Slide 1: Presentazione dei Risultati del Gruppo dei 9M 2021
Presentazione dei Risultati del Gruppo dei 9M 2021 5 novembre 2021
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER Questa presentazione è stata predisposta da Banco BPM S,p,A, (“Banco BPM”); ai fini del presente disclaimer, il termine “presentazione” comprende il presente documento, qualsiasi presentazione orale, ogni domanda e risposta o materiale oggetto di discussione a seguito della distribuzione
Slide 3: Note metodologiche
NOTE METODOLOGICHE Prima del 30/09/2020, l’impatto derivante dalla variazione del merito creditizio di BBPM nell’ambito della valutazione al fair value delle passività proprie emesse (Certificates) era contabilizzato nella voce «Risultato netto finanziario» dello schema di Conto Economico riclassi
Slide 4: Agenda
Agenda 1. Sintesi 4 2. Dettaglio dei risultati dei 9M 2021 14 Presentazione Risultati del Gruppo 9M 2021 4
Slide 5: Sintesi dei 9M 2021: forte performance, trainata da solidi ricavi core
SINTESI DEI 9M 2021: FORTE PERFORMANCE, TRAINATA DA SOLIDI RICAVI CORE RICAVI CORE1 RISULTATO DELLA GESTIONE COSTO DEL RISCHIO3 POSIZIONE PATRIMONIALE (Inclusi i proventi da Partecipate a PN) OPERATIVA E QUALITÀ DELL'ATTIVO E BUFFER €3.106mln €1.533mln CET1 FL 13,3% NPE ratio lordo sceso al 5,9% (+1
Slide 6: Principali voci di conto economico: utile netto 9M 2021 a €472mln
PRINCIPALI VOCI DI CONTO ECONOMICO: UTILE NETTO 9M 2021 A €472MLN CE STATED CE STATED € mln 1T 2021 2T 2021 3T 2021 9M 2020 9M 2021 A/A MARGI NE DI I NTERESSE 497 522 516 1.474 1.536 4,2% COMMI SSI ONI NETTE 471 479 475 1.235 1.425 15,5% RI SULTATO DELLE PARTECI PAZI ONE A PN 42 57 47 107 145 35,3%
Slide 7: Margine di interesse in crescita nei 9M 2021
MARGINE DI INTERESSE IN CRESCITA NEI 9M 2021 Trend Annuale Trend Trimestrale Margine di interesse: Dettaglio Evoluzione € mln +4,2% € mln € mln -1,1% 1.473,5 1.535,6 522,4 +5,1 516,4 -2,6 -4,3 496,8 522,4 516,4 -4,2 Include effetto negativo da impiego extra liquidità da TLTRO III 9M 20 9M 21 1T 21 2
Slide 8: Commissioni nette robuste
COMMISSIONI NETTE ROBUSTE: EFFETTO STAGIONALITA’DEL 3T COMPENSATO DA CRESCITA ATTIVITA’ COMMERCIALE Trend Annuale Trend Trimestrale Trend Mensile € mln € mln +13,8% € mln +15,5% 1.425,4 -0,7% 1.234,6 417,7 478,7 475,3 587,3 713,5 +21,5% 162,0 163,0 247,7 226,7 150,4 197,3 77,3 72,6 76,8 647,3 711,8
Slide 9: Oneri operativi: forte attenzione con ulteriori risparmi
ONERI OPERATIVI: FORTE ATTENZIONE CON ULTERIORI RISPARMI Oneri operativi € mln -0,2% A/A -4,0% A/A su basi normalizzate1 su basi normalizzate1 +5,9% +3,3% Costi del 1.891 -2,9% -2,5% personale 1.830 vs 9M 2019 Altri 581,5 631,6 615,6 1.173,9 1.253,9 357,0 417,1 409,8 656,4 637,3 224,6 214,5 205,8 9M
Slide 10: Solida crescita dei volumi, riduzione prestiti in moratoria e profilo di liquidità sicuro
SOLIDA CRESCITA DEI VOLUMI, CON UN'ULTERIORE RIDUZIONE DEI PRESTITI IN MORATORIA E UN PROFILO DI LIQUIDITÀ SICURO CREDITI NETTI IN BONIS «CORE» A CLIENTI PRESTITI GARANTITI DALLO STATO MORATORIA COVID Importo Tasso di default su Moratorie € mld Concentrato nelle +3,2% erogato +129,6% scadute a ~1%,
Slide 11: Strategia di derisking: raggiungimento della soglia del 5%
STRATEGIA DI DERISKING: RAGGIUNGIMENTO DELLA SOGLIA DEL 5% MIGLIORAMENTO SIGNIFICATIVO NELLA QUALITÀ DEL CREDITO, ACCELERATO ANCHE DA UNA NUOVA STRATEGIA DI DERISKING € mld In aumento di €0,5mld, con costo del rischio già 8,6% 7,5% ~4,8% definizione EBA totalmente anticipato al 30/09/21 NPE ratio lo
Slide 12: Capitale: solida posizione e buffer, ai massimi livelli dalla fusione
CAPITALE: SOLIDA POSIZIONE E BUFFER, AI MASSIMI LIVELLI DALLA FUSIONE Ulteriore rafforzamento dell'adeguatezza patrimoniale, con ottimi buffer anche dopo l'assorbimento degli headwind regolamentari nel 2021 (-95bps) % Evoluzione dei Ratio di Capitale Fully Loaded Phased-In 17,2 17,5 17,9 19,3 TOTAL
Slide 13: Outlook 2021: confermato dai risultati dei 9M 2021
OUTLOOK 2021: CONFERMATO DAI RISULTATI DEI 9M 2021 PROVENTI OPERATIVI ONERI OPERATIVI RISULTATO GEST. OPERATIVA ~€4,4 MLD ~€2,5 MLD ~€1,9 MLD COSTO DEL RISCHIO EPS & PAYOUT CAPITALE In linea con il 1S 2021 ESP: 35 €/cent CET1 FL ~13% Include l’anticipazione del costo per il de-risking aggiuntivo Pay
Slide 14: Agenda
Agenda 1. Sintesi 4 2. Dettaglio dei risultati dei 9M 2021 14 Presentazione Risultati del Gruppo 9M 2021 14
Slide 15: Erogazioni: ancora supportate dalle misure garantite dallo Stato
EROGAZIONI: ANCORA SUPPORTATE DALLE MISURE GARANTITE DALLO STATO EROGAZIONI A €16, 9 MLD NEI 9M 2021, DI CUI €6,1MLD MISURE COVID-19 GARANTITE DALLO STATO € mld TOTALE EROGAZIONI1 Solida performance annuale delle 20,2 erogazioni alle Famiglie: +35,4% 2,3 16,9 5,8 6,3 3,1 Trend mensile e annuale
Slide 16: Moratoria Covid-19: riduzione del 73% con tasso di default molto basso
MORATORIA COVID-19: RIDUZIONE DEL 73% CON TASSO DI DEFAULT MOLTO BASSO FORTE RESILIENZA DEL PORTAFOGLIO DI MORATORIA: • Calo della moratoria residua in bonis a €4,2mld: - rappresenta una parte molto limitata dei crediti in bonis lordi alla clientela (4,0%) - concentrata nelle migliori classi diCompo
Slide 17: Focus sul portafoglio dei titoli governativi
FOCUS SUL PORTAFOGLIO DEI TITOLI GOVERNATIVI Titoli di Stato ITALIANI AL CA Titoli di Stato ITALIANI A FVOCI Titoli di Stato ITALIANI A FVTPL € mld -13,7% € mld -31,4% € mld -35,7% -3,8% -32,4% 14,8 +16,9% 13,2 12,7 6,2 6,3 4,3 3,0 1,6 1,9 30/09/20 30/06/21 30/09/21 30/09/20 30/06/21 30/09/21 30/09/
Slide 18: Evoluzione dei deteriorati: un altro passo significativo nel derisking
EVOLUZIONE DEI DETERIORATI: UN ALTRO PASSO SIGNIFICATIVO NEL DERESKING STOCK DETERIORATI: COPERTURA: CALO DI €23,4MLD DALLA FUSIONE TREND DERIVANTE DALLA MINOR QUOTA DI SOFFERENZE E DALLA CON SOFFERENZE IN CALO DI >€16,4MLD MAGGIOR QUOTA DI POSIZIONI GARANTITE A VALLE DEL PERFEZIONAMENTO DEL PROGETT
Slide 19: Ulteriore miglioramento degli indicatori chiave di qualità del credito
ULTERIORE MIGLIORAMENTO DEGLI INDICATORI CHIAVE DI QUALITA’ DEL CREDITO MIGLIORAMENTO CONCRETO E COSTANTE DEGLI NPE RATIOS DALLA FUSIONE 4,8% (definizione EBA)1 8,6% 7,5% 6,2% 5,9% Lordo 4,7% 3,9% 3,4% 3,2% Netto 30/09/20 31/12/20 30/06/21 30/09/21 TEXAS RATIO2 44,4% 38,6% 31,4% 29,2% Ca. 0,7% escl.
Slide 20: Portafoglio finanziario: risultato netto finanziario, riserve e plusvalenze latenti
PORTAFOGLIO FINANZIARIO: RISULTATO NETTO FINANZIARIO – RISERVE E PLUSVALENZE LATENTI Risultato netto finanziario (escl. FV su passività proprie) € mln +4,7% 240,8 252,1 -69,2% 116,5 35,9 9M 20 9M 21 2T 21 3T 21 Riserve da Titoli di debito a FVOCI Plusvalenze latenti su Titoli di debito ad AC Pre-tas
Slide 21: Conto economico: evoluzione trimestrale
CONTO ECONOMICO: EVOLUZIONE TRIMESTRALE Var. T/T Conto economico riclassificato ( €mln) 1T 20 2T 20 3T 20 4T 20 1T 21 2T 21 3T 21 Var. T/T % Margine di interesse 474,1 479,5 519,9 509,0 496,8 522,4 516,4 -5,9 -1,1% Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio netto 22,3 48,0 36,8 23,7 41,5 5
Slide 22: CE 9M 2021: confronto stated e adjusted
CE 9M 2021: CONFRONTO STATED E ADJUSTED Chg. A/A 9M 20 9M 21 Chg. A/A Conto economico riclassificato ( €mln) 9M 20 9M 21 % adjusted adjusted % Margine di interesse 1.473,5 1.535,6 4,2% 1.473,5 1.535,6 4,2% Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio netto 107,1 144,9 35,3% 107,1 144,9 35,3%
Slide 23: CE 9M 2021 adjusted: elementi non ricorrenti
CE 9M 2021 ADJUSTED: ELEMENTI NON RICORRENTI 9M 21 Conto economico riclassificato ( €mln) 9M 21 One-off ELEMENTI NON RICORRENTI adjusted Margine di interesse 1.535,6 1.535,6 0,0 Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio netto 144,9 144,9 0,0 Margine finanziario 1.680,5 1.680,5 0,0 Commiss
Slide 24: Stato patrimoniale riclassificato al 30/09/2021
STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO AL 30/09/2021 Variaz. A/A Variaz. YTD Var. in 3T Attività riclassificate (€ mln) 30/09/20 31/12/20 30/06/21 30/09/21 Valore % Valore % Valore % Cassa e disponibilità liquide 806 8.858 20.718 19.732 18.926 n.m. 10.874 122,8% -986 -4,8% Finanziamenti valutati al CA 12
Slide 25: Raccolta diretta
RACCOLTA DIRETTA Confermata la solida posizione della Raccolta Core Raccolta Diretta1 (senza PCT) € mld +3,4% +1,1% Certificates a capitale protetto 120,1 122,6 121,4 117,4 CD e altri Obbligazioni 103,0 94,8 98,5 101,4 Depositi vincolati +€6,6mld Y/Y C/C e depositi a vista (80,8%) (82.0%) (84,0%) (8
Slide 26: Raccolta indiretta a €96,6mld
RACCOLTA INDIRETTA A €96,6MLD Risparmio Gestito Risparmio Amministrato1 € mld € mld +9,7% +8,3% +6,9% 63,7 +2,9% 58,0 59,6 62,9 4,1 4,0 3,9 4,1 14,9 15,0 15,1 14,8 30,4 32,0 33,5 32,9 39,2 40,8 43,8 44,4 30/09/2020 31/12/2020 30/06/2021 30/09/2021 30/09/2020 31/12/2020 30/06/2021 30/09/2021 Fondi &
Slide 27: Obbligazioni in essere: analisi del portafoglio
OBBLIGAZIONI IN ESSERE: ANALISI DEL PORTAFOGLIO Obbligazioni in essere al 30/09/2021 Importi 19,8% Certificati a nominali capitale protetto Covered Bonds1 35,2% €18,4 20,7% Senior mld Preferred €3,7 mld, di cui: €0,4 mld non inclusi nei 4,1% Senior Fondi Propri Phased-In, ma che rappresentano 20,2%
Slide 28: Scadenze obbligazioni: importi limitati e gestibili
SCADENZE OBBLIGAZIONI: IMPORTI LIMITATI E GESTIBILI Scadenze Obbligazioni Istituzionali Scadenze Obbligazioni Retail € mld 3,75 € mld €1,78mld già rimborsati nei 2,50 9M 20211 1,91 0,67 1,40 0,50 0,47 1,25 0,00 0,00 0,20 0,51 4T 2021 2022 2023 4T 2021 2022 2023 2 3 Senior Garantiti Covered Bonds Sen
Slide 29: Titoli: significativo peso del portafoglio al CA
TITOLI: SIGNIFICATIVO PESO DEL PORTAFOGLIO AL CA € mld 30/09/20 31/12/20 30/06/21 30/09/21 Var. A/A Var. YTD Var. in 3T Titoli di debito 39,9 33,9 39,7 36,8 -7,7% 8,7% -7,3% Titoli di capitale e quote di OICR 1,9 2,4 3,0 3,3 78,0% 39,3% 11,1% TOTALE TITOLI 41,8 36,3 42,7 40,2 -3,9% 10,7% -6,0% Focus
Slide 30: Solida posizione di liquidità: LCR al 209% e NSFR >100%
SOLIDA POSIZIONE DI LIQUIDITÀ: LCR AL 209% E NSFR >100%1 Salite fino a circa €14 mld Attività stanziabili2 alla fine di ottobre 2021 € mld 64,0 65,0 61,4 DISPONIBILITÀ LIQUIDE NON VINCOLATE AGGIUNTIVE 58,2 di cui: non vincolate 22,1 16,5 12,3 Depositi in eccesso presso BCE: €6,1mld medi nei 9M 19,
Slide 31: Impieghi netti a clientela
IMPIEGHI NETTI A CLIENTELA Soddisfacente crescita dei crediti in bonis, con nuovi crediti concessi a €16,9 mld nei 9M del 20211 2 Crediti netti a clientela € mld 108,7 109,3 109,4 108,7 5,1 4,3 3,7 3,5 -31,8% A/A Crediti Deteriorati (NPE) 103,6 105,0 105,7 105,3 Crediti in bonis +1,6% A/A 30/09/2020
Slide 32: Analisi del portafoglio crediti in bonis
ANALISI DEL PORTAFOGLIO CREDITI IN BONIS Composizione dei Crediti a clientela (lordi) al 30/09/20211 Evoluzione Staging dei Crediti in bonis Altro (Settore pubblico, Titoli GACS senior Lordi in € mld No-Profit, ecc.) 4,2% 2,3% 104,1 105,5 106,1 105,7 15% rappresentati da prestiti 6,6% 6,8% 10,7% 10,
Slide 33: Informazioni sulla qualità del credito - finanziamenti verso clientela al costo ammortizzato
INFORMAZIONI SULLA QUALITÀ DEL CREDITO - FINANZIAMENTI VERSO CLIENTELA AL COSTO AMMORTIZZATO VALORI LORDI 30/09/2020 31/12/2020 30/06/2021 30/09/2021 Var. A/A Var. YTD Var. in 3T €/mln e % Valore % Valore % Valore % Sofferenze 3.615 3.578 2.123 2.148 -1.467 -40,6% -1.431 -40,0% 25 1,2% Inadempienze
Slide 34: Flussi di deteriorati
FLUSSI DI DETERIORATI Ingressi da Bonis a Deteriorati Ritorno in Bonis da Deteriorati € mln € mln Pari a €35mln, compresi anche i 332 308 257 crediti al Fair Value 261 224 153 110 114 81 43 222 55 44 19 21 33 1T 20 2T 20 3T 20 4T 20 1T 21 2T 21 3T 21 1T 20 2T 20 3T 20 4T 20 1T 21 2T 21 3T 21 Impatto
Slide 35: Deteriorati lordi in calo di €23,4mld vs. fine 2016
DETERIORATI LORDI IN CALO DI €23,4MLD VS. FINE 2016 RIDUZIONE DEI CREDITI DETERIORATI DALL'INIZIO DELLA FUSIONE Crediti Deteriorati (Valore Lordo, € mld) 30,0 Calo di 18,2mld vs. fine 2016, di cui: • Flussi in entrata da Bonis: +3,6mld • Cancellazioni, Svalutazioni, Recuperi, Cure e altro2: -€6,9mld
Slide 36: UTP: elevata incidenza delle posizioni ristrutturate e garantite
UTP: ELEVATA INCIDENZA DELLE POSIZIONI RISTRUTTURATE E GARANTITE Analisi UTP Composizione UTP Netti € mld -11,3 da inizio 2021 Non Garantite € mld 31/12/20 30/09/21 % Mod. Garantite 4,9 Forborne 1,8 1,7 -6,7% (%) Composizione 4,4 - Garantiti 1,3 1,3 1,5% 2,1 (42%) 1,6 - Non Garantiti 0,5 0,4 -26,8%
Slide 37: Posizione patrimoniale in dettaglio
POSIZIONE PATRIMONIALE IN DETTAGLIO POSIZIONE PATRIMONIALE 30/09/2020 31/12/2020 30/06/2021 30/09/2021 COMPOSIZIONE RWA PHASED IN (€/mln e %) 30/09/2020 31/12/2020 30/06/2021 30/09/2021 PHASED IN (€/mld) CET 1 Capital 9.785 9.597 9.676 9.654 T1 Capital 10.589 10.397 10.853 10.830 RI SCHI O DI CREDI
Slide 38: Contatti per investitori e analisti finanziari
CONTATTI PER INVESTITORI E ANALISTI FINANZIARI INVESTOR RELATIONS Roberto Peronaglio +39-02-9477.2090 Tom Lucassen +39-045-867.5537 Arne Riscassi +39-02-9477.2091 Silvia Leoni +39-045-867.5613 Carmine Padulese +39-02-9477.2092 Sede Legale: Piazza Meda 4, I-20121 Milano, Italia Sede Amministrativa: P