Adways, Inc. · TSE:2489

Adways — Q3 FY2019/3 Earnings Presentation

43 slides from Adways's earnings presentation, Feb 5, 2019

  1. Slide 1: ADWAYS February 2019 Presentation Material

    ADWAYS February 2019, Presentation Material MAB? RII ( REV F—ZA 2489) 2019 #3 AWS3 O+HBRARAS 2019% 2A5B8 RRRARLR BABA

  2. Slide 2: 目次

    目次 1. 第３四半期の業績 P.2 2. 事業概況 P.12 3. 補足資料 P.31 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: 1. 第３四半期の業績

    1. 第３四半期の業績 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 2

  4. Slide 4: 【累計】当第３四半期累計の業績と前年同期比較

    1. 第３四半期の業績 【累計】当第３四半期累計の業績と前年同期比較 (単位：百万円） 前年同期比 2019年3月期 2018年3月期第3四半期累計 第3四半期累計 実績 増減額 増減率 売上高 32,526 30,332 +2,194 +7.2％ 売上総利益 5,553 5,335 +217 +4.1％ 販管費 4,865 5,124 ▲258 ▲5.1％ 営業利益 687 211 +476 +225.7％ 経常利益 674 204 +470 +229.8% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 392 ▲215 +607 － 売上高 営業利益 前年同期比 21億94百万円の増加 （7.2%増

  5. Slide 5: 【四半期】当四半期の業績と前年同四半期・前四半期比較

    1. 第３四半期の業績 【四半期】当四半期の業績と前年同四半期・前四半期比較 (単位：百万円） 前年同四半期比 前四半期比 2019年3月期 2018年3月期第3四半期 2019年3月期第2四半期 第3四半期 実績 増減額 増減率 実績 増減額 増減率 売上高 10,038 9,070 +968 +10.7% 11,044 ▲1,006 ▲9.1% 売上総利益 1,632 1,567 +65 +4.2% 1,802 ▲169 ▲9.4% 販管費 1,511 1,733 ▲221 ▲12.8% 1,647 ▲136 ▲8.3% 営業利益 121 ▲165 +287 － 154 ▲33 ▲21.6

  6. Slide 6: 2019年３月期業績予想と実績

    1. 通期業績 2019年３月期業績予想と実績 (単位：百万円） 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 通期予想 43,000 750 800 350 当第3四半期 32,526 687 674 392 実績 進捗率※ 75.6% 91.7% 84.3% 112.1% ※小数点第2位を四捨五入 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 5

  7. Slide 7: 第３四半期の業績～売上高

    1. 第３四半期の業績～売上高 売上高の前四半期比較 11,044 スマートフォン 12,000 国内広告事業 87億46百万円 インターネット 10,038 海外 前四半期比：10億９百万円減（10.3％減） 10,000 スマートフォン（主にアプリ広告）：46億95百万円 アプリ メディア・その他 前四半期比：48百万円減（1.0%減） - 主要クライアントの案件受注は堅調に推移したものの海外ク 8,000 ライアントのインバウンド案件の出稿予算が縮小した為 インターネット（PCWeb広告およびスマートフォンWeb広告） 6,000 ：40億51百万円 前四半期比：９億60百万円減（19.

  8. Slide 8: 第３四半期の業績～売上総利益

    1. 第３四半期の業績～売上総利益 売上総利益の前四半期比較 14,000 売上高 売上総利益 当四半期売上総利益：16億32百万円 11,044 売上総利益率 12,000 前四半期比：１億69百万円減（9.4％減） 10,038 売上総利益率：16.3％ （－） 10,000 16.3% 16.3％ 8,000 6,000 4,000 1,802 1,632 2,000 0 (単位：百万円) 2019/2Q 2019/3Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 7

  9. Slide 9: 第３四半期の業績～販管費

    1. 第３四半期の業績～販管費 販管費の前四半期比較 2,000 その他経費 減価償却費 1,647 当四半期販管費：15億11百万円 地代家賃 1,511 前四半期比：１億36百万円減（8.3％減） 人件費・採用教育費 販管費率 販管費率：15.1％ （0.2ポイント増） 1,500 【主な減少要因】 ・人件費：約78百万円減少 ・貸倒引当金繰入：約61百万円減少 1,000 14.9% 15.1％ 500 0 (単位：百万円) 2019/2Q 2019/3Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 8

  10. Slide 10: 第３四半期の業績～営業利益

    1. 第３四半期の業績～営業利益 営業利益の前四半期比較 200 営業利益 営業利益率 当四半期営業利益：１億21百万円 154 前四半期比：33百万円減（21.6％減） 営業利益率：1.2%（0.2ポイント減） 150 121 100 50 1.4% 1.2％ 0 (単位：百万円) 2019/2Q 2019/3Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 9

  11. Slide 11: 経常利益・親会社株主に帰属する四半期純利益

    1. 第３四半期の業績～経常利益・親会社株主に帰属する四半期純利益 経常利益の前四半期比較 親会社株主に帰属する 四半期純利益の前四半期比較 300 150 130 206 200 100 149 68 1.9% 1.5％ 100 50 0 0 (単位：百万円) 2019/2Q 2019/3Q (単位：百万円) 2019/2Q 2019/3Q 当四半期経常利益：１億49百万円 親会社株主に帰属する当四半期純利益： １億30百万円 前四半期比：57百万円減（27.9%減） 前四半期比：61百万円増（90.7%増） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserv

  12. Slide 12: 親会社株主に帰属する四半期純利益の推移

    1. 第３四半期の業績～経常利益・親会社株主に帰属する四半期純利益 親会社株主に帰属する四半期純利益の推移 300 250 第３四半期 経常利益 親会社株主に 帰属する 200 １億49百万円 四半期純利益 投資有価証券 評価損 １億30百万円 150 ▲21百万円 投資有価証券 100 売却益 その他 92百万円 法人税等 ▲89百万円 50 0 (単位：百万円) 投資有価証券売却益[92百万円]銘柄数（2社） 投資有価証券評価損[▲21百万円]銘柄数（1社） その他法人税等[▲89百万円]：うち本社法人税分▲66百万円 Copyright © Adways Inc. All Rights

  13. Slide 13: 2. 事業概況

    2. 事業概況 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 12

  14. Slide 14: 広告事業領域

    2. 事業概況 広告事業領域 広告代理 広告運用プラットフォーム SSP RTB 接続 国内外 大手 SSP メディア 広告主 アフィリエイト リワード クリエイティブ 運用型広告 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 13

  15. Slide 15: ADWAYSのインターネット広告事業

    2. 事業概況 ADWAYSのインターネット広告事業 アドプラットフォーム事業 運用型広告事業 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 14

  16. Slide 16: Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved.

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  17. Slide 17: STROBELIGHTS Xとは

    2. 事業概況～運用型広告事業 STROBELIGHTS Xとは Facebook® Google 4F 4T 4Y 4G etc... UNICORN 運用型広告総合支援システム グローバルメガプラットフォーム毎の 配信状況を一元管理できる総合ダッシュボード Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 16

  18. Slide 18: PDCAを回し続けられるかがポイント

    2. 事業概況～運用型広告事業 従来の運用型広告 今までは運用担当者が、メディア毎に最適な 配信設定・キーワードを捻出し広告効果の最大化を図っていた キャンペーン毎の広告効果イメージ キャンペーンA キャンペーンC キャンペーンB キャンペーンの 広告効果 広告寿命は短縮傾向 時間 いかに「早く」「精度の高い」 PDCAを回し続けられるかがポイント Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 17

  19. Slide 19: STROBELIGHTS Xでメディアを横断しての一元管理が可能に

    2. 事業概況～運用型広告事業 STROBELIGHTS Xでメディアを横断しての一元管理が可能に リアルタイム トレンドワードの自動収集 収集データの解析および弊社 独自システムによりキーワード拡張 PDCA リアルタイム 自動運用 ワードの内容から効果に 合わせたユーザーへの広告配信 全自動最適化により 広告精度の向上 Google Facebook® アドウェイズ独自の今までにない技術により 運用型広告の更なるパフォーマンス最大化が実現 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 18

  20. Slide 20: Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved.

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  21. Slide 21: 4,200億imp を突破！

    2. 事業概況～アドプラットフォーム事業 月間買い付け可能トラフィック 国内最大級のUNICORN！ 欧米配信を開始し、 4,200億imp を突破！ ※ ※2019年3月期第1四半期発表時2,800億imp（月間買い付け可能トラフィック） 欧米大手SSP「Smaato」や 韓国・台湾の主要SSPなど続々拡大中！ 接続SSP進捗状況 （2018年12月末現在） 国内主要SSP：9社 海外主要SSP：4社 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 20

  22. Slide 22: 人にはできない機械学習による超高速PDCAサイクルを実現

    2. 事業概況～アドプラットフォーム事業 人にはできない機械学習による超高速PDCAサイクルを実現 オペレーター クライアント プランナー デザイナー アドネットワーク （運用者） KPI （目標） 予算 日程 ・ターゲティング ・メディア精査 PDCA ・クリエイティブ精査 トラッキング クリエイティブ ・入札単価調整 URL ５つの設定のみでUNICORNが全自動運用 人にしかできないことに、より専念することが可能 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 21

  23. Slide 23: UNICORNの広告入札ロジック

    2. 事業概況～アドプラットフォーム事業 UNICORNの広告入札ロジック 機械学習 20万リクエスト／秒 広告の買付 訪問 1万種類以上 USER MEDIA SSP 最適な広告選別 最適な 広告表示 0.01秒で判断 購入単価の決定 1秒間に最大20万回の広告の買付可否に対し、 それぞれに0.01秒で答えることができ、 それら全てを機械学習を通して判断することが可能 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 22

  24. Slide 24: UNICORNの進捗

    2. 事業概況～アドプラットフォーム事業 UNICORNの進捗 UNICORN経由での UNICORNの売上高 獲得ユーザーのROAS※数値 平均334% （2018年12月度実績) テスト運用期間 主要取り扱い ネットワーク4社 平均87％ （2018年12月度実績） 売上高は順調に推移 他社より圧倒的に高いROASを実現 ※ROAS(Return On Advertising Spend) 投下した広告費に対して得られた利益の割合のこと。広告の費用対効果。 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 23

  25. Slide 25: Topics

    2. 事業概況～アドプラットフォーム事業 Topics 1. 2. 3. Apple Search Ads アドフラウド ブランド広告に への配信 対策の強化 引き続き注力 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 24

  26. Slide 26: 既存SSPに加え、Apple Search Adsへの配信を開始

    2. 事業概況～アドプラットフォーム事業 既存SSPに加え、Apple Search Adsへの配信を開始 最低 90,000パターン以上が存在 年齢 × 性別 × ワード × ユーザー 新／旧 ※オーディエンス設定180パターン×500ワードで設計した場合 独自ロジックによる最適化 App Storeの説明文や公式サイトに記載の単語を自動的に取得し、 効果的なワードを組み合わせて、自動的に生成・配信・調整を行います Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 25

  27. Slide 27: SHARED BLACKLIST へ参画

    2. 事業概況～アドプラットフォーム事業 広告詐欺の撲滅を目指し、広告業界の健全化を目的とする SHARED BLACKLIST（シェアードブラックリスト）へ参画 各サービスで収集したアドフラウド（広告詐欺）情報を 共有することで、広告費搾取の未然の防止及び、 広告業界の健全化を促進する Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 26

  28. Slide 28: ブランド広告に特化した動画広告プラットフォーム

    2. 事業概況～アドプラットフォーム事業 for Brand (仮) アプリ （ゲーム、その他） etc... E-Commerce Brand Ad ブランド広告に特化した 動画広告プラットフォームに引き続き注力 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 27

  29. Slide 29: ブランド動画広告配信に特化

    2. 事業概況～アドプラットフォーム事業 パフォーマンス広告で培ったノウハウを転用し 日本国内ユーザーに向けて、最適な配信を実現 アドフラウド ブランド 対策 セーフティ ホワイトリスト 再生完了 配信 最適化 CPV 配信面 課金 開示 ブランド動画広告配信に特化 さらにマスメディア同等のリーチが可能 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 28

  30. Slide 30: 2. 事業概況

    2. 事業概況 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 29

  31. Slide 31: 本日はありがとうございました

    本日はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズに よる現在の予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくは未だに知られていないリスク、不確かさ、その他要因が、将来の展望に 対する表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社アドウェ イズは将来の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将来の展望と 著しく異なるか、さらに悪いこともありえます。 本資料における将来の

  32. Slide 32: 3. 補足資料

    3. 補足資料 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 31

  33. Slide 33: 連結売上高 年間業績推移

    3. 補足資料 連結売上高 年間業績推移 PC／フィーチャーフォン スマートフォン広告事業 新規プロダクト 海外への注力 アフィリエイト事業に注力 の開始と拡大 への注力 43,000 42,329 （業績予想） 41,501 39,613 35,890 31,521 22,639 17,972 2006年 15,907 マザーズ上場 13,157 32,526 第３四半期 8,302 4,919 4,918 2007 年 2008年 2009 年 2010 年 2011 年 2012年 2013 年 2014 年 2015年 2016年 2017 年 2018年 2019 年 3 月期 3

  34. Slide 34: 連結営業利益 年間業績推移

    3. 補足資料 連結営業利益 年間業績推移 1,320 1,057 860 847 750 687 （業績予想） 688 413 221 315 299 204 687 第３四半期 -517 2007 年 2008年 2009 年 2010 年 2011 年 2012年 2013 年 2014 年 2015年 2016年 2017 年 2018年 2019 年 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 （単位：百万円） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved.

  35. Slide 35: 連結売上高 四半期推移

    3. 補足資料 連結売上高 四半期推移 11,714 11,443 11,169 11,044 12,000 10,292 10,694 10,567 10,038 10,000 9,070 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2017/3Q 2017/4Q 2018/1Q 2018/2Q 2018/3Q 2018/4Q 2019/1Q 2019/2Q 2019/3Q （単位：百万円） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 34

  36. Slide 36: 連結売上原価 四半期推移

    3. 補足資料 連結売上原価 四半期推移 掲載料 対連結売上高売上原価率 その他原価 対単体売上高掲載料率 83.0％ 85.8％ 82.9％ 84.4％ 10,000 83.2％ 83.3％ 83.7％ 83.7％ 84.5％ 8,000 6,000 83.5％ 82.4％ 82.7％ 81.5％ 83.7％ 83.7％ 81.9％ 81.9％ 82.7％ 4,000 2,000 0 2017/3Q 2017/4Q 2018/1Q 2018/2Q 2018/3Q 2018/4Q 2019/1Q 2019/2Q 2019/3Q （単位：百万円） Copyright © Adways Inc.

  37. Slide 37: 連結販管費 四半期推移

    3. 補足資料 連結販管費 四半期推移 人件費 地代家賃 その他経費 採用教育費 減価償却費 対連結売上高販管費率 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 19.1％ 16.8％ 16.1％ 16.0％ 15.8％ 15.7％ 400 14.9％ 14.9％ 15.1％ 200 0 2017/3Q 2017/4Q 2018/1Q 2018/2Q 2018/3Q 2018/4Q 2019/1Q 2019/2Q 2019/3Q （単位：百万円） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 36

  38. Slide 38: 連結営業利益 四半期推移

    3. 補足資料 連結営業利益 四半期推移 営業利益 対連結売上高営業利益率 3.6％ 500 411 400 1.6％ 1.3％ 1.5％ 2.0％ 0.8％ 300 1.4％ 1.2％ 165 157 162 214 88 200 －％ 154 121 ▲165 100 0 -100 -200 2017/3Q 2017/4Q 2018/1Q 2018/2Q 2018/3Q 2018/4Q 2019/1Q 2019/2Q 2019/3Q （単位：百万円） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 37

  39. Slide 39: 連結貸借対照表（前四半期比）

    3. 補足資料 連結貸借対照表（前四半期比） （単位：百万円） 2019年3月期3Q 2019年3月期2Q 増減額 増減率 流動資産 15,341 15,717 ▲375 ▲2.4% （現預金） 9,976 9,584 +391 +4.1% 固定資産 2,612 2,649 ▲37 ▲1.4% 総資産合計 17,953 18,366 ▲412 ▲2.2% 流動負債 6,674 7,182 ▲508 ▲7.1% 固定負債 118 118 +0 +0.1% 負債合計 6,793 7,301 ▲508 ▲7.0% 純資産合計 11,160 11,065 +95 +0.9% Copyright © A

  40. Slide 40: セグメント内訳別連結売上高構成比 四半期推移

    3. 補足資料 セグメント内訳別連結売上高構成比 四半期推移 14,000 11,169 11,443 11,044 12,000 10,038 9,070 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 （単位：百万円） 0 前四半期比 2018/3Q 2018/4Q 2019/1Q 2019/2Q 2019/3Q 増減額 増減率 スマートフォン 4,317 4,960 5,464 4,743 4,695 ▲48 ▲1.0％ インターネット 3,407 4,706 4,774 5,012 4,051 ▲960 ▲19.2％ 海外 1,164 1,330 1,049 1,132

  41. Slide 41: セグメント内訳別連結営業利益構成比 四半期推移

    3. 補足資料 セグメント内訳別連結営業利益構成比 四半期推移 411 1,000 154 121 800 88 600 ▲165 400 200 0 -200 -400 （単位：百万円） -600 -800 前四半期比 2018/3Q 2018/4Q 2019/1Q 2019/2Q 2019/3Q 増減額 増減率 広告 275 517 814 624 568 ▲55 ▲8.8％ 海外 9 43 0 6 ▲49 ▲55 － アプリ ▲71 ▲83 ▲73 ▲0 ▲0 +0 － メディアその他 ▲44 ▲38 ▲39 23 ▲5 ▲28 － 消去又は全社 ▲334 ▲350 ▲289 ▲497

  42. Slide 42: 当社グループの従業員数 四半期推移

    3. 補足資料 当社グループの従業員数 四半期推移 1,225 1,184 1,400 1,137 1,095 1,070 1,048 1,200 919 908 902 1,000 800 600 400 200 0 （単位：名） 2017/3Q 2017/4Q 2018/1Q 2018/2Q 2018/3Q 2018/4Q 2019/1Q 2019/2Q 2019/3Q 日本アドウェイズ 499 496 536 527 516 509 521 512 509 中国アドウェイズ 104 92 86 91 77 73 72 80 80 中国開発センター※ 105 100 98 104 99 9

  43. Slide 43: 会社概要

    会社概要 会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Inc.） 設立年月日 2001年2月28日 事業概要 インターネット関連事業 代表者氏名 岡村 陽久 資本金 1,605百万円 [2018年12月末日現在] 売上高 41,501百万円 [2018年3月期連結] 従業員数 902名（グループ全体） [2018年12月末日現在] ※臨時雇用者含む Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 42

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