Adways, Inc. · TSE:2489

Adways — Q3 FY2015/3 Earnings Presentation

31 slides from Adways's earnings presentation, Jan 30, 2015

  1. Slide 1: Presentation Material January 2015

    January 2015 Presentation Material \ 2 os sA DWAYS | BASH EVITA RAEN Y—X2489) 2015418308 201543 ARR 3G +R RAMS RAMCE BBA

  2. Slide 2: 目次

    目次 1. 第3四半期の業績 P.2 2. 事業概況 P.12 3. 業績予想および配当予想 P.17 4. 補足資料 P.21 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: 1. 第3四半期の業績

    1. 第3四半期の業績 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 2

  4. Slide 4: 第3四半期の業績 ～累計

    1. 第3四半期の業績 ～累計 【累計】当第3四半期累計の業績と前年同期比較 前年同期比 2015年3月期 2014年3月期第3四半期累計 第3四半期累計 実績 増減額 増減率 売上高 26,038 22,272 ＋3,765 ＋16.9% 売上総利益 4,950 3,959 +991 ＋25.0% 販管費 4,161 3,425 +735 ＋21.5% 営業利益 789 533 +256 +48.0% 経常利益 880 489 +390 +79.9% 四半期純利益 513 348 +165 +47.4% （単位：百万円） 売上高 営業利益 前年同期比 37億65百万円の増加（16.9%増）

  5. Slide 5: 第3四半期の業績 ～四半期

    1. 第3四半期の業績 ～四半期 【四半期】当四半期の業績と前年同四半期・前四半期比較 前年同四半期比 前四半期比 2015年3月期 2014年3月期第3四半期 2015年3月期第2四半期 第3四半期 実績 増減額 増減率 実績 増減額 増減率 売上高 8,511 7,781 +730 +9.4% 8,695 ▲183 ▲2.1% 売上総利益 1,693 1,392 +300 +21.6% 1,678 ＋14 ＋0.8% 販管費 1,497 1,161 +335 +28.9% 1,317 ＋179 ＋13.7% 営業利益 195 230 ▲35 ▲15.3% 360 ▲165 ▲45.9% 経

  6. Slide 6: 第3四半期の業績 ～売上高

    1. 第3四半期の業績 ～売上高 売上高の前四半期比較 スマートフォン 国内広告事業 64億７百万円 インターネット 8,695 8,511 前四半期比：７億43百万円減（10.4％減） フィーチャーフォン 海外 スマートフォン：34億72百万円 アプリ 前四半期比：６億35百万円減（15.5%減） -スマートフォン新端末発売の影響で、主力である メディア・その他 ゲームアプリクライアントの一時的な広告出稿控え インターネット：27億７千万円 前四半期比：８千万円減（2.8%減） -金融クライアントの広告予算縮小により減少 フィーチャーフォン：１億64百万円 前四半期比：27百万円減（14.4

  7. Slide 7: 国内スマートフォン広告出稿の減少は一時的

    1. 第3四半期の業績 ～売上高 国内スマートフォン広告出稿の減少は一時的 国内スマートフォン広告の月次売上 新端末の発売により アプリデベロッパーの 広告出稿が 一時的に減少したものの 10月を底に回復 よって、 当第３四半期の売上は 前四半期比で減少 (単位：百万円) 7月 8月 9月 10月 11月 12月 ※当社管理会計上の参考数値 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 6

  8. Slide 8: 第3四半期の業績 ～売上総利益

    1. 第3四半期の業績 ～売上総利益 売上総利益の前四半期比較 売上高 売上総利益 8,695 8,511 当四半期売上総利益：16億93百万円 売上総利益率 前四半期比：14百万円増（0.8％増） 売上総利益率：19.9％（0.6ポイント増） 19.9％ 19.3％ 一時的な要因で売上高は減少したものの サービスを絞り赤字事業を減らすなど 収益構造転換の効果により、 1,678 1,693 過去最高 を更新 (単位：百万円) 2015/2Q 2015/3Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 7

  9. Slide 9: 第3四半期の業績 ～販管費

    1. 第3四半期の業績 ～販管費 販管費の前四半期比較 その他経費 1,497 当四半期販管費：14億97百万円 減価償却費 地代家賃 1,317 前四半期比：１億79百万円増（13.7%増） 販管費率 ：17.6％ 人件費・採用教育費 対連結売上高販管費率 人件費・採用教育費：88百万円増 -海外人員増等の人件費の増加 -新卒採用のための採用準備を開始 その他経費：85百万円増 17.6% -研究開発費の増加 38百万円 -イベント・海外出張等の増加 22百万円 15.2％ -貸倒引当金の増加 18百万円 海外やスマホ広告への 事業投資を行ったことにより 販管費が増加 (単位：百万円) 20

  10. Slide 10: 第3四半期の業績 ～営業利益

    1. 第3四半期の業績 ～営業利益 営業利益の前四半期比較 売上総利益 人件費・採用 前四半期 の増加 教育費の増加 海外出張・ 営業利益 +14 ▲88 研究開発費等の 360 事業投資的な 費用の増加 ▲68 貸倒引当金等の その他の費用増加 当四半期の ▲23 営業利益 195 (単位：百万円) 2015/2Q 2015/3Q 当四半期営業利益：１億95百万円 前四半期比：１億65百万円減（45.9%減） -人件費・採用教育費の増加（88百万円） -研究開発費・出張等の事業投資的な費用の増加（68百万円） -貸倒引当金等のその他の費用増加（23百万円） Copyright © Adway

  11. Slide 11: 第3四半期の業績 ～経常利益・四半期純利益

    1. 第3四半期の業績 ～経常利益・四半期純利益 経常利益の前四半期比較 四半期純利益の前四半期比較 390 290 247 128 (単位：百万円) 2015/2Q 2015/3Q (単位：百万円) 2015/2Q 2015/3Q 当四半期経常利益：２億47百万円 当四半期純利益：１億28百万円 前四半期比：１億42百万円減（36.6％減） 前四半期比：１億61百万円減（55.7％減） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 10

  12. Slide 12: 第3四半期の業績 ～連結純資産

    1. 第3四半期の業績 ～連結純資産 連結純資産の前四半期末からの推移 当四半期末の 連結純資産 出資先の上場等 12,756 による保有株式 の価値向上 当四半期の +286 利益剰余金に 前四半期末の よる増加 資本金の増加等の 連結純資産 +128 円安による その他増加 12,192 +42 為替調整で 海外子会社の 資産価値が増加 +106 (単位：百万円) 2015/2Q 2015/3Q 当四半期連結純資産：127億56百万円 前四半期比：６億51百万円増（5.3%増） -当四半期の利益剰余金による増加（＋１億28百万円） -出資先の上場（gumi、サイジニア）等により保有する株式

  13. Slide 13: 2. 事業概況

    2. 事業概況 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 12

  14. Slide 14: 海外事業は当期黒字化の見通し

    2. 事業概況 ～海外事業 海外事業は当期黒字化の見通し 海外事業の売上高・営業利益 売上高（左軸） 海外事業は大きく成長 営業利益（右軸） 売上高：約54億円 営業利益：約７千万円 と黒字化見通し （前期比約２億円の利益改善） (単位：百万円) 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 （見込み） ※2015年3月期（見込み）は監査法人の監査前の当社管理会計上の参考数値であり、 精緻な連結相殺を行っていない等の海外事業の単純合算数値となります。 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 13

  15. Slide 15: 中国・台湾・韓国を中心に海外広告が成長

    2. 事業概況 ～海外事業 中国・台湾・韓国を中心に海外広告が成長 海外事業の売上推移 1Q 2Q ３年前の４倍 3Q 4Q 前期比で1.8倍に成長 ４倍に成長 4Q 見込み 今後も順調な市場成長が 期待される 年 2013 2014 2015 2016 1.8 2.2 2.5 2.8 中国・台湾・韓国 のネット広告市場 毎年約3000億円の 市場成長が続く 2012年 2013年 2014年 2015年 (単位：百万円) 3月期 3月期 3月期 3月期 (単位：兆円) 参考：eMarketer予測, 2014.6（香港除く中華圏と韓国のネット広告費） （見込み） 換算値はeMarketer発

  16. Slide 16: 今後のさらなる成長市場を開拓

    2. 事業概況 ～海外事業 今後のさらなる成長市場を開拓 東南アジアのネット広告市場 今後の成長が期待できる 東南アジアに４拠点 （タイ、インドネシア、フィリピン、シンガポール） さらに、プロモーションの 勝ちパターンも導入 2.4倍に成長 Party Track+AppDriver+ 予約トップ10 勝ちパターン (単位：億円) 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 導入済み 1月導入 参考：eMarketer予測, 2014.6 （日本・中華圏・韓国・インド・オーストラリアを除くアジア太平洋地域のネット広告費） 換算値はeMarketer発表時点のレートを

  17. Slide 17: 第３四半期の各事業の状況と今後の見通し

    2. 事業概況 ～総括 第３四半期の各事業の状況と今後の見通し 第３四半期 今後の見通し （イメージ） （イメージ） ※数字は第3四半期売上に占める割合 スマートフォン広告 41％ 第3四半期は新端末の発売の影響で出稿控えが あったものの、スマホ広告市場は順調に成長中。 インターネット広告 33％ 主力の金融クライアントの出稿はいったん踊り場。 フィーチャーフォン広告 2％ 市場は引き続き縮小。 18％ 海外広告 中国・台湾・韓国を中心に事業拡大。今後もスマホ をはじめとしたネット広告市場の拡大が見込まれる。 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserve

  18. Slide 18: 3. 業績予想および配当予想

    3. 業績予想および配当予想 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 17

  19. Slide 19: 2015年3月期連結業績予想数値

    3. 業績予想および配当予想 2015年3月期連結業績予想数値（2014年4月1日～2015年3月31日） （単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 前回発表予想 37,000 1,000 1,000 480 (A) 今回発表予想 35,500 1,000 1,100 600 (B) 増減額 ▲1,500 ±0 ＋100 ＋120 （Ｂ－Ａ） 増減率 ▲4.1% ± 0% ＋10.0% ＋25.0% (%) 当期実績累計 26,038 789 880 513 (C) 進捗率 ※ 73.3% 78.9% 80.0% 85.6% (C/B) （参考） 31,521 847 840

  20. Slide 20: 配当予想について

    3. 業績予想および配当予想 配当予想について 海外広告事業の黒字化見通しをふまえ記念配当６％を上乗せし、 配当性向を14％から20％に引き上げ。 １株当たり2.88円～2.94円の期末配当を予定。 └ 普通配当 2.02円～2.06円 └ 記念配当 0.86円～0.88円 （修正前の期末配当は１株当たり普通配当1.65円を予定） ※当社では100株を１単元とする単元株制度を採用しております。 ※配当金額のレンジについては、当社の第５回～第８回ストック・オプションの 権利行使による発行済み株式数の増加の可能性を勘案したものです。 Copyright © Adways Inc. All Righ

  21. Slide 21: 本日はありがとうございました

    本日はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズに よる現在の予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくはいまだに知られていないリスク、不確かさその他要因が、将来の展 望に対する表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社 アドウェイズは将来の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は 将来の展望と著しく異なるか、さらに悪いこともありえます。 本資料における将来の

  22. Slide 22: 4. 補足資料

    4. 補足資料 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 21

  23. Slide 23: 連結売上高 四半期推移

    4. 補足資料 連結売上高 四半期推移 9,248 8,831 8,695 8,511 7,651 7,781 7,057 6,839 5,826 （単位：百万円） 2013/3Q 2013/4Q 2014/1Q 2014/2Q 2014/3Q 2014/4Q 2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 22

  24. Slide 24: 連結売上原価 四半期推移

    4. 補足資料 連結売上原価 四半期推移 掲載料 対連結売上高売上原価率 その他原価 対単体売上高掲載料率 81.8％ 82.1％ 82.2％ 81.7％ 82.7％ 82.1％ 80.7％ 82.6％ 80.1％ 82.0％ 82.6％ 81.7％ 81.3％ 82.2％ 81.7％ 81.2％ 80.8％ 82.4％ （単位：百万円） 2013/3Q 2013/4Q 2014/1Q 2014/2Q 2014/3Q 2014/4Q 2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 23

  25. Slide 25: 連結販管費 四半期推移

    4. 補足資料 連結販管費 四半期推移 人件費 地代家賃 その他経費 採用教育費 減価償却費 対連結売上高販管費率 17.6％ 15.4％ 16.1％ 16.7％ 14.9％ 15.2％ 15.2％ 14.6％ 14.4％ （単位：百万円） 2013/3Q 2013/4Q 2014/1Q 2014/2Q 2014/3Q 2014/4Q 2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 24

  26. Slide 26: 連結営業利益 四半期推移

    4. 補足資料 連結営業利益 四半期推移 営業利益 対連結売上高営業利益率 4.2％ 3.4％ 360 3.4％ 314 2.6％ 3.0％ 263 2.3％ 2.2％ 230 233 2.0％ 195 156 0.6％ 117 39 （単位：百万円） 2013/3Q 2013/4Q 2014/1Q 2014/2Q 2014/3Q 2014/4Q 2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 25

  27. Slide 27: 連結貸借対照表（前四半期比）

    4. 補足資料 連結貸借対照表（前四半期比） （単位：百万円） 2015年3月期3Q 2015年3月期2Q 増減額 増減率 流動資産 15,832 16,050 ▲218 ▲1.4% （現預金） 10,664 10,726 ▲61 ▲0.6% 固定資産 2,342 1,896 +446 +23.5% 総資産合計 18,175 17,946 ＋228 ＋1.3% 流動負債 5,266 5,643 ▲377 ▲6.7% 固定負債 152 110 +41 +37.8% 負債合計 5,418 5,754 ▲335 ▲5.8% 純資産合計 12,756 12,192 +563 ＋4.6% Copyrig

  28. Slide 28: セグメント内訳別連結売上高構成比 四半期推移

    4. 補足資料 セグメント内訳別連結売上高構成比 四半期推移 9,248 8,831 8,695 8,511 7,781 (単位：百万円） 前四半期比 2014/3Q 2014/4Q 2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q 増減額 増減率 スマートフォン 3,195 3,882 3,775 4,108 3,472 ▲635 ▲15.5% インターネット 2,987 3,458 3,392 2,850 2,770 ▲80 ▲2.8% フィーチャーフォン 507 397 281 192 164 ▲27 ▲14.4% 海外広告 685 1,109 979 1,113 1,495 ＋381 ＋

  29. Slide 29: セグメント内訳別連結営業利益構成比 四半期推移

    4. 補足資料 セグメント内訳別連結営業利益構成比 四半期推移 314 360 230 233 195 (単位：百万円） 前四半期比 2014/3Q 2014/4Q 2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q 増減額 増減率 広告 710 777 725 703 597 ▲105 ▲15.1% 海外広告 ▲37 12 ▲1 35 9 ▲26 ▲73.3% アプリ ▲87 ▲104 ▲91 ▲47 ▲85 ▲38 － メディアその他 ▲28 ▲80 ▲72 ▲41 ▲32 ＋8 － 消去又は全社 ▲326 ▲291 ▲326 ▲289 ▲294 ▲4 － 合計 230 314 233 360

  30. Slide 30: 当社グループの従業員数 四半期推移

    4. 補足資料 当社グループの従業員数 四半期推移 1,116 1,100 1,112 1,049 1,068 1,003 979 1,021 1,024 (単位：名） 2013/3Q 2013/4Q 2014/1Q 2014/2Q 2014/3Q 2014/4Q 2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q 日本アドウェイズ 305 309 368 374 377 380 425 429 425 中国アドウェイズ 181 169 154 163 150 132 127 135 139 中国開発センター 219 210 206 159 132 131 122 108 105 国内子会社 89

  31. Slide 31: 会社概要

    4. 補足資料 会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Inc.） 設立年月日 2001年2月28日 事業概要 インターネット関連事業 代表者氏名 岡村 陽久 資本金 1,496百万円 [2014年12月末日現在] 売上高 31,521百万円 [2014年3月期連結] 従業員数 1,068名（臨時雇用者含む） [2014年12月末日現在] Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 30

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