Kws Saat Se & Co Kgaa · XETR:KWS
Kws Saat Se & Co Kgaa — KWS Saat — FY2017/2018 Earnings Presentation
41 slides from Kws Saat Se & Co Kgaa's earnings presentation, Oct 24, 2018
Slide 1: KWS Bilanzpresse- & Analystenkonferenz 2017/2018
KWS Bilanzpresse- & Analystenkonferenz 2017/2018 Dr. Hagen Duenbostel und Eva Kienle 24. Oktober 2018
Slide 2: Nachhaltigkeit und neue Technologien prägen den Wandel in der Landwirtschaft
Nachhaltigkeit und neue Technologien prägen den Wandel in der Landwirtschaft. KWS als Anbieter relevanter Lösungen ▪ Landwirte bevorzugen die unabhängige Entscheidung für Saatgut als wichtigen Input für den eigenen wirtschaftlichen Erfolg ▪ Nachhaltigkeit erfährt wachsende Bedeutung. Saatgut ist der
Slide 3: KWS Wettbewerbsumfeld
KWS Wettbewerbsumfeld Global Europa Umsätze mit landwirtschaftlichen Kulturarten in Mrd. € Umsätze mit landwirtschaftlichen Kulturarten in Mrd. € Bayer 9,1 Corteva 1,1 Corteva 7,3 0,7 Syngenta 2,0 Bayer 0,6 1,4 Syngenta 0,5 Vilmorin 0,9 Vilmorin 0,5 BASF 0,9 DLF 0,1 Quelle: AgbioInvestor Oktober 201
Slide 4: Landwirte wünschen Wahlfreiheit: breites Portfolio
Landwirte wünschen Wahlfreiheit. KWS bietet ein breites Portfolio an hochspezialisierten landwirtschaftlichen Kulturarten. 100% 90% Bayer Corteva 80% 70% Syngenta 60% Limagrain KWS 50% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 40% SEED FOCUS CORN / SOY FOCUS 30% 20% BASF 10% 0% Data Source: AgriService 2016, Phillips
Slide 5: Umsatzwachstum der KWS im Vergleich zum weltweiten Saatgutmarkt
Umsatzwachstum der KWS im Vergleich zum weltweiten kommerziellen Saatgutmarkt 40,0 Mrd. € 5,0 Mrd. € 35,0 4,5 Mrd. € 35,0 Mrd. € 33,6 33,4 30,6 4,0 Mrd. € 29,2 29,7 30,0 Mrd. € +8.2% 3,5 Mrd. € 24,8 25,0 Mrd. € 23,3 3,0 Mrd. € 20,0 20,0 Mrd. € 17,8 2,5 Mrd. € 15,9 2,0 Mrd. € 15,0 Mrd. € 1,4 1,4 1,5
Slide 6: Kompetenz für den Großteil der gesamten Fruchtfolge
Kompetenz für den Großteil der gesamten Fruchtfolge mit 10 der 12 wichtigsten Kulturpflanzen 1.060 749 741 377 335 188 220 160 122 141 139 69 45 64 26 47 19 49 27 34 5 40 4 13 Kartof- Soja- Zucker- Sorg- Sonnen- Zucker- Mais Weizen Reis Gerste Raps Roggen feln1 bohnen rohr hum blumen rüben X X Globa
Slide 7: Schwerpunkt der KWS im Geschäftsjahr 2018/19
Schwerpunkt der KWS im Geschäftsjahr 2018/19: Eine Basis schaffen für neues Wachstum Wachstum der Produktbereiche Erweiterung Vorstand Flexibilität Neue Rechtsform Strukturen und Prozesse ONEGLOBE 7 KWS SAAT SE 24.10.2018
Slide 8: Vorstand KWS SAAT SE
Vorstand KWS SAAT SE: Optimal aufgestellt für zukünftiges Wachstum Hagen Duenbostel Léon Broers Peter Hofmann Eva Kienle Felix Büchting CEO CFO Ab 1.1.2019 Mais Americas & Asien, Forschung & Züchtung Zuckerrüben, Mais Europa, Finanzen, Controlling, Getreide, Personal Strategie, Governance & Marketin
Slide 9: Neue Rechtsform
Neue Rechtsform Mehr Flexibilität bei Beibehaltung von Identität und Werten ▪ Vorbereitung des Wechsels der Rechtsform in eine SE & Co. KGaA. Entscheidung am 14. Dezember 2018 ▪ Einhergehender Aktiensplit im Verhältnis 1:5 Unabhängiges Handeln in Zeiten von Branchenveränderungen Bessere Finanzierung
Slide 10: ONEGLOBE: Neue Strukturen schaffen Raum für Wachstum
ONEGLOBE Neue Strukturen in der KWS schaffen Raum für zusätzliches Wachstum Bisherige Erfolgsfaktoren Aufstellung für die Zukunft Status ONEGLOBE Integrierte Strukturen Unabhängigkeit Umsätze Neue ONEGLOBE verdreifacht Strukturen in der Schlanke Prozesse Implementierung Nähe und Vertrauen Globale Un
Slide 11: Konsequente Investitionen in relevante Chancenfelder
Konsequente Investitionen in relevante Chancenfelder Ausbau Kapazität Maisproduktion in Brasilien Zuckerrübe: Rollout CONVISO ® SMART ▪ Brasilien mit einer Anbaufläche von rund 15 Millionen ▪ System CONVISO® SMART als eine neue Dimension Hektar der drittgrößte Maismarkt der Welt der Unkrautkontrolle
Slide 12: Unsere vier strategischen Säulen
Unsere vier strategischen Säulen als Grundlage für die Zukunft ▪ Unabhängigkeit verankert als Unternehmensziel Unabhängigkeit ▪ Sie ist Teil eines gemeinsamen Wertesystems mit unseren Kunden ▪ Bedarf an innovativer Technologie in der Innovation Pflanzenzüchtung steigt weiter an ▪ Digitale Services u
Slide 13: Geschäftsentwicklung KWS Gruppe 2017/2018
Geschäftsentwicklung KWS Gruppe 2017/2018
Slide 14: IFRS Gewinn- und Verlustrechnung
IFRS Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. € 2017/2018 2016/2017 +/- Umsatz 1.068,0 1.075,2 -0,7 % Betriebsergebnis (EBIT) 132,6 131,6 0,8 % Finanzergebnis 5,4 16,6 -67,5 % Ergebnis gewöhnliche Geschäftstätigkeit (EgG) 138,0 148,2 -6,9 % Steuern 38,3 50,5 -24,2 % Jahresüberschuss 99,7 97,7 2,0 % Ergeb
Slide 15: Umsatzentwicklung KWS Gruppe
Umsatzentwicklung KWS Gruppe Umsatzentwicklung Umsatzentwicklung nach Regionen in Mio. € in Mio. € 2016/2017 2017/2018 1.075 1.068 Zuckerrüben, 1.037 Mais, 986 924 Getreide Mais, Zuckerrüben, Währung +8,8 % Getreide Zuckerrüben 464 505 -15,1 % +4,0 % 317 -13,4 % 226 235 270 67 58 13/14 14/15 15/16 1
Slide 16: EBIT-Entwicklung KWS Gruppe
EBIT-Entwicklung KWS Gruppe EBIT-Entwicklung EBIT-Entwicklung nach Produktbereichen (at-equity) in Mio. € in Mio. € Lizenzaufwendungen, Mengenausweitung EU 2016/2017 2017/2018 +6,4 % Raps Reorganisation, 151 161 Roggen Beratung, 118 132 133 113 113 IT-Infrastruktur +/- 0 % +78,6 % 31 31 -27,6 % 10 1
Slide 17: ONEGLOBE: Neuausrichtung der globalen Organisation
ONEGLOBE: Neuausrichtung der globalen Organisation Compliance, Group Vorstand Governance, Strategy Risk-MGMT Segment Mais Segment Mais Segment Segment (BU Americas) (BU Europa/Asien) Zuckerrüben Getreide Globale F&E Globale Business-Funktionen* Globales Transaktions-Center + + *Controlling, Finance
Slide 18: ONEGLOBE Neuer Standort Berlin
ONEGLOBE Neuer Standort Berlin ▪ Transaction Center ▪ Human Resources ▪ Finance & Procurement ▪ Business Partner Legal, Controlling und IT
Slide 19: Finanzergebnis
Finanzergebnis in Mio. € 2017/2018 2016/2017 +/- Zinsen und ähnliche Erträge 4,0 3,1 30,5 % Zinsen und ähnliche Aufwendungen 12,0 11,4 5,4 % Ergebnis at-equity-bilanzierte Finanzanlagen 13,4 24,9 -46,2 % Übriges Beteiligungsergebnis 0 0 0% Finanzergebnis 5,4 16,6 -67,3 % At-equity-bilanzierte Untern
Slide 20: Steuern
Steuern in Mio. € 2017/2018 2016/2017 +/- Tatsächliche Ertragssteuern 34,2 54,1 -37 % in Deutschland 1,2 17,8 -93 % im Ausland 33,1 36,3 -9 % davon periodenfremd -4,3 6,7 -163 % Latente Steuern 4,1 -3,6 -214 % in Deutschland 5,7 -2,0 -379 % im Ausland -1,6 -1,6 0% Steuern vom Einkommen und Ertrag 38
Slide 21: Bilanz
Bilanz Bilanzstruktur – Aktiva Bilanzstruktur – Passiva in Mio. € in Mio. € Kurzfristige Vermögenswerte Kurzfristiges Fremdkapital Langfristiges Fremdkapital Langfristige Vermögenswerte Eigenkapital 275 299 302 769 815 826 334 394 359 768 837 882 668 680 691 2015/2016 2016/2017 2017/2018 2015/2016 2
Slide 22: Working Capital
Working Capital in Mio. € 2017/2018 2016/2017 +/- Vorräte 181,0 194,9 Forderungen aus LuL 310,1 302,6 Sonstige Vermögenswerte 71,6 52,6 Flüssige Mittel 192,6 191,4 Verbindlichkeiten aus LuL 75,7 75,4 kurzfristige RSt 42,3 72,8 Sonstige Verbindlichkeiten 122,3 112,1 Working Capital 515,0 481,2 NET-WO
Slide 23: Cashflows und Investitionen
Cashflows und Investitionen OPERATIVER CASHFLOW INVESTITIONS CASHFLOW FREE CASHFLOW FINANZ. CASHFLOW in Mio. € in Mio. € in Mio. € in Mio.€ 98 (–19,9 %) –68 (+5,1 %) 30 (–48,3 %) –25 (–14,6 %) NORD- UND ÜBRIGES SÜDAMERIKA AUSLAND CORPORATE MAIS 18,5 % 1,3 % 41,5 % 25,3 % Investitionen 71,7 Mio. € DE
Slide 24: Zwei unserer aktuellen Investitionsprojekte bei KWS
Zwei unserer aktuellen Investitionsprojekte bei KWS Zuckerrübensaatgutproduktion, Deutschland, Einbeck ▪ Erweiterung der Fertigungs- und Lagerungskapazitäten für Zuckerrübensaatgut ▪ Erhöhte Flexibilität bei verringerten Rüstzeiten zur Bedienung individueller Kundenbedürfnisse ▪ Schnellere und nachh
Slide 25: Geschäftsentwicklung Segmente 2017/2018
Geschäftsentwicklung Segmente 2017/2018 25 KWS SAAT SE 24.10.2018
Slide 26: Umstellungseffekt Raps 2017/2018
Umstellungseffekt Raps 2017/2018 Segment – UMSATZ 30 Mio. € + Segment Mais Getreide – EBIT 4 Mio. € + Alle Rapsaktivitäten sind mit Beginn des Geschäftsjahres im Segment Getreide gebündelt worden. Die Neustrukturierung ermöglicht ein fokussierteres Vorgehen in der Züchtung und Produktentwicklung. 26
Slide 27: Geschäftsentwicklung der Segmente
Geschäftsentwicklung der Segmente Mais Zuckerrüben Getreide Corporate Americas Raps-Umstell. -11,0 % Europa 825 Raps, 734 Umsatzrückgang, Lizenz- Roggen, Raps-Umstell. +0,1 % aufwendungen Raps-Umstell. Roggen, Reorganisation, Landw. Beratung, Raps-Umstell. Betriebe 455 455 IT-Infrastruktur -18,6 % +
Slide 28: Segment Mais EU-28
Segment Mais EU-28 Umsatzentwicklung Marktanteile Maissaatgutumsatz in Mio. € in % Anbaufläche 2018 13 Mio. ha (stabil) ÜBRIGE KWS 23 % 18 % SYNGENTA 6% 305 301 283 277 274 CORTEVA 24 % VILMORIN 13 % BAYER 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 16 % Quelle Marktanteile: Kleffmann. Kleinere Maismärkte wurden
Slide 29: Segment Mais Nordamerika
Segment Mais Nordamerika Umsatzentwicklung Marktanteile KWS Anteil Umsatzerlöse AGRELIANT in Mio. € in % US-Anbaufläche 2018 33 Mio. ha (-1 %) AGRELIANT 6% ÜBRIGE 20 % 312 309 249 272 265 BAYER 35 % SYNGENTA 5% CORTEVA 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 34 % Quelle Marktanteile: Schätzung KWS 29 KWS SAAT
Slide 30: Segment Mais sonstige Regionen
Segment Mais sonstige Regionen Umsatzentwicklung Umsatzaufteilung nach Regionen in Mio. € in % ASIEN / AFRIKA 20 % MITTEL- & SÜDMAERIKA 57 % 211 190 161 178 141 EUROP. NICHT-EU LÄNDER 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 23 % Quelle Marktanteile: Schätzung KWS 30 KWS SAAT SE 24.10.2018
Slide 31: Segment Zuckerrüben weltweit
Segment Zuckerrüben weltweit Umsatzentwicklung Marktanteile in Mio. € in % Anbaufläche 2018 4,9 Mio. ha (-) ÜBRIGE* KWS DESPREZ 11 % 31 % 6% 455 455 412 CRYSTAL 364 8% 319 BETASEED 19 % STRUBE SESVANDERHAVE 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 9% 16 % Quelle Marktanteile: Schätzung KWS. Übrige: DLF 5 %, Ma
Slide 32: Segment Zuckerrüben EU-28
Segment Zuckerrüben EU-28 Umsatzentwicklung Marktanteile in Mio. € in % ÜBRIGE* DESPREZ 9% 5% BETASEED KWS 11 % 44 % 204 182 137 136 150 STRUBE SESVANDERHAVE 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 12 % 19 % Quelle Marktanteile: Schätzung KWS. Übrige: Maribo 5 %, DLF 2 %, Lion Seed 1 %, Übrige 2 % 32 KWS SAAT
Slide 33: Segment Getreide
Segment Getreide Umsatzentwicklung Umsatzaufteilung in Mio. € in % Umstelleffekt Raps +30 Mio. € aus dem Segment Mais ROGGEN 35 % ÜBRIGE 7% RAPS 151 27 % 107 111 116 109 GERSTE 14 % WEIZEN 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 17 % 33 KWS SAAT SE 24.10.2018
Slide 34: Prognose für 2018/2019
Prognose für 2018/2019
Slide 35: Prognose für das Geschäftsjahr 2018/2019 KWS Gruppe
Prognose für das Geschäftsjahr 2018/2019 KWS Gruppe Prognose gemäß IFRS 11 Geschäftsjahr 2018/2019 Geschäftsjahr 2017/2018 Umsatzwachstum Leichter Umsatzanstieg 1.065 Mio. € EBIT-Marge 10,0 – 12,0 % 12,2 % F&E-Quote Rund 19 % 18,5 % 35 KWS SAAT SE 24.10.2018
Slide 36: Prognose für das Geschäftsjahr 2018/2019 Segmente
Prognose für das Geschäftsjahr 2018/2019 Segmente Prognose Geschäftsjahr 2018/2019 Geschäftsjahr 2017/2018 Zuckerrüben Umsatz leicht unter Vorjahr 455,1 Mio. € EBIT-Marge niedriger als Vorjahr 35,3 % Mais Umsatz deutlicher Anstieg 734,2 Mio. € EBIT-Marge deutlich über Vorjahreswert 6,5 % Getreide Um
Slide 37: Vielen Dank für Ihr Interesse
Vielen Dank für Ihr Interesse
Slide 38: KWS Track Record gemäß interner Unternehmenssteuerung
KWS Track Record gemäß interner Unternehmenssteuerung1 Umsatzentwicklung1 EBIT Entwicklung1 in Mio. € in Mio. € 1.357 1.394 1.345 1.260 1.178 159 149 138 138 141 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 1 Inkl. Umsatz- und Ergebnisbeiträgen unserer Joint Ventures und assoziierten
Slide 39: Kennzahlen zur KWS Aktie 30.6.2018
Kennzahlen zur KWS Aktie 30.6.2018 inkl. Anteilsbesitz und aktueller Coverage 1 Allgemeine Daten ▪ ISIN ▪ Anzahl der Aktien DE0007074007 6.600.000 FAMILIEN BÜCHTUNG, 54,5% AREND OETKER ▪ Aktientyp Stückaktien 2 Schlusskurs ▪ 30. Juni 2018 in € 304,00 TESSNER BETEILIGUNGS 15,4% GMBH ▪ 30. Juni 2017 3
Slide 40: Finanzkalender & Ihre Ansprechpartner
Finanzkalender & Ihre Ansprechpartner 27. November 2018 Quartalsmitteilung Q1 2018/2019 14. Dezember 2018 Ordentliche Hauptversammlung in Einbeck Wolf-Gebhard von der Wense Tatjana Kasper Head of Investor Relations Investor Relations Manager +49 (0) 5561 311-968 +49 (0) 5561 311-14 84 investor.relat
Slide 41: Haftungsausschluss
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