Slide 1: Used Car System Solutions
peed car System Saltions 201 ner | MUSH 1--L2- Tz 2015%11F aA, ie = HA Tr rx
Slide 2: Used Car System Solutions
Used car System Solutions USS[=DL‘T
Slide 3: USS overview: sales, operating margin and ROE trend
ＵＳＳについて ①連結売上高・営業利益率・ＲＯＥの推移 成長と高い収益性を実現し、中期的にROE15%を目標 売上高 営業利益率 ＲＯＥ （単位：百万円） 69,801 70,000 70,000 66,549 67,949 67,466 （予想） 64,568 64,009 63,243 50.0% 60,243 61,417 49.5% 50.3% 59,849 48.1% 60,000 40.9% 46.3% 43.7% 40.0% 50,484 50,000 39.0% 39.6% 38.4% 38.4% 36.7% 33.9% 30.0% 40,000 30,000 20.0% 20
Slide 4: Competitiveness in the auto auction industry
ＵＳＳについて ②オートオークション業界における競争力 【オートオークション市場シェアNo.1】 【ＵＳＳの競争力】 • 圧倒的な会員数 4.6万社 ２０１５年（１月～６月）市場シェア • 業界最大手 全国17会場を展開 • 東京会場・名古屋会場など大規模 会場 ＵＳＳ • 衛星ＴＶ・インターネットを その他 33.4% 通じた外部落札システム 32.4% • 車両評価、オークションシステム は、ＵＳＳが標準モデル 大手6社 • 強固な財務体質 34.2% －自己資本比率 85.4% （2015年９月30日現在） ※大手6社：TAA(10.0%), JAA(8.3%), CAA(5.3%),
Slide 5: Composition of consolidated sales and operating profit
ＵＳＳについて ③連結売上高・営業利益の構成 売上高構成比（2015.9） 営業利益構成比（2015.9） リサイクル等 リサイクル等 10.6% 1.3% 中古自動車等 中古自動車等 買取販売 買取販売 14.5% 1.9% オートオークション オートオークション 74.9% 96.8% ※売上高は外部顧客に対するもの、営業利益はセグメント利益で算出しております。 5
Slide 6: Auto auction business model
ＵＳＳについて ④オートオークションのビジネスモデル オートオークション 出品手数料 出品会員 落札会員 成約手数料 落札手数料 （中古車販売業者） （中古車販売業者） （新車ディーラー） USS （新車ディーラー) （中古車買取業者） 中古車 中古車 （中古車輸出業者） 車両代金 車両代金 6
Slide 7: Used car buying and recycling business models
ＵＳＳについて ⑤中古自動車等買取販売・リサイクルのビジネスモデル 中古自動車買取販売 （ラビット） （内部取引） 出品手数料 車両買取代金 エンド ラビット・ 成約手数料 カーネット USS ユーザー ワーク 車両代金 中古車 中古車 リサイクル（アビヅ） （内部取引） 車両代金 車両代金 出品会員 USS 買取代金 リユース車 リユース車 製鉄所 アビヅ 買取代金 廃棄業者 鉄スクラップ 廃材 7
Slide 8: Used Car System Solutions
Used car System Solutions 20164F3 FA RAS 20+ RA mR RORE
Slide 9: Q2 FY2016.3 results highlights
2016年３月期第２四半期 連結累計期間 決算のポイント 売上高は前年同期比104.3％ オートオークション事業の売上高は105.2％（前年同期比） 出品台数101.9％、成約台数103.9％（前年同期比） 成約率65.8％（前年同期実績64.5％） 衛星ＴＶ・インターネットの外部落札比率49.2％（前年同期実績50.7％） 中古自動車等買取販売事業の売上高は101.4％（前年同期比） その他の事業（リサイクル事業等）の売上高は102.2％（前年同期比） 営業利益は前年同期比106.6％、経常利益は前年同期比106.7％ オートオークション事業の営業利益は1
Slide 10: Consolidated income statement
2016年３月期第２四半期 連結損益計算書 営業利益は４期連続、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益は５期連続過去最高益を更新 （単位：百万円） 2014.9 2015.9 前年同期比 計画 計画比 売上高 32,254 33,643 104.3% 34,200 98.4% 売上原価 12,419 12,917 13,326 104.0% 96.9% (売上比) (38.5%) (38.4%) (39.0%) 売上総利益 19,835 20,725 20,873 104.5% 99.3% (売上比) (61.5%) (61.6%) (61.0%) 販売費及び一般管理費 4,104 3,9
Slide 11: Consolidated balance sheet
2016年３月期第２四半期 連結貸借対照表 積極的な株主還元を進めているが、財務の安全性は高水準 （単位：百万円） 2015.3 2015.9 増減額 【流動資産】 流動資産 73,334 72,588 ▲746 ・期末のオークション開催日の関係により 現金及び預金 49,862 49,082 ▲779 オークション貸勘定は20.0億円減少 オークション貸勘定 7,885 5,882 ▲2,002 その他 15,586 17,622 2,035 ・その他は譲渡性預金の増加などにより 固定資産 100,771 102,435 1,663 20.3億円増加 有形固定資産 91,388 92,595
Slide 12: Consolidated cash flow statement
2016年３月期第２四半期 連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2014.9 2015.9 増減額 【営業活動ＣＦ】 営業活動によるキャッシュ・フロー合計 7,548 9,556 2,007 ・税金等調整前四半期純利益 170.4億円 税金等調整前四半期純利益 16,306 17,043 737 減価償却費及びその他の償却費 1,790 1,605 ▲185 ・法人税等の支払 65.9億円 のれん償却額 5 - ▲5 ・その他は消費税納税額の 有形固定資産除売却損益（▲は益） 26 52 25 増加などにより28.5億円の支出 無形固定資産除売却損益（▲は益） 2 0 ▲2 オーク
Slide 13: Used Car System Solutions
Used car System Solutions 2016473 FAA 2+ x FRIRIRIIOUT
Slide 14: New and used car registrations
業界環境 ①新車・中古車登録台数の推移（４月～９月） （単位：千台） 新車 中古車 4,000 3,276 3,243 3,156 3,140 3,044 3,102 2,540 2,590 2,545 2,473 2,329 1,939 2,000 0 2010.9 2011.9 2012.9 2013.9 2014.9 2015.9 【新車登録台数 232万台（前年同期比94.2%）】 ・登録車台数は微増となったものの、2015年4月からの軽自動車税増税の影響により軽自動車台数が 大幅に減少 【中古車登録台数 315万台（前年同期比101.7%）】 ・登録車、軽自動車ともに微増 14
Slide 15: Used car exports
業界環境 ②中古車輸出台数の推移（４月～９月） アフリカ州 ミャンマー UAE NZ スリランカ チリ ロシア パキスタン その他 （単位：千台） 800 658 635 602 523 444 432 400 0 2010.9 2011.9 2012.9 2013.9 2014.9 2015.9 【中古車輸出台数 63.5万台 （前年同期比96.5%）】 ・主要仕向け先の概況 アフリカ州 15.1万台（前年同期比105.9％）、ミャンマー 7.1万台（前年同期比82.0％）、 UAE 6.1万台（前年同期比117.4％）、 NZ 5.7万台（前年同期比105.3％） ロシア向けは為替変動の影
Slide 16: Auto auction market trends
業界環境 ③オートオークション市場の推移（４月～９月） （単位：千台） 出品台数 成約台数 4,000 3,616 3,478 3,590 3,516 3,260 3,083 2,162 2,166 2,209 1,913 1,904 2,033 2,000 0 2010.9 2011.9 2012.9 2013.9 2014.9 2015.9 成約率 70% 61.8% 62.2% 62.8% 58.7% 60.4% 56.2% 50% 30% 2010.9 2011.9 2012.9 2013.9 2014.9 2015.9 16
Slide 17: Business results by segment
2016年３月期第２四半期 当社の事業について （セグメント別 業績の状況） 17
Slide 18: Auto auction business performance
オートオークション事業 ①業績の状況（４月～９月） （単位：百万円） 売上高 営業利益 30,000 25,515 23,845 24,291 22,341 22,802 21,850 20,000 16,124 14,464 15,057 （単位：百万円） 13,796 12,810 11,529 2014.9 2015.9 前年同期比 10,000 売上高 24,291 25,515 105.0% 営業利益 15,057 16,124 （売上比） 107.1% 0 (62.0%) (63.2%) 2010.9 2011.9 2012.9 2013.9 2014.9 2015.9 ※2013
Slide 19: USS group auction results
オートオークション事業 ②ＵＳＳグループの実績（４月～９月） 出品台数 成約台数 （単位：千台） 1,500 1,119 1,126 1,147 1,094 1,026 1,081 1,000 681 678 725 726 754 690 500 0 2010.9 2011.9 2012.9 2013.9 2014.9 2015.9 USS成約率 市場平均成約率（USS除く） 70% 67.8% 67.7% 67.5% 69.0% 66.3% 65.2% 65.3% 65.6% 68.0% 64.9% 63.9% 63.9% 64.2% 64.3% 66.6% 62.6% 62.3% 60%
Slide 20: Market share trends
オートオークション事業 ③市場シェアの推移（１月～６月） USS市場シェアの推移 40% 34.4% 34.8% 34.8% 33.7% 33.9% 35% 33.2% 33.4% 32.2% 32.0% 32.1% 32.3% 30% 25% 20% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2005年（１月～６月）市場シェア 2015年（１月～６月）市場シェア ※大手6社 ※大手6社 JAA (8.9%) USS USS TAA (10.0%) TAA (7.1%) 32.2% その他 33.4% JAA (8.3%) C
Slide 21: Transaction vehicle price trends
オートオークション事業 ④成約車両金額の推移（ご参考） 1台当たり成約車両金額の比較 （単位：千円） USS 市場平均(ＵＳＳ除く） 750 700 700 646 636 636 643 650 631 608 613 615 595 603 595 600 586 550 514 500 491 484 487 467 473 458 452 448 448 446 450 424 478 400 13/03 13/03 13/03 14/03 14/03 14/03 14/03 15/03 15/03 15/03 15/03 16/03 16/03 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4
Slide 22: Listing units and listing fee analysis
オートオークション事業 ⑤出品台数・出品手数料分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 出品手数料総額 出品台数 1台当たり出品手数料 （単位：百万円） （単位：千台） （単位：円） 10,000 2,000 5,529 5,467 6,000 5,378 5,463 5,380 5,033 5,985 6,114 6,129 5,468 5,634 5,868 1,147 1,094 1,119 1,081 1,126 1,026 5,000 1,000 3,000 0 0 0 2010.9 2011.9 2012.9 2013.9 2014.9 20
Slide 23: Sold units and sale fee analysis
オートオークション事業 ⑥成約台数・成約手数料分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 成約台数 1台当たり成約手数料 成約手数料総額 （単位：百万円） （単位：千台） （単位：円） 10,000 1,000 8,000 7,825 7,864 7,784 7,861 7,858 7,941 725 726 754 681 690 678 5,659 5,661 5,944 5,278 5,379 5,240 5,000 500 4,000 0 0 0 2010.9 2011.9 2012.9 2013.9 2014.9 2015.9 2010.9 20
Slide 24: Winning bid fees and external bid ratio
オートオークション事業 ⑦落札手数料・外部落札比率分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 落札手数料総額 1台当たり落札手数料 現車会員 うちCIS会員 うちTV会員 外部落札比率 （単位：百万円） （単位：円） （単位：社） 12,000 11,077 11,193 11,110 11,428 12,000 60% 52.7% 52.3% 10,301 10,526 60,000 50.7% 51.2% 50.7% 49.2% 8,623 45,577 46,149 46,745 8,121 8,067 45,029 46,135 45,232 7,
Slide 25: Used car buying and sales business results
中古自動車等買取販売事業 業績の状況（４月～９月） 車両代金 エンド 車両買取代金 ラビット ユーザー 出品手数料 USS CN （単位：百万円） 中古車 成約手数料 売上高 営業利益 中古車 7,000 6,574 6,038 5,580 5,700 4,815 4,884 3,500 （単位：百万円） 2014.9 2015.9 前年同期比 売上高 4,815 4,884 101.4% 354 422 380 316 196 179 営業利益 179 316 0 （売上比） 175.8% 2010.9 2011.9 2012.9 2013.9 2014.9 2015.9 (3.7%) (6
Slide 26: Other businesses (recycling) results
その他の事業（リサイクル事業等）業績の状況（４月～９月） 車両代金 車両代金 出品会員 USS 売上高 営業利益 リユース車 リユース車 （単位：百万円） アビヅ 買取代金 製鉄所 3,482 3,561 3,500 廃棄業者 買取代金 3,124 廃材 鉄スク 2,747 2,770 2,786 ラップ 2,500 （単位：百万円） 1,500 2014.9 2015.9 前年同期比 売上高 3,482 3,561 102.3% 500 416 232 211 106 18 営業利益 416 211 ▲3 （売上比） 50.7% 2010.9 2011.9 2012.9 2013.9 201
Slide 27: Outlook, shareholder returns, medium-term value creation
2016年３月期の業績見通し 株主還元 中期的な価値創造について 27
Slide 28: FY2016.3 consolidated forecast
2016年３月期 連結業績予想 東洋ゴムチップの売却により連結業績予想を修正 （単位：百万円） 2015.3 2016.3 2016.3 当初計画 修正額 修正計画 修正計画／前期比 実績 5/13発表 11/9発表 売上高 67,466 71,200 ▲1,200 70,000 103.8% 売上原価 25,774 27,315 26,289 (売上比) ▲1,026 102.0% (38.2%) (38.4%) (37.6%) 売上総利益 41,691 43,884 43,710 (売上比) ▲173 104.8% (61.8%) (61.6%) (62.4%) 販売費及び一般管理費 8,
Slide 29: Dividend policy
株主還元 ①配当政策について 配当に関する基本方針 連結配当性向 45％以上 2016年３月期の１株当たり配当予想40.8円（前期比3.1円増配） 株式上場以来16期連続増配予想 40.8円 (予想) （単位：円） 45.1% 45.1% 45.2% 期末配当金 44.3% 43.1% 45% 40 記念配当 37.7円 40.1% 40.2% 40.0% 中間配当金 34.7円 連結配当性向 30.75円 30 20.4 30.5% 19.2 （予想） 30% 24.4円 18.75 14.6 22.4% 20 19.7% 19.2円 16.8円 16.5円 13.4 16.6% 17
Slide 30: Share buybacks and total payout ratio
株主還元 ②自己株式取得と総還元性向について （単位：百万円） 2000.3 2001.3 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 親会社株主に 帰属する 3,543 4,493 5,489 7,645 8,907 11,814 13,203 14,390 当期純利益 配当金 支払総額 88 532 802 1,095 1,529 2,049 2,589 3,204 自己株取得 総額 42 - 0 5 2 2 1,757 4,525 株主還元総額 130 532 802 1,100 1,532 2,051 4,346 7,730 総還元性向 3.6%
Slide 31: Toward the next-generation vehicle society
中期的な経営方針と価値創造モデル 来るべき次世代自動車社会にむけて 低炭素社会の実現に向け、次世代自動車（HEV、EV、PHEV、FCV、クリーンディーゼル車、CNG車等）の開発、 普及が今後一層加速していくことは間違いありません。 中古車市場においても中古次世代自動車の流通台数は増加していくことでしょう。 <2020年・2030年の乗用車別普及目標（政府目標）> 31
Slide 32: Next-generation vehicles and used car value
中期的な経営方針と価値創造モデル 来るべき次世代自動車社会にむけて 今後の次世代自動車（HEV、EV、PHEV、FCV、クリーンディーゼル車、CNG車等）の普及状況、そしてその中古車市場への影響に ついては、不確定要素が多いのが現状です。 様々な動力源を持つ次世代自動車ですが、動力部分は新車登録から約10年間は価値にさほどの影響はなく、中古車としての 価値を決めるのはむしろ内外装のダメージ具合に依るとも言えます。 従って、次世代自動車が普及する将来においても、従来車向けの戦略が有効であると考えます。 外装のダメージ 中古車の価値を決める 内装のダメージ 動力部分 →年式、走行距離で判断。 10
Slide 33: Auto auction system in the next-generation vehicle era
中期的な経営方針と価値創造モデル 次世代自動車社会におけるオートオークションの仕組み 中古自動車の売買においては、「手続きの煩雑さ」、「品質面の不安」、「高価な買い物」などの理由から、次世代自動車社会に おいても個人間売買は根付きにくく、オートオークションの仕組みを利用したB to Bの取引が引き続き主流になっていくものと考えられます。 USSグローブネットワーク 衛星端末による オークション参加 会員様 会員様 新車 USSオートオークション 新車 ディーラー ディーラー 会場応札 下取り 中古車買取 出品 中古車輸出 小売 買取 専門店 業者 仕入れ ユーザー ユーザー 中古車 中古車 販
Slide 34: Growing used car export market
中期的な経営方針と価値創造モデル 存在感を増す中古車輸出市場 リーマンショックの影響による輸出台数減少や、ロシアをはじめ各国の輸入規制による変動もありますが、 新興国の需要は固く、中古車輸出市場は拡大しています。 今後国内市場が大幅に拡大することは考えづらく、引き続き中古車輸出市場がオートオークション市場を底支えすると考えられます。 更には、TPP発効により、将来的に中古車関税が無くなる可能性もあり、中古車輸出の拡大により下取り、買取価格の上昇が期待さ れるとともに、次世代自動車への買替サイクルの短縮も期待できます。 （単位：千台） <中古車輸出台数の推移> 1,500 1,371 1,300
Slide 35: Site strategy and member value creation
中期的な経営方針に基づく戦略の展開 拠点戦略を中心とした会員様価値の創造 次世代自動車社会へのシフト、中古車輸出市場の拡大など、中古車やオートオークションを取り巻く環境は変化していきますが、 USSでは変化する市場に柔軟に対応していくとともに、従来通り、全国各地の拠点整備に投資を続けていきます。 会員様の利便性を高めることで、地域で一番のオートオークション会場を作ることに注力し、圧倒的なシェアの獲得を狙います。 名古屋会場 札幌会場 新築建替 立体ストックハウス新設 設備投資額約3,500百万円 （収容台数約6,000台） 設備投資額約8,200百万円 北陸会場 移転用地取得 R名古屋会場 名
Slide 36: Pricing strategy
中期的な経営方針に基づく戦略の展開 価格戦略 大規模会場の出品台数強化のため、会場単位の手数料割戻し制度を導入 ７月から衛星ＴＶ、インターネットの外部落札手数料をともに1,000円値上げ （2016年３月期は、７月から３月までの９か月間で566百万円増収見込み） ７月から全17会場の商談落札手数料を１台当たり10,000円に統一 （2016年３月期は、７月から３月までの９か月間で420百万円増収見込み） 36
Slide 37: Network strategy and other initiatives
中期的な経営方針に基づく戦略の展開 ネットワーク戦略 インターネットＣＩＳ情報サービスにて、中古車輸出支援サイトを構築し、 将来的には、代金決済仲介、輸送手配仲介など中古車輸出を網羅的に 支援できるサービス提供を目指す。 その他 連結子会社株式会社カークエストで廃ゴムのリサイクル事業を行う 東洋事業部を2015年10月1日付で会社分割し、同年12月1日付で、 資源リサイクル事業大手の株式会社エンビプロ・ホールディングス（5698.T） に売却予定。 当社30％出資の関連会社でＵＳＳ横浜会場およびＵＳＳ神戸会場のオークショ ン施設を利用し、中古バイクのオークションを運営してい
Slide 38: IR contact and cautionary notes
IRに関するお問合せはこちらまで 〒476-0005 愛知県東海市新宝町507-20 株式会社ユー・エス・エス 統括本部 総務部 TEL ：052-689-1129 FAX ：052-604-1915 Mail ：irinfo@ussnet.co.jp 参考元 日本自動車販売協会連合会、全国軽自動車協会連合会、自動車リサイクル促進センター ㈱ユーストカー、財務省貿易統計、経済産業省 〈当資料取り扱い上の注意点〉 本資料には将来の見通しに関する記述が含まれております。 将来に関する記述は、現在入手可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいております。 この将来見通しには、仮定または仮定に基
Slide 39: Used Car System Solutions
Used car System Solutions NO O -_ Oo hy rl HH N Ie Gn Se ne at in
Slide 40: Operating profit change factors, H1 actual
2016年３月期第２四半期累計期間 営業利益の変動要因（実績） 営業利益変動要因 売上高要因 売上原価要因 販管費要因 出品台数増 3.7億円 商品売上原価増 5.0億円 事業税増 0.7億円 成約率増 2.7億円 減価償却費減 ▲1.5億円 従業員給与・賞与減 ▲0.5億円 手数料単価による増 2.0億円 広告宣伝費減 ▲0.3億円 中古自動車買取販売増 1.4億円 租税公課減 ▲0.3億円 消耗品費減 ▲0.2億円 （単位:億円） 13.8 ▲4.9 1.4 100 157.3 167.6 10.3億円増 0 (15/3上期実績) (16/3上期実績) 40
Slide 41: Operating profit change factors, H2 forecast
2016年３月期下期 営業利益の変動要因（予想） 営業利益変動要因 売上高要因 売上原価要因 販管費要因 出品台数増 13.8億円 商品売上原価増 3.6億円 事業税増 1.0億円 手数料単価による増 7.9億円 業務委託費増 1.0億円 租税公課増 1.0億円 中古自動車買取販売増 3.2億円 従業員給与・賞与増 0.7億円 従業員給与・賞与増 0.9億円 成約率減 ▲11.8億円 連結範囲の変更(東洋) ▲6.7億円 販売促進費増 0.5億円 連結範囲の変更（東洋） ▲7.8億円 連結範囲の変更（東洋） ▲0.7億円 （単位:億円） 11.4 ▲0.1 ▲3.7 100 176.8 184
Slide 42: Operating profit change factors, full-year forecast
2016年３月期通期 営業利益の変動要因（予想） 営業利益変動要因 売上高要因 売上原価要因 販管費要因 出品台数増 17.5億円 商品売上原価増 8.6億円 事業税増 1.8億円 手数料単価による増 9.9億円 従業員給与・賞与増 1.2億円 租税公課増 0.7億円 中古自動車買取販売増 4.7億円 業務委託費増 1.0億円 販売促進費増 0.5億円 成約率減 ▲9.0億円 減価償却費減 ▲1.1億円 連結範囲の変更（東洋） ▲0.7億円 連結範囲の変更（東洋） ▲7.8億円 連結範囲の変更（東洋） ▲6.7億円 （単位:億円） 25.3 ▲5.1 ▲2.3 300 200 352.0 17
Slide 43: Auction results by venue, H1
2016年３月期第２四半期累計 会場別オークション実績 2015年４月～９月までの６か月間 （単位：回、台） 開催数 出 品 台 数 成 約 台 数 成 約 率 2015.9 2014.9 2015.9 2014.9 増減率 2015.9 2014.9 増減率 2015.9 2014.9 東京 24 24 313,960 311,554 0.8% 225,988 216,151 4.6% 72.0% 69.4% 名古屋 25 24 219,792 207,338 6.0% 136,740 124,255 10.0% 62.2% 59.9% 九州 25 24 94,157 89,788 4.9%
Slide 44: Auction results trend by fiscal year
オートオークション実績の推移（年度） （単位：台、％） 4月 5月 6月 7月 8月 9月 上期 10月 11月 12月 1月 2月 3月 下期 年度 2013年度 210,673 169,208 177,966 178,045 161,830 183,512 1,081,234 211,744 207,958 165,509 177,304 201,844 259,596 1,223,955 2,305,189 増減率 ▲6.9 ▲3.6 ▲8.8 ▲0.7 3.5 ▲2.0 ▲3.4 15.5 12.5 17.9 21.4 13.2 4.9 13.3 4.8 2014年度 225,022
Slide 45: Consolidated results trend (detail)
連結業績の推移（詳細） （単位：百万円） 実績 予想 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3※3 2015.3 2016.3 （オートオークション事業） 出品手数料 10,822 12,154 11,817 12,241 12,636 13,176 成約手数料 10,559 10,984 10,873 11,958 12,083 12,303 落札手数料 14,142 15,026 15,626 17,190 17,096 18,174 商品売上高 848 805 624 905 1,166 1,580 その他の営業収入 6,804 6,869 6,967 7,184 7,29
Slide 46: Key financial data trend
主要財務データの推移（年度） （単位：百万円） 過去10年 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 増減率 平均増減率 経営成績 売上高 50,484 60,243 64,568 69,801 66,549 59,849 61,417 64,009 63,243 67,949 67,466 ▲0.7% 2.9% 営業利益 20,673 23,103 24,817 27,200 22,568 21,940 24,332 27,952 29,304 32,680 33,411 2.2%
Slide 47: Reference: Q2 industry environment
参考資料 2016年３月期第２四半期 業界環境について
Slide 48: Automotive distribution market trends 1
業界環境 自動車流通市場の推移①（７月から９月までの３か月間） 新車・中古車登録台数の推移 （単位：千台） 新車 （単位：千台） 中古車 2,000 2,000 1,617 1,590 1,534 1,537 1,330 1,361 1,312 1,231 1,000 1,000 0 0 13/03 14/03 15/03 16/03 13/03 14/03 15/03 16/03 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 新車 中古車 40% 前年同期比 19.3% 20.7% 20% 14.2% 5.8% 2.3% 3.2% -1.5% -0.3% 10.7% -1.9% 0.2%
Slide 49: Automotive distribution market trends 2
業界環境 自動車流通市場の推移②（７月から９月までの３か月間） 中古車輸出台数の推移 自動車解体台数の推移 （単位：千台） アフリカ州 UAE ミャンマー NZ （単位：千台） スリランカ チリ パキスタン ロシア 1,200 400 その他 308 295 286 835 300 780 778 250 800 748 200 400 100 0 0 13/03 14/03 15/03 16/03 13/03 14/03 15/03 16/03 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 40% 前年同期比 40% 前年同期比 28.8% 22.3% 24.4% 20% 15.9% 14
Slide 50: USS group auction results, three months
ＵＳＳグループ オートオークション実績（７月から９月までの３か月間） オートオークション市場の推移 ＵＳＳオートオークション実績の推移 （単位：千台） 出品台数 成約率 （単位：千台） 出品台数 成約率 67.5% 3,000 62.8% 62.0% 63.9% 70% 1,000 63.9% 70% 58.7% 68.0% 66.6% 1,701 1,680 1,713 1,654 541 538 522 523 1,500 35% 500 35% 0 0% 0 0% 13/03 14/03 15/03 16/03 13/03 14/03 15/03 16/03 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q
Slide 51: Q2 three-month consolidated results
2016年3月期第2四半期（7月から9月までの3か月間）連結業績の概況 連結 オートオークション （単位：百万円） （単位：百万円） 2014.3 2015.3 2016.3 前 年 2014.3 2015.3 2016.3 前 年 2Q 2Q 2Q 同 期 比 2Q 2Q 2Q 同 期 比 売 上 高 15,978 15,971 16,638 104.2% 売 上 高 11,662 11,986 12,493 104.2% 営業利益 7,173 7,677 8,140 106.0% 営業利益 6,822 7,396 7,848 106.1% ※2014年3月期第2四半期は、会計方針の変更に伴
Slide 52: Reference: FY2015.3 consolidated results
参考資料 2015年3月期（昨年度） 連結業績について
Slide 53: FY2015.3 consolidated income statement
2015年３月期 連結損益計算書 営業利益、経常利益、当期純利益ともに４期連続過去最高益を更新 （単位：百万円） 2014.3 2015.3 前期比 計 画 計画比 (2014年11月11日時点) 売上高 67,949 67,466 99.3% 67,500 99.9% 売上原価 26,459 25,774 25,868 97.4% 99.6% (売上比) (38.9%) (38.2%) (38.3%) 売上総利益 41,489 41,691 41,631 100.5% 100.1% (売上比) (61.1%) (61.8%) (61.7%) 販売費及び一般管理費 8,808 8,279 8,
Slide 54: FY2015.3 consolidated balance sheet
2015年３月期 連結貸借対照表 積極的な株主還元を進めているが、財務の安全性は高水準 （単位：百万円） 2014.3 2015.3 増減額 【流動資産】 流動資産 60,477 73,334 12,856 ・現金及び預金は、35.4億円増加 現金及び預金 46,318 49,862 3,544 オークション貸勘定 8,701 7,885 ▲816 ・その他は譲渡性預金の増加などにより その他 5,458 15,586 10,128 101.2億円増加 固定資産 103,704 100,771 ▲2,933 【固定資産】 有形固定資産 92,337 91,388 ▲948 ・投資その他の資産は
Slide 55: FY2015.3 consolidated cash flow statement
2015年３月期 連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2014.3 2015.3 増減額 【営業活動ＣＦ】 営業活動によるキャッシュ・フロー合計 26,642 24,287 ▲2,354 ・税金等調整前当期純利益 341.6億円 税金等調整前当期純利益 32,676 34,162 1,485 減価償却費及びその他の償却費 3,823 3,532 ▲291 ・法人税等の支払 134.4億円 のれん償却費 20 5 ▲14 【投資活動ＣＦ】 有形固定資産除売却損益（▲は益） 199 64 ▲135 ・岡山新会場の建設代金支払など 無形固定資産除売却損益（▲は益） 1 36 34 有形固
Slide 56: FY2015.3 operating profit change factors
2015年３月期通期 営業利益の変動要因（実績） 営業利益変動要因 売上高要因 売上原価要因 販管費要因 出品台数増 8.6億円 商品売上原価減 ▲6.3億円 租税公課減 ▲1.3億円 廃自動車等のリサイクル増 2.0億円 従業員給与・賞与減 ▲1.1億円 中古自動車等買取販売減 ▲15.3億円 販売促進費減 ▲0.8億円 支払手数料減 ▲0.2億円 （単位:億円） 広告宣伝費減 ▲0.2億円 5.2 300 ▲4.8 6.8 200 334.1 326.8 7.3億円増 100 0 (14/3通期実績) (15/3通期実績) 56 ※2014年3月期は、会計方針の変更に伴い遡及修正しておりま
Slide 57: Used Car System Solutions
2015443 | J 4 aA (HFS HE) = ASIRIXDUYT Used car System Solutions
Slide 58: New car registrations
業界環境 ①新車登録台数の推移（４月～３月） 登録車 軽自動車 （単位：千台） 5,820 5,861 6,000 5,618 5,692 5,319 5,210 5,296 4,880 4,753 1,880 1,948 4,700 4,601 2,030 2,261 1,892 1,972 2,173 1,698 1,808 1,688 1,628 3,000 3,939 3,913 3,587 3,426 3,430 3,182 3,064 3,237 3,123 2,891 2,972 0 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3
Slide 59: Used car registrations
業界環境 ②中古車登録台数の推移（４月～３月） 登録車 軽自動車 （単位：千台） 9,000 8,240 7,854 7,883 7,412 7,103 7,103 6,889 6,704 6,541 6,525 6,595 2,964 2,677 3,002 2,939 2,836 3,158 2,910 2,594 2,631 2,740 3,032 4,500 5,176 5,275 4,880 4,473 4,267 3,947 3,893 3,854 3,979 3,944 3,672 0 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.
Slide 60: Used car exports
業界環境 ③中古車輸出台数の推移（４月～３月） アフリカ州 ミャンマー UAE NZ ロシア チリ パキスタン キルギス その他 （単位：千台） 1,500 1,371 1,300 1,165 1,196 1,141 1,026 979 893 844 845 738 750 0 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 【中古車輸出台数 130万台 （前期比108.7%）】 ・主要仕向け先の概況 アフリカ州29.1万台（前期比109.8％）、ミャンマー16.7万台（前期比125.9
Slide 61: Auto auction market trends
業界環境 ④オートオークション市場の推移（４月～３月） 出品台数 成約台数 （単位：千台） 9,000 8,427 8,498 8,435 8,119 7,228 7,262 6,983 6,979 6,795 6,875 6,360 4,584 4,760 4,537 4,325 4,270 4,517 4,500 4,011 4,139 3,830 3,733 3,823 0 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 成約率 70% 62.8% 62.2% 60.1% 59.3%
Slide 62: FY2015.3 segment results
2015年３月期（昨年度） セグメント別 業績の状況 62
Slide 63: Auto auction business performance
オートオークション事業 ①業績の状況（４月～３月） 売上高 営業利益 （単位：百万円） 60,000 52,557 49,571 50,084 50,981 48,225 46,373 46,398 44,838 43,232 43,581 37,066 31,130 32,116 （単位：百万円） 28,365 30,000 24,175 26,167 27,156 2014.3 2015.3 前期比 22,675 22,428 23,372 20,704 21,014 売上高 50,084 50,981 101.8% 営業利益 31,130 32,116 （売上比） 103.2% 0 (6
Slide 64: USS group auction results
オートオークション事業 ②ＵＳＳグループの実績（４月～３月） 出品台数 成約台数 （単位：千台） 2,840 2,920 2,902 3,000 2,662 2,327 2,305 2,353 2,252 2,199 2,148 2,121 1,670 1,541 1,507 1,541 1,545 1,500 1,408 1,342 1,361 1,414 1,405 1,165 0 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 70% USS成約率 市場平均成約率（USS除く） 66
Slide 65: Market share trends
オートオークション事業 ③市場シェアの推移（１月～12月） USS市場シェアの推移 40% 34.7% 35% 34.1% 33.8% 33.8% 33.4% 33.0% 32.3% 32.3% 31.5% 31.8% 30.1% 30% 25% 20% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2004年（暦年）市場シェア 2014年（暦年）市場シェア ※大手6社 ※大手6社 JAA (9.4%) USS USS TAA (9.9%) TAA (6.8%) 30.1% その他 32.3% JAA (8.2%) CAA (5.
Slide 66: Listing units and listing fee analysis
オートオークション事業 ④出品台数・出品手数料分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 出品手数料総額 出品台数 1台当たり出品手数料 （単位：百万円） （単位：千台） （単位：円） 6,000 7,000 14,595 15,000 13,972 13,802 13,187 5,432 5,407 5,344 5,405 12,154 12,636 5,223 5,139 12,241 5,000 4,957 5,031 11,817 4,791 4,884 11,103 11,285 10,822 10,000 3,000 2,840 2,920 2
Slide 67: Sold units and sale fee analysis
オートオークション事業 ⑤成約台数・成約手数料分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 （単位：百万円） 成約手数料総額 （単位：千台） 成約台数 1台当たり成約手数料 （単位：円） 15,000 3,000 9,000 7,823 7,624 7,507 7,536 7,598 7,729 7,831 7,832 7,802 7,821 7,882 12,491 12,083 11,958 11,469 11,347 10,98410,873 10,622 10,28310,559 10,000 9,014 1,670 1,541 1,507 1,54
Slide 68: Winning bid fees and external bid ratio
オートオークション事業 ⑥落札手数料・外部落札比率分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 落札手数料総額 1台当たり落札手数料 （単位：百万円） 現車会員 うちCIS会員 うち衛星TV会員 外部落札比率 （単位：円） （単位：社） 52.8% 52.2% 51.9% 20,000 12,000 51.0% 50.1% 11,124 11,157 11,067 10,626 60,000 50% 10,393 45.6% 10,178 17,190 9,742 17,096 43.4% 9,374 9,544 15,626 42.1% 8,878 8,9
Slide 69: FY2015.3 auction results by venue
オートオークション事業 ⑦2015年３月期 会場別オークション実績 （単位：回、台） 開催数 出 品 台 数 成 約 台 数 成 約 率 2015.3 2014.3 2015.3 2014.3 増減率 2015.3 2014.3 増減率 2015.3 2014.3 東京 49 49 651,597 630,429 3.4% 460,240 453,989 1.4% 70.6% 72.0% 名古屋 49 49 438,849 413,075 6.2% 268,131 263,404 1.8% 61.1% 63.8% 九州 49 48 195,303 190,449 2.5% 117,854 11
Slide 70: Used car buying and sales business results
中古自動車等買取販売事業 業績の状況（４月～３月） 車両代金 エンド 車両買取代金 ラビット （単位：百万円） ユーザー 出品手数料 USS 売上高 営業利益 CN 中古車 成約手数料 15,000 中古車 13,516 13,119 12,888 12,590 12,265 12,225 12,496 12,477 11,545 11,622 10,084 7,000 （単位：百万円） 2014.3 2015.3 前期比 売上高 11,622 10,084 86.8% ▲50 160 ▲17 358 170 413 674 610 588 724 464 営業利益 724 464 （売上比）
Slide 71: Other businesses (recycling) results
その他の事業（リサイクル事業等）業績の状況（４月～３月） 車両代金 車両代金 出品会員 USS 売上高 営業利益 リユース車 リユース車 （単位：百万円） アビヅ 買取代金 製鉄所 7,105 6,854 廃棄業者 買取代金 6,500 廃材 鉄スク 5,747 5,695 5,793 ラップ 5,535 5,500 5,260 4,835 4,500 3,974 3,500 （単位：百万円） 2,500 2,458 2014.3 2015.3 前期比 1,500 売上高 6,854 7,105 103.7% 524 692 675 412 500 389 196 168 223 営業利益 6