Japan Communications Inc. · TSE:9424
Japan Communications — FY2013 Earnings Presentation
35 slides from Japan Communications's earnings presentation, May 10, 2013
Slide 1: 2013年3月期（第17期）決算説明会資料
㻞㻜㻝㻟年㻟月期（第㻝㻣期） 決算説明会資料 （2012年4月～2013年3月） 2013年5月10日 日本通信株式会社 0
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. はじめに （代表取締役社長 三田 聖二） Ⅱ． 㻞㻜㻝㻟年㻟月期決算の概要 （代表取締役副社長 福田 尚久） Ⅲ． 㻞㻜㻝㻠年㻟月期見通し （代表取締役副社長 福田 尚久） （代表取締役常務 片山 美紀） ＜ご注意＞ 本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。 当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の様々な 要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。 何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 1
Slide 3: はじめに
[ECMI= ERAN =A #2= WC set
Slide 4: 総務省がMVNO調査を実施
総務省が㻹㼂㻺㻻調査を実施 㻹㼂㻺㻻事業者数は 㻟㻠㻡 社 㻹㼂㻺㻻事業モデルは着実に浸透 （総務省による㻹㼂㻺㻻調査 㻞㻜㻝㻞年㻝㻞月） 3
Slide 5: MVNOを産業に育てるための3つの課題
㻹㼂㻺㻻を産業に育てるための㻟つの課題 課題 ① 課題 ② 課題 ③ その他 聞いたことはある 製造業 接続・卸両方 よく知っている がよくわからない サービス業 情報通信業 知らない 製造業こそ㻹㼂㻺㻻 接続でなければ・・・ 認知度 （総務省による㻹㼂㻺㻻調査） 4
Slide 6: MVNOの位置づけ
㻹㼂㻺㻻の位置づけ 第㻢回産業競争力会議 （議長：安倍総理大臣）（㻠月㻝㻣日開催） 㻹㼂㻺㻻を促進 現状㻹㼂㻺㻻の浸透度は低い → 競争促進の整備 モバイルキャリアの事業活動の制限 （独禁法、競争政策の観点から） 5
Slide 7: 国際競争力への貢献
国際競争力への貢献 当社の米国子会社 ・㻭㼀㻹向けに特化したサービスを提供 ・㼂㻼㻺を使わない無線ネットワークとして唯一のセキュリティ認定 㻭㼀㻹向け無線ネットワーク事業者として 㻺㼛㻚㻝 携帯事業者が販売したいとの意向 現在、商品化を進めている 6
Slide 8: 2013年3月期決算の概要
WC set 20133 ARR ERR EN BFL ta mA
Slide 9: 2013年3月期 実績（連結）
㻞㻜㻝㻟年㻟月期 実績（連結） 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 単位：百万円 㻾㼑㼢㻌㻑 㻾㼑㼢㻌㻑 㼅㻛㼅 㻾㼑㼢㻌㻑 㼅㻛㼅 売上高 㻟㻘㻢㻠㻞 㻝㻜㻜㻚㻜㻑 㻟㻘㻣㻞㻠 㻝㻜㻜㻚㻜㻑 㻞㻚㻟㻑 㻟㻘㻥㻠㻜 㻝㻜㻜㻚㻜㻑 㻡㻚㻤㻑 SIM製品 㻝㻘㻤㻠㻝 㻡㻜㻚㻢㻑 㻞㻘㻠㻟㻠 㻢㻡㻚㻠㻑 㻟㻞㻚㻞㻑 㻞㻘㻤㻥㻤 㻣㻟㻚㻢㻑 㻝㻥㻚㻜㻑 その他 㻝㻘㻤㻜㻜 㻠㻥㻚㻠㻑 㻝㻘㻞㻤㻥 㻟㻠㻚㻢㻑 ▲28.4% 㻝㻘㻜㻠㻞 㻞㻢㻚㻠㻑 ▲19.2% 売上原価 㻞㻘㻡㻞㻝 㻢㻥㻚㻞㻑 㻞㻘㻝㻜㻥 㻡㻢㻚㻣㻑 ▲16.3% 㻞㻘㻝㻝㻟 㻡㻟㻚㻢㻑 㻜㻚㻞㻑 売上総利益 㻝㻘㻝㻞
Slide 10: バランスシート（連結）
バランスシート（連結） 単位：百万円 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 増減 流動資産 㻞㻘㻢㻤㻝 㻟㻘㻤㻝㻥 㻟㻘㻤㻠㻥 㻞㻥 物 現金及び預金 㻝㻘㻡㻝㻢 㻞㻘㻞㻝㻡 㻞㻘㻝㻢㻤 ▲ 46 売掛金 㻢㻡㻤 㻠㻡㻟 㻢㻤㻝 㻞㻞㻤 商品等 㻠㻣㻞 㻠㻡㻟 㻞㻥㻠 ▲ 159 繰延税金資産 㻙 㻟㻝㻡 㻝㻢㻢 ▲ 148 その他流動資産 㻟㻠 㻟㻤㻝 㻡㻟㻣 㻝㻡㻡 固定資産 㻝㻘㻜㻠㻟 㻤㻢㻝 㻝㻘㻞㻡㻜 㻟㻤㻥 有形固定資産 㻝㻡㻡 㻝㻠㻡 㻠㻡㻝 㻟㻜㻢 無形固定資産 㻤㻞㻟 㻢㻡㻜 㻢㻡㻝 㻜 投資その他 㻢㻡 㻢㻠 㻝㻠㻣 㻤㻞 資産合計 㻟㻘㻣㻞㻡 㻠㻘㻢㻤㻜
Slide 11: キャッシュ・フロー計算書（連結）
キャッシュ・フロー計算書（連結） 単位：百万円 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 営業活動によるキャッシュ・フロー 㻝㻣㻜 㻟㻝㻝 㻞㻢㻥 ※ 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 281 㻟㻟㻞 ▲ 291 （うち、無形固定資産の取得による支出） ▲ 129 ▲ 117 ▲ 212 財務活動によるキャッシュ・フロー 㻞㻠㻠 㻥㻢 㻠㻣 現金及び現金同等物に係る換算差額 ▲6 ▲0 㻣 現金及び現金同等物の増減額 㻝㻞㻢 㻣㻟㻥 㻟㻟 現金及び現金同等物の期首残高 㻝㻘㻞㻢㻥 㻝㻘㻟㻥㻢 㻞㻘㻝㻟㻡 現金及び現金同等物の期末残高 㻝㻘㻟㻥㻢 㻞㻘㻝㻟㻡 㻞㻘㻝㻢㻤 ※関係会
Slide 12: SIM四半期出荷数推移
㻿㻵㻹㻌四半期出荷数推移 （個） 㻢㻥㻘㻠㻣㻝㻌 㻣㻜㻘㻜㻜㻜㻌 㻢㻜㻘㻜㻜㻜㻌 㻡㻞㻘㻣㻞㻣㻌 㻡㻜㻘㻢㻟㻢㻌 㻡㻜㻘㻜㻜㻜㻌 㻠㻤㻘㻤㻜㻣㻌 㻠㻣㻘㻞㻝㻜㻌 㻠㻠㻘㻢㻡㻝㻌 㻠㻞㻘㻥㻢㻤㻌 㻠㻜㻘㻜㻜㻜㻌 㻟㻞㻘㻣㻤㻞㻌 㻟㻜㻘㻜㻜㻜㻌 㻞㻡㻘㻟㻣㻜㻌 㻞㻝㻘㻠㻜㻡㻌 㻝㻥㻘㻠㻢㻜㻌 㻞㻜㻘㻜㻜㻜㻌 㻝㻡㻘㻤㻟㻡㻌 㻝㻜㻘㻜㻜㻜㻌 㻜㻌 㻽㻝 㻽㻞 㻽㻟 㻽㻠 㻽㻝 㻽㻞 㻽㻟 㻽㻠 㻽㻝 㻽㻞 㻽㻟 㻽㻠 㻞㻜㻝㻝年㻟月期 㻞㻜㻝㻞年㻟月期 㻞㻜㻝㻟年㻟月期 11
Slide 13: SIMのアクティブ数
㻿㻵㻹のアクティブ数 （㻵㻰数） 㻞㻢㻜㻘㻞㻠㻢㻌 㻞㻡㻜㻘㻜㻜㻜㻌 㻞㻠㻠㻘㻥㻡㻜㻌 㻞㻠㻢㻘㻜㻞㻣㻌 㻞㻟㻥㻘㻞㻥㻜㻌 㻞㻞㻠㻘㻡㻢㻝㻌 㻞㻜㻡㻘㻤㻥㻞㻌 㻞㻜㻜㻘㻜㻜㻜㻌 㻝㻤㻤㻘㻤㻜㻢㻌 㻝㻢㻡㻘㻡㻣㻟㻌 㻝㻠㻤㻘㻜㻥㻝㻌 㻝㻡㻜㻘㻜㻜㻜㻌 㻝㻟㻝㻘㻟㻜㻥㻌 㻝㻝㻜㻘㻤㻣㻤㻌 㻝㻜㻜㻘㻜㻜㻜㻌 㻤㻣㻘㻣㻝㻜㻌 㻡㻜㻘㻜㻜㻜㻌 㻽㻝 㻽㻞 㻽㻟 㻽㻠 㻽㻝 㻽㻞 㻽㻟 㻽㻠 㻽㻝 㻽㻞 㻽㻟㻌 㻽㻠 㻞㻜㻝㻝年㻟月期 㻞㻜㻝㻞年㻟月期 㻞㻜㻝㻟年㻟月期 12
Slide 14: SIM市場の開拓
㻿㻵㻹市場の開拓 㻞㻜㻝㻝年㻟月期 㻞㻜㻝㻞年㻟月期 㻞㻜㻝㻟年㻟月期 アマゾン㻿㻵㻹 ヨドバシカメラ㻿㻵㻹 イオン㻿㻵㻹 「㻿㻵㻹」を商品化 㼎㻙㼙㼛㼎㼕㼘㼑 㼁㻟㻜㻜 13
Slide 15: 月額課金型とプリペイド型
月額課金型とプリペイド型 （百万円） 㻟㻘㻜㻜㻜 㻞㻘㻤㻥㻤 㻞㻘㻡㻜㻜 㻞㻘㻠㻟㻟 プリペイド 㻝㻘㻡㻟㻝 月額課金型 㻞㻘㻜㻜㻜 㻝㻘㻤㻠㻝 㻝㻘㻢㻝㻥 㻝㻘㻡㻜㻜 㻝㻘㻜㻜㻜 㻝㻘㻢㻤㻢 㻝㻘㻟㻢㻣 㻡㻜㻜 㻤㻝㻡 㻜 㻝㻡㻢 㻞㻜㻝㻝年㻟月期 㻞㻜㻝㻞年㻟月期 㻞㻜㻝㻟年㻟月期 14
Slide 16: 連結営業利益の推移
連結営業利益の推移 （百万円） 250 150 249 206 156 154 151 50 ▲50 前期 後期 前期 後期 前期 後期 㻞㻜㻝㻝年㻟月期 㻞㻜㻝㻝年㻟月期 㻞㻜㻝㻞年㻟月期 㻞㻜㻝㻞年㻟月期 㻞㻜㻝㻟年㻟月期 㻞㻜㻝㻟年㻟月期 ▲ 150 ▲ 323 ▲ 250 ▲350 15
Slide 17: SIM市場・モバイル・ソリューション市場
これからの成長市場 モバイル・ソリューション市場 •㻿㻵㻹内蔵製品 •㻹㻞㻹 •フル㻵㻼電話ソリューション、他 「市場を創る」 目の前の市場 「日本通信の強みが活きる」 「リーダーシップを執りに行く」 SIM市場 「着実な成長」 「第㻞四半期決算説明資料より」 「収益源・キャッシュ源」 16
Slide 18: デュアル･ネットワーク戦略
デュアル･ネットワーク戦略 㻭㼀㻹 㻯㻿㻯㼀社 トランザクション デュアル・ルーター センター 特許出願済 （当社米国子会社） 㼍㼚㼐㻛㼛㼞 㻭㼀㻹での採用に必須のセキュリティ認定（㻼㻯㻵㻙㻰㻿㻿）を取得 17
Slide 19: FaPy)L-IL—A—
FaPy)L-IL—A— WS SABistar Sit Japan Communications (ZOOM SRE Ae) 18
Slide 20: 日本におけるデュアル・ネットワーク
日本におけるデュアル・ネットワーク 日本通信 デュアル・ルーター データセンター 特許出願済 㼍㼚㼐㻛㼛㼞 㻞㻜㻝㻟年㻟月㻞㻤日 㻷㻰㻰㻵とソフトバンクモバイルに相互接続申し入れ 19
Slide 21: 2014年3月期見通し
WC set 2014573 AHA Gil
Slide 22: 売上見通し
売上見通し 㻞㻜㻝㻝年㻟月期 㻞㻜㻝㻞年㻟月期 㻞㻜㻝㻟年㻟月期 㻞㻜㻝㻠年㻟月期 㻿㻵㻹売上 㻝㻘㻤㻠㻞 㻞㻘㻠㻟㻠 㻞㻘㻤㻥㻤 㻟㻘㻠㻣㻤 㻟㻞㻚㻝㻑増 㻝㻥㻚㻝㻑増 㻞㻜㻑増を想定 その他売上 㻝㻘㻤㻜㻜 㻝㻘㻞㻥㻜 㻝㻘㻜㻠㻞 㻝㻘㻜㻠㻞 （米国を含む） 㻞㻤㻚㻟㻑減 㻝㻥㻚㻞㻑減 維持 連結売上高 㻟㻘㻢㻠㻞 㻟㻘㻣㻞㻠 㻟㻘㻥㻠㻜 㻠㻘㻡㻞㻜 㻞㻚㻟㻑増 㻡㻚㻤㻑増 㻝㻠㻚㻣㻑増 21
Slide 23: 2014年3月期見通し
㻞㻜㻝㻠年㻟月期見通し 㻞㻜㻝㻝年㻟月期 㻞㻜㻝㻞年㻟月期 㻞㻜㻝㻟年㻟月期 㻞㻜㻝㻠年㻟月期 売上高 㻟㻘㻢㻠㻞 㻟㻘㻣㻞㻠 㻟㻘㻥㻠㻜 㻠㻘㻡㻞㻜 営業利益 ▲㻣㻠 㻟㻝㻜 㻟㻡㻤 㻢㻝㻤 経常利益 ▲㻞㻣㻟 㻞㻣㻝 㻟㻡㻝 㻡㻤㻜 当期純利益 ▲㻟㻡㻥 㻥㻥㻣 㻞㻤㻡 㻡㻠㻜 22
Slide 24: 2014年3月期の市場環境
㻞㻜㻝㻠年㻟月期の市場環境 日本企業にとっての喫緊の課題 商品力・サービス力の向上 競争力の強化 生産性の向上 新年度は 投資に向かう ネットワークの活用がキー 23
Slide 25: ネットワーク活用の3つの課題
ネットワーク活用の㻟つの課題 課題 日本通信のソリューション ① コスト 無線ネットワークを 低コストで提供 ② 安全 「無線専用線」 ③ 安心 「デュアル・ネットワーク」 24
Slide 26: 株主・投資家へのキーメッセージ
株主・投資家へのキーメッセージ ① 日本通信は㻝㻜四半期連続黒字を達成 ② 日本通信は着実な成長を続け 堅実な利益を計上し続ける ③ 企業が商品力、サービス力の強化を目指し、 また、生産性の向上を図るための投資拡大により 需要が等比級数的に増大する日が来る。来るべき その日に備え日本通信は準備を継続 25
Slide 27: WC set
WC set JJ—ARB HER HS Fri Sac
Slide 28: リソース戦略
リソース戦略 㻭㻕 引き続きリソース戦略の中核である クルーシステムの整備・充実にフォーカスする 㻮）ボリューム調節可能な準備 㻯）戦略的スキル拡大 㻰）社員の成長可能性 日本通信人 27
Slide 29: グローバルクルーシステム
㻭㻕 グローバルクルーシステム 全員地球上のどこかにはいる エグゼクティブ オフィス エグゼクテ クルーチーフ グローバルクルーアサイメント 㼁㼙㼎㼞㼑㼘㼘㼍 㻲㼡㼚㼏㼠㼕㼛㼚㼍㼘 ・・・ ・・ 㻻㼣㼚㼑㼞 東京ベース デンバーベース ・ アトランタベース） 㻲㼡㼚㼏㼠㼕㼛㼚㼍㼘 㻻㼣㼚㼑㼞 ・・・ ・・・ 㼛㼞 㼀㼍㼟㼗 東京ベース デンバーベース アトランタベース 東京ベース 東京ベース アトランタベース 東京ベース 㻻㼣㼚㼑㼞 グローバルクルー （東京、デンバー、アトランタ他） 28
Slide 30: グローバルクルーアサイメント 5月7日
グローバルクルーアサイメント 㻡月㻣日 デンバーの㻲㻻のリクエストにより、東京の新卒クルー２名が５月６日から １８日までデンバーに滞在し、７日は米国内の物流ファンクション（出荷前 検査、アクティベーション等の作業を含む）にアサインされた。４月までそ の業務にアサインされていたデンバーのクルー２名はフィールドテストに アサインされた。 29
Slide 31: グローバルクルーアサイメント 5月6日
グローバルクルーアサイメント 㻡月㻢日 日本の英語コールセンターの㻲㻻は旅行者限定㼂㼕㼟㼕㼠㼛㼞㻿㻵㻹の問い合わせ対応に デンバーのクルーをリクエストし、６日は㼀㼞㼍㼢㼕㼟がアサインされた。㼀㼞㼍㼢㼕㼟は東京 でしか対応できない㻿㻵㻹のアクティベーションを依頼する電話が入ったことを報 告。㻲㻻は東京のコールセンターに転送するようフィードバックし、一箇所にある コールセンターと同様のスムーズな対応を実現。 30
Slide 32: B) ボリューム調節可能な準備
㻮㻕㻌ボリューム調節可能な準備 背景 市場からの巨大な需要に対応する準備をす ることは難しい 課題 会社は㻟～㻝㻜倍の需要に準備できていなくて はならないが、期待で予め人を雇うことは 非現実的 解決策 クルーシステムで日本通信は移行する道を 確立している 例㻦 コールセンター 㻡 → 㻝㻤 出 荷 㻡 → 㻝㻟 㻿㻵㻹作成 㻡 → 㻝㻡㻌 31
Slide 33: C) 戦略的スキル拡大
㻯㻕㻌戦略的スキル拡大 背景 日本通信の業務はノウハウベース 課題 特定のノウハウは特定の個人に偏在 する傾向がある 解決策 目標とするノウハウはおのずと拡がる 32
Slide 34: D) 社員の成長可能性
㻰㻕㻌社員の成長可能性 （㻝） 㻞㻥歳以下のクルー 㻠年前 今日 㻝㻜名 㻔㻝㻜㻑㻕 㻟㻝名 㻔㻟㻣㻑㻕 （㻞） 最年少責任者 㻠年前 今日 㻠㻠㻌歳 㻟㻠㻌歳 （㻟） マネージャーの役割を経験したことがある社員 㻠年前 今日 㻝㻣㻌人 㻠㻠 人 33
Slide 35: Japan Communications Inc.
A tS) BABiSRAS tt Japan Communications Inc. 34