöjligheter lönsam tillväxt med innehaven SVOLDER
Slide 25: Vad gör Svolder unikt?
Vad gör Svolder unikt? Starkt historisk avkastning Erfaret investerarteam Värde- och analysfokuserad Småbolag på riktigt! Till låg kostnad! Engagerad ägare SVOLDER
Slide 26: SVOLDER
SVOLDER