Slide 1: 2012年12月期 第1四半期連結決算報告
トレンドマイクロ株式会社 2012年12月期 第1四半期連結決算報告 代表取締役副社長COO兼CFO マヘンドラ・ネギ 2012年5月10日 1
Slide 2: 将来の予測に関する記述について
将来の予測に関する記述について 本日のプレゼンテーションの中には将来の予測に関する記述が含まれています。これらの記述 は現在の状況下における当社の経営陣の予測によるものですが、これらの中には既知あるいは 未知のリスク、不確定要因が含まれています。様々な要因により、実際に生じる結果が当社の予 測から大きく乖離する可能性があり、その要因としては例えば次のようなものがあります。 ・新たなウイルス、その他コンピュータセキュリティ問題に対する対応の失敗 ・新製品の導入タイミングのずれ、市場ニーズに合わない新製品の投入 ・既存製品の需要及び売上のタイミングの偏り ・ウイルス対策業界の技術革新のスピード ・
Slide 3: 2012年度第1四半期 連結業績ハイライト
2012年度第1四半期 連結業績ハイライト 2012年1月～3月 3
Slide 4: 連結決算業績
連結決算業績 (未監査) (単位：百万円) 第1四半期 3ヶ月累計 1Q2011 1Q2012 変化率 売上高 23,980 22,630 - 6% 売上原価 4,412 4,058 - 8% 販売費及び一般管理費 13,046 13,003 - 0% 営業利益 （営業利益率） 6,520 （27%） 5,568 （25%） - 15% 経常利益 6,260 5,804 - 7% 当期純利益 3,995 3,283 - 18% (日本会計基準) “参考値” 繰延収益考慮前 売上金額 Pre-GAAP 24,402 24,730 + 1% (為替影響を除去した場合） + 3% (Non-GAAP
Slide 5: 米ドルベースでの数値 (Non-GAAP)
米ドルベースでの数値 (Non-GAAP) (未監査) 第1四半期 (単位：1,000USD) 3ヶ月累計 1Q2011 1Q2012 変化率 売上高 291,338 284,915 - 2% 売上原価 53,610 51,091 - 5% 販売費及び一般管理費 158,508 163,713 3% 営業利益 79,219 70,110 - 11% 経常利益 76,058 73,077 - 4% 当期純利益 48,544 41,337 - 15% (Non-GAAP) 上記の各四半期のそれぞれの数値は、日本会計基準での数値を次のそれぞれのレートで米ドルに 換算した数値です。 1Q2011：1米
Slide 6: 対予想分析 (営業利益ベース)
対予想分析 （営業利益ベース） (未監査) Cost side + 838M Sales side + 130M •Marketing cost ↓ •Japan ↑ •Outside service cost ↓ 2012Ｑ1 実績 •US ↓ 2012Ｑ1予想 5,568M 4,600 M (Non-GAAP) 6
Slide 7: 地域別売上高
地域別売上高 (単位：百万円) 13,000 - 1% 12,000 11,000 11,023 10,874 1Q2011 10,000 1Q2012 9,000 8,000 - 18% 7,000 - 5% 6,000 5,315 5,000 4,369 4,435 4,193 + 2% 4,000 3,000 2,570 2,615 - 9% 2,000 1,000 635 577 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) 7
Slide 8: 地域別売上高 (前年同期為替レート適用)
地域別売上高 2011年第1四半期と同じ為替レートを2012年第1四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 13,000 - 1% 12,000 11,023 10,874 (0) 11,000 1Q2011 10,000 1Q2012 9,000 8,000 - 15% 7,000 (+158) + 2% 6,000 5,315 (+344) 5,000 4,527 4,435 4,538 + 3% (+39) 4,000 3,000 2,570 2,654 + 0% 2,000 (+60) 1,000 635 637 0 Japan
Slide 9: 売上増減分解（対前年同期）
売上増減分解（対前年同期） (未監査) Latin America Asia Pacific North America Europe + 1M + 84M + 103M - 787M Japan Exchange - 148M impact 2011Ｑ1 Net - 602M sales 2012Ｑ1 Net 23,980M sales 22,630 M (Non-GAAP) 9
Slide 10: 前年同期為替レート適用ベース 成長率推移
-5% 0% 5% 10% 15% 20% 20 (YoY) 07 Q 1 20 07 Q 2 20 07 Q 3 20 07 Q 4 20 08 Q 1 20 08 Q 2 20 08 Q 3 20 08 Q 4 20 09 Q 1 20 09 Q 2 20 09 Q 3 20 09 Q 4 20 10 Q 1 20 10 Q 2 20 10 Q 3 20 10 Q 4 20 11 Q 1 20 11 Q 2 20 11 Q 3 20 11 Q 4 20 12 Q 1 *上記各四半期の成長率はそれぞれ前年同四半期の為替レートを適用した場合における対前年増減比です。 前年同四半期為替レート適用
Slide 11: セグメント別売上高
セグメント別売上高 (単位：百万円) (未監査) 13,000 12,000 Growth rate 11,000 Consumer - 13% 10,000 All Enterprise - 1% 9,000 5,061 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 1,446 214 3,000 5,813 3,979 860 2,000 2,923 1,000 1,755 22 0 554 Japan North Europe APAC Latin America America (Non-GAAP) 11
Slide 12: 地域別売上高シェア
地域別売上高シェア 1Q2011 1Q2012 23,980百万円 22,630百万円 Latin Latin Asia America America Pacific 3% Asia Pacific 3% 11% 12% Europe Japan Europe 18% 46% 19% Japan 48% North North America America 22% 19% (日本会計基準) 12
Slide 13: “参考値” Pre-GAAP (繰延収益考慮前 売上金額)
“参考値” Pre-GAAP （繰延収益考慮前 売上金額） (単位：百万円) (未監査) 12,628 + 10% 1Q2011 11,494 1Q2012 - 13% - 1% 5,714 4,981 4,060 4,013 - 1% + 2% 2,525 2,488 608 618 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America （注意） (Non-GAAP) Pre-GAAP とは 繰延収益ほか、返品引当金を考慮する前の売上金額をあらわしております。 内部管理上の数値ですので今後変動する可能性があります。 13
Slide 14: “参考値” Pre-GAAP (前年同期為替レート適用)
“参考値” Pre-GAAP （繰延収益考慮前 売上金額） (単位：百万円) 2011年第1四半期と同じ為替レートを2012年第1四半期に適用した場合 (未監査) 12,628 + 10% 1Q2011 11,494 1Q2012 - 11% 5,714 + 6% 5,092 4,306 4,060 - 2% 2,525 2,484 + 11% 608 678 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (Non-GAAP) （注意） Pre-GAAP とは 繰延収益ほか、返品引当金を考慮する前の売上金額をあらわしております。 内
Slide 15: 繰延収益
繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 82,000 79,744 77,928 77,771 78,000 75,456 75,956 76,434 73,940 75,102 74,599 74,000 70,000 66,000 62,000 58,000 54,000 50,000 Mar-'10 Jun-'10 Sep-'10 Dec-'10 Mar-'11 Jun-'11 Sep-'11 Dec-'11 Mar-'12 (日本会計基準) * 短期及び長期合計 15
Slide 16: 地域別繰延収益
地域別繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 50,000 46,024 4% * 短期及び長期合計 45,000 44,392 40,000 Dec-11 35,000 Mar-12 30,000 25,000 9% 20,000 9% 15,000 13,658 12,496 5% 10,000 10,61511,592 6,963 7,328 15% 5,000 988 1,140 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) 16
Slide 17: 地域別繰延収益 (前期末為替レート適用)
地域別繰延収益 2011第4四半期と同じ為替レートを2012年第1四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) 50,000 4% 46,024 (0) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 45,000 44,392 * 短期及び長期合計 40,000 Dec-11 35,000 Mar-12 30,000 25,000 4% 0% 20,000 (-699) (-970) -3% (-550) 15,000 12,496 12,958 4% 10,615 10,622 (-116) 10,000 6,963 6,777 5,000 988 1,024 0 Japan Nort
Slide 18: Cost
Cost (単位：百万円) (未監査) Stock options / Acquisition related costs Salary & Benefit 20,000 Office overhead Outside service Administration Selling & Marketing Goods / Software Amortization & Capitalization 18,000 779 511 828 787 610 16,000 2,964 3,216 3,056 3,040 2,779 14,000 2,275 2,461 2,768 2,428 12,00
Slide 19: Pre-GAAP vs Total Costs
Pre-GAAPⅴs Total Costs (未監査) (単位：百万円) Pre-GAAP Total Costs Pre-GAAP Margin 28,000 33% 32% 26,000 32% 24,000 26,246 31% 22,000 24,725 31% 24,402 24,730 20,000 23,529 30% 18,000 16,000 29% 29% 28% 14,000 12,000 27% 28% 10,000 17,677 17,757 17,459 27% 17,133 8,000 17,061 6,000 26% 4,000 25% 2,000 0 24%
Slide 20: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （未監査) (単位：百万円) 項目 2011Q1 2012Q1 YoY growth 営業活動によるキャッシュ・フロー 4,514 7,564 + 68% 投資活動によるキャッシュ・フロー - 1,021 - 5,782 － 財務活動によるキャッシュ・フロー - 12,033 - 10,508 － 現金及び現金同等物に係る換算差額 877 2,984 + 240% 現金及び現金同等物の増減額 - 7,662 - 5,741 － 現金及び現金同等物の今四半期期首残高 64,136 71,167 + 11% 現金及び現金同等物の今四半期末残高 56,473 65,425 + 1
Slide 21: Q1 ハイライト
Q1 ハイライト • 戦略製品の継続的な成長 • 欧州地域の成長継続、日本地域についても震災後の順調な 回復を示す 21
Slide 22: Q1 “ロー”ライト
Q1 “ロー”ライト • 低調な北米のコンシューマビジネス (特に自動更新の訴訟問題の影響により) • 経済状況の不透明さ が戦略製品のセールスサイクルを長 期化させている • 従来型のアンチウイルス製品は激しい価格競争状態のまま 22
Slide 23: 従業員数
従業員数 2011年12月末 2012年3月末 4,942 4,913 管理、ビジネス 管理、ビジネス プロセス プロセス 営業、マーケ 営業、マーケ 778 ティング 751 ティング 1,350 - 29 テクニカル 1,379 テクニカル (- 1%) サポート サポート 1,322 研究開発 1,283 研究開発 1,492 1,500 23
Slide 24: 営業外・特別項目
営業外・特別項目 持分法投資利益 為替差損 その他 有価証券売却益 1M 有価証券売却損 33M 230M 有価証券評価損 受取利息 254M 78M その他 51M 49M 356M 経常利益 税引前純利益 営業利益 5,804M 5,804M 5,568M (日本会計基準) 24
Slide 25: 貸借対照表項目
貸借対照表項目 (未監査) (単位：百万円) 2011年12月末 増減 2012年3月末 資産 現金及び現金同等物 71,883 - 5,185 66,698 売掛金 (貸倒引当金控除後) 20,961 + 330 21,291 有価証券及び投資有価証券 60,972 + 4,789 65,761 負債 繰延収益(短期及び長期合計) 75,456 + 4,288 79,744 資本 資本金及び資本剰余金 39,498 0 39,498 自己株式 - 26,460 + 12 - 26,448 （日本会計基準） 25
Slide 26: Q2業績予想前提
Q2業績予想前提 • 日本および欧州は前年比1けた台前半のマイナス、北米は 10％程度のマイナス成長を想定 • ストックオプション費用は約7億円を想定 • 想定為替レート: 1USD = 80円 （昨年 82円） 1EUR = 105円 （昨年117円） 26
Slide 27: 2Q2012 業績予想
2Q2012 業績予想 (未監査) 第2四半期 対前年同期比 (単位：百万円) 2012年4月~ 6月 予想変化率 売上高 23,300 - 4% 営業利益 5,700 - 14% 経常利益 6,000 - 13% 四半期純利益 3,300 - 16% (日本会計基準) 為替影響を除去した場合 （概算値） 売上高 - 1% (Non-GAAP) 27
Slide 28: Trend Micro #1: Securing Your Journey to the Cloud
Trend Micro #1: Securing Your Journey to the Cloud Trend Micro 13–17% Trend Source: 2012 Technavio – Global Cloud Security Software Market Micro Trend Micro 23.7% 13% Worldwide Endpoint Security Revenue Share by Vendor, 2010 Source: IDC, 2011 Source: 2011 Technavio – Global Virtualization Security M
Slide 29: THANK YOU!
THANK YOU! Classification 5/10/2012 29 29
Slide 30: 参考資料 四半期推移 (1)
参考資料 四半期推移 (1) (未監査) (単位：百万円) 2011年度 2012年度 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 売上高 23,980 24,333 24,015 24,064 22,630 売上原価 4,412 4,343 4,620 4,519 4,058 販売費及び 一般管理費 13,046 13,334 12,513 13,237 13,003 営業利益 6,520 6,655 6,881 6,306 5,568 経常利益 6,260 6,874 8,705 6,850 5,804 四半期純利益 3,
Slide 31: 参考資料 四半期推移 (2)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (2) (単位：百万円) 2011年度 2012年度 （ 地域別売上高） 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 日本 11,023 11,296 11,722 12,028 10,874 北米 5,315 5,365 4,968 4,803 4,369 欧州 4,435 4,354 4,206 4,151 4,193 ア ジ ア ・ オセア ニア 2,570 2,691 2,528 2,540 2,615 中南米 635 624 590 540 577 合計 23,980 24,333