Koshidaka Holdings Co., Ltd. · TSE:2157
Koshidaka — Q3 FY2023 Earnings Presentation
32 slides from Koshidaka's earnings presentation, July 2023
Slide 1: 2023年8月期 第3四半期決算補足説明資料
東証プライム（証券コード2157） 2023年8月期 第３四半期決算補足説明資料
Slide 2: アジェンダ
2023年8月期第３四半期 決算説明資料 アジェンダ 1 エグゼクティブ・サマリー 2 2023年8月期第３四半期 決算概況 3 2023年8月期 業績予想 4 株主還元策について 5 今後の戦略・施策について 2
Slide 3: 1. エグゼクティブ・サマリー
1. エグゼクティブ・サマリー
Slide 4: EIP再始動 / 2023年8月期第3四半期 概要
1. エグゼクティブ・サマリ－ 2023年8月期第３四半期 概要 ・売上高、営業利益ともに過去最高を達成（※カーブスを除く） ・駅前繫華街への継続出店および近畿エリアへの展開スタート ・海外出店再始動 EIP（Entertainment Infrastructure Plan ※1）再始動 「エンタメをインフラに」 ・日本の隅々まで「カラオケまねきねこ」をつくる 近畿地区への展開スタート 積極出店の継続 ⇒ 国内41店舗出店 ・娯楽を人々の生活上になくてはならないものにする ＰＥＲ（Private Entertainment Room ※2）の拡充に向けた開発継続 ・全世界の人々に究極の安寧を
Slide 5: 2. 2023年8月期第３四半期 決算概況
2. 2023年8月期第３四半期 決算概況
Slide 6: 2023年8月期第3四半期連結業績
2. 2023年8月期第３四半期 決算概況 【 2023年8月期第３四半期連結業績】 ◼ 第３四半期連結業績は売上高、営業利益ともに期初計画を上回る ◼ 業績好調の主因：①駅前繁華街店舗は大幅伸長、郊外ロードサイド店舗は回復 ②コロナ禍中でも継続的に出店してきた店舗の業績寄与 ③店舗の大型化による効率化 (単位：百万円) 2022年8月期 2023年8月期 前年同期比 3Q計画比 項目 3Q 3Q 増減 増減率 計画値 達成率 売上高 27,026 39,981 +12,955 +47.9% 39,313 101.7% 売上総利益 4,151 9,976 +5,825 +140.3% - -
Slide 7: セグメント別 連結業績（前年同期比）
2. 2023年8月期第３四半期 決算概況 【セグメント別 連結業績（前年同期比）】 ◼ カラオケ事業：コロナ収束による人流の戻りや積極的出店戦略などにより、売上高増収 ◼ 温浴事業：人流の戻りによるレストラン、宴会等の売上回復 ◼ 不動産管理事業：満床稼働により、賃料収入の増加 (単位：百万円) 2022年8月期 2023年8月期 前年同期比 3Q計画比 項目 3Q実績 3Q実績 増減 増減率 金額 達成率 売上高 27,026 39,981 +12,955 +47.9% 39,313 101.7% カラオケ 25,705 38,234 +12,529 +48.7% 37,543 101.8
Slide 8: 営業利益 増減要因（前年同期比）
2. 2023年8月期第３四半期 決算概況 【営業利益 増減要因（前年同期比）】 （※前期９月店舗休業からの上昇分含む） （単位：百万円) (百万円) ◼ 主な売上高の増加 ✓ 新店： +3,925 + ✓ 既存店： +9,224 ✓ 温浴・不動産： +443 ✓ 調整額： △17 ◼ 主な売上原価の増加 ✓ 人件費： +2,584(+36.0%) ✓ 商品原価： +1,007(+48.9%) ✓ 地代家賃： +948(+16.4%) ✓ 水道光熱費： +902(+55.6%) ✓ 各種手数料： +457(+123.0%) ✓ 配信料： +377(+37.2%) ◼ 主な販管費の増加 ✓ 各種
Slide 9: 第3四半期連結累計業績の推移
2. 2023年8月期第３四半期 決算概況 【 第３四半期連結累計業績の推移】 （※ご参考） ◼ 売上高、営業利益ともにコロナ禍前を上回るV字回復を実現 売上高 営業利益 (百万円) (百万円) 45,000 8,000 コロナ禍前→中 39,981 コロナ禍前→中 40,000 5,956 6,000 （※カーブスを除く） 35,000 （※カーブスを除く） 4,000 3,117 30,000 28,188 27,026 25,000 22,970 2,000 1,305 20,000 16,817 0 15,000 (2,000) (1,135) 10,000 (4,000) 5,000
Slide 10: セグメント別 連結業績（2019年8月期比）
2. 2023年8月期第３四半期 決算概況 【セグメント別 （※ご参考） 連結業績（2019年8月期比）】 ◼ カラオケ事業：コロナ禍においても出店を継続したことなどにより43.5%の増収となる ◼ 温浴事業：大分2店舗の閉店、回復の鈍化により減収 ◼ 不動産管理事業：各種不動産の取得、既存所有物件のリーシングが進む (単位：百万円) 2019年8月期 2023年8月期 2019年同期比 3Q計画比 項目 3Q実績 3Q実績 増減 増減率 金額 達成率 売上高 28,188 39,981 +11,793 +41.8% 39,313 101.7% カラオケ 26,646 38,234 +11,5
Slide 11: 営業利益 増減要因（2019年8月同期比）
2. 2023年8月期第３四半期 決算概況 【営業利益 （※ご参考） 増減要因（2019年8月同期比）】 （単位：百万円) (百万円) ◼ 主な売上高の増加 + ✓ 新店： +10,347 ✓ 既存店： +1,241 ✓ 温浴・不動産： +378 ✓ その他： △173 ◼ 主な売上原価の増加 ✓ 人件費： +3,106(+46.7%) ✓ 地代家賃： +2,305(52.1%) ✓ 水道光熱費： +837(+49.5%) ✓ 減価償却費： +377(+16.2%) ✓ 配信料： +361(35.1%) ✓ 商品原価： +357(13.2%) ✓ 各種手数料： +308(59.3%) ◼ 主な
Slide 12: カラオケ事業
2. 2023年8月期第３四半期 決算概況 カラオケ事業 12
Slide 13: カラオケ事業
2. 2023年8月期第３四半期 決算概況 【カラオケ事業】 ◼ 既存店の回復と継続出店効果による売上高増加と利益率の上昇 ◼ メニューならびにルーム料金の見直しの実施 ⇒ 客数の維持、客単価の上昇 ◼ 店舗の大型化とともに、オペレーションの効率化による利益率の向上 (単位：百万円) 19/8月期 3Q 20/8月期 3Q 21/8月期 3Q 22/8月期 3Q 23/8月期 3Q 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 売上高 26,646 - 21,491 - 15,590 - 25,705 - 38,234 - 売上原価 20,512 77.0% 19,38
Slide 14: 既存店売上高の推移
2. 2023年8月期第３四半期 決算概況 【既存店売上高の推移】 ◼ 2019年対比の既存店売上高は９か月累計で105.4%となり、コロナ禍前の水準を上回る推移が3Qも継続 ◼ 特に駅前繫華街エリアは若年層の戻りが早く、2019年対比で平均114.4%と旺盛な需要が継続 ◼ 出遅れていた郊外ロードサイドは９か月累計で95.0%も、5月単月では110.6%とコロナ前を上回る水準に (19年対比推移) 120％ 行動制限強化 100％ 80％ 第7波 第8波 第6波 第2波 第3波 第1波 第4波 第5波 売上高 駅前繫華街 郊外ロードサイド 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8
Slide 15: 既存店売上高・客数・客単価の推移
2. 2023年8月期第３四半期 決算概況 【既存店売上高・客数・客単価の推移】 ◼ メニューの見直し並びにルーム料金改定は１0月以降順次実施、12月・1月には再見直し ◼ 当連結会計期間においては、客単価上昇の客数への影響は軽微 ◼ リベンジ消費が広範囲に浸透しされ、5類適用後の5月には見直し後の価格で客数が2019年を上回る (％) 118.7 (19年対比推移) 120 114.7 115.6 114.0 115 111.9 110.2 108.5 110 108.3 110.7 106.9 104.8 104.0 104.4 105 107.3 98.8 102.7 101.6 103
Slide 16: 店舗・ルーム数状況
2. 2023年8月期第３四半期 決算概況 【店舗・ルーム数状況】 ◼ 当連結会計期間では41店舗出店、ほぼ計画通りで進捗 ◼ 店舗の大型化と駅前繫華街への出店を継続 ⇒ 店舗運営の効率化をはかる 22/8月期 23/8月期３Q 店舗数 増減 ルーム数推移 店舗数 ルーム数 店舗数 ルーム数 店舗増加数 ルーム増加数 駅前/繁華街 298 7,797 329 9,079 +31 +1,282 まねきねこ 郊外/ロードサイド 273 6,320 273 6,464 0 +144 計 571 14,117 602 15,543 +31 +1,426 ワンカラ 6 210 6 212 0 +2 合計
Slide 17: ロケーション・エリア別店舗数比較
2. 2023年8月期第３四半期 決算概況 【ロケーション・エリア別店舗数比較】 ◼ 駅前繁華街への出店を継続 ◼ 首都圏エリア以外では、九州・沖縄地区８店舗、近畿地区６店舗、その他９店舗出店 （※カラオケまねきねこ店舗数） 40 立地別ルーム数比率 西日本エリア 9,079 6,464 首都圏エリア 14店舗出店 18店舗出店 5 1 2 23/8月期3Q 58.4% 41.6% 3 12 6 13 6 17 4,774 6,649 5 0 0 4 21 16 12 5 1 5 12 16 17 3 38 19/8月期 41.8% 58.2% 16 7 1 6 15 3 1 116 8 6
Slide 18: 店舗当たりルーム数推移
2. 2023年8月期第３四半期 決算概況 【店舗当たりルーム数推移】 40 ◼ コロナ禍前から店舗の大型化が進んできている 35 33.8 30 28.5 24.6 25 20 15 10 5 0 コロナ前既存店１ コロナ以降開設店舗 今期開設店舗 (~2020年2月29日) （2020年3月1日～2022年8月31日） （2022年9月1日~） 463店舗 104店舗 41店舗 18
Slide 19: 海外業績
2. 2023年8月期第３四半期 決算概況 【海外業績】 ◼ コロナ後は順調に回復 ◼ マレーシア４店舗、タイ２店舗の出店 ◼ インドネシア事業責任者の採用 ⇒ ローカル人材の活用 (単位：百万円） 22/8月期 23/8月期 【マレーシアの様子】 3Q 通期 3Q 売上高 営業利益 店舗数 売上高 営業利益 店舗数 売上高 営業利益 店舗数 海外全体 201 △58 11 315 △67 11 473 9 17 韓国 81 △8 4 108 △9 4 73 △7 4 マレーシア 114 △13 6 192 △13 6 286 23 10 タイ 0 △21 0 0 △27 0 86 △1 2
Slide 20: Koshidaka
Koshidaka HOLDINGS mAs oe * AEDES
Slide 21: 温浴事業
2. 2023年8月期第３四半期 決算概況 【温浴事業】 ◼ 2020年8月期以来の営業黒字で着地 ⇒ コロナ収束による集客回復 ◼ 一方で、水道光熱費上昇等による利益率低下 (単位：百万円) 19/8月期 3Q 20/8月期 3Q 21/8月期 3Q 22/8月期 3Q 23/8月期 3Q 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 売上高 1,240 - 960 - 731 - 663 - 789 - 売上原価 1,118 90.2% 965 100.5% 825 112.9% 697 105.1% 745 94.5% 売上総利益 121 9.8% △5 - △9
Slide 22: 不動産管理事業
2. 2023年8月期第３四半期 決算概況 【不動産管理事業】 ◼ リーシングの進捗による賃料収入の増加 ⇒ アクエル前橋、フレール桜木町 ◼ 店舗用不動産の取得 (単位：百万円) 19/8月期 3Q 20/8月期 3Q 21/8月期 3Q 22/8月期 3Q 23/8月期 3Q 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 売上高 301 - 518 - 495 - 814 - 1,131 - 売上原価 214 71.1% 532 102.7% 661 133.5% 696 85.5% 906 80.1% 売上総利益 86 28.6% △13 - △165 - 117
Slide 23: 貸借対照表（BS）
2. 2023年8月期第３四半期 決算概況 【貸借対照表（BS)】 ◼ 新規出店による有形固定資産・投資その他の資産の増加を、収益改善による剰余金の増加で賄う ⇒ 三井住友ファイナンス＆リースからの転リースによる影響は軽微 (単位：百万円) 22/8月期 23/8月期 増減 通期 3Q 流動資産 9,911 11,999 +2,087 固定資産 37,362 43,799 +6,437 有形固定資産 27,102 32,191 +5,088 無形固定資産 439 537 +98 投資その他の資産 9,821 11,072 +1,251 資産合計 47,273 55,798 +8,525 流動負
Slide 24: 3. 2023年8月期 業績予想
3. 2023年8月期 業績予想
Slide 25: 2023年8月期 業績予想
3. 2023年8月期 業績予想 【 2023年8月期 業績予想】 ◼ コシダカプロダクツが保有する物件の譲渡益43.3億円を第３四半期特別利益に計上 ◼ 上記に加え、第２四半期累計期間の経営成績を加味して通期業績予想を上方修正（2Q決算発表時） ◼ 修正予想にリベンジ消費を織り込んでいたため、3Q決算では通期業績予想を維持 通期業績予想 セグメント別通期業績予想 (単位：百万円) (単位：百万円) 2022年8月期 2023年8月期 前期実績比 前期実績比 項目 2022年8月期 2023年8月期 実績 通期修正予想 差異 項目 実績 通期修正予想 売上高 37,995 53,830 +15
Slide 26: 4. 株主還元策について
4. HEMICRICDVWT
Slide 27: 株主還元策について
4. 株主還元策について 方針 当社は、株主の皆様への利益還元を経営の重要課題と認識しており、EIP(※1)再始動や次の成長の柱を創出 していくことで事業の更なる成長と資本効率の改善等に取組み、中長期的な株式価値向上とともに、継続的 な配当を実施していきたいと考えております。 ◼ 当社カラオケ事業３３周年を記念し、当期末配当を2円増額し7円に。通期12円配当を予定 1株当たり配当金／配当性向 （単位：円） 2018年8月期 2019年8月期 2020年8月期 2021年8月期 2022年8月期 2023年8月期（予想） 中間 20.0 6.0 8.0 2.0 4.0 5.0 期末 5.0 6.
Slide 28: 5. 今後の戦略・施策について
5. 今後の戦略・施策について
Slide 29: EIP再始動
5. 今後の戦略・施策について 中長期計画/戦略施策の進捗状況 EIP（Entertainment Infrastructure Plan※1）再始動 Ⓐ 出店強化：近畿エリアへの出店拡大 重点施策 1 Ⓑ PER(※2)拡充：メタカラの開発 Ⓒ 組織基盤強化：従業員給与の引き上げ、教育・採用の強化 次の成長の柱 創出 重点施策 2 ウェルテインメント事業（※３） 海外展開 加速 重点施策 3 第３四半期で6店舗出店。 ※1 EIPとはEntertainment Infrastructure Plan＝中期経営ビジョン「エンタメをインフラに」を指します ※2 PERとはPrivate Ente
Slide 30: EIP再始動：戦略実行の方針
5. 今後の戦略・施策について 1 EIP再始動：戦略実行の方針 EIP(※1)実現に向けて、事業拡大（Ⓐ出店強化、ⒷPER拡充）と事業拡大を推進するために 必要なⒸ組織基盤強化に注力し、売上高の最終目標：1,000億円を目指す 戦略実行の方針 駅前繫華街への継続出店と店舗の大型化、 A 出店強化 拡大余地の大きい近畿エリアへの出店開始 (ルーム数増加) ２月末 先進デジタル技術を活用した新規サービス PER拡充 B (ルーム当たり の導入を通じた顧客のエンタメ体験多様化 売上増加) によるルーム稼働率・顧客単価の増大 ⇒メタカラの開発 上記戦略を実行する上で必要な外部人財の 組織基盤強化 積
Slide 31: EIP再始動：組織基盤強化 / SDGs活動の推進
5. 今後の戦略・施策について 1 C 【進捗】EIP再始動：自社の戦略的取り組み - 組織基盤強化 EIP実現に向け、事業拡大の基盤となる組織力の強化を推進 1 まねき塾の高度化 2 高度人財の積極的採用 ◼ 階層別研修の導入 ◼ 次世代を担う人財の採用推進 ◼ オペレーションマニュアルの動画化 ◼ 研修プログラムの充実 3 人事制度の向上 4 SDGs活動の推進 ◼ WIPの推進 サステナビリティ推進委員会を設置し、 → Workstyle Innovation Plan 社会貢献活動や環境問題対策を強化 ・給与水準、評価制度の再構築 ◼ ひとり親家庭支援 新人事制度：2024/8期より導
Slide 32: 免責事項
東証プライム（証券コード2157） 本資料は、2023年8月期第３四半期の決算数値をもとに、企業情報の提供を目的 としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的とした ものではございません。 また、本資料は2023年5月31日現在のデータに基づいて作成されております。 本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点における当社の判断であり、 その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、また今後、予告 無しに変更される可能性がございます。 本決算に記載されている当社および当社グループ以外の企業や業界等にかかわる 情報は、公開情報などから引用したものであり、情報の