Nichiban Co., Ltd. · TSE:4218
Nichiban — FY2013 Earnings Presentation
23 slides from Nichiban's earnings presentation, May 23, 2013
Slide 1: 2013年3月期 決算説明会
2013年3月期 決算説明会 2013年5月23日 ニチバン株式会社 代表取締役社長 堀田 直人 1 目次 １．2013年3月期 決算概要 ２．セグメント別レビュー ３．中期経営計画【NB100】について ４．今期（2014年3月期）の見通し ５．ニチバンについて 2
Slide 2: 連結決算概要
連結決算概要 “厳しい環境で推移も「増収増益」を確保” （単位：億円） 2012年3月期 2013年3月期 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売 上 高 382.6 100% 385.0 100% + 2.4 + 0.6% 売上総利益 107.3 28.1% 110.2 28.6% + 2.9 + 2.7% 販 管 費 91.4 23.9% 92.5 24.0% + 1.1 + 1.2% 営 業 利 益 15.9 4.2% 17.7 4.6% + 1.8 + 11.4% 経 常 利 益 15.7 4.1% 18.0 4.7% + 2.3 + 14.6% 当期純利益 6.9 1.8
Slide 3: セグメント別売上高・利益の推移（連結）
セグメント別売上高・利益の推移（連結） “メディカル事業は ヘルスケア製品・医療機関向け製品ともに順調に拡大も、 テープ事業は 第2四半期までの産業用需要の低迷が響き、販売数量が減少” ●メディカル事業 ●テープ事業 〔ヘルスケア製品、医療材製品とも好調〕 〔事務用品は微減、工業品は減少続く〕 億円 億円 300 300 259.5 264.9 259.7 254.6 売上 200 200 120.3 122.9 130.4 前年比 98.0% 115.4 100 売上 100 前年比 106.1% ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 23.9 23.9 22.2 24.3 20.9 23.1
Slide 4: バランスシートの状況
バランスシートの状況 財務内容は“安定的に推移” （単位：億円） 2012年3月期末 2013年3月期末 ( 2012年3月31日） （2013年3月31日） 増減額 B/Sのポイント 金額 構成比 金額 構成比 流動資産 293.3 64.5% 287.3 62.7% △ 6.0 現金・ 預金・ 有価証券 105.6 23.2% 101.6 22.2% △ 4.0 受取手形・ 売掛金 124.5 27.4% 124.8 27.2% 0.3 ニチバンメディカル 棚卸資産 55.3 12.2% 52.7 11.5% △ 2.6 （福岡）の工場増築 など その他 7.9 1.7% 8.2 1.8%
Slide 5: 設備投資・減価償却費
設備投資・減価償却費 工場増築に伴い設備投資は“大幅増加” 当期設備投資のポイント 減価償却費は“平年並み” 埼玉工場 ・裁断包装一貫ライン新設 （億円） 設備投資額 減価償却費 ・塗工制御設備更新 30 安城工場 25 ・生産能力向上への包装機増強 18.6 17.4 大阪工場 20 17.4 ・作業室圧調整設備更新 15 ・検査装置新設 10 17.9 21.2 27.5 研究所 ・試作用設備更新 5 ・検査測定装置 0 ・中央研究所改修（研究所統合） '11/3月期 '12/3月期 '13/3月期 グループ会社 ・ニチバンメディカル工場増築 9 目次 １．2013年3月期 決算
Slide 6: 当期の当グループを取り巻く環境
当期の当グループを取り巻く環境 ・個人消費マインドの低下による消費低迷が続く ・個人消費マインドの低下による消費低迷が続く ・暑さ・寒さ対策、花粉症対策など季節性の高い商品に需要が集中 ・暑さ・寒さ対策、花粉症対策など季節性の高い商品に需要が集中 メディカル ・流通の変化（ドラッグストアグループの再編、ＰＢ品の増加、 ・流通の変化（ドラッグストアグループの再編、ＰＢ品の増加、 事業部門 ネット通販の拡大など） ネット通販の拡大など） ・医療現場 の変化（感染予防、安全性、患者の負担軽減） ・医療現場の変化（感染予防、安全性、患者の負担軽減） ・・医療費抑制の流れによる医療材料調達コスト削減（共
Slide 7: 主力製品ブランドの強化
主力製品ブランドの強化 肌の持つ治す力を高める高機能絆創膏 ドラッグ店頭での ドラッグ店頭での 販促活動を強化 ケアリーヴ 治す力 ® ® 販促活動を強化 電子POP活用 電子POP活用 （2012年3月発売） キズを早く きれいに治す ﾌｨｯﾄ感が良く はがれにくい ５サイズを ラインアップ 全国ドラッグストア店舗の 約８０％で採用実現！ （ｹｱﾘｰｳﾞ®は約90%で採用中） 13 新製品投入と積極拡販 テープのり tenori®はんこのり® はんこのようにポン!と のり付け可能 ライン貼りもスムーズ 手作業で行っていたテープの「折り返しタブ」を 自動で作れるテープカッター 強粘着でしっかり
Slide 8: 新製品投入と積極拡販
新製品投入と積極拡販 ●機能性文房具として ＴＶ、雑誌等のマスコミ取材が増加 おしゃれで スタイリッシュ 文房具女子にも 新しい機能で 大人気 とっても便利！ かわいい！ 15 海外事業の強化 ●メディカル製品での新規市場開拓推進 韓国での 救急絆創膏 ケアリーヴ® ケアリーヴ® 販売拡大へ 止血製品 チューシャバン® チューシャバン® 医療機器製品 登録作業を推進 • 重点市場での医療機器製品登録作業に注力 • 現地販売パートナーとの提携推進 16
Slide 9: 研究開発体制の再編整備
研究開発体制の再編整備 ●大型新製品の創出とスピーディーな開発を求め、 研究・開発体制を再編 皮膚適用製品の研究を中心に行ってきた「メディカル研究所」を「中央研 究所」に統合 コア技術「粘着」を中心とした大型新製品の研究をスピードを上げて進め る体制を構築 メディカル製品の設計部署である「メディカル開発部製品開発センター」 （福岡）を情報力アップと開発スピードアップを目的に埼玉事業所へ移転 各工場（埼玉、安城、大阪）の生産技術課を技術開発機能を加えた 「生産技術開発課」に再編 17 セグメント別レビュー （メディカル・ヘルスケア） 過去３年間業績推移 21 21 ・フィールド全
Slide 10: セグメント別レビュー（メディカル・医療材）
セグメント別レビュー （メディカル・医療材） 過去３年間業績推移 ・フィールド全体実績推移 売上構成比 10 10 ・重点製品【止血バン・ 止血バン・ばんそうこう・ドレッシング 】の状況 ばんそうこう・ドレッシング】 %% （単位：億円） 医療材フィールド 売上高推移 50 前年比 104 % 40 感染予防と安全対策に関する、 止血製品群や針固定用途製品 30 の採用が拡大 医療費抑制の流れによる医療 20 '11/3月期 '12/3月期 '13/3月期 材料調達コストの削減 ●重点製品の状況 低刺激製品・高透湿性製品へ 止血バン 前 年 比 104％ 低刺激止血バン「インジェク
Slide 11: セグメント別レビュー（テープ・工業品）
セグメント別レビュー （テープ・工業品） 過去３年間業績推移 ・フィールド全体推移 39 39 売上 ・重点製品【包装用ﾃｰﾌﾟ 包装用ﾃｰﾌﾟ・ ・ﾏｽｷﾝｸﾞﾃｰﾌﾟ・野菜結束 ﾏｽｷﾝｸﾞﾃｰﾌﾟ・野菜結束ﾃｰﾌﾟ】の状況 ﾃｰﾌﾟ】 %% 構成比 （単位：億円） 工業品フィールド 売上高推移 160 前年比 97 % 基幹産業の不振による製造業の 140 停滞、流通量の減少、電子部 120 品用など工業用テープが低迷 100 景気刺激策による自動車業界 80 '11/3月期 '12/3月期 '13/3月期 の復調により、マスキングテープが ●重点製品の状況 好調 新製品「№22
Slide 12: 【NB100】 ビジョン
目次 １．2013年3月期 決算概要 ２．セグメント別レビュー ３．中期経営計画【NB100】について ４．今期（2014年3月期）の見通し ５．ニチバンについて 23 【NB100】 ビジョン 24
Slide 13: 【NB100】経営目標
【NB100】 戦略フレーム 創立100周年 「期待される企業」へ ・高い成長を見込む分野への経営資源集中 1 成長の追及 ・海外新規市場での展開拡大 0 0 年 企 「信頼される企業」へ ・基盤となる事業の効率化推進 業 基盤事業の効率化・安定化 ・成長の糧となる収益の安定 ブ ラ ン ド 「信頼され期待される企業」へ ・環境経営への取組み 企業品質の向上 ・ブランド育成と強化 25 【NB100】 経営目標 Stage3 到達目標 （2018年度） Stage2 到達目標 （2015年度） ・連結売上 500億円 ・連結営業利益 35億円以上 ・連結売上 437億円 ・メディカル事
Slide 14: 【NB100】Stage2戦略のポイント
【NB100】 Stage2戦略のポイント ■ブランド育成強化 ■ブランド育成強化 ＊「広報宣伝室」新設による情報発信強化と企業ブランド向上策の推進 ＊TV宣伝など大型販促策の実施による主要製品ブランドの育成 ■海外新規市場での拡大 ■海外新規市場での拡大 ＊アジア・欧州をターゲットにした新規市場でのメディカル製品積極拡大 ■大型新製品の投入 ■大型新製品の投入 ＊既存市場および新規市場へ 顧客に密着した大型新製品を投入 ■研究開発体制の強化 ■研究開発体制の強化 ＊経皮吸収技術の深耕 ～ 大鵬薬品工業との協働での取組み ＊環境対応技術の製品展開 ■設備投資の積極実施 ■設備投資の積極実施 ＊
Slide 15: 【NB100】Stage2戦略 海外新規市場での展開拡大
【NB100】Stage2戦略 海外新規市場での展開拡大 ●既存市場の再構築と新規市場の開拓を推進 海外 既存市場 海外 新規市場 （欧州） 車両用マスキングテープ、 カーガード、布テープ （アジア）ケアリーヴ® 、止血製品 （アジア）セロテープ® 、 （豪州）スポーツテーピングテープ 包装用OPPテープ （欧州）止血製品 など （北米） 野菜結束テープ など UTN（ユニオン・タイ・ニチバン） UNION THAI-NICHIBAN CO,LTD. 高機能・高品質・高付加価値の ・所在地：タイ・バンコク、バンチャン工業団地 ・設立：1973年6月 メディカル製品 ・資本金：15百万バーツ 日
Slide 16: 【NB100】Stage2戦略 大型新製品の投入
【NB100】Stage2戦略 海外新規市場での展開拡大 ●医療機器展示会への出展 各国販売パートナーとの提携推進 ドイツ 中国・深圳 デュッセルドルフ インドネシア ジャカルタ 医療関係者に向けて 医療関係者に向けて 止血材製品を中心に 止血材製品を中心に 新規商談を展開 新規商談を展開 31 【NB100】Stage2戦略 大型新製品の投入 ●顧客（ユーザー）に密着した新製品開発展開 既存市場・新規市場でのユーザー基点をベースにした開発体制構築 既存市場・新規市場でのユーザー基点をベースにした開発体制構築 パーソナルニーズに沿った開発企画力の向上 パーソナルニーズに沿った開
Slide 17: 【NB100】Stage2戦略 設備投資の積極実施
【NB100】Stage2戦略 研究開発体制の強化 ●大型新製品開発に向けた研究課題の選択と集中 環境対応技術による製品展開 新たな付加価値を有する粘着剤の設計 経皮吸収技術の深耕と製品開発 大鵬薬品工業(株)様との連携強化 フェルナビオン フェルナビオン®®テープに次ぐ テープに次ぐ 第2世代 第2世代 鎮痛消炎製剤 鎮痛消炎製剤 の製品展開 の製品展開 ニチバン 大鵬薬品工業 ・低刺激粘着剤 ・新薬開発ノウハウ ・経皮吸収技術 ロキソプロフェン ロキソプロフェン 取り組んでいる課題 ナトリウム貼付剤 ナトリウム貼付剤 の受託生産 の受託生産 ・鎮痛消炎製剤の市場展開強化 ・新し
Slide 18: 今期（2014年3月期）の見通し
目次 １．2013年3月期 決算概要 ２．セグメント別レビュー ３．中期経営計画【NB100】について ４．今期（2014年3月期）の見通し ５．ニチバンについて 35 今期（2014年3月期）の見通し “新たな成長に向けて取組み「増収増益」基調のさらなる拡大をはかる” （単位：億円） 2013年3月期 2014年3月期予想 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売 上 高 385.0 100.0% 400.0 100.0% +15.0 3.9% 営 業 利 益 17.7 4.6% 20.0 5.0% + 2.3 12.8% 経 常 利 益 18.0 4.7% 20.0 5.0% +
Slide 19: 株主還元方針
株主還元方針 安定した配当の実施を基本に、連結ベースの配当性向25％を目処とする 業績に連動した配当を取り入れる方針 ●株主優待制度 1株当たり年間配当金と配当性向（連結） 10 40% 32.8% 35.9% 8 配 27.4% 27.3% 26.4% 25.2% 30% 当 配 22.6% 性 当 6 金 向 20% （ （ 4 円 6 6 6 6 6 6 6 連 ） 10% 結 ） 2 0 0% '08/3 '09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3予想 贈呈内容の例 1単元（1000株）以上を保有する株主様を 対象に当社製品詰合せ（3000円相当）を贈呈 3
Slide 20: トピックス：スポーツ協賛
トピックス：Ｆリーグ オフィシャルパートナー２年目活動スタート 昨年に続き、フットサルの全国リーグ 「日本フットサルリーグ（Ｆリーグ）」の 昨年に続き、フットサルの全国リーグ「日本フットサルリーグ（Ｆリーグ）」の オフィシャルパートナーとして活動します オフィシャルパートナーとして活動します Fリーグ2013/2014は6月15日に開幕し、全36節180試合を予定 Fリーグ2013/2014は6月15日に開幕し、全36節180試合を予定 テーピングテープ「バトルウィン®」製品の提供やテーピング ノウハウの提供を通じて、選手の競技力の向上をサポートし、 Ｆリーグの発展を支援して参ります。 昨年1
Slide 21: トピックス：震災被災地への支援活動について
トピックス： 震災被災地への支援活動について 仮設住宅入居者の方々に 福島県へ仮設住宅用地の無償貸与 ニチバンおよび大塚ｸﾞﾙｰﾌﾟ 製品の詰め合わせを進呈 （2012年12月） 福島県いわき市 ニチバン工場用地（約3万坪） 福島第一原発避難地域の 〔進呈品〕 双葉町住民 246世帯（417名）の方々が入居中 ニチバンと大塚グループ製品の詰め合わせ （2013年5月22日現在） 東日本大震災の復興支援として、福島県いわき市に保有している工場用地を 被災者の方々の仮設住宅用地として、2011年6月より福島県に無償貸与。 41 目次 １．2013年3月期 決算概要 ２．セグメント別レビュー ３．中
Slide 22: ニチバンについて 会社概要・沿革
ニチバンについて 会社概要 • 創 立 1918年（大正7年）1月 • 事業概要 メディカル事業、テープ事業 • 売上高 38,502百万円（連結） • 資本金 5,451百万円 • 営業拠点 東京（本社）、大阪、名古屋、札幌、仙台、広島、福岡、他 • 従業員数 1,145名(連結) ※2013年3月31日現在 • 子会社・関連会社 ニチバンプリント株式会社 ニチバンテクノ株式会社 ニチバンメディカル株式会社 株式会社飯洋化工 UNION THAI‐NICHIBAN CO.,LTD. 43 ニチバンについて 沿革 • 1918．1． 東京都南品川に歌橋製薬所として創立 • 1934.12． 株
Slide 23: お問合せ先
－お問合せ先－ この資料には、当社の現在の計画や業績見通し等が含まれております。 それら将来の計画や予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、 当社が計画・予測したものであります。 実際の業績等は、今後の様々な条件・要素によりこの計画等とは 異なる場合があり、この資料はその実現を確約したり、保証するものでは ございません。 執行役員 ＩＲ担当（兼）役員室長 春日 健彦 ＴＥＬ: 03-5978-5601 ＦＡＸ: 03-5978-5610 E-mail: t-kasuga@nichiban.co.jp 45 46