Nihon M&a Center Holdings Inc. · TSE:2127
Nihon M&a Center — Q2 FY2014/3 Earnings Presentation
14 slides from Nihon M&a Center's earnings presentation, Oct 30, 2013
Slide 1: 2014年3月期 第2四半期決算説明資料
2014年３月期 2014年３月期 第２四半期決算説明資料 2013年 2013 年10 10月月30 30日日 -M&A業務を通じて企業の「存続と発展」に貢献する- 本資料における業界の動向や分析、今後の計画、見通し等は、現在入手可能な情報による判断に 基づいております。今後、将来の事業を取り巻く環境が大きく変動するリスクや不確実性が存在し ます。従いまして、今後の計画や見通しの実現を保証するものではありません。 http://www.nihon-ma.co.jp/ 東証１部 ： 2127
Slide 2: はじめに
はじめに 日本Ｍ＆Ａセンターは、「中堅・中小企業Ｍ＆Ａ」という プレーヤー間の競争の少ない分野に特化しております。 さらに、事業承継問題の深刻化により、 市場は高成長が見込めます。 日本最大級のＭ＆Ａ情報ネットワーク※を活用し、 効率よくM&A情報を入手できます。 ※会計事務所516、地域金融機関285等（2013年9月末時点）との提携により、日本全国をカバー 長期にわたり高い利益成長が期待できます。 http://www.nihon-ma.co.jp/ (ｃ) Nihon M&A Center Inc. 1
Slide 3: 決算サマリー（累計損益）
決算サマリー（累計損益） 対前年同期（1,517Ｍ）比：137.2％ 過去最高の営業利益達成 対当初公表予想（1,600Ｍ）比：130.1％ 2014/3期 対前年 2014/3期 2013/3期 2013/3期 （2Q実績） 同期比 （通期予想） （2Q実績） （通期実績） (単位：百万円、％) 金額 比率 比率 金額 比率 金額 比率 金額 比率 売上高 4,152 100.0 127.1 7,850 100.0 3,268 100.0 7,214 100.0 （うちM&A売上高） （4,073） （98.1） （3,196） （97.8） （7,064） （97.9） 売上原価 1,30
Slide 4: （ご参考）部門別損益推移
（ご参考）部門別損益推移 連結売上高を「M&A売上高」と「その他売上高」に分解し、 比較したものは以下のとおり (単位：百万円) 2 0 11 / 3 期 20 1 2 /3 期 2 0 13 / 3 期（ 2Q累計） 20 1 3 /3 期 20 1 4 /3 期( 2 Q累計) 対前年 対前年 対前年 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 同期比 同期比 同期比 売上高 5,008 100.0% 6,005 100.0% 119.9% 3,268 100.0% 7,214 100.0% 120.1% 4,152 100.0% 127.1% 直接原価 ※1 5
Slide 5: 決算サマリー（財政状態）
決算サマリー（財政状態） 健全なＢ/Ｓを維持 ⇒株主への配当増額により還元を強化 （単位：百万円、％） 【資産】 2014/3期 構成 対前期末 2013/3期 2Q期末 比率 比増減額 （前期末） Ⅰ流動資産 9,460 85.2 562 8,897 (うち現金及び預金) （7,118） （64.1） （785） （6,333） (譲渡性預金・売掛金等) （2,341） （21.1） （-223） （2,564） Ⅱ固定資産 1,639 14.8 -26 1,666 資産合計 11,100 100.0 536 10,564 【負債・純資産】 2014/3期 構成 対前期末 2013/3期 2
Slide 6: 成約件数等の推移
成約件数等の推移 成約単価が堅調に推移 （単位：件、百万円） 12/3期 13/3期 14/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 成約数計 （会社数カウント） ※1 39 55 48 52 194 48 52 58 49 207 43 58 同上年度累計 39 94 142 194 - 48 100 158 207 - 43 101 売り案件成約数 18 28 23 25 94 23 26 27 26 102 21 29 買い案件成約数 20 26 23 25 94 25 26 31 23 105 22 28 その他（再編等）成約数 1 1 2 2 6
Slide 7: 第2四半期（7～9月）成約案件のご紹介
第2四半期（7～9月）成約案件のご紹介 譲渡企業 譲受け企業 取引スキーム 事業内容 所在地 事業内容 所在地 1 システム運用 関東 システム運用 関西 株式譲渡 2 食品製造 関西 食品製造 九州・沖縄 株式譲渡 3 物流 関東 物流 北海道・東北 株式譲渡 4 電気工事 関東 施設設計施工 関東 株式譲渡 5 Web制作 関西 広告代理店 関東 株式譲渡 6 印刷 関東 印刷 関東 株式譲渡 7 旅行 関東 教育サービス 関東 株式譲渡 8 老人ホーム 関東 介護施設 関東 株式譲渡 9 運送 関東 港湾運送 関東 株式譲渡 10 自動車部品製造 甲信越 機械器具卸 関西 株式譲渡 11
Slide 8: 連結ベースの人員数推移
連結ベースの人員数推移 10月以降、内定者が順調に増加 (単位：人) 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 13/9 期末 期末 期末 期末 期末 期末 期末 期末 末 コンサル数 32 38 49 63 71 74 87 95 108※C 売上原価 非コンサル数 ※a - 3 4 5 4 5 6 7 9 販管費 非コンサル数 8 9 12 8 10 10 11 13 13 計 40 50 65 76 85 89 104 115 130 (コンサル期中単純平均数) 27 35 43.5 56 67 72.5 80.5 91 - ※b ※a 売上原価の非
Slide 9: TOPICS（1）トータル・メディカルサービスへのTOB
ＴＯＰＩCS（1） 業界再編が活発な業界におけるＭ＆Ａ支援を強化 当社支援例：業界再編に伴う上場企業同士のＭ＆Ａ メディカルシステムネットワーク（東証一部）より2013年9月27日に発表された、 トータル・メディカルサービス（ジャスダック・福証）へのTOB（公開買付け） 株式会社トータル・ 株式会社メディカル メディカルサービス システムネットワーク （ジャスダック・福証上場） （東証一部上場） 業種 調剤薬局（九州で第3位） 調剤薬局（全国第6位） 地域 福岡県 北海道 （左） 株式会社ﾒﾃﾞｨｶﾙｼｽﾃﾑﾈｯﾄﾜｰｸ 代表取締役 田尻 稲雄 様 （中央）株式会社日本M&Aセンター 代表取締
Slide 10: TOPICS（2）会計事務所ネットワークの活性化
ＴＯＰＩCS（2） 会計事務所ネットワークの活性化 提携会計事務所（日本M＆A協会理事会員）が6カ月で37.6％増加 2013/3末 375 ⇒ 2013/9末 516 提携会計事務所数の推移 600 516 500 ⇒半年で140件以上 358 400 249 300 225 4月入社の新卒入社コンサルが 200 会計事務所情報開発活動に従事。 100 0 2010/9期 2010/9 2011/9期 2011/9 2012/9期 2012/9 2013/9期 2013/9 ※日本M&A協会は、中小企業の友好的M&Aの普及を目指し、株式会社日本M&Aセンターと税理士・公認会計士事務所が協働す
Slide 11: TOPICS（3）日本政策投資銀行との連携
ＴＯＰＩCS（3） 日本政策投資銀行との連携 ■日本プライベートエクイティ（当社持分法適用会社・MBOファンド運営事業）の株主に日本 政策投資銀行（DBJ）を新たに迎えて経営基盤を強化し、MBOファンドの投資運用事業 の更なる拡大を目指す 日本プライベートエクイティ 従来の 資本政策実行後の 株主 出資比率 出資比率 日本Ｍ＆Ａセンター 46.6％ 36.1％ 日本政策投資銀行 - 35.6％ 日本アジア投資 46.0％ 20.8％ 自己株式 6.5％ 6.5％ 役員 0.9％ 0.9％ 100.0％ 100.0％ ■日本プライベートエクイティが新たに総額30億円の事業承継ファンドを設立。 京
Slide 12: 長期的な業績推移
長期的な業績推移 今期も最高益を予想（４期連続） 売上高推移（百万円） 経常利益推移（百万円） （通期予想） （通期予想） 9,000 4,000 3,700 7,850 実績 実績 8,000 3,437 当初予想 7,214 3,500 当初予想 7,000 6,005 3,000 2,834 6,000 （２Ｑ累計実績） 5,008 4,400 6,500 （２Ｑ累計実績） 2,500 2,171 3,000 5,000 2,085 4,152 1,800 4,009 2,000 1,651 4,000 5,280 2,200 4,800 2,000 1,500 3,000 3,655
Slide 13: 財務内容と増配
財務内容と増配 財務体質強化 ⇒ 増配による株主還元を継続拡充 純資産額の推移 一株あたり年間配当額の推移 ※ 2012/4/1の株式200分割後に換算した推移 百万円 純資産額 8,364 円 55.0 60.0 8,000 一株あたり年間配当額 6,932 50.0 ※記念配含む 7,000 5,764 40.0 6,000 42.5 4,940 25.0 25.0 30.0 5,000 4,440 32.5 3,886 20.0 25.0 4,000 3,205 10.0 3,000 12.5 0.0 2,000 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 07
Slide 14: 予想配当について
予想配当について 好調な業績を背景に増配基調が続く 1株当たり配当の推移（株式200分割考慮後ベース） 当初予想 実績 連結配当 性向実績 配当金額 内訳 配当金額 内訳 年間配当実績 中間 30円 35.7％ 期末配当実績 2014/3期 60円 - - 中間配当実績 期末 30円 （予想） 単位；円 当初年間配当予想 55 ¥60.0 当初中間配当予想 60 中間 25円 中間 25円 2013/3期 50円 55円 35.3％ 期末 25円 期末 30円 42.5 ¥50.0 50 中間 17.5円 中間 17.5円 ¥40.0 32.5 2012/3期 35円 期末 17.5円 42.
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