Slide 1: Resultados consolidados
Resultados Resultados consolidados 24 de febrero de 2023
Slide 2: Principales indicadores del periodo
Principales indicadores del periodo Contexto de mercado Desempeño del negocio Resultados Rentabilidad del financieros(1) accionista Resultados extraordinarios de Crisis energética nuestra estrategia Resultado Dividendo por sin precedentes integrada de Ordinario Neto por encima del desencadenada por
Slide 3: Cumplimiento de objetivos
Cumplimiento de objetivos Objetivo Objetivo D vs CMD 2022 2022 2022 22-24 Principales indicadores CMD 22-24 CMD 23-25 EBITDA comparable (1) ▪ 9,3 GW capacidad renovable (miles MM€) 4,1 5,0-5,3 5,3 +29 % ▪ 6,8 MM clientes eléctricos liberalizados Resultado Ordinario 1,8 2,2-2,3 2,4 +33 % Neto (2) ( m
Slide 4: Contexto del mercado
Contexto del mercado 4T marcado por una normalización del mercado de commodities Demanda eléctrica peninsular en Precios spot de las commodities Precios medios del pool España (TWh)(1) eléctrico en Iberia (€/MWh)(4) +50% -2,9% 168 112 242 235 2021 2022 2021 2022 PVB +108% (€/MWh) 48 100 Ajustado -3,
Slide 5: Novedades y propuestas regulatorias 2022
Novedades y propuestas regulatorias 2022 Principales medidas españolas para compensar los altos precios de la energía y proteger a los consumidores Intervención ▪ Limitación de ingresos de las tecnologías inframarginales a 67 €/MWh (hasta diciembre de 2023) de emergencia de la UE para ▪ Medidas fisc
Slide 6: Capacidad instalada y producción peninsular
Capacidad instalada y producción peninsular Hacia un mix de generación más descarbonizado Capacidad instalada(1) (GW) Producción(2) (TWh) +5% +4% ▪ +13% de producción solar y eólica. 17,7 -6% ▪ -27% de producción hidráulica 16,8 0,9 0,0 23% -1,6 TWh 8,3 9,2 +11% Hidráulica 52,4 ▪ A la espera de la r
Slide 7: Cartera de proyectos de ~90 GW para seguir acelerando el desarrollo de renovables
Cartera de proyectos de ~90 GW para seguir acelerando el desarrollo de renovables Cartera de proyectos maduros y en ejecución Cartera de proyectos renovables(1) (GW) por COD(3) (GW) ~16% 6 ~2x objetivos ~58% 16 GW 2023-25 10 70 90 ~20% ~6% 2023-25 >2025 18 ~30% del objetivo 2023-25 de nueva capacida
Slide 8: Competitiva estrategia comercial que nos permite ampliar nuestra base de clientes
Competitiva estrategia comercial que nos permite ampliar nuestra base de clientes Ventas a mercado Clientes mercado libre(1) (TWh) libre (MM) KPIs de Endesa X +4% +15% + 0,9 MM. 2021 2022 75 78 6,8 5,9 Contratos 18 21 +18% E-home (MM) 2,2 2,6 6,5 Puntos de 5,6 +47% 57 57 recarga(2) (k#) 9,5 13,9 0,3
Slide 9: Buen comportamiento del margen eléctrico liberalizado en Iberia
Buen comportamiento del margen eléctrico liberalizado en Iberia Margen unitario eléctrico Producción 2022 Producción / Ventas (TWh) liberalizado(1) (€/MWh) cubierta (3) +31% 88 10 2 42 98% 65 85% 25 32(2) 12 +42% 76 TWh 14 Ventas liberalizadas +4% 51 39 -8% Producción Ventas 2021 2022 2023 2024 Extr
Slide 10: Mejora del margen del gas gracias al contexto del mercado
Mejora del margen del gas gracias al contexto del mercado Volúmenes totales(1) (TWh) Margen unitario total de gas(2) (€/MWh) Volúmenes cubiertos(3) (%) -3% +4,8x 102 99 6 70% CCGT 25 36 32% Demanda minorista 77 64 1 2021 2022 2021 2022 2023 2024 Clientes (MM) 1,7 1,8 +6% Liberalizados 1,5 1,5 -% (MM
Slide 11: Redes: mejora continua de los parámetros operativos de calidad
Redes: mejora continua de los parámetros operativos de calidad Energía distribuida (TWh) Pérdidas (%) TIEPI(1) (min.) +1% -0,1pp -11% 131 132 7,1 61,4 7,0 54,4 2021 2022 2021 2022 2021 2022 Energía a clientes propios(2) (TWh) 109 109 -% RAB (miles MM€) 11,7 11,5 -2% (1) Tiempo de Interrupción Equiva
Slide 12: Resultados financieros
Resultados 2022 Resultados financieros Marco Palermo CFO
Slide 13: Principales indicadores financieros
Principales indicadores financieros MM€ EBITDA Resultado Ordinario Neto FCO ajustado(4) comparable +25% +26% +26% 3.212 2.541 1.540 (1) (3) 5.327 (2) 2.398 4.278 1.902 2.621 1.672 -80 2021 2022 2021 2022 2021 2022 Variación Capital Circulante Regulatorio Resultado EBITDA FCO reportado 4.278 5.565 +3
Slide 14: +25% EBITDA comparable impulsado por nuestra estrategia integrada
+25% EBITDA comparable impulsado por nuestra estrategia integrada MM€ Capex bruto EBITDA por negocio(1) +1.049 MM€. +25% -210 (2) DYoY 13% -174 -262 5.327 5.565 1.695 4.278 14% 38% 2.572 +~3x 877 2.572 2.343 Gx+Cx: +1.311 MM€ (+57%) +8% vs 2021 841 No recurrentes 2021: No recurrentes 2022: 631 631 -
Slide 15: EBITDA Generación&Comercialización: resultados positivos en todos los negocios
EBITDA Generación&Comercialización(1): resultados positivos en todos los negocios +1.311 MM€. +57% +841 MM€ margen eléctrico -116 liberalizado 780 • ~+500 MM€ de CCGT’s 27 • ~+200 MM€ de RECORE (2) 841 -221 Otros +780 MM€: • ~+480 MM€ negocio de gas 3.624 No recurrentes 2021: +1.532 MM€ ex no recurr
Slide 16: EBITDA de redes: afectado por la actualización de la remuneración regulatoria
EBITDA de redes: afectado por la actualización de la remuneración regulatoria MM€ -262 MM€. -13% 1.965 1.703 -180 -180 MM€ Regularización de las -40 -42 retribuciones 2017-19 (O.M. 749/2022) 1.965 -42 MM€ aumento de costes fijos debido 1.703 principalmente a la inflación y a las actividades de mante
Slide 17: +26% Resultado Ordinario Neto
+26% Resultado Ordinario Neto MM€ +26% -168 444 D&A sin deterioros ~+9%. -424 -33 (-143 MM€): 587 MM€ delta -143 • Amortización (-106 MM€) 1.287 de deterioro(1) • Provisión deudas incobrables Efecto neto (-37 MM€) -467 Incluidos Endesa X 238 MM€ de Way & Endesa X 2.541 Otros 2.398 Los resultados fin
Slide 18: FCO afectado por el aumento del capital circulante regulatorio
FCO afectado por el aumento del capital circulante regulatorio y el actual contexto de mercado energético MM€ Capital circulante y otros -2,9 miles MM€(1) -377 -1.505 MM€ Extrapeninsular -1.540 3.212 5.565 1.540 Capital Circulante -1.336 Regulatorio -532 -108 1.672 EBITDA Provisiones Capital Circula
Slide 19: Evolución de la deuda afectada por el contexto de mercado
Evolución de la deuda afectada por el contexto de mercado Miles MM€ Evolución de la deuda neta Deuda bruta 10,9 0,2 18,5 1,5 2,3 Deuda neta Capital Circulante Regulatorio 8,8 Caja y Otros 6,7 0,8 2,4 1,7 Colaterales 10,4 0,9 0,9 0,7 8,0 8,5 10,9 8,8 2021 FCO Capex Dividendos Otros (2) 2022 2021 2022
Slide 20: Holgada solidez financiera
Holgada solidez financiera Vencimiento de la deuda por año(1) (miles MM€) Métricas crediticias Vida media de la deuda Deuda Neta /EBITDA 3,2 FCO aj./Deuda Neta (años) comparable(2) Deuda bruta a tipo fijo(3) 58% Posición de liquidez 9,2 -0,1x +1pp (miles MM€)(4) 5,9 5,7 0,5 5,3 5,4 4,5 5,7 1,8 2,1x
Slide 21: ~14 miles MM€ en instrumentos de financiación sostenible
~14 miles MM€ en instrumentos de financiación sostenible para apoyar nuestro crecimiento Instrumentos vinculados a la Finanzas sostenibles sostenibilidad 2022 (miles MM€)(1) Importe KPIs (miles MM€) Préstamos 2,6 64% 64% de deuda bruta sostenible... RCF´s (2) 1,0 18,5 miles MM€ de ...ya por encima d
Slide 22: Conclusiones
Resultados 2022 Conclusiones José Bogas CEO
Slide 23: DPA 2022 por encima del objetivo
DPA 2022 por encima del objetivo €/acción +10% +32% 1,585 (1) Propuesta DPA 2022: 1,585 €/acción a pagar en 1,437 ~1,5 julio de 2023 ~1,2 +10% de aumento con respecto a 2021 +32% por encima del objetivo para 2022-24 (1,2 €/acc.) 2021 2022 Objetivo 2022 Objetivo 2022 CMD 23-25 CMD 22-24 Pay out 80% 7
Slide 24: Indicadores financieros 2023-25
Indicadores financieros 2023-25 2022 2023 2024 2025 TACC TCAC 2022-25 2023-25 EBITDA comparable (1) (miles MM€) 5,3 4,4-4,7 4,9-5,2 5,2-5,5 ~+1% ~1% ~+1% ~8% Resultado Ordinario 2,4 1,4-1,5 1,7-1,8 2,0-2,1 ~-3% ~-4% ~-3% ~18% Neto (miles MM€) Pay out 70 70 70 70 (%) DPA 1,59 ~1,0 ~1,2 ~1,4 (€/acc) 8
Slide 25: Conclusiones finales
Conclusiones finales Buenos Protegiendo a resultados los clientes del 2,3 miles MM€ Sólida en un escenario incremento de de inversión remuneración energético precios gracias destinados a la a nuestros extremadamente a nuestra transición accionistas volátil producción energética inframarginal Resulta
Slide 26: Anexos
Resultados 2022 Anexos encesa
Slide 27: Endesa: PyG 2022
Endesa: PyG 2022 MM€ Gx Renovables Comercialización Endesa X Dx Estructura Ajustes TOTAL Convencional Ingresos 17.488 934 27.764 368 2.348 472 -16.478 32.896 Aprovisionamientos y servicios -10.410 -59 -28.690 -215 -139 170 15.949 -23.394 Ingresos y gastos por derivados de materias energéticas -3.896
Slide 28: Endesa: PyG 2021
Endesa: PyG 2021 MM€ Gx Renovables Comercialización Endesa X Dx Estructura Ajustes TOTAL Convencional Ingresos 8.135 871 16.176 270 2.575 465 -7.593 20.899 Aprovisionamientos y servicios -5.126 158 -17.140 -144 -146 -1 7.035 -15.364 Ingresos y gastos por derivados de materias energéticas -1.419 -22
Slide 29: Capacidad instalada y producción
Capacidad instalada y producción Capacidad instalada neta total (MW) Producción bruta total(1) (GWh) 2022 2021 Var. (%) 2022 2021 Var. (%) Peninsular 17.781 16.877 +5% 52.575 46.536 +13% Renovables (2) 9.293 8.389 +11% 12.041 12.794 -6% Hidraulica 4.746 4.746 -0% 4.477 6.122 -27% Eólica 2.882 2.546
Slide 30: Evolución costes fijos
Evolución costes fijos MM€ KPIs +8% Renovables 2021 2022 1.973 Coste unitario €/MWh 15 17 +13% 1.835 39 -45 144 955 +4% 916 Redes Coste unitario (2) 40 43 +8% €/usuario final 1.239 1.353 +9% Clientes Coste del servicio Opex/cliente, €/cl. 11 11 -% -320 -335 2021 IPC Crecimiento Eficiencias 2022 Cost
Slide 31: Plantilla final
Plantilla final 2021 2022 9.258 9.258 (1) 1.393 1.401 6.894 6.820 712 717 5.037 5.102 3.824 3.838 2.364 2.438 681 684 2.358 1.213 2.828 2.265 1.264 2.755 470 490 Hombre Mujer Total Hombre Mujer Total Distribución Generación y Estructura y otros comercialización Resultados ejercicio 2022 - Madrid, 24
Slide 32: Mercado eléctrico español
Mercado eléctrico español 2022 Clientes (MM) Energía vendida (TWh) Endesa Endesa cuota de mercado(2) cuota de mercado(1) 19,8 29,9 228,6 250,6 Residencial 28% 67,1 29% Negocio 88,0 42.8 43.3 18,9 22% 28,9 10,1 161,5 0,9 29% 162,6 16.3 24.6 10,0 22,0 8.3 0,9 20,9 0,0 1,1 44% Regulado 44% Liberalizado
Slide 33: Aspectos más destacados de ESG
Aspectos más destacados de ESG 2022 2021 Objetivo 2025 Capacidad renovable instalada (MW) 9.293 8.390 13.600 Producción libre de CO2 peninsular (%) 73% 82% 91% Medioambiente Emisiones Scope 1 Generación (gCO2e /kWh) 205 186 <145 Huella de carbono (Millones ton CO2e) 35,8 34,5 - Captación específica
Slide 34: Evolución emisiones a 2040
Evolución emisiones a 2040 2022 2025 2030 2040 Alcance 1 (1) (gCO2e /kWh) 205 <145 <95 Cero Alcance 1 y 3 emisiones Electricidad integrada 213 <140 <90 (gCO2e /kWh) CO2 No se utiliza la Alcance 3 Gas retail (3) 14,2 10,7 6,6 eliminación del (MtCO 2) carbono Senda de descarbonización alineada con el
Slide 35: Taxonomía: desempeño de los principales indicadores 2022
Taxonomía: desempeño de los principales indicadores 2022 % Actividades elegibles-alineadas 2022 2021 INGRESOS 10,9% 27,2% OPEX 41,4% 38,8% EBITDA 47,9% 64,3% CAPEX 76,4% 75,0% 35
Slide 36: Glosario de términos (I/II)
Glosario de términos (I/II) Nº de referencia del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado Coste medio de la deuda (%) Coste deuda financiera bruta / Deuda financiera media bruta: (224 MM€ / 16.442 MM€) = 1,4% 7 (Principal x número de días de vigencia) / (Principal Vigente al Cierre del Period
Slide 37: Glosario de términos (II/II)
Glosario de términos (II/II) Nº de referencia del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado Inversiones brutas materiales (1.902 MM€) e inmateriales (468 MM€) - derechos de uso (23 MM€) + Otros (-4 Inversión bruta (MM€) n/a MM€) = 2.343 MM€ Deuda financiera a largo y corto plazo (11.704 MM€ +
Slide 38: Disclaimer
Disclaimer Este documento contiene ciertas afirmaciones que constituyen estimaciones o perspectivas (“forward-looking statements”) sobre estadísticas y resultados financieros y operativos y otros futuribles. Estas declaraciones no constituyen garantías de que se materializarán resultados futuros y l
Slide 39: Equipo IR
Equipo IR Contáctanos Descubre la nueva endesa.com Mar Martinez Directora de Relación con Inversores Equipo de Relación con Contactos Inversores Isabel Permuy Email: ir@endesa.es Javier Hernandez Francesc Trilla Teléfono: + 34 91 213 15 03 Juan Carlos Jimenez + 34 91 213 90 49 Sonia Herranz Paloma d