Slide 1: 2016年12月期第1四半期 決算説明資料
We supply the best use of space. 2016年12月期第1四半期 決算説明資料 2016年5月2日 Exciting Company 感動とワクワク 証券コード：8914
Slide 2: Part-Ⅰ 決算概況
Part-Ⅰ 決算概況 この資料の数字は億円単位未満四捨五入、百万円単位は切り捨てで表示しています。
Slide 3: 2016年12月期第1四半期の概況
Exciting Company 2016年12月期第1四半期の概況 不動産再生・流動化サービスの売上減により前期比減収減益となるも、 通期予想に対しては順調に進捗。 4,963 765 767 548 4,331 634 663 420 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 前期比 △12.7％ 前期比 △17.1％ 前期比 △13.6％ 前期比 △23.3％ 2015/1Q 2016/1Q 2015/1Q 2016/1Q 2015/1Q 2016/1Q 2015/1Q 2016/1Q 単位：百万円 2015年度1Q 2016年度1Q 前期比 2016年度通期予算 (単位：百万円) 実績
Slide 4: 2016年12月期第1四半期の総括
Exciting Company 2016年12月期第1四半期の総括 各事業への取り組みが順調に進展 ストレージの出店、運用が順調に推移 ストレージは総室数64,749室まで増加 （2015年12月期末と比較し+2,424室） レベニューマネジメント・セールスフォースなど 各システムの稼働開始 →募集・出店の効率化を強化 不動産再生・流動化サービスは底地を中心に順調に推移 Page-4
Slide 5: セグメントの内訳
Exciting Company セグメントの内訳 不動産運用サービス ・ストレージ運用 （ハローストレージの募集・運営・管理） ・ストレージ流動化 （ハローストレージの受注・出店） ・その他運用サービス ・・・ アセットマネジメント（保有物件の募集・運営・管理） ＳＯＨＯ（ハローオフィス・ハロー貸会議室） 駐車場 他 ハローストレージ（コンテナタイプ） ハローストレージ（室内） 保有不動産（共同ビルエントランス） ハロー貸会議室（渋谷Ⅱ） 不動産再生・流動化サービス ・不動産売買（住居、底地など） ※リノベーションを施し、付加価値をあげて販売 前期売却実績（住居・店舗／市ヶ谷） Page-5
Slide 6: セグメント別売上比率
Exciting Company セグメント別売上比率 2015年12月期第1四半期 2016年12月期第1四半期 不動産再生・流動化 その他運用 サービス サービス 3.3億円 （アセット、駐車場、 不動産再生・流動化 サービス その他） 7.6% ストレージ運用 4.6億円 13.2億円 26.6% 17.3億円 10.5% 34.8% 市況に合わせ ストレージ運用 49.6億円 構成比が変化 43.3億円 20.3億円 ストレージ流動化 47.0% その他運用 サービス 15.1億円 （アセット、駐車場、 ストレージ流動化 34.9% その他） 13.1億円 6.0億円 12.1% 26
Slide 7: セグメント別利益率
Exciting Company セグメント別利益率 売上総利益率、営業利益率とも向上し、全般において順調に推移 単位：百万円 2015年度1Q（実績） 2016年度（予算） 2016年度1Q（実績） 通期実績 利益率 期初予算 利益率 通期実績 利益率 売上高 1,729 8,482 2,034 ストレージ 売上総利益 504 29.2% 2,259 26.6% 576 28.3% 運用 営業利益 362 20.9% 1,530 18.0% 399 19.7% 売上高 1,310 5,684 1,509 ストレージ 売上総利益 390 29.8% 1,072 18.9% 416 27.6%
Slide 8: 四半期セグメント別売上高、売上総利益、営業利益
Exciting Company 四半期セグメント別売上高、売上総利益、営業利益 ストレージ運用の期間損益は順調に推移。 不動産再生・流動化サービスは底地の売買に限定して実施。 単位：百万円 2014年度 2015年度 2016年度 (通期) 累計 1Q期間 2Q期間 3Q期間 4Q期間 累計 1Q期間 売上高 6,406 1,729 1,843 1,904 1,978 7,455 2,034 ストレージ 売上総利益 1,692 504 544 482 423 1,955 576 運用 営業利益 1,170 362 389 326 242 1,320 399 売上高 2,718 1,310 1
Slide 9: セグメント別売上高および売上総利益達成率
Exciting Company セグメント別売上高および売上総利益達成率 単位：百万円 2015年度 2016年度（予算） 2016年度1Q（実績） 実績 構成比 通期 構成比 実績 構成比 進捗率 不動産運用サービス 12,980 75.6% 15,982 95.1% 4,000 92.4% 25.0% ストレージ運用 7,455 43.4% 8,482 50.5% 2,034 47.0% 24.0% ストレージ流動化 3,525 20.5% 5,684 33.8% 1,509 34.8% 26.6% 駐車場 209 1.2% 100 0.6% 25 0.6% 25.0% 売 アセット 1
Slide 10: 四半期別売上高および営業利益の推移
Exciting Company 四半期別売上高および営業利益の推移 売上高、営業利益共に利益率を含め、順調に伸長。 単位：百万円 7,000 40.0% 6,147 32.6% 5,896 売上高と 6,000 27.9% 29.0% 4,963 28.0% 29.7% 売上総利益率の推移 5,000 25.2%25.6% 27.6% 25.0% 4,8584,755 25.4% 26.2% 30.0% 33.9% 21.7% 4,331 4,000 27.1% 3,293 25.0% 3,392 3,069 20.0% 22.9% 3,041 2,754 21.4% 2,769 3,000
Slide 11: 営業外および特別損益の内訳
Exciting Company 営業外および特別損益の内訳 営業外収益 特別利益 (単位：百万円) 移転補償金 41百万円 固定資産売却益 4百万円 特別損失 営業外費用 有価証券評価損 2百万円 支払利息 8百万円 2015/3 1Q 2015/6 2Q 2015/9 3Q 2015/12 4Q 2015/12 2016/3 1Q 前年同期比 段階利益 会計 会計 会計 会計 累計 会計 増減 前期比（％） 営業利益 765 1,422 339 130 2,657 634 △130 △17.1％ 営業外収益 20 13 10 6 48 50 29 144.7％ 営業外費用 18 220 9
Slide 12: 財務の状況
Exciting Company 財務の状況 70％を超える自己資本比率を維持 財務状況 負債・純資産・自己資本比率 2016/3末 ※( )内は2015/12期末比 (単位：百万円) 純資産 負債 自己資本比率 （％） 負 債 25,000 負 75.7 75.4 5,492百万円 債 20,000 72.6 資 産 （+806百万円） 70.4 4,686 5,492 65.4 20,060百万円 15,000 60.4 （+747百万円） 純資産 純 55.4 10,000 14,567百万円 資 50.4 （△58百万円） 産 14,626 14,567 5,000 45.4 40.4
Slide 13: 有利子負債、総資本と株主資本の推移
Exciting Company 有利子負債、総資本と株主資本の推移 健全な財務体質を維持 有利子負債、有利子負債比率 総資本と株主資本 (単位：百万円) 株主資本 (単位：百万円) 9,000 90% 25,000 23,017 8,000 7,823 80% 77% 7,079 20,000 18,701 19,539 19,31220,060 7,000 70% 18,612 17,266 6,000 5,545 64% 60% 52% 15,000 5,000 5,206 50% 50% 14,626 14,567 13,514 4,000 40% 12,281 10,000 10,9
Slide 14: 通期業績見通し
Exciting Company 通期業績見通し 基幹のストレージ事業に代表される不動産運用サービスは 売上高が前期比23.1％増と順調に推移する見通し。 不動産再生・流動化サービスは底地の売買を中心に実施。 ※ストレージ事業は以下のセグメント区分の「不動産運用サービス」に属します。 2015年度 2016年度 前期比 （単位：百万円） 実績 （％） 予想 （％） 増減 増減率 売上高 17,173 (100.0) 16,806 (100.0) △367 △2.1％ 不動産運用サービス 12,980 ― 15,982 ― 3,001 23.1％ 不動産再生・流動化サービス 4,192 ― 82
Slide 15: 配当及び配当性向
Exciting Company 配当及び配当性向 配当性向30％を指標とする安定的な配当を継続 1株当たり配当金及び配当性向 2016／12 2014／12 2015／12 （予想） 1株当たり配当金 3.6円 3.9円 3.3円 配当性向 28.7％ 30.9％ 37.1％ Page-15
Slide 16: 中期経営計画：ストレージ事業の成長トレンド
Exciting Company 中期経営計画：ストレージ事業の成長トレンド ※ 基幹事業のストレージ事業の売上高は年平均19.2％の成長 2019年のストレージ事業は売上高223億円、営業利益34億円 2025年には同事業の売上高658億円、営業利益104億円を達成する計画 ※ストレージ事業は「ストレージ運用」及び「ストレージ流動化」を指します。 ストレージ事業の売上高、営業利益の見通し 売上高（左軸） 営業利益（右軸） (単位：百万円) (単位：百万円) 70,000 65,815 12,000 60,000 売上高年平均成長率 19.2％ 10,403 10,000 50,000 8,0
Slide 17: 中期経営計画：新規事業の成長トレンド
Exciting Company 中期経営計画：新規事業の成長トレンド 不動産再生流動化（底地）とＳＯＨＯ（ハロー貸会議室、ハローオフィス）を 合計した新規事業の2019年の売上高37.7億円、営業利益8.2億円 2025年には同事業の売上高122億円、営業利益28億円を達成する計画 新規事業の売上高、営業利益の見通し 不動産再生流動化（底地）売上高（左軸） SOHO（ハロー貸会議室、ハローオフィス）売上高（左軸） 不動産再生流動化（底地）営業利益（右軸） SOHO（ハロー貸会議室、ハローオフィス）営業利益（右軸） (単位：百万円) (単位：百万円) 14,000 2,000 1,800 1,
Slide 18: 世の中に便利さと楽しさと感動を提供する
Exciting Company 世の中に便利さと楽しさと感動を提供する Page-18
Slide 19: Part-Ⅱ 参考資料
Exciting Company Part-Ⅱ 参考資料 Page-19
Slide 20: ６カ年の主要指標
Exciting Company ６カ年の主要指標 (単位：百万円) 変化率 変化率 変化率 変化率 変化率 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 （％） （％） （％） （％） （％） 売上高 11,143 -4.8% 10,603 -4.5% 10,124 +21.1% 12,256 +47.8% 18,120 △5.2% 17,173 売上総利益 2,176 +8.7% 2,365 +11.2% 2,629 +26.8% 3,306 +31.9% 4,360 +16.3% 5,073 売上総利益率（％） 19.5 +2.8pt 2
Slide 21: ストレージ事業①：市場規模予測（1）
Exciting Company ストレージ事業①：市場規模予測（1） 2015年の国内ストレージ市場は535.4億円まで拡大 当社シェアは、13.9％とトップシェアを維持 国内ストレージ 市場規模（2015年推定値） 535.4億円 当社ストレージ 売上高（2015年実績値） 74.6億円 当社シェア（売上高） 13.9％（国内Ｎｏ.1） 収納ビジネスの市場規模の推計（全国） 600 558.7 コンテナ収納 535.4 レンタル収納 513 500 487.7 455.7 422.3 401.1 406.3 400 300 当社ストレージ売上高 （見込み） 当社ストレージ売上高
Slide 22: ストレージ事業②：市場規模予測（2）
Exciting Company ストレージ事業②：市場規模予測 （2） 国内ストレージ市場は、将来、米国並みに拡大すると予想 世帯あたりの供給数は米国と比較し、10分の1以下。 米国は国内の市場規模の約40倍、約1.76兆円※の市場。 国内の潜在需要を発掘していき、市場の拡大を見込む。 米国と日本のデータ比較 米国： 米国： 約2,830万室 約1億1,700万世帯 供給数の比較 推定利用頻度の比較 米国：14世帯に1室 米国：10世帯に1室 約80倍 約2.2倍 日本：152世帯に1室 日本：220世帯に1室 日本： 日本： 約35.5万室（推定） 約5,417万世帯 (注1)
Slide 23: ストレージ事業③：競合の状況
Exciting Company ストレージ事業③：競合の状況 ■米セルフストレージ業界の上位3社 （2015年度） 順位 会社名 店舗数 室数 シェア（室数） * １ パブリックストレージ 2,466 1,477,630 7.4％ 2階建て ２ エクストラスペース 1,312 871,000 4.4％ ３ U ホール 1,317 513,234 2.6％ 4～10位 7,202 2,434,318 5.6％ 上位１０位合計 41,443 3,996,182 20.1% 参照：Self Storage Almanac 2016 ■米国シェア１位のパブリックストレージ社 * 非公開のため、201
Slide 24: ストレージ事業④：総室数、稼働室数、稼働率の推移
Exciting Company ストレージ事業④：総室数、稼働室数、稼働率の推移 出店加速も稼働率は高水準を維持。地域拠点開設により、出店も加速。 ・2016年には約10,900室の出店見込み。 ・2016年12月期第1四半期は2,725室の出店と301室の撤退で2,424室の純増。 ・2015年12月期は9,202室の出店と441室の撤退で前期末比8,761室の純増。 総室数、稼働室数、稼働率の推移 総室数 稼動室数 稼働率（％） 既存稼働率（％） 新規稼働率（％） 100.00% 60,000 50,000 80.00% 40,000 60.00% 30,000 20,000 40.00
Slide 25: ストレージ事業⑤：地域別出店状況
Exciting Company ストレージ事業⑤：地域別出店状況 国内シェア50％をめざし、出店を加速 総室数に 都道府県 コンテナ トランク 合計 占める割合 コンテナ 北海道 1,024 422 1,446 2.23% 九州・沖 北海道 東北 宮城 1,195 1,195 1.85% 縄・四国 2.15% 2.15% 428 0.66% 3.89% 茨城 428 京阪神 東京 81 0.13% 26.24% 栃木 81 16.70% 群馬 134 134 0.21% 埼玉 6,360 811 7,171 11.08% 千葉 8,005 450 8,455 13.06% 東海 東京 12,
Slide 26: ストレージ事業⑥：ユーザー分析
Exciting Company ストレージ事業⑥：ユーザー分析 契約者の顧客の平均利用期間は3年2ヶ月（2016年2月時点） 解約までの平均利用期間は1年8ヶ月（2015年実績） 月額使用料平均はコンテナタイプ11,250円、トランクタイプ12,500円 契約者の利用期間の分布 解約者の利用期間の分布 10年以上 10年以上 1% 5% 3ヶ月以内 5年以上 5年以上 10% 3ヶ月以内 7% 3～6ヶ月以内 16% 2年～5年以内 19% 9% 16% 3～6ヶ月以内 6～12ヶ月以内 15% 14% 1～2年以内 2年～5年以内 22% 6～12ヶ月以内 27% 1～2年以内
Slide 27: ストレージ展開例/屋外コンテナタイプ
Exciting Company ストレージ展開例/屋外コンテナタイプ 江別市大麻桜木町（北海道） 仙台卸町東（宮城県） 三郷2（埼玉県） 和光5 （埼玉県） 東府中（東京都） 日野・甲州街道（東京都） 小平3（東京都） 有明・豊洲・東雲（東京都） 東葛西（東京都） 四ツ木4（東京都） 東久留米2 （東京都） 町田小山ヶ丘（東京都） 練馬谷原（東京都） 宇都宮城東（栃木県） 水戸3（茨城県） 保土ヶ谷法泉2（神奈川県） 浜松南浅田（静岡県） 尾張瀬戸駅前（愛知県） 和歌山松江北（和歌山県） 京都八幡（京都府） ※ 2015年、2016年新規出店現場 Page-27 大阪岸和田2（大阪府） 奈良
Slide 28: ストレージ展開例/屋外コンテナタイプ
Exciting Company ストレージ展開例/屋外コンテナタイプ 10月8日のテレビ朝日「スーパーJチャンネル」で特集されました。 7月2日のNHK「所さん！大変ですよ」で紹介されました。 Page-28
Slide 29: ストレージ展開例/屋内ビルインタイプ
Exciting Company ストレージ展開例/屋内ビルインタイプ 上尾（埼玉県） 下落合（東京都） 橋本（東京都） 高円寺高架下2 （東京都） 銀座2（東京都） 三軒茶屋（東京都） 足立竹ノ塚2 （東京都） 江戸川橋（東京都） 中十条（東京都） 東雲（東京都） 新宿四谷三丁目2（東京都） 2×4 南麻布（東京都） 飯田橋（東京都） 南馬込（東京都） 渋谷本町（東京都） 宮野木プレミア（千葉県） 横浜青葉台（神奈川県） 向ヶ丘遊園（神奈川県） あざみ野（神奈川県） 名古屋東片端（愛知県） 京都伏見（京都府） ※ 2015年、2016年新規出店現場 Page-29 京都四条烏丸（京都府） 大
Slide 30: 2×4トランクの事例
Exciting Company 2×4トランクの事例 ハローストレージ船橋栄町 2015年8月オープン ハローストレージ宮野木プレミア 2015年12月オープン 従来より間口が広いタイプのパーテーションを採用 ハローストレージ宮野木プレミア 室内の監視モニター ハローストレージ宮野木プレミア ハンドウォッシングエリア Page-30
Slide 31: ストレージ1棟ビルの事例
Exciting Company ストレージ1棟ビルの事例 ストレージのニーズが高い都市部を中心に認知度を高めるため、 1棟ビル全体をレンタルスペースにした拠点を開設 ハローストレージ蕨・ハローストレージ梶ヶ谷パート2 2015年2月1日 同時オープン １棟ストレージオープン情報 ハローストレージ門前仲町 （東京都台東区）2014年5月オープン 93室 ハローストレージ北上野 （東京都台東区）2014年7月オープン 93室 ハローストレージ雪が谷大塚 （東京都大田区）2014年10月オープン 171室 ハローストレージ神田・秋葉原3 （東京都千代田区）2014年12月オープン 96室 ハロース
Slide 32: ストレージ展開例/屋内まるごと一棟タイプ
Exciting Company ストレージ展開例/屋内まるごと一棟タイプ 上段左から ハローストレージ北上野 ハローストレージ神田秋葉原3 ハローストレージ門前仲町 下段左から ハローストレージ雪が谷大塚 ハローストレージ蕨 ハローストレージ梶ヶ谷2 ※ 2014年、2015年新規出店現場 Page-32
Slide 33: ストレージ展開例
Exciting Company ストレージ展開例 Page-33
Slide 34: Page-34
Exciting Company 当資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略などに関する情報は、資料作成時点において、当 社が合理的に入手し、可能な情報に基づいて、予測し得る範囲内で判断をし、作成した資料です。 しかし実際には、通常予測し得ないような特別事情の発生または結果など、当資料記載の業績見通しとは異なる 結果を生じるリスクを含んでおります。 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、積極的に開示を努めてまいりますが、当資 料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることはくれぐれもお控えになられるようお願いいたしま す。 なお、いかなる目的で