CTT - Correios de Portugal SA · EURONEXT:CTT
CTT - Correios de Portugal SA — CTT - Correios de Portugal — Merger or Acquisition (July 2018)
18 slides from CTT - Correios de Portugal SA's merger presentation, Jul 24, 2018
Slide 1: Aquisição da 321 Crédito
Aquisicao da 321 Crédito 24 de julho de 2018
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER ctt INFORMACAOPRIVILEGIADA presente informacao ao mercado e ao puiblico em geral foi preparada pelos CTT - Correios de Portugal, S.A. ("Empresa” ou""CTT’) e é efetuada nos termos e paraos efeitos do disposto no artigo 248° do Cédigo dos Valores Mobilidrios e outra legislac3oem vigor e est
Slide 3: Visão Geral da Transação
Visao Geralda Transacao ia
Slide 4: Visão geral da transação: estratégia dos CTT
VISAO GERAL DA TRANSACAO Estratégia dos CTT: transformar o negécio postal e continuar a desenvolver as alavancas de crescimento do fe. Expresso & Encomendas e Banco CTT... ctt Os CTT estado a seguir uma estratégia de diversificacao... ..nomeadamente através do desenvolvimento do Banco CTT bancoctt P
Slide 5: Contribuição esperada da 321 Crédito para o resultado líquido
c.15 c.2 4-5 7.9 c.1 Result. líq. 321 Crescimento Crescimento Sinergias de Objetivo de Crédito em 2017 esperado orgânico funding com contrib. do em 2018 2019-20 Banco CTT result. líq. 2020 da 321 Crédito
Slide 6: Visão geral da transação: termos financeiros
VISAO GERAL DA TRANSACAO A aquisicao da 321 Crédito é uma transacao EPS-accretive paraos CTT... ctt * Aquisicdo pelo Banco CTT de 100% do capital da 321 Crédito pelo prego de 100 ME, pagos na conclusdo da transacao * Mecanismo de ajustamento do preco apos conclusao da transacao para capturar a varia
Slide 7: Passo estratégico lógico para o Banco CTT
VISAO GERAL DA TRANSACAO ...@ representa um passo estratégico ldgico para o Banco CTT se tornar num operador integrado de servicos fh. financeiros de retalho ctt Complementa a oferta de retalho do Banco CTT, permitindo uma oferta de produtos de crédito mais completa e diversificada Adquirir uma Prop
Slide 8: Otimização do rácio de transformação do Banco CTT
Aaquisicao da 321 Crédito ira contribuir para a otimizacao do racio de transformacao do Banco CTT... ctt banco 321= Clientes totais >350k >50k >400k (com crédito) (c.10k2) (>50k) (c.60k) Depositos >730ME - >730ME Crédito >200ME2 >300ME >500ME (Balanco BCTT) (c.150 ME) (>300 ME) (450 ME) Producao cré
Slide 9: Aceleração da performance financeira do Banco CTT
VISAO GERAL DA TRANSACAO ... que ira permitir a aceleracdo da performance financeira do Banco CTT fe Principais objetivos financeiros do Banco CTT b a nN CO C t t Contribuicao positiva para o EBITDA | Resultado liquido positivo 3 ; ~~ Capital adicional até 20202 Objetivo de ROE alongo prazo Banco CT
Slide 10: Principais Destaques
Principais Destaques
Slide 11: 321 Crédito: instituição especializada em crédito automóvel
PRINCIPAIS DESTAQUES A321 Crédito é uma instituicao financeira reconhecida e especializada em crédito automovel.. ee Perfil da Empresa A321 Crédito é uma instituicdo financeira focada naconcessao de crédito paraa compra de automéveis usados por particulares, através de uma rede de >1.200 pontos de v
Slide 12: Forte crescimento desde a reestruturação
PRINCIPAIS DESTAQUES ..que teve um forte crescimento desde a sua reestruturacao e da estabilizagao da economia portuguesa ctt Carteira de crédito (Carteiraliquida de crédito; milhdes de€) Variagao 2016-2017 Volume de producao (me) > +54% Produto bancario Gastos operacionais* Provisées eimparidades R
Slide 13: Retorno atrativo do crédito a automóveis usados
A321 Crédito esta focada no financiamento para a aquisicao de automoveis usados, que em Portugal tem gerado um retorno atrativo ctt Indicadores 321 Crédito vs. diferentes segmentos de crédito (%,2017) 25,2 16,9 38 321 Crédito Pares portugueses de Bancos portugueses ° crédito. ao consumo * (%, P&L pr
Slide 14: Mercado endereçável relevante com forte crescimento
PRINCIPAIS DESTAQUES A321 Crédito opera nummercado enderecavel relevante, com uma forte dinamica de crescimento, e beneficia de um posicionamento competitivo favoravel, tendo ganho uma quota de mercado significativa nos ultimos anos Mercado enderecavelrelev: comuma forte dinamica de crescimento Merc
Slide 15: Nova linha de produtos de crédito para o Banco CTT
PRINCIPAIS DESTAQUES Aintegracao da 321 Crédito traz ao Banco CTT uma nova linha de produtos de crédito, com melhores perspetivas de retorno sobre os ativos ponderados pelo risco... ctt Carteira liquida de crédito estimada Il Crédito auto usados Margem estimada ajustada pelo risco sobre RWAs1 do Ban
Slide 16: Sinergias consideráveis de funding e custos
PRINCIPAIS DESTAQUES .. @ permitira sinergias de funding consideraveis, com potencial valor adicional a ser capturado através de eficiéncias de custos e de cross-selling ideraveis de funding e de gastos a mate Spreadde funding (bps) CTSbps> + Diferencial de custo de 115 c.75pontosbase permitira alca
Slide 17: Múltiplos implícitos inferiores aos de pares cotados
Multiplos implicitos da aquisicao inferiores aos de pares cotados de crédito ao consumo ctt 2,4x €.22,5% FY18E FY18E 14,4x 12,2x ~-10,0x PF sinergias de 7.3x "9 funding OX Pares com RoAE< 20%5 FY18E Objetivo de contribuigdo para Pares cotados selecionados resultado liquido em 20202 da area de créd.c
Slide 18: Relações com Investidores dos CTT
Relações com Investidores dos CTT Contactos: Telefone: +351 210 471 087 E-mail: investors@ctt.pt 1
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