F&m Co., Ltd. · TSE:4771
F&m — Q1 FY2025/3 Earnings Presentation
42 slides from F&m's earnings presentation, August 2024
Slide 1: 決算説明資料 2025年3月期 第1四半期
決算説明資料 2025年3月期 第1四半期 株式会社エフアンドエム （東証スタンダード：証券コード 4771） F&M CO.,LTD.
Slide 2: 企業哲学
企業哲学 2 価値あるものを、もっと身近に。 サービスの水道哲学 を実践し、あらゆる事業者のバックオフィスを 支援することで、社会に貢献してまいります。
Slide 3: -3A HAS
20254 -3A HAS 1 TU] +44 fir Se
Slide 4: ハイライト
ハイライト 4 連結業績 ●各セグメントにおいて、売上・会員数が堅調に推移しました。 ●2024年3月期に採用した社員が戦力化し始めたことにより、業績に貢献しました。 アカウンティングサービス事業 ●会員数が堅調に推移しました。 ●AIの活用が記帳処理の原価抑制に繋がりました。 コンサルティング事業 ●エフアンドエムクラブの新規契約数が堅調に推移し、契約更新率が2.3ポイント改善しました。 ●ものづくり補助金（17・18次）、中堅・中小成長投資補助金（1次）の採択結果が発表されました。 ビジネスソリューション事業 ●会員数が堅調に推移しました。 ●2024/5/1 に「オフィスステーション」シ
Slide 5: 2025年3月期第1四半期 連結業績｜サマリー
2025年3月期第1四半期 連結業績｜サマリー 5 ※金額の単位は百万円 24/3期 1Q 25/3期 1Q 前期比増減額 前期比 売上高 3,435 3,637 +202 +5.9% 売上原価 1,144 1,231 +86 +7.6% 売上総利益 2,290 2,405 +115 +5.0% 売上高総利益率 66.7% 66.1% － － 販売費及び一般管理費 1,712 1,997 +284 +16.6% 営業利益 578 408 ▲169 ▲29.3% 営業利益率 16.8% 11.2% － － 経常利益 583 415 ▲167 ▲28.7% 経常利益率 17.0% 11.4% －
Slide 6: 連結業績｜推移
2025年3月期第1四半期 連結業績｜推移 6 ●各事業セグメントの会員数が堅調に推移したことにより、売上は前年同期比で5.9％増加しました。 ●補助金採択報酬が前年同期に計上された報酬額（793百万円）よりも308百万円少なかったことが売上・営業 利益に影響しました。 ※単位：百万円 成長率 20.00％ 売上成長率 ＋5.9％ 営業利益成長率 14,861 12,699 ▲29.4％ 10,818 9,417 営業利益率 売上高 2,753 5,544 6,755 11.2％ 3,435 3,637 営業利益 2,602 1,898 2,128 1,642 484 899 578 938
Slide 7: 連結業績｜セグメント別
2025年3月期第1四半期 連結業績｜セグメント別 7 ※金額の単位は百万円 売上高 営業利益 24/3期 25/3期 前期比 24/3期 25/3期 前期比 前期比 前期比 1Q 1Q 増減額 1Q 1Q 増減額 アカウンティング サービス事業 863 965 +101 +11.7% 176 247 +70 +39.7% コンサルティング事業 1,723 1,675 ▲48 ▲2.8% 653 518 ▲134 ▲20.6% ビジネス ソリューション事業 758 883 +125 +16.5% ▲16 ▲90 ▲74 － 不動産賃貸事業 26 26 +0 +3.3% 6 7 +0 +7.6%
Slide 8: 連結業績｜構成
2025年3月期第1四半期 連結業績｜構成 8 売上構成比 ※単位：百万円 売上高 営業利益 アカウンティング サービス事業 965 247 26.5% コンサルティング事業 1,675 518 24.3% ビジネス 売上高 ソリューション事業 883 ▲90 3,637百万円 不動産賃貸事業 26 7 営業利益 システム開発事業 72 9 408百万円 その他事業 14 1 全社費用 － ▲246 連結消去 － ▲38 46.1% 合計 3,637 408
Slide 9: 連結営業利益増減要因（前年同期比）
2025年3月期第1四半期 連結業績｜連結営業利益増減要因（前年同期比） 9 ●売上高が増加した一方、業務委託料、減価償却費、人件費などの増加により、利益を押し下げることとなりました。
Slide 10: 連結貸借対照表
2025年3月期第1四半期 連結業績｜連結貸借対照表 10 ※金額の単位は百万円 24/3期 1Q 25/3期 1Q 増減額 流動資産 6,496 5,646 ▲849 固定資産 8,706 8,830 +124 資産合計 15,202 14,477 ▲725 流動負債 3,439 2,738 ▲700 固定負債 145 147 +2 負債合計 3,584 2,886 ▲698 株主資本 11,582 11,550 ▲32 その他包括利益累計 35 41 +6 純資産合計 11,618 11,591 ▲26 負債純資産合計 15,202 14,477 ▲725 自己資本比率 79.2% 80.
Slide 11: 一株利益（EPS）推移
—FZE (EPS) H8% EO A 10.76 21/338 10 11.44 22/384 1Q 21.16 23/384 1Q 25.57 24/32f 10 25/338 10 11
Slide 12: -3A HAS
20254 -3A HAS 1 JU EA = BUT XY b BUSH
Slide 13: アカウンティングサービス事業
アカウンティングサービス事業
Slide 14: アカウンティングサービス事業｜売上
アカウンティングサービス事業｜売上 14 ●会員数が計画・前年同期実績を上回って着地し、売上に貢献いたしました。 ●記帳処理のAIによるカバー率が90.2％となり前年同期比で0.6ポイント向上したことが原価抑制に繋がりました。 ※単位：百万円 成長率 20.00％ 売上成長率 ＋11.8％ 営業利益成長率 4,392 3,956 ＋40.3％ 3,017 営業利益率 2,723 売上高 790 1,793 25.6％ 1,614 1,275 1,286 863 848 965 営業利益 808 227 446 176 432 247 23/3期 24/3期 25/3期 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 15: 会計サービス｜会員数 推移
会計サービス｜会員数 推移 15 ●四大生保での新入社員勉強会は96.3％の支社で実施し、新規営業機会の創出に繋がっています。 ●今期は中堅生保での新入社員勉強会開催に向けたアプローチをしております。
Slide 16: F&M Club
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Slide 17: コンサルティング事業｜売上
コンサルティング事業｜売上 17 ●エフアンドエムクラブの会員数が堅調に推移したことで会費売上に貢献しています。 ●ものづくり補助金（17・18次）、中堅・中小成長投資補助金（1次）の採択報酬等（合計：485百万円） が計上されましたが、前年同期に計上された補助金採択報酬（793百万円）よりも308百万円少なかったことが 売上・営業利益に影響しました。 成長率 ※単位：百万円 20.00％ 売上成長率 ▲2.8％ 営業利益成長率 5,934 5,419 ▲20.7％ 4,445 売上高 4,256 営業利益率 1,411 3,207 2,746 31.0％ 1,928 1,609 1,723
Slide 18: エフアンドエムクラブ｜会員数 推移
エフアンドエムクラブ｜会員数 推移 18 ●営業職を増員したことで、連携金融機関の稼働が促進され、契約数が増加しました。 ●契約更新率が前年同期比で2.3ポイント改善しました。 11,192 11,912 9,829 10,445 9,047 9,491 7,880 8,258 8,606 23/3期 1Q 23/3期 2Q 23/3期 3Q 23/3期 4Q 24/3期 1Q 24/3期 2Q 24/3期 3Q 24/3期 4Q 25/3期 1Q +1,611 +2,421
Slide 19: 提携金融機関
提携金融機関 19 25/3期 1Q 提携金融機関 内訳 信組 6 地銀 217 45 206 206 208 第二地銀 信金 30 192 135 信託銀行 1 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 1Q
Slide 20: EVYAAYVa-vavs
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Slide 21: ビジネスソリューション事業｜売上
ビジネスソリューション事業｜売上 21 ●オフィスステーションシリーズの会員数が堅調に推移したことで会費売上に貢献しています。 ●エクスパンション・クロスセルへの取り組み体制を強化し、ストック売上の成長率向上を図っています。 ※単位：百万円 成長率 20.00％ 売上成長率 ＋16.5％ 4,131 営業利益成長率 3,069 2,939 －％ 2,171 売上高 営業利益率 1,563 468 1,015 758 883 ▲10.3％ 428 548 224 323 営業利益 ▲170 ▲16 ▲71 ▲90 ▲92 23/3期 24/3期 25/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3
Slide 22: オフィスステーションシリーズ｜会員数 推移
オフィスステーションシリーズ｜会員数 推移 22 ●前期参加した展示会で獲得したリードが新規契約に繋がっています。 ●新規ユーザーへのオンボーディング活動、既存ユーザーのサポート体制を強化することで解約抑制に向けて 取り組んでいます。 39,744 41,251 38,300 33,432 30,162 28,480 25,315 22,281 23,372 36,731 38,200 35,381 30,623 26,013 27,504 企業 22,919 21,042 20,031 士業 2,250 2,330 2,396 2,467 2,658 2,809 2,919 3,013 3,
Slide 23: 業績｜主要指標
2025年3月期第1四半期 業績｜主要指標 23 MRR ARR 290 M 3,478 M churn rate CAGR 労務 0.9％ 給与明細 0.8％ 年調 Pro 0.6％ 0.4％ 40.0 ％
Slide 24: 経営革新等支援機関推進協議会｜会員数 推移
経営革新等支援機関推進協議会｜会員数 推移 24 1,678 1,700 1,711 1,715 1,708 1,712 23/3期 4Q 24/3期 1Q 24/3期 2Q 24/3期 3Q 24/3期 4Q 25/3期 1Q
Slide 25: セグメント別｜事業概要
3 セグメント別｜事業概要
Slide 26: アカウンティングサービス事業
アカウンティングサービス事業
Slide 27: 事業概要
事業概要 27 ●AIの活用による原価抑制とアプリの普及による効率化とユーザー 利便性向上を追求しています。 記帳代行サービスの流れ 記帳処理AIカバー率 1 必要経費の帳票等をお預かり 90.2％ ※2024年6月末実績 2 スキャニング 3 記帳処理（AIの活用） 会計サービス会員への 4 収支計算書 アプリ普及率 5 専用アプリで内容確認 CalQアプリ 94.1％ ※2024年6月末実績 登録料 11,000円 （税込） 【年収】1,000万円未満｜【白色記帳】33,000円/年（2,750円/月）｜【青色記帳】46,200円/年（3,850円/月） 【年収】3,000万円未満｜【白色
Slide 28: マーケット
マーケット 28 所得税の確定申告者数｜23,243,000人 生保営業職員｜185,200人 事業所得者 当社会員 3,772,000 98,099 87,101 47.0％ 19,471,000 単位：人 単位：人 ※国税庁『令和5年分の所得税等、消費税及び贈与税の確定申告状況等について』より ※株式会社保険研究所 『令和4年版インシュアランス生命保険統計号』 より
Slide 29: コンサルティング事業
コンサルティング事業
Slide 30: 事業概要｜エフアンドエムクラブ
事業概要｜エフアンドエムクラブ 30 ●中堅中小企業の課題に対応する34のサービスがラインアップ。 ●解決に向けてやるべきタスクを会員専用サイトで共有し、個社担当者がサービス利用をフォロー。 財務・労務・リスク管理 人材育成 情報提供 資金繰りの 適切な労務 採用を 社員教育を 優遇税制など ペーパーレスや 改善をしたい 管理をしたい すすめたい 充実させたい 最新情報を知りたい ISOなどの対応 ❶ 財務格付診断・財務状況分析 ❶ 求人票添削 ❶ F&M Club交流会 ❷ 社内規則や労務管理体制構築の支援 ❷ F&Mアカデミー ❷ テーマ別オンラインセミナー ❸ 取引先の与信判断に必要な企
Slide 31: 事業概要｜補助金受給にむけた申請支援
事業概要｜補助金受給にむけた申請支援 31 ●「ものづくり補助金」「事業再構築補助金」「中堅・中小成長 投資補助金」を中心に申請を支援しています。 ❶ 豊富なノウハウ 当社はこれまでに数千社の補助金申請をご支援してまいりました。 その蓄積された膨大なデータをもとに業種・地域ごとの採択ポイントを導き 出しています。 累計採択実績 ❷ 綿密なヒアリング 4,642件 ※2014/３期～2025/3期1Qの累計採択数 当社は申請支援の際に、必ず企業様と面談し綿密な事前ヒアリングを行いま す。採択ポイントをもとに、無駄のないヒアリングを行うことで、企業様が 申請書に想いを反映できるようにサポートします
Slide 32: EVYARYVa-yvavs
my EVYARYVa-yvavs
Slide 33: 事業概要
事業概要 33 ●2024年6月1日に「オフィスステーション ウェルビーイング」をリリースしました。 ●今後、人事領域のプロダクトも順次リリースし、バックオフィスのDXに貢献してまいります。 従業員情報の回収をペーパーレス化 年末調整をペーパーレス化 給与・賞与明細をWeb配信 そのまま社会保険等の電子申請へ 最短約3分で書類提出が完了 毎月の明細印刷・封入作業が不要に 2024年 6月1日 リリース 有給休暇5日取得義務に対応 多様な働き方に合わせた勤怠管理 エンゲージメントを高め組織改善 有休管理に特化したシステム 従業員はスマホやPCで打刻が可能 やりがいを見える化 社会保険労務士・税理
Slide 34: 労務管理クラウド 4年連続シェアNo.1
導入企業 34 労務管理クラウド 4年連続シェアNo.1 ※デロイト トーマツ ミック経済研究所株式会社 「HRTechクラウド市場の実態と展望」（2020～2023年度版）より 利用ユーザー数 41,251 ※2024年6月末日時点
Slide 35: サステナビリティ
4 サステナビリティ
Slide 36: サステナビリティ方針
サステナビリティ方針 36 すべての人が社会的、経済的に取り残されない世界を 当社は、「サービスの水道哲学」のミッションのもと、 水のごとく当たり前に、価値あるサービスを低コストで 提供することで、社会の活性化に貢献したいと考えています。 現在、日本の事業者の99％以上を個人事業主と中堅中小企業が占めています。 ところがこれらの事業者は大企業と比べ、バックオフィスにおける業務を始め、 多くの面で不利な状況にあります。 当社は、中堅中小企業や個人事業主のバックオフィス業務を支援することで、 すべての企業の持続的成長を支援し、 すべての人が社会的、経済的に取り残されない世界 の実現に寄与していきた
Slide 37: エフアンドエムが取り組む「ESG」
エフアンドエムが取り組む「ESG」 37 Environment -環境- Social -社会- Governance -ガバナンス- 01｜すべての企業の持続的成長を 01｜DX推進による環境に 実現しそこに働く従業員の 01｜実効的なコーポレート やさしい事業経営の実現 働きがいや所得拡大に貢献 ガバナンス 02｜気候変動などの地球環境 02｜地域社会とのかかわり 02｜コンプライアンス推進と 問題への配慮 リスクマネジメント 03｜エコキャップ活動・寄付型 自動販売機の設置
Slide 38: 教育方針
教育方針 38 他社で3年かけて学ぶことを1年でマスターする 新入社員であっても、早い段階で多くの顧客を担当するなど大きな裁量を与え、 圧倒的な場数を踏みます。 これにより、仕事に当事者意識が生まれ、強い責任感を持って 仕事に取り組めるようになります。 それぞれが圧倒的に成長し、自分の価値を高めることで、 関わるすべての人と企業を豊かにする ことが可能になります。 当社事業において、唯一最大の財産は「人」であり、この人的資本が様々な 資本の価値創造の源泉です。多様な人材が活躍できる能力開発や環境整備等、 この重要資本である「人」に対する中長期的な投資を通じて、 当社のミッションを実現してまいり
Slide 39: エフアンドエムの研修制度
エフアンドエムの研修制度 39 勤続年数や職務に応じた研修制度を設けています。 各事業本部では、OJTを基礎に、各部門の専門教育をOFF-JTとして行っています。 フェロー研修 リーダー研修 マネジメント研修 スタッフ研修 F&M WAY 幹部研修 新卒 キャリア 全部門 全部門 スタッフ部門 仕事を楽しむ 1年目 ポジティブ思考 いい先輩ってなんだ？ 会社への理解を深める 2年目 仕事に夢中になる 横のつながりを作る 他部署業務の理解 異文化の融合を促進する SL理論 3年目 キャリアプランニング リーダーシップとマネジメント 4年目 情熱マネジメント研修 情熱マネジメント研修 5年目 トリ
Slide 40: 仕事と生活の調和がとれた働きやすい職場づくり
仕事と生活の調和がとれた働きやすい職場づくり 40 仕事だけでなく社員自身の生活も充実させてほしいことから、当社グループでは、様々な休暇制度を設け、社員 の取得促進を図っています。また、エンゲージメント向上のためにメンター制度をはじめとしたコミュニケー ション施策を導入しています。 セルフ大型連休制度 年間２回、有給休暇を５日連続で取得することができる制度 前後の土曜・日曜日と連続するため、最低でも９日間連続の大型連休 ルールとして、一定の強制力を持って全社員の有給休暇取得を進めています リフレッシュ休暇 ５年に一度、最大10日間の連続した休暇を取得できる制度 心身ともにリフレッシュし、休暇明
Slide 41: 多様な人材が活躍できるカルチャーの醸成
多様な人材が活躍できるカルチャーの醸成 41 属性に関わらず多様な人材が活躍できる働き方を推進。また、多様性を尊重しながら仕事を進める文化を醸成し ていきます。 優績者旅行 半期ごとの評価対象期間に活躍した社員を海外旅行に招待する制度 これまでの渡航先はハワイ、グアム、カナダ、オーストラリア、バリ、香港など 営業職だけでなく一般職や企画部門からも選出 ワーママ＆パパ育休・復職支援プログラム 安心して育児休業を取得・復職できる環境を整えるとともに 育児と仕事を両立し活躍し続けられるようサポートします MEET THE CEO 「人生の先輩として話したい」という社長の想いで開催するイベント 話を聞
Slide 42: IRに関するお問合せ先
本資料は、当社の企業説明に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資 を勧誘することを目的としたものではありません。 また、本資料は2024年6月末日現在のデータに基づいて作成されております。本資料に記載された意見や 予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証又は約束するものではな く、また今後、予告なしに変更されることがあります。 IRに関するお問合せ先 管理本部 経営企画部 松尾・佐々木・岸本・神村 E-Mail : info@fmltd.co.jp URL : https://www.fmltd.co.jp/