Hokuriku Electric Power Company · TSE:9505
Hokuriku Electric Power — FY2016 Earnings Presentation
17 slides from Hokuriku Electric Power's earnings presentation, Apr 26, 2017
Slide 1: 2016年度決算について
20167FEIRG 201744 5 26 Ask) We AEBS tt
Slide 2: 2016年度 販売電力量
2016年度 販 売 電 力 量 小売販売電力量は、前年度に比べ、5.9億kWh増（+2.1％）の281.0億kWh。 電灯・業務用 ：冬季の気温が前年より低かったことによる暖房需要の増加など 産業用その他 ：機械の増加など。 融通・他社販売は、前年度に比べ、1.4億kWh減（Δ6.8％）の18.6億kWh。 （参考）月間平均気温（北陸３市） （℃） 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 実 績 14.2 19.3 22.3 26.2 27.4 23.7 17.8 11.0 7.4 3.8 3.9 6.8 前 年 差 ＋0.7 Δ0.3 ＋0.6
Slide 3: 2016年度 発受電電力量
2016年度 発 受 電 電 力 量 水力は渇水により減少。 火力は、販売電力量の増加や水力発電量の減少により増加。 融通・他社受電は、太陽光などの購入量が増加。 (億kWh,%) 2016年度 2015年度 増減 対比 (A) (Ｂ) (A)-(B) (A)/(B) [出 水 率] [93.8] [107.1] [Δ 13.3] 水 力 58.0 65.6 Δ7.6 88.4 火 力 234.3 223.3 11.0 104.9 原 子 力 － － － － 新 エ ネ 0.0 0.1 Δ0.0 87.4 自 社 計 292.4 289.0 3.4 101.2 融 通 ・ 受 電
Slide 4: 2016年度 収支概要
2016年度 収 支 概 要 連結売上高は5,425億円となり、19億円の減収。 ・小売販売電力量の増加や、再生可能エネルギー発電促進賦課金が増加 したが、燃料費調整額の減少に加え、連結子会社の請負工事等の受注減 などにより減収。 連結経常利益は20億円となり、260億円の減益。 ・資材調達価格低減をはじめ経費全般にわたる徹底した効率化に努めた ものの、高経年設備等に係る修繕費の増加、金利低下に伴う退職給付 費用の増加、および水力発電量の減少などにより減益。 (億円,%) 2016年度 2015年度 増減 対比 (A) (B) (A)-(B) (A)/(B) 売 上 高 5,425 5
Slide 5: 連結売上高の変動要因
連結売上高の変動要因 (前年度対比：Δ19億円[5,445→5,425]) (億円) 再生可能エネルギー 燃料費調整額減 賦課金・交付金増 Δ220程度 ＋230程度 卸販売減 5,445 Δ45程度 子会社売上減他 小売販売増 5,425 Δ49程度 ＋65程度 2015年度 2016年度 2015年度 [実績] [実績] [実績] 4
Slide 6: 連結経常利益の変動要因
連結経常利益の変動要因 (前年度対比：Δ260億円[280→20]) (億円) 修繕費増 Δ51 程度 退職給付費用増 Δ75程度 水力発受電量減 280 Δ60 程度 燃調タイムラグ Δ130 程度 効率化深掘り分 20 2015 その他 +80 程度 2016 [実績] (卸販売減等) [実績] Δ24 程度 5
Slide 7: 個別決算収支概要
個別決算収支概要 (億円,%) 2016年度 2015年度 増減 対比 主な増減理由 (A) (B) (A)-(B) (A)/(B) 電 灯 ・ 電 力 料 4,339 4,323 15 100.4 小売販売の増加・燃料費調整額の減少 経 (再エ ネ特措法賦課金) (532) (358) (173) (148.3) 常 地帯間･他社販売電力料 310 358 Δ 47 86.7 卸販売収入の減少 そ の 他 収 入 386 287 98 134.3 再エネ特措法交付金等の増加 収 (再エ ネ特措法交付金) (255) (197) (58) (129.7) 益 (売 上 高) (4,976) (
Slide 8: 連結貸借対照表(要旨)
連結貸借対照表(要旨) (億円) 2016年度末 2015年度末 増減 主な増減理由（当社分） (A) (B) (A)-(B) 固 定 資 産 12,394 12,166 227 電 気 事 業 固定 資産 7,869 8,087 Δ218 設備竣工 419、減価償却 Δ613 そ の 他 4,524 4,078 446 建設仮勘定増加額 862、設備竣工 Δ414 流 動 資 産 2,786 2,927 Δ141 現金および預金 Δ227 総資産 計 15,180 15,093 86 有 利 子 負 債 9,521 9,200 321 社債 195、長期借入金 127 そ の 他 の 負 債
Slide 9: 連結キャッシュ・フロー計算書(要旨)
連結キャッシュ・フロー計算書(要旨) (億円) 2016年度 2015年度 増減 (A) (B) (A)-(B) Ⅰ.営業活動による キャッシュ･フロー① 635 697 Δ62 税金等調整前当期純利益 26 232 Δ205 減 価 償 却 費 648 672 Δ23 そ の 他 Δ39 Δ206 166 Ⅱ.投資活動による キャッシュ･フロー② Δ1,042 Δ850 Δ192 設 備 投 資 Δ1,051 Δ867 Δ184 長 期 投 資 そ の 他 9 17 Δ8 Ⅲ.財務活動による キャッシュ･フロー 213 339 Δ126 社 債 ・ 借 入 金 等 319 445 Δ126
Slide 10: 2017年度 収支見通し
２０１７年度 収支見通し 売上高は、連結で5,800億円程度、個別で5,350億円程度の見通し。 利益予想は、供給力など需給状況が見通せないことなどから、営業利益、 経常利益、親会社株主に帰属する当期純利益は、未定。 配当予想は、利益水準をお示しできないことから、未定。 (億kWh,億円) 2017年度見通し 2016年度実績 増減 (A) (B) (A)-(B) 小 売 販 売 電 力 量 280 程度 281.0 Δ1 程度 (100%程度) (102%) 売 上 高 5,800 程度 5,425 375 程度 ( 営 業 収 益 ) (107%程度) (100%) 105 営 業
Slide 11: 連結売上高の変動要因【見通し】
連結売上高の変動要因【見通し】 (前年度対比：+375億円[5,425→5,800]) (億円) その他 （卸販売収入増等） ｢*｣は燃料費控除 再生可能ｴﾈﾙｷﾞｰ 賦課金増 +35 程度 燃料費調整額増 ＋100程度 <内訳> 再ｴﾈ賦課金増 +190 ＋240程度 再ｴﾈ交付金増 + 60 5,800程度 5,425 程度 2016年度 2017年度 [実績] [見通し] 10
Slide 12: 個別決算の主な増減項目（収益）
個別決算の主な増減項目（収益） [電灯・電力料] (億kWh,億円) 2016年度 2015年度 増減 主な増減理由 (A) (B) (A)-(B) 販 売 電 力 量 281.0 275.2 5.9 電 灯 ・ 電 力 料 4,339 4,323 15 ・販売電力量の増加 ＋ 65程度 電 灯 料 1,569 1,560 8 ・再エネ特措法賦課金の増加 ＋173程度 ・燃料費調整額の減少 Δ222程度 電 力 料 2,769 2,762 7 [地帯間・他社販売電力料] (億kWh,億円) 2016年度 2015年度 増減 主な増減理由 (A) (B) (A)-(B) 融 通 ・ 他 社 送
Slide 13: 個別決算の主な増減項目（費用）
個別決算の主な増減項目（費用） [人件費] (億円) 2016年度 2015年度 増減 主な増減理由 (A) (B) (A)-(B) 人 件 費 509 442 66 退 職 給 与 金 68 Δ3 72 数理差異償却増 (人) 期 末 在 籍 人 員 4,825 4,869 Δ 44 [燃料費] (億円) 2016年度 2015年度 増減 主な増減理由 (A) (B) (A)-(B) 燃 料 費 1,026 1,023 2 ・燃料価格低下 Δ 90程度 石 油 282 286 Δ 3 ・水力発電量減 ＋ 60程度 ・小売販売電力量増他 ＋ 32程度 石 炭 743 737 5 (参考)主要諸
Slide 14: 個別決算の主な増減項目（費用）
個別決算の主な増減項目（費用） [修繕費] (億円) 2016年度 2015年度 増減 主な増減理由 (A) (B) (A)-(B) 修 繕 費 631 579 51 電 源 346 314 31 発電設備の定期点検費用の増加 流 通 274 254 19 配電設備の高経年対応工事の増加 そ の 他 10 10 0 [購入電力料] (億kWh,億円) 2016年度 2015年度 増減 主な増減理由 (A) (B) (A)-(B) 融 通 ・ 他 社 受 電量 36.7 34.8 1.9 購 入 電 力 料 696 638 58 再生可能エネルギーにかかる購入費の増加 13
Slide 15: （参考）主要諸元・変動影響額
（参考）主要諸元・変動影響額 <主要諸元> 2012 2013 2014 2015 2016 2017見通し 販 売 電 力 量 (億ｋWh) 280.8 280.8 278.8 275.2 281.0 280程度 為 替 レ ー ト (円/＄) 82.9 100.2 109.8 120.2 108.3 115程度 原 油 CIF[ 全 日 本 ] (＄/ｂ) 113.9 110.0 90.4 48.7 47.5 55程度 出 水 率 (％) 93.2 104.9 104.3 107.1 93.8 100程度 原子力設備利用率 (％) － － － － － 未定 <変動影響額> （億円/年) 2
Slide 16: （参考）決算関係データ
（参考）決算関係データ <損益計算書関係> （億円) 2012 2013 2014 2015 2016 2017見通し [ 連 結 ] 4,924 5,096 5,327 5,445 5,425 5,800 程度 売 上 高 [ 個 別 ] 4,795 4,956 5,130 4,941 4,976 5,350 程度 [ 連 結 ] 117 198 399 381 105 未定 営 業 利 益 [ 個 別 ] 80 157 352 287 25 未定 [ 連 結 ] 17 98 223 280 20 未定 経 常 利 益 [ 個 別 ] Δ21 73 181 189 Δ32 未定 [ 連 結
Slide 17: 注意事項・お問い合わせ先
・億円未満の数値は切捨て表示をしております。 ・本資料に記載されている業績予想は，現時点で入手可能な情報に基づき作成したものであ り，リスクや不確実性を伴う将来に関する予想であります。実際の業績は，今後の様々な 要因によって予想と異なる可能性があります。 ・本資料は，あくまで当社の経営内容に関する情報の提供のみを目的としたものであり， 当社が発行する有価証券の購入や売却を勧誘するものではありません。 ・内容につきましては，細心の注意を払ってはおりますが，その正確性，完全性を保証する ものではなく，記載された情報の誤りおよび本資料に記載された情報に基づいて被った いかなる損害についても，当社は一
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