Slide 1: Företagspresentation Augusti 2019
Företagspresentation Augusti 2019
Slide 2: Vision
Vision Vi skapar värde och bidrar till förbättrad livskvalitet inom Life Science 2
Slide 3: Introduktion
Introduktion Decentraliserat konglomerat inom Life Science Värdeskapande genom aktivt ägande Hemmamarknader för portföljbolagen 2 verksamhetsområden: Medicinteknik och Viktiga Specialistläkemedel exportmarknader + Australien och USA Nettoomsättning: 739 MSEK Anställda: ~ 270 Noterat på N
Slide 4: Kvartalsuppdatering (Q2 2019)
Kvartalsuppdatering (Q2 2019) Försäljning per kvartal (MSEK) Positiv resultatutveckling under Q2 inom MedTech och positiv utveckling inom 250 200 183 188 186 Specialistläkemedel 200 152 173 166 132 140 139 150 120 Tillväxt i koncernen under Q2 2019 var 8%. 100 Koncernens EBITDA-resultat steg med
Slide 5: R12 uppdatering (utveckling mot föregående år)
R12 uppdatering (utveckling mot föregående år) Försäljningsutveckling mot föregående år (MSEK) Ökning av resultatet med 41% och 800 55 13 672 739 omsättningen med 10% jämfört med 600 motsvarande period föregående år 400 Positiv försäljningstillväxt inom både 200 Medicinteknik och Specialistläkem
Slide 6: Omsättning och resultat – MedCap över 10 år
Omsättning och resultat – MedCap över 10 år MSEK (OMS) MSEK (EBITDA) / % 800 120 739 709 700 100 % 101 A G R: 15 596 600 gC 0% m s ättnin AGR: 3 O DA C EBIT 525 80 500 466 78 423 406 400 60 349 59 337 316 300 47 259 45 41 43 40 38 200 187 33 27 22 20 100 7 0 0 09 FY 10 FY 11 FY 12 FY 13 FY 14 FY 15
Slide 7: Omsättning och resultat – R12 per kvartal
Omsättning och resultat – R12 per kvartal MSEK MSEK (EBITDA) / % 800 120 739 726 19% 709 AGR: 699 700 i ng C 101 tt n 49% 672 Omsä A CAGR: 639 100 EBITD 596 600 564 90 540 525 78 504 508 513 77 80 500 466 72 439 66 410 59 400 377 60 53 51 45 46 44 43 43 300 39 34 40 200 21 13.7 20 100 9.7 10.5 9.0 9
Slide 8: Verksamhetsområden
Verksamhetsområden Medicinteknik Specialistläkemedel Omsättning R12: 419 MSEK Omsättning R12: 321 MSEK EBITDA R12: 93 MSEK EBITDA R12: 22 MSEK Avancerade hjälpmedel och tjänster för funktions-hindrade CDMO (kontraktstillverkning och kontraktsutveckling) och specialty pharma (nisch läkemedel) EKG-sys
Slide 9: Investeringsstrategi
Investeringsstrategi Små och medelstora onoterade life science-bolag Nordiska kärnförvärv med internationell potential Egen-genererat affärsflöde Investeringsintervall: 50-200 Mkr Ägarandel: Majoritet Ägarperiod: Obegränsad Målsättning om 5 – 10 kärninnehav (f.n.v. 4 st) 9
Slide 10: Värdeskapande genom aktivt ägande
Värdeskapande genom aktivt ägande • Styrning (och utvärdering) • Vidareutvecklar långsiktigt mot transparenta • Investerar i utveckling finansiella mål Operationell Tillväxt- m o dell: förbättring strategier ga r rka d Ca ps ä e ts sty Me ola g s tö rre b bolagen het e s e ig Ägarstyrning ör e nar d
Slide 11: Transaktioner sedan starten
Transaktioner sedan starten Datum Företag Typ av transaktion Jan-01 VC-portfölj Förvärv Apr-05 IM-Medico Förvärv Apr-06 Quickels Förvärv Jun-06 Dunmedic Tilläggsförvärv (IM-Medico) Okt-06 Unimedic Förvärv Apr-07 GEWA (Abilia) Förvärv Jun-08 VC-portfölj Exit Aug-08 IM-Medico Försäljning av fastighet
Slide 12: Finansiella mål
Finansiella mål Omsättning inom 4 till 5 år* 1,500 MSEK Årlig EBITDA tillväxt ** 15% Nettoskuld/EBITDA <3x * Beslut maj 2018 **Genomsnitt över affärscykel 12
Slide 13: Medicinteknik – Verksamhet och resultat
Medicinteknik – Verksamhet och resultat 2019 Q2 Bolagen inom Medicinteknik säljer Omsättning – Rullande 12 månader framförallt olika medicintekniska produkter 450 400 410 419 400 364 381 336 Affärsområdet består av dotterbolagen 350 312 268 280 296 238 258 300 Quickels, Abilia och Inpac AirConta
Slide 14: Resultatdrivare inom medicinteknik - Abilia
Resultatdrivare inom medicinteknik - Abilia Under större delen av 2000-talet har Diagnoser, barn 0-14 år (Sverige) det skett en accelererande trend med 20,000 allt fler unga som diagnostiserats med neuropsykiatriska funktionshinder. 18,000 16,000 Synen på hur samhället bäst stödjer 14,000 dessa
Slide 15: Möjligheter inom Medicinteknik
Möjligheter inom Medicinteknik Stark produktportfölj och solid marknadsposition inom medicinteknik genererar långsiktiga tillväxtmöjligheter Portfölj av attraktiva medicinteknikprodukter Norden: 1 BnSEK, Norden: 100 Norden: 1,2 Marknadsstorlek Globalt ”mycket MSEK, EU 5 BnSEK stor” BnSEK Låg konkurr
Slide 16: Specialistläkemedel – Verksamhet och resultat
Specialistläkemedel – Verksamhet och resultat 2019 Q2 Bolagen inom Specialistläkemedel utvecklar, tillverkar och säljer läkemedel inom de Omsättning – Rullande 12 månader 321 302 308 318 309 316 350 regulatoriska klasserna registrerade-, 280 270 265 284 300 258 256 269 extempore- samt licensläkeme
Slide 17: Värdeskapande föräldingsprocess
Värdeskapande föräldingsprocess 18-24 mån 6-12 mån Extempore läkemedel Registrering nationellt MRP • Specialläkemdel med lokal • Höjer kvaliteten på • Expandera nationella klinisk historia oftast baserat dokumentation – ”medicinska registreringen på dos / administration filen” • Internationell försä
Slide 18: Möjligheter inom Specialistläkemedel
Möjligheter inom Specialistläkemedel Attraktiv platform av egna produkter och pipeline med nya produktlanseringar samt etablerad expertis inom produktutveckling och erfarenhet från registreringsprocesser. Prioriterat område för strategiska förvärv. Portfölj av attraktiva specialistläkemedel Stark fö
Slide 19: Attraktiv portfölj med egna Fokusprodukter
Attraktiv portfölj med egna Fokusprodukter MAH Produkt Indikation (Marknadsförings- Lansering tillstånd) Basilea Cresemba Svampinfektion Våren 2017 (Unimedic exklusiv i Norden) Unimedic Fenylefrin Lågt blodtryck (narkos) (Out-licence partners utanför Våren 2015 Norden) Efedrin Lågt blodtryck (narkos
Slide 20: Finansiell sammanfattning - Balansräkning
Finansiell sammanfattning - Balansräkning Specialist- Övriga / MSEK Medicinteknik MedCap läkemedel Elimineringar 43 197 Tillgångar 554 197 43* 794 554 Finansiella 75 117 75 -55** 136 skulder 117 73 151 78 Rörelsekapital 78 73 0 *) Inkluderar 164 MSEK i tillgångar som redovisats i enlighet med IFRS16
Slide 21: Marknad
Marknad MedCaps verksamheter inom Medicinteknik säljer framför allt olika medicintekniska produkter samt EKG-utrustning och kunderna är normalt landsting, kommuner, vårdinrättningar och distributörer Inom Medicinteknik arbetar MedCap inom växande nischer av hjälpmedelsbranschen och har en ledand
Slide 22: Ledning
Ledning VD, Karl Tobieson, civ ing., f 1974 IM, Thomas Bergh, civ ek., f 1982 IM sedan våren 2016. Bakgrund inom BILD Erfarenhet från corporate finance, business development och Investment Banking i London och ägarstyrning. Ägarandel cirka 5,0 %. Stockholm med erfarenhet från förvärv och avyttringar
Slide 23: Styrelse
Styrelse Peter von Ehrenheim: Styrelsens Anders Lundmark: Styrelsemedlem i ordförande. Styrelsemedlem Bioservo Technologies, Tellacq AB, (ordförande) i Boule Diagnostics AB, Nordic Biosite AB och Secure Sophion A/S, Grönsöö Säteri AB och Appbox AB. Färjsundet Industri AB. Henrik Blomquist: VD på Bur
Slide 24: MedCaps aktie
MedCaps aktie Aktieprisutveckling Aktiepris (SEK) Volym (aktier) 140 1,000,000 900,000 120 800,000 100 700,000 80 600,000 500,000 60 400,000 40 300,000 200,000 20 100,000 0 0 8 8 9 9 0 0 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 6 6 7 7 8 8 9 00 00 00 00 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 6/2 6/2 6/
Slide 25: Sammanfattning: Varför investera i MedCap?
Sammanfattning: Varför investera i MedCap? Solid grundplattform i MedCap => ger förutsättningar fortsatt förvärvsdriven tillväxt Stark produktportfölj och solid marknadsposition i medicinteknik => genererar långsiktiga tillväxtmöjligheter Spännande produktpipeline i specialläkemedel => generer
Slide 26: Kommande rapporttillfällen
Kommande rapporttillfällen Q3 2019, 31 oktober 2019 Q4 2019, 17 februari 2020 Q1 2020, 8 maj 2020 Q2 2020, 7 aug 2020 26
Slide 27: Appendix: Finansiell sammanfattning - affärsområden
Appendix: Finansiell sammanfattning - affärsområden MSEK Nettoomsättning EBITDA* Q2 2019 Q2 2018 FY 2018 Q2 2019 Q2 2018 FY 2018 apr-jun apr-jun jan-dec apr-jun apr-jun jan-dec Medicinteknik 106,3 97,9 400,3 24,1 22,0 77,8 Specialistläkemedel 80,1 75,4 308,7 9,4 1,1 11,9 MedCap koncernen 186,4 173,0