Slide 1: 2019年3月期 決算説明会
2019年3月期 決算説明会 2019年 5月 24日 東京証券取引所市場第一部：9037
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2019年3月期 決算概況 Ⅱ. 2020年3月期 計画 Ⅲ. 2019年3月期 決算実績 Ⅳ. 近物レックスの現況と今後の戦略 Ⅴ. 参考情報 2
Slide 3: Ⅰ. 2019年3月期決算概況
Ⅰ. 2019年3月期決算概況 3
Slide 4: Ⅰ-1．2019年３月期の業績
Ⅰ-1．2019年３月期の業績 営業収益は、1,159億 19百万円 （前年同期比 +12.0% ） 経常利益は、 103億 62百万円 （前年同期比 +8.9% ） の 増収増益 項目 対前期比 対計画比 ※1 対前期比増減要因 営 業 収 益 +12,442百万円 +7,919百万円 ・物流センター事業：新規子会社取得及び新規荷主獲得 ・貨物自動車運送事業：運賃単価是正及び物量増並びに新 115,919百万円 (+12.0%) (+7.3%) 規子会社増 営 業 利 益 +883百万円 +313百万円 ・物流センター事業：新規子会社取得及び新規荷主獲得 9,913百万円 (+9.8%) (
Slide 5: Ⅰ-2．業績推移
Ⅰ-2．業績推移 （百万円） （百万円） 連結営業収益(左目盛) 連結経常利益（右目盛） 120,000 12,000 10,362 110,000 9,516 10,000 100,000 8,322 8,420 90,000 7,019 8,000 6,336 5,956 6,121 80,000 5,705 5,023 115,919 6,000 70,000 99,191 103,476 60,000 95,204 4,000 50,000 91,968 91,924 88,943 2,000 40,000 89,718 78,273 85,225 30,000 0 10/3 11/3
Slide 6: Ⅰ-3．セグメント情報の推移
Ⅰ-3．セグメント情報の推移 （百万円） 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 増減 (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (増減率；%) 営業収益 43,770 46,979 50,434 52,326 61,450 +9,124 物流センター ( +47.6%) ( +49.3%) ( +50.8%) ( +50.6%) ( +53.0%) ( +17.4%) 事業（3PL) 営業利益 4,670 5,316 5,114 6,007 6,576 +569 営業収益 48,153 48,224 48,757 51,15
Slide 7: Ⅰ-4．物流センター事業(3PL)の概況
Ⅰ-4．物流センター事業(3PL)の概況 営 業 収 益 の 状 況 子会社 による増 前期：2018.3 当期：2019.3 既存センター 既存センター に伴う増 に伴う減 +5,864百万円 前期及び当期受託稼働に +2,706百万円 △4,219百万円 伴う増 ↑ ↑ +9,124百万円 +4,772百万円 ↓ ↑ 52,326百万円 61,450百万円 前 期 2018年３月期 当期 2019年３月期 7
Slide 8: Ⅰ-5．物流センター事業の稼働状況
Ⅰ-5．物流センター事業の稼働状況 ●新規受託及び稼働 前期受託 当期 当期 取扱品目 稼働 memo 未稼働 受託 未稼働 食品 2社 2社 - 繊維・アパレル 6社 6社 - 医薬・医療 1社 1社 - 雑貨 1社 0社 1社 その他 4社 4社 - 計 0社 14社 13社 1社 ●物流センター数 2019年3月31日現在 自社センター 36 （419,003㎡） 借用センター 79 （694,360㎡） 計 115 （1,113,362㎡） 8
Slide 9: Ⅰ-6．物流センター事業の取扱品目別売上高
Ⅰ-6．物流センター事業の取扱品目別売上高 52,326 百万円 61,450 百万円 その他 7% その他 7% 医療・医薬 21% 医療・医薬 23% 雑貨 14% その他 医療・医薬 雑貨 13% 雑貨 アパレル アパレル 28% 食品 アパレル 29% 食品 30% 食品 28% 前 期 2018年3月期 当 期 2019年3月期 9
Slide 10: Ⅰ-7．貨物自動車運送事業の概況
Ⅰ-7．貨物自動車運送事業の概況 営 業 収 益 の 状 況 住宅関連・ 自動車関連 その他増減 による物量増 航空関連によ +161百万円 近物レックス る営業収益増 +600百万円 グループ ※ による営業収益増 +313百万円 +2,244百万円 ＋3,318百万円 51,150百万円 54,468百万円 前 期 2018年3月期 当 期 2019年3月期 ※近物レックスグループとは、近物レックス㈱とその子会社５社です。 （都運輸㈱、三重近物通運㈱、茨城県貨物自動車運送㈱、㈱エービーエクスプレス、近物ロケーションサービス㈱） 10
Slide 11: Ⅱ. 2020年3月期 計画
Il. 20204437 AHH HAMAKYOREX
Slide 12: Ⅱ-1．2020年3月期 業績予想
Ⅱ-1． 2020年3月期 業績予想 （百万円） 連結業績 前期比 計画 （増加率） +5,080 営 業 収 益 121,000 ( +4.4% ) +586 営 業 利 益 10,500 ( +5.9% ) +437 経 常 利 益 10,800 ( +4.2% ) 親会社株 主に 帰属 +294 6,200 する当期純 利益 ( +5.0% ) 設 備 計 画 9,000 *** （百万円） セグメント別業績予想 計画 前期比 （増加率） 営業収益 66,000 +4,549 ( +7.4% ) 物 流 センター事業 営業利益 7,000 +423 ( +6.4% ) 貨 物 自 動 車
Slide 13: Ⅱ-2．経営指標
Ⅱ-2 ．経営指標 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3予想 1株当たり当期純利益（円） 257.79 265.88 293.35 310.71 326.22 〔EPS〕 自己資本当期純利益率（%） 12.5 11.3 11.3 10.9 10.5 〔ROE〕 営業収益営業利益率（%） 8.5 8.0 8.7 8.6 8.7 1株当たり配当金（円） 27.50 40.00 45.00 65.00 70.00 ※自己資本当期純利益率（ROE）は、10％以上を継続的に達成することを目指してまいります。 13
Slide 14: Ⅱ-3．中期経営計画
Ⅱ-3．中期経営計画 （百万円） 2019年3月期 (計画) 2020年3月期 (計画) 2021年3月期 (計画) 連結 連結 連結 営 業 収 益 108,000 112,000 116,000 経 常 利 益 10,000 10,500 11,000 親会社株主に帰属する 6,000 6,300 6,600 当 期 純 利 益 1 株当たり 当 期 純 利益 315.7 331.5 347.3 営 業 収 益 経 常 利 益率 9.3% 9.4% 9.5% 設 備 投 資 計 画 60億円 90億円 90億円 営業収益（左目盛） 130,000 経常利益（右目盛） 11,200 116,
Slide 15: Ⅱ-4．今後の取り組み
Ⅱ-4．今後の取り組み １．既存路線を軸とする事業展開(拡大路線) ３ＰＬを成長ドライバーとした戦略の継続 お客様とのコミュニケーションを重視し、提案型物流企業をめざす 人手不足及び更なる生産性向上のためのロボット・AI導入に向けた取組み ラストワンマイルのプラットフォーム構築を検討しEC物流への対応 センター立上時の初期コストの低減及び早期安定稼働をはかる ２．３PL事業とグループ会社の融合 近物レックスの拠点網が充実している東北・東海・関西エリアでのシナジー強化を図る グループ間で配車担当者とのコミュニケーションを強化し、グループシナジー強化を図る ３．運送事業の取組み ドライバー確保のた
Slide 16: Ⅲ. 2019年3月期 決算実績
Ⅲ. 2019年3月期 決算実績 16
Slide 17: Ⅲ-1．四半期会計期間別(３ヶ月)の業績推移
Ⅲ-1．四半期会計期間別(３ヶ月)の業績推移 (百万円） 第１四半期 第２四半期 第３四半期 第４四半期 前期比 前期比 前期比 前期比 当期実績 （増減率） 当期実績 （増減率） 当期実績 （増減率） 当期実績 （増減率） +1,917 +1,525 +5,584 +3,414 営業収益 26,866 26,795 33,349 28,908 ( +7.7% ) ( +6.0% ) ( +20.1% ) ( +13.4% ) +240 +160 +467 +15 営業利益 2,313 2,193 3,296 2,110 ( +11.6% ) ( +7.9% ) ( +16.5% ) ( +0
Slide 18: Ⅲ-2．セグメント別四半期会計期間の業績推移
Ⅲ-2．セグメント別四半期会計期間(3ヶ月)の業績推移 (百万円） 第１四半期 第２四半期 第３四半期 第４四半期 前期比 前期比 前期比 前期比 当期実績 当期実績 当期実績 当期実績 （増減率） （増減率） （増減率） （増減率） 物 +1,102 +994 +4,579 +2,448 流 営業収益 13,572 ( +8.8% ) 13,684 ( +7.8% ) 18,791 ( +32.2% ) 15,402 ( +18.9% ) セ ン タ +163 +104 +296 +4 ー 営業利益 1,564 ( +11.7% ) 1,406 ( +8.1% ) 2,096 ( +16.5
Slide 19: Ⅲ-3．経費・人件費
Ⅲ-3．経費・人件費 120,000 [85,193] [87,096] [91,242] [94,446] [106,005] 50.0% (百万円) 45.0% +11,559 100,000 +4,146 +3,205 +1,903 40.0% 33.3% 32.9% 32.7% 35.0% 32.6% 32.0% 80,000 30.0% 68,948 営業経費 60,000 54,557 25.0% 人件費 58,802 60,696 55,802 売上人件費比率 20.0% 40,000 15.0% 10.0% 20,000 37,057 30,635 31,293 32,440
Slide 20: Ⅲ-4．貸借対照表＜資産＞
Ⅲ-4．貸借対照表＜資産＞ 130,000 [94,162] [105,789] [109,559] [112,520] [119,184] (連結：百万円) 120,000 +6,664 110,000 +2,960 +3,769 31,810 100,000 23,235 現金及び預金+5,269 +11,627 24,988 19,565 受取手形及び売掛金 +1,187 90,000 20,901 80,000 70,000 流動資産 60,000 有形固定資産 50,000 無形固定資産 79,620 79,694 80,793 79,602 40,000 66,770 投資その他の
Slide 21: Ⅲ-5．貸借対照表＜負債・純資産＞
Ⅲ-5．貸借対照表＜負債・純資産＞ [94,162] [105,789] [109,559] [112,520] [119,184] (百万円) 140,000 47.4% 50% 支払手形及び 45.9% 買掛金+987 42.7% 45% 短期借入金 120,000 +6,664 +393 40.0% 40% +2,960 100,000 35.2% +3,769 36,539 長期借入金 35% △2,194 +11,627 退職給付に係る負債 34,201 30% +311 80,000 34,937 34,145 18,030 33,777 19,676 25% 22,334 60,
Slide 22: Ⅲ-6．有利子負債（借入金）
Ⅲ-6．有利子負債（借入金） [29,785] [30,959] [28,221] [24,086] [22,286] (百万円) 40,000 35,000 30,000 +1,174 △2,737 △4,134 25,000 △1,800 16,450 16,235 20,000 16,010 短 期 一年以内 14,630 15,000 14,780 長 期 3,039 4,200 10,000 3,211 2,664 2,907 5,000 10,510 10,308 9,000 6,792 4,598 0 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 22
Slide 23: Ⅲ-7．キャッシュ・フロー
Ⅲ-7．キャッシュ・フロー （百万円） (百万円) 営業活動 投資活動 財務活動 12,568 11,764 11,673 12,000 10,126 10,000 7,791 8,000 6,000 4,000 3,094 2,000 0 -2,000 -1,887 -1,692 -4,000 -3,428 -4,561 -4,475 -6,000 -5,639 -5,567 -8,000 -7,094 -10,000 -12,000 -14,000 -13,341 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 23
Slide 24: Ⅲ-8．設備投資・減価償却費
Ⅲ-8．設備投資・減価償却費 (百万円) 連結 設備投資（左目盛） 連結 減価償却費（右目盛） 18,000 5,000 16,000 4,716 4,603 4,671 4,500 15,631 4,000 14,000 3,821 3,500 12,000 3,442 3,000 10,000 2,500 8,000 2,000 7,189 6,000 6,415 1,500 5,128 4,000 4,714 1,000 2,000 500 0 0 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 24
Slide 25: Ⅳ. 近物レックスの現況と今後の戦略
IV. LMLYIAORRE SRO RB HAMAKYOREX
Slide 26: Ⅳ-1．近物レックス 2019年3月期業績
Ⅳ-1．近物レックス ２０１９年３月期業績 （百万円） 実 績 計 画 前期比 計画比 2018/3 2019/3 2019/3 （増減率） （増減率） +2,081 +637 営業収益 36,913 38,994 38,357 （+5.6%） （+1.7%） +252 -15 営業利益 1,743 1,995 2,010 （+14.5%） （-0.8%） +259 +28 経常利益 1,768 2,028 2,000 （+14.7%） （+1.4%） 26
Slide 27: Ⅳ-2．近物レックス 業績推移
Ⅳ-2．近物レックス 業績推移 (百万円） 近物レックスグループ（連結子会社含む） 近物レックス単体 増減額 増減額 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2019/3 (率） (率） +2,244 +2,081 営業収益 38,567 38,125 37,578 39,058 41,303 38,994 (+5.7%) (+5.6%) +215 +252 営業利益 1,113 1,743 1,869 1,974 2,189 1,995 (+10.9%) (+14.5%) +228 +259 経常利益 1,085 1,758 1,882 2,001 2,230
Slide 28: Ⅳ-3．近物レックス収益構造
Ⅳ-3．近物レックス収益構造 （百万円） 連結営業収益（左目盛） 連結経常利益（右目盛） （百万円） 42,000 41,303 2,500 39,058 37,578 37,000 38,567 38,125 2,230 2,000 38,727 36,882 2,001 32,000 1,882 1,500 1,085 1,758 27,000 742 1,000 22,000 444 500 17,000 12,000 0 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 連結業績 個別業績 営業収益 ２期連続増収 ２期連続増収 営業利益 １２期連続増益 １２期連続増
Slide 29: Ⅳ-4．近物レックスの2018年度成果
Ⅳ-４．近物レックスの2018年度成果 １．収益性の向上 ・運賃値上げ ・貸切輸送・倉庫事業の収益拡大 ・固定費用の圧縮（金融費用） ・Ｍ&Ａ ２．輸送の安全 ・３大事故（車輌・労災・商品）の撲滅 ・環境整備 ３．雇用確保 ・新賃金の導入 29
Slide 30: Ⅳ-5．近物レックスの2019年度取組み
Ⅳ-５．近物レックスの2019年度取組み 1.収益性の向上 ・運賃値上げの継続 ・アライアンスの拡大 ・新会社設立 2.輸送の安全 ・三大事故の撲滅（車輌・商品・労災） ・法令遵守 3.雇用促進 ・採用の多角化（静岡採用・媒体選択・HP・紹介制度） ・働き方改革 ・新賃金の定着 ４.設備投資・その他 ・設備投資（車輌・店舗建替・新店舗用地） ・社内システムの更新 ・借入返済 30
Slide 31: Ⅳ-6．近物レックス 業績予想
Ⅳ-６．近物レックス 業績予想 （百万円） 実 績 計 画 計画比 2019/3 2020/3 （増減率） +1,442 営業収益 38,994 40,436 （+3.7%） +221 営業利益 1,995 2,216 （+11.1%） +171 経常利益 2,028 2,200 （+8.5%） 31
Slide 32: Ⅴ. 参考情報
V. Ss lam HAMAKYOREX
Slide 33: Ⅴ-1．経営理念
Ⅴ-１．経営理念 「物」に携わる者として、 心 「人と接するときは、心を込めて」 「仕事をするときは、初心を忘れず前向きに」 「物を扱うときは、心を込めて丁寧に」 「物を運ぶときは、心を込めて安全に」 「如何なるときにも感謝の心を大切に」 を基本テーマに取組んでおります。 33
Slide 34: Ⅴ-2．経営方針
Ⅴ-２．経営方針 物流の役割は駅伝でいえば最終ランナー、 地味ではあるが信頼された重要な存在。 当企業グループは信頼に応えて効率的な事業活動の 展開と継続的で質の高い成長を図り、 お客様第一、品質第一を基本に、企業としての 社会的責任を果たしてまいります。 また、短期的な収益にとらわれず、 長期的な視点に立った経営を行い、３ＰＬ物流における 質的内容の日本一を目指します。 34
Slide 35: Ⅴ-3．プロフィール
Ⅴ-３．プロフィール 会社概要（2019年3月31日現在） ⚫ 社 名 株式会社ハマキョウレックス (HAMAKYOREX CO., LTD.) ⚫ 設 立 1971年2月 ⚫ 資 本 金 65億47百万円 ⚫ 決 算 期 3月31日 ⚫ 従 業 員 数 連結 4,742名 ⚫ 発 行 済 株 式 数 19,012,000株 ⚫ 株 主 数 2,774名 ⚫ 事 業 内 容 物流センター事業（3PL）、貨物自動車運送事業 ⚫ 連 結 子 会 社 20社 ⚫ 売 上 高 連結 1,159億19百万円 ⚫ 経 常 利 益 連結 103億62百万円 35
Slide 36: Ⅴ-4．事業紹介
Ⅴ-４．事業紹介 当社グループは、 物流センター事業と貨物自動車運送事業を中心に 展開しております。 物流センター 貨物自動車 事業（３ＰＬ） 運送事業 高塚運送㈱ ㈱スーパー ㈱ハマキョウ 近物レックス㈱ レックス レックス 東海乳菓運輸㈱ ㈱ジェイビーエス 松本運送㈱ 大浜運輸㈱ シュタープ㈱ 浜松興運㈱ ㈱ロジ・レックス 千代田運輸㈱ 千葉三港運輸㈱ ㈱HMKロジ 藤栄運輸㈱ サービス 他6社 36
Slide 37: Ⅴ-5．物流センター事業
Ⅴ-５．物流センター事業 当社は３ＰＬ（3rd Party Logistics）をおこなっております。 物流センター事業例 ～在庫保管型センター（DC）の場合～ ３ＰＬとは、『荷主様に対して物 流改革を提案し包括して物流業務 を受託すること』であり、一般的 には、『荷主様が物流業務を外部 委託（アウトソーシング）するこ と』を指します。 ３ＰＬの主な目的は、「物流コス ト削減」「戦略的ロジスティクス の構築による利益追求」です。 お客様にとって最適な物流通をご 提案し、「物流を通じてお客様へ 利益を還元する」ことが最も重要 な役割であると考えております。 37
Slide 38: Ⅴ-6．当社の特長・強み
Ⅴ-６．当社の特長・強み コスト競争力 現場力 当社は、「コミュニケーション」を重要視し、社員・パート・ アルバイトを含めた「全員参加」による現場主導での自社運営を 実施。 「日計収支※1」・「アコーディオン方式※２」によるコスト削 減を荷主様へ提案し、物流費削減を支援いたします。 ※1 日計収支とは、各拠点で、日々決算を行い、その日１日の損益を把握する仕組みです。これにより、その日の 問題点を翌日の改善につなげ、日々の無駄なコストを削減していくための当社の仕組みであります。 ※２ アコーディオン方式とは、日々の物量(仕事量)にあわせ、最適(最小限)な人員投入を行う仕組みです。 これ により日
Slide 39: lmmeey — (20193 A31BRe)
lmmeey 9 — 8 (20193 A31BRe) y wae BH te 9— [36 (419,002.78m) a GAEAOA RRS) ite 9— |79(694,359.52n1) 2 TN it 115(1,113,362.29r . dy RBRVS BB) a<itevg— RARAVAGSBAWAH (KPH) = RES SRAT Z = REVYI— SAAT AILeys— @A—/N—Ly AAA PR | WRT) ° : BREII— wOy-Ly TRA (FRAT) IIA C-LAABt (FRR) FRI SERMAH (FERGRM) @I—-E
Slide 40: IR関係問合せ先・担当者
ＩＲ関係問合せ先・担当者 執行役員管理部長 山田 力也 執行役員経営企画室長 竹内 義之 TEL 053-444-0054 40
Slide 41: 将来見通し等に関する注意事項
将来見通し等に関する注意事項 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。また、将来に おける当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種データに基づいて作成されていますが、当社はその正確性、完全性を保 証するものではありません。 本資料は、投資家の皆様がいかなる目的にご利用される場合におい