Inversiones La Construccion Sa · BCS:ILC
Inversiones La Construccion Sa — Debt Investor Presentation (July 2011)
32 slides from Inversiones La Construccion Sa's debt investor presentation, July 2011
Slide 1: Portafolio de Inversiones - Emisión de Bonos Series A, B y C
Portafolio de Inversiones Emisión de Bonos Series A, B y C UF 2.500.000 Julio 2011 Asesores Financieros y Agentes Colocadores
Slide 2: Contenido
Contenido Inversiones La Construcción Antecedentes Financieros Características de la Emisión y Consideraciones Finales 2
Slide 3: Prestigio y trayectoria de la Cámara Chilena de la Construcción
Prestigio y trayectoria de la Cámara Chilena de la Construcción • Inversiones La Construcción es controlada por la Cámara Chilena de la Construcción A.G. (CChC) • La CChC es una asociación gremial de Mundo Empresarial de Mundo Social de la empresarios con más de 60 años de historia la CChC CChC cuya
Slide 4: Inversiones La Construcción: años de exitosa trayectoria
Inversiones La Construcción: 30 años de exitosa trayectoria 1980 • Se constituye “Sociedad de Inversiones y Servicios La Construcción S.A.” • Se crea AFP Habitat (1981), Isapre Consalud (1984) y Seguros de Vida La Construcción (1985) 1989 • La CChC inaugura su nuevo edificio de 36.000 m2 1990 • Asoc
Slide 5: Destacada Historia de Crecimiento
Destacada Historia de Crecimiento • Como resultado de una destacada gestión, los activos y resultados financieros de la Compañía han aumentado progresivamente en el tiempo Patrimonio Inversiones La Construcción (1990 – 2011) Ch$ miles de millones de marzo 2011 420 399 301 CAC (90-11) = 14% 259 254 2
Slide 6: Gobierno Corporativo
Gobierno Corporativo • Gobierno corporativo moderno, con estructura clara y consistente con el de una sociedad anónima abierta en la matriz y todas sus filiales • Las filiales de Inversiones La Construcción reparten cerca de un 100% de su utilidad distribuible • La política de dividendos de Inversio
Slide 7: Inversiones La Construcción
Inversiones La Construcción • Grupo de empresas enfocado en sectores de crecimiento sostenido y flujos estables en el tiempo Administración de Fondos de Pensiones (AFP) Sector Instituciones de Salud Previsional (Isapre) 99,9% Previsional Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS) 67,5% 99,9%
Slide 8: Participa en Industrias Atractivas: Sector Previsional
Participa en Industrias Atractivas y de Crecimiento Sostenido Sector Previsional Cotizantes AFPs e Isapres • El crecimiento de este sector depende principalmente del empleo y de las remuneraciones de las personas – Fuerza laboral crecimiento a tasa anual de 3% (últimos 10 años) – Renta imponible m
Slide 9: Participa en Industrias Atractivas: Sector Salud
Participa en Industrias Atractivas y de Crecimiento Sostenido Sector Salud Gasto en Salud vs. PIB per cápita • Sector de atractivo crecimiento en los últimos años – Gasto per cápita en salud aumentó un 11% anual (2005 - 2009) – Gasto en salud per cápita US$ 1.172 PPP aprox. – Gasto en salud aprox.
Slide 10: Participa en Industrias Atractivas: Sector Seguros
Participa en Industrias Atractivas y de Crecimiento Sostenido Sector Seguros Evolución de las Primas Directas • La industria de Seguros se ha desarrollado a atractivas CAC (00-10) = 10,7% tasa de crecimiento 1.500 – Ingresos por prima directa crecimiento a tasa anual de 10,7% (Ch$ miles de mm) (úl
Slide 11: Sector Previsional
Principales Negocios de la Compañía Sector Previsional Capítulo 1 – Inversiones La Construcción 11
Slide 12: AFP Habitat
AFP Habitat • Nace el año 1981 bajo el nuevo sistema previsional Activos Administrados por AFP Habitat • ILC tiene el 67,5% de la propiedad • Principales productos: cuenta de capitalización individual, ahorro previsional, cuenta de ahorro voluntario y retiro programado Aspectos destacados • Sostenid
Slide 13: AFP Habitat: éxito basado en tres pilares
AFP Habitat Éxito basado en tres pilares claves 1. Capacidad Comercial y Posición Competitiva # 2 en términos de cotizantes (26% mkt. share) y de activos administrados (25%) 2da Tarifa mas baja del sistema Participación de mercado creciente 2. Eficiencia en su operación AFP más eficiente en gas
Slide 14: Isapre Consalud
Isapre Consalud • Nace el año 1984 bajo el nuevo sistema de Instituciones de Salud Previsional (Isapre) Cotizantes Isapre Consalud • ILC tiene el 99,9% de la propiedad • Principales productos: Planes de Libre Elección, Cerrados y con Prestadores Preferentes PENDIENTE Aspectos destacados • # 1 en tér
Slide 15: Compañía de Seguros de Vida Cámara
Compañía de Seguros de Vida Cámara • Nace el año 2009 producto de la adquisición del 99,9% de RBS (Chile) Seguros de Vida S.A. • ILC tiene el 99,9% de la propiedad Participación de Mercado Compañías de Seguros de Vida % de las Primas • Foco en Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS), el que es con
Slide 16: Sector Salud
Principales Negocios de la Compañía Sector Salud Capítulo 1 – Inversiones La Construcción 16
Slide 17: Red Salud
Red Salud • Uno de los principales prestadores privados de salud hospitalaria y ambulatoria del país, prestando 8,6 millones de atenciones el 2010 • ILC tiene el 80,8% de la propiedad • Cobertura nacional, con presencia en todas las regiones del país a través de una red de 17 clínicas y 35 centros m
Slide 18: Red Salud: red de clínicas y centros médicos
Red Salud Red de Clínicas Red de Centros Médicos • Red de 17 clínicas: Tabancura, Bicentenario, Avansalud • Cobertura Nacional: Red de 35 centros médicos, 34 de e Iquique controladas directamente los cuales son de Megasalud • Mayor red de camas privadas del país: 1.204 camas1 • Mayor prestador ambul
Slide 19: Otros Sectores
Principales Negocios de la Compañía Portafolio de Inversiones Otros Sectores Capítulo 1 – Inversiones La Construcción 19
Slide 20: Otros Sectores: Portafolio de Inversiones
Otros Sectores Portafolio de Inversiones Cartera de Inversiones Financieras Por Clase de Activos • Se administra de acuerdo a una política de inversiones aprobada por el Fuente: La Compañía Directorio de ILC • Al 31 de diciembre de 2010 el portafolio alcanzaba Ch$ 90.537 millones • Durante el año 20
Slide 21: Destacada Posición Competitiva de sus Empresas
Destacada Posición Competitiva de sus Empresas Activos Administrados (2010) N de Cotizantes (Abril 2011) 2ª AFP en # de afiliados 1ª Isapre en cotizantes (26%) (22%) 2ª AFP en activos 1ª Isapre en beneficiarios administrados (25%) (22%) Participación de Mercado N de Camas Clínicas Privadas (
Slide 22: Contenido
Contenido Inversiones La Construcción Antecedentes Financieros Características de la Emisión y Consideraciones Finales 22
Slide 23: Diversificación y Estabilidad en la Generación de Flujos de Caja
Diversificación y Estabilidad en la Generación de Flujos de Caja Base de ingresos diversificado entre las empresas de ILC Ingresos Ordinarios (2010) Por Filial Ingresos Consolidados IFRS (2010): Ch$ 545.824 millones Utilidad Consolidada IFRS (2010): Ch$ 156.944 millones Utilidad Consolidada P
Slide 24: Sólida Posición Financiera
Sólida Posición Financiera Bajo nivel de endeudamiento y una holgada capacidad de caja para hacer frente a sus obligaciones A marzo de 2011, la caja representa 1,1 veces del total de la deuda financiera consolidada del Emisor Reducido nivel de endeudamiento consolidado 0,19 a marzo de 2011 S
Slide 25: Antecedentes Financieros Resumidos
Antecedentes Financieros Resumidos Estados de Situación Financiera Consolidados Ch$ miles 31-Dic-2009 1 31-Dic-2010 31-Mar-2011 Total de activos corrientes 182.599.265 335.354.689 364.722.992 Total activos no corrientes 296.813.281 627.293.902 643.580.572 Total de activos 479.412.546 962.648.591 1.0
Slide 26: Contenido
Contenido Inversiones La Construcción Antecedentes Financieros Características de la Emisión y Consideraciones Finales 26
Slide 27: Características de la Emisión
Características de la Emisión Serie A Serie B Serie C Nemotécnicos BEILC-A BEILC-B BEILC-C Moneda $ UF UF Monto Máximo $54.400.000.000 UF 2.500.000 UF 2.500.000 No obstante, en ningún caso la suma total de los montos vigentes colocados con cargo a las Series antes mencionada podrán exceder en conjun
Slide 28: Calendario de Actividades
Calendario de Actividades Julio 2011 L M W J V 1 4 5 6 7 8 11 12 13 14 15 18 19 20 21 22 25 26 27 28 29 18 – 21 de Julio Road Show – Presentación Inversionistas 21 de Julio Reunión Ampliada 25 y 27 de Julio Construcción del libro de órdenes 28 de Julio Fecha de Colocación Capítulo 3 – Característica
Slide 29: Consideraciones Finales
Consideraciones Finales • 60 años contribuyendo al desarrollo del país Prestigio y 1 trayectoria de la • Ha desarrollado a través de ILC un conjunto de empresas de exitosa trayectoria CChC • Gobierno corporativo moderno consistente con el de una sociedad anónima abierta Industrias atractivas • Secto
Slide 30: Importante
Importante “LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE PROSPECTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LA ADQUISICIÓN DE ESTOS VALORES, TE
Slide 31: Importante
Importante “La presente presentación de emisión ha sido preparada por IM Trust Corredores de Bolsa S.A. (en adelante “IM Trust”), Celfin Capital Corredores de Bolsa S.A. (en adelante “Celfin Capital” y en conjunto con IM Trust, el “Asesor Financiero”) y Sociedad de Inversiones y Servicios La Constru
Slide 32: Portafolio de Inversiones
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Inversiones La Construcción — Debt Investor Presentation (July 2011) on 6ix