Teijin Limited · TSE:3401
Teijin — Q3 FY2023 Earnings Presentation
48 slides from Teijin's earnings presentation, Feb 8, 2024
Slide 1: 2023年度第3四半期決算及び2023年度業績見通し 説明資料
2023年度第3四半期決算 及び 2023年度業績見通し 説明資料 帝人株式会社 2024年2月8日
Slide 2: 今回公表のポイント
今回公表のポイント ◼ 当社のターゲット市場の状況 • マテリアルは一部用途においてサプライチェーンにおける在庫調整や顧客側での生産制約等の影響あり • ヘルスケアは糖尿病薬市場で厳しい競争環境が継続。在宅持続陽圧呼吸療法（CPAP）市場は拡大継続 2023年度 ◼ 実績 3Q累計 売上高 ：7,596億円（前年同期：7,651億円［増減率：▲0.7%］) 実績 営業利益 ： 49億円（前年同期：148億円［増減率：▲67.3%］） 四半期純利益： 35億円（前年同期：-71億円［増減：+105億円］） • 営業利益は、アラミド・複合成形材料の収益性改善効果（原燃料価格安定化、コスト削減等）が
Slide 3: 目次・見通しに関するご注意
目次 1. 2023年度第3四半期決算 2. 2023年度業績見通し 3. 収益性改善に向けた改革の進捗状況 4. 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応（現状分析） 5. 参考資料 ✓ 前提（市場動向、損益影響要因、セグメント変更） ✓ 2023年度第3四半期決算データ ✓ 2023年度業績見通しデータ ✓ 主要医薬品 国内売上高実績推移 ✓ 非財務情報 ESG外部評価 見通しに関するご注意 当資料に記載されている内容は、種々の前提に基づいたものであり、記載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するものではありません。 当資料に含まれている医薬品、医療機器、再生医療等製
Slide 4: 1．2023年度第3四半期決算
1．2023年度第3四半期決算 ✓ 実績サマリー ✓ セグメント別営業利益増減分析 ✓ 営業外損益 ✓ 特別損益 ✓ 財政状況、キャッシュ・フローの状況 3
Slide 5: 2023年度第3四半期実績
1. 2023年度第3四半期実績 ◆実績サマリー（前年同期対比） ■売上高：概ね前年同期並み ■営業利益：アラミド・複合成形材料の収益性改善効果（原燃料価格安定化、コスト削減等）があるも、医薬品導入一時金 影響及び医薬品「フェブリク」の後発品参入影響等により、前年同期対比で減益 ■親会社株主に帰属する四半期純利益：前年同期は複合成形材料での減損損失計上のため、前年同期対比で増益 （億円） 22年度 23年度 差異 増減率 3Q累計 3Q累計 売上高 7,651 7,596 -55 -0.7% ◇為替・市況燃料価格 営業利益 148 49 -100 -67.3% 22年度 23年度 3Q累計 3
Slide 6: 営業利益セグメント分析 マテリアル
1. 2023年度第3四半期実績 ◆営業利益セグメント分析 マテリアル（前年同期対比） ◆ 売上高：3,213億円（前年同期*1比▲101億円）、営業利益：-58億円（前年同期*1比+80億円） ◼ 各事業で販売量が減少したが、アラミド・複合成形材料の収益性改善効果や、アラミドの前年度の火災事故に対する保険金収入等により増益 ＜営業利益増減内訳＞ （億円） 22年度 売値・ 原燃料 為替 23年度 数量差 その他 3Q累計 構成差 単価差 影響 3Q累計 樹脂、アラミド、 複合成形材料、炭素繊維 -138 ±0 ▲30 -58 +240 （－）工場固定費増、 期首在庫高影響他 アラミド、樹脂、
Slide 7: 営業利益セグメント分析 繊維・製品、ヘルスケア
1. 2023年度第3四半期実績 ◆営業利益セグメント分析 繊維・製品、ヘルスケア（前年同期対比） ◆ 繊維・製品 売上高：2,388億円（前年同期比▲19億円） ◆ ヘルスケア 売上高：1,071億円（前年同期*1比▲70億円） 営業利益：93億円（前年同期比+14億円） 営業利益：18億円（前年同期*1比▲192億円） ◼ 衣料繊維分野・産業資材分野ともに販売好調 ◼ 医療機器はレンタル好調も、医薬品導入一時金および医薬品 「フェブリク」の後発品参入影響が大きく減益 ＜営業利益増減内訳＞ （億円） ＜営業利益増減内訳＞ （億円） 22年度 売値・ 原燃料 為替 23年度 22年度 売値・
Slide 8: 営業利益セグメント分析 IT、その他
1. 2023年度第3四半期実績 ◆営業利益セグメント分析 IT、その他（前年同期対比） ◆ IT 売上高：517億円（前年同期比+101億円）、営業利益：64億円（前年同期比+9億円） ◼ ネットビジネス分野販売好調、ITサービス分野販売堅調 営業利益増減要因 • 販売好調 (+) (ネットビジネス分野)電子コミックサービスにおいて効果的な広告投資を継続し販売好調 (ITサービス分野)病院向け及び企業向けが概ね堅調 (ー) ― ◆ その他 売上高：407億円（前年同期*1比+33億円）、営業利益：-12億円（前年同期*1 比▲6億円） ◼ 電池部材分野、埋込医療機器分野で販売好調 営業利益増
Slide 9: 営業外損益（前年同期対比）
1. 2023年度第3四半期実績 ◆営業外損益（前年同期対比） ◼ 米欧の金利上昇による支払利息増を、持分法による投資利益の増加等で概ね相殺 （億円） 22年度 23年度 差異 3Q累計 3Q累計 受取利息 8 19 +11 受取配当金 11 8 -3 持分法による投資利益 39 77 *1 +38 デリバティブ評価益 76 62 -13 その他 7 8 +2 営業外収益 計 140 175 +34 支払利息 55 93 +38 為替差損 49 37 -13 デリバティブ評価損 0 5 +5 その他 10 12 +2 営業外費用 計 114 147 +33 営業外損益 計 26 28 +2 *
Slide 10: 特別損益（前年同期対比）
1. 2023年度第3四半期実績 ◆特別損益（前年同期対比） ◼ 中国の複合成形材料子会社株式の売却損計上も、前年同期の米国複合成形材料ののれん減損損失計上 やアラミドの前年度の火災事故に対する保険金収入の計上等により前年同期対比増益 （億円） 22年度 23年度 差異 3Q累計 3Q累計 固定資産売却益 51 3 -48 投資有価証券売却益 54 70 +16 受取保険金 - 58 *2 +58 その他 2 5 +3 特別利益 計 107 135 +28 固定資産除売却損 10 7 -3 投資有価証券評価損 15 3 -12 減損損失 159 *1 3 -156 関係会社株式売却損 - 69
Slide 11: 財政状況、キャッシュフローの状況
1. 2023年度第3四半期実績 ◆財政状況（前年度末対比）、キャッシュフローの状況（前年同期対比） ♦ 財政状況 ◼ 主に為替影響で総資産増加 ◼ 棚卸資産については、為替影響のほか、アラミドの火災からの復旧による在庫形成等で前年度末対比増加 （億円） （億円） 23年 23年 ＜総資産増減内訳＞ 23年 23年 内 為替 差異 差異 3月末 12月末 換算影響 3月末 12月末 総資産 12,424 12,843 +419 +319 総資産 12,424 12,843 +419 負債 7,913 8,179 +266 +150 現金及び預金 1,428 1,576 +148 (内 有利子負
Slide 12: 2．2023年度業績見通し
２．2023年度業績見通し ✓ 通期業績見通しサマリー ✓ セグメント別営業利益見通し ✓ セグメント別営業利益増減分析 11
Slide 13: 通期業績見通しサマリー
2. 2023年度業績見通し ◆ 通期業績見通しサマリー（前年度対比、前回見通し*1対比） ◼ 前年度対比増収・増益見込み ◼ 前回見通しから、売上高は据え置き。営業利益、経常利益、当期純利益は下方修正 （億円） 22年度 23年度 23年度 差異 増減率 差異 実績 見通し 前回見通し*1 売上高 10,188 10,300 +112 +1.1% 10,300 0 営業利益 129 180 +51 +39.9% 350 -170 経常利益 91 190 +99 +108.8% 310 -120 親会社株主に帰属する -177 80 +257 - 130 -50 当期純利益 ROE *2 -4
Slide 14: セグメント別 営業利益
2. 2023年度業績見通し ◆ セグメント別 営業利益 （前年度*1対比、前回見通し*2対比） ◼ 前年度対比：マテリアルにおける原燃料価格安定化や生産性の改善、追加的な販売価格改定等の収益性改善施策の効果発現等が、ヘ ルスケアの導入一時金影響および後発品参入の影響をカバーし増益となる見通し ◼ 前回見通し対比：ヘルスケアにおける導入一時金影響や、マテリアルにおける一部用途での需要軟化や顧客在庫調整影響、複合成形材料 の設備故障の再発による安定稼働化未達等により、前回見通し対比減益を見込む IT （億円） マテリアル 繊維・製品 ヘルスケア その他 消去又は全社 営業利益推移 600 折れ線
Slide 15: 営業利益セグメント分析 マテリアル
2. 2023年度業績見通し ◆営業利益セグメント分析 マテリアル（前年度*1対比、前回見通し*2対比） ◆ 売上高：4,450億円（前年度*1 4,387億円、前回見通し*2 4,450億円）、営業利益：-30億円（前年度*1 -213億円、前回見通し*2 70億円） ◼ 天然ガス価格安定化や販売価格改定等の貢献で前年度対比赤字幅縮小も、一部用途での顧客在庫調整や経済減速による需要減、 複合成形材料の設備故障の再発による安定稼働化未達等により前回見通し対比減益の見通し （億円） ＜営業利益増減内訳＞ 収益性 22年度 スプレッド 労務費 23年度 数量差 為替影響 その他 改善 実績 差*3
Slide 16: 営業利益セグメント分析 繊維・製品
2. 2023年度業績見通し ◆営業利益セグメント分析 繊維・製品（前年度対比、前回見通し*1対比） ◆ 売上高：3,200億円（前年度 3,221億円、前回見通し*1 3,200億円）、営業利益：120億円（前年度 97億円、前回見通し*1 120億円） ◼ 衣料繊維分野・産業資材分野ともに販売好調で前年度対比増益見通し、前回見通しからは変更なし ＜営業利益増減内訳＞ （億円） 22年度 スプレッド 23年度 数量差 為替影響 その他 実績 差*2 見通し 労務費増他 +5 ▲12 ±0 +30 120 97 販売価格及び構成改善 営業利益の方向・要因 前年度対比（売上高 ▲21億円 営業利
Slide 17: 営業利益セグメント分析 ヘルスケア
2. 2023年度業績見通し ◆営業利益セグメント分析 ヘルスケア（前年度*1対比、前回見通し*2対比） ◆ 売上高：1,400億円（前年度*1 1,506億円、前回見通し*2 1,400億円）、営業利益：95億円（前年度*1 252億円、前回見通し*2 165億円） ◼ 医薬品導入一時金影響により、前年度対比および前回見通し対比で大きく減益 ＜営業利益増減内訳＞ （億円） 22年度 売値・ 23年度 数量差 その他 実績 構成差 見通し （－）「フェブリク」他 （－）導入一時金影響他 （＋）CPAP、「オスタバロ」他 （＋）ライセンス対価収入、 販管費・研究費減少他 ▲45 252 ▲25
Slide 18: 営業利益セグメント分析 IT、その他
2. 2023年度業績見通し ◆営業利益セグメント分析 IT、その他（前年度*1対比、前回見通し*2対比） ◆ IT 売上高：700億円（前年度 580億円、前回見通し*2 700億円）、営業利益：95億円（前年度 81億円、前回見通し*2 95億円） ◼ ネットビジネス分野販売好調、ITサービス分野販売堅調により前年度対比増益見通し、前回見通しからは変更なし 営業利益の方向・要因 前年度対比（売上高 +120億円 営業利益 +14億円） 前回見通し*2対比（売上高 ・営業利益 据え置き） • (＋)ネットビジネス：電子コミックサービスの伸長 • 前回見通しから変更なし • (＋)ITサービス
Slide 19: 収益性改善に向けた改革の進捗状況
3．収益性改善に向けた改革の進捗状況 帝人グループ 収益性改善に向けた改革（2023年2月公表） - 課題事業の収益性改善と役員・スタッフの経営体制変革を中心に、全社で構造改革を断行する - これらの成果として、2023年度までに 300億円以上の収益改善を目指す 18
Slide 20: 複合成形材料：改革の進捗
3.収益性改善に向けた改革の進捗状況 ◆ 複合成形材料 ◼ 対策：① 一時要因からの復旧、② 収益性改善策[約130項目の改善策、モニタリング体制強化推進]、③ 選択と集中（欧/中/日） ◼ 進捗状況 ① 一時要因からの復旧：設備故障の復旧は完了するも、同種設備の故障発生により安定稼働化未達 ② 収益性改善策：「生産」で若干未達も、「販売」および「購買」は順調に進捗しており、全体としては概ね計画通り進捗 改善額 改善額に対する達成状況*1 北米での収益性改善策 改善アクション概要 (億円) 23年度9ヶ月累計実績 23年度通期見通し ①一時要因からの復旧 ⚫ 設備故障からの復旧および安定稼働
Slide 21: 複合成形材料：営業利益イメージ
3.収益性改善に向けた改革の進捗状況 ◆ 複合成形材料 ◼ 営業利益イメージ 2022年度実績 収益性改善効果見通し 2023年度見通し （億円） ①②③の改善効果＋140億円 ① ②収益性改善策： 一時要因復旧： 概ね達成見込み 未達見込み (+) +65 ③中国事業 (ー) 撤収 労務費 早期化 等高騰 (ー) (+) +15 (+) ④UAW (ー) (+) その他 (+) 生産施策 スト ⑤北米 ⑥欧州 +60 +50 購買施策 効果 影響 コスト増 (新プログ 効果 ラム販売 (+) (ー) (+) 増) 一時要因 一時要因 販売施策 復旧 復旧 効果 未達 ①：一時要因からの復旧（
Slide 22: アラミド：改革の進捗
3.収益性改善に向けた改革の進捗状況 ◆ アラミド ◼ 対策：①一時要因からの復旧 ②収益性改善策[火災を契機とした現場力強化の取り組み、 「安全」「品質」といった強みの再強化、天然ガス価格対応] ◼ 進捗状況 ① 一時要因からの回復：原料工場の火災影響は2022年度中に前倒し回復 ② 収益性改善策：天然ガス価格下落に対応した先物予約で価格安定化。特殊補修部品の納入に時間を要し生産安定化 に影響も、全体として概ね計画通りに進捗 改善額 改善額に対する達成状況*1 収益性改善策 改善アクション概要 (億円) 23年度9ヶ月累計実績 2023年度通期見通し ①一時要因からの復旧 ⚫ 工場火災影響か
Slide 23: アラミド：営業利益イメージ
3.収益性改善に向けた改革の進捗状況 ◆ アラミド ◼ 営業利益イメージ ①改善効果＋130億円 （億円） 収益性改善策： 一時要因復旧： 概ね達成見込み 概ね達成見込み (ー) (+) 労務費 ⑤保険金 (ー) +70 (ー) (+) 単価高騰 収入 その他 ②収益性 ③収益性 (ー) (+) （期首在 改善策 改善策 ④顧客 スプレッド 庫高 +70 (ー) (+) 下方修正 上方修正 在庫調整 影響等） 一時要因 収益性 等による (+) （火災） 改善策 販売量減 一時要因 復旧 （火災） 前年度に 復旧 一部前倒 し発現 2022年度実績 収益性改善効果見通し 2023年度見通し ①
Slide 24: ヘルスケア：改革の進捗
3.収益性改善に向けた改革の進捗状況 ◆ ヘルスケア ◼ 対策：より支えを必要とする患者、家族、地域社会の課題を解決する事業となるための構造改革 ①事業基盤を活用可能な希少疾患・難病等の医薬品導入活動 ②適正なリソース規模への構造改革 ③既存製品極大化 ◼ 進捗状況 ① 導入活動：在宅医療事業基盤の活用が想定されるホルモン剤3剤(いずれも希少疾患対象)を導入（2023年11月） ⚫ 導入先：Ascendis Pharma, A/S.（本社:デンマーク） ⚫ 導入品の特徴：TransCon技術*1により長時間作用を達成したホルモン剤3剤（いずれも希少疾患対象）。主に内分泌内科・小児科で診 療され
Slide 25: 4．資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応（現状分析）
4．資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応 （現状分析） 24
Slide 26: 現状認識 株価、PBR、ROE、株主資本コスト
4. 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応（現状分析） ◆ 現状認識 株価、PBR、ROE、株主資本コスト ◆ 株価とPBR ◆ ROEと株主資本コスト ◼ 株価は2017年度をピークに低迷、TOPIX対比でも劣後が継続 ◼ 直近のROEはCAPMベースの株主資本コストを下回るとともに、 ◼ PBRも株価低迷を受け直近5年間は概ね1.0倍以下が継続 当社想定の市場期待水準とも乖離があると認識 （％） 株価変動率 ROE推移 300 250 200 150 100 50 0 2023年12月末株価 1,336円 （年度） （年度） （倍） PBR 株主資本コスト 2.0 目標ROE：
Slide 27: PBR構成要素分析 I
4. 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応（現状分析） ◆ PBR構成要素分析 I ◆ 分析方法 ①収益性*1 *1 売上高当期純利益率 *2 総資産回転率 ◼ PBRをROEとPERに分解 ROE *3 財務レバレッジ ②資産効率性*2 ◼ ROEについて①収益性、②資産効率性、 PBR ＝ × ③財政状態の観点で検討 ③財政状態*3 PER ◼ PERについて④中長期の成長期待の観点で検討 ④中長期の成長期待 ◆ 分析結果 【ROE分析】 ①収益性 ◼ 2017年度以降継続的に収益性が悪化し低ROEに大きく影響 営業利益、当期純利益、売上高当期純利益率推移 【営業利益】 • 2
Slide 28: PBR構成要素分析 II
4. 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応（現状分析） ◆ PBR構成要素分析 II ◆ 分析結果 【ROE分析】 ②資産効率性（総資産回転率） ③財政状態（自己資本比率、D/Eレシオ） ◼ 近年では若干1.0を下回っているが業界水準並みで推移 ◼ 有利子負債を積極的に活用しながらも、自己資本比率 を35～40％程度でコントロールし財務規律と資本効率の ➡ROEの低下要因としては小さいと判断 バランスを確保（業界水準に比して高レバレッジ） ◼ なお、今後も政策保有株式の縮減や遊休資産の売却等を ➡ROEの低下要因としては小さいと判断 積極的に推進し更なる効率化を図る ◼ なお、20
Slide 29: PBR構成要素分析 III
4. 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応（現状分析） ◆ PBR構成要素分析 III ◆ 分析結果 【PER分析】 ◼ 1/PER （≒市場期待水準に近い株主資本コストと想定）とROE ④中長期の成長期待 の関係をより長期間で比較 ◼ PERは2014年度以降2019年度を除き業界水準を下回る ◼ 2000年代中頃以降、当社は構造改革・減損と成長投資を繰り返 していることによりROEの変動が大きい ◼ 2000年代中頃まではROEが変動しても一定水準のエクイティスプ 当社PERとプライム市場平均との比較 （倍） レッドを獲得も、以降は高ROEの年度でもスプレッドが縮小 50 （%
Slide 30: 今後に向けて
4. 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応（現状分析） ◆ 今後に向けて ◼ 本分析からPBR向上、すなわち企業価値向上に向けて 「収益性の改善とその安定化」、「中長期成長への信頼を得る経営戦略」を課題として認識した ◼ 加えて、これらの課題を解決するためには、「無形の経営基盤（含むグローバル）の再構築」が必要と認識し、 下記を新中期経営計画策定に向けた検討事項としている 当社の課題 検討事項 • 「収益性改善に向けた改革」の完遂と結果評価 ① 収益性の改善と • 上記改革の残課題に対する対応 (不採算事業の縮小・撤退検討を含む) その安定化 • 改革が成就した事業の成長回帰に向け
Slide 31: 5．参考資料
TEMIN : 5. SSA 30
Slide 32: 前提：主要ターゲット市場の動向（マテリアル、繊維・製品）
5. 参考資料 ◆前提 [当社の主要ターゲット市場の動向（2023年度）] 需要は全般的に堅調の見通し 事業 市場 主な地域 3Q累計実績 4Q見通し •欧州での高級車/EV向けタイヤ需要は好調も、自動車 •一部在庫調整の影響があるも、引き続き需要は 自動車 欧州、米国 メーカーでの在庫調整の影響あり 堅調に推移 産業 欧州、米国 •一部在庫調整の影響があるも、引き続き需要は アラミド •全般的には堅調も光ファイバー用途で需要が軟化 資材 中国 堅調に推移 防弾・ 欧州、米国 •防弾・防護とも需要は堅調 •引き続き需要は堅調に推移 マ 防護 テ 電気 リ 中国、アジア •中国の景気回復遅延等に
Slide 33: 前提：主要ターゲット市場の動向（ヘルスケア、IT）
5. 参考資料 ◆前提 [当社の主要ターゲット市場の動向（2023年度）] 事業 市場 主な地域 3Q累計実績 4Q見通し •痛風・高尿酸血症患者数は拡大基調だが、後発品参入により市場規模（薬価売上）は縮小 •DPP4阻害薬市場は微減も帝人のシェアは維持。厳しい競争環境は継続 •オスタバロは2023年12月から投薬期間制限が解除。病院を中心に採用軒数拡大、プロモーション 医薬品 継続強化 • リアル面談活動は増加も病院での訪問規制は ヘルスケア 日本 • コロナ収束後も病院では訪問規制が継続 継続が見込まれ、リアルとe-プロモーションのハイ • e-プロモーション強化を継続 ブリッド活動を展開
Slide 34: 前提：損益影響要因
5. 参考資料 ◆前提 [損益影響要因] ◇為替・市況燃料価格 ◇前提条件 22年度 23年度 23年度 23年度 22年度 *1 3Q累計 3Q累計 前回見通し 見通し 円／米ドル 137 143 通期平均 円／米ドル 135 143 144 PL換算レート 円／ユーロ 141 155 為替レート 円／ユーロ 141 154 155 原油(Dubai)価格（米ドル／バレル） 96 82 原油(Dubai)価格 92 81 82 欧州天然ガス価格（ユーロ／MWh） 136 37 欧州天然ガス価格 116 46 38 （ユーロ／MWh） *1 2023年11月6日公表 ◇定常的な損益影響要因 セ
Slide 35: 前提：開示セグメントの変更
5. 参考資料 ◆前提 [開示セグメントの変更] 将来投資の領域となる新規事業、事業間の協創によるイノベーションの創出をコーポレートにて横断的に実施する体制へ （マテリアル、ヘルスケア内の新事業をコーポレートインキュベーション部門と統合し、コーポレート新事業本部として再編） ～2022年度 2023年度～ セグメント 事業 事業 セグメント 高機能材料 高機能材料 アラミド 樹脂 アラミド 樹脂 マテリアル マテリアル 炭素繊維 マテリアル新事業 炭素繊維 複合成形材料 複合成形材料 医薬品・在宅医療 ヘルスケア 医薬品・在宅医療・地域包括ケア ヘルスケア ヘルスケア新事業 繊維・製品 繊維・
Slide 36: 営業利益増減（連結合計）前年同期対比
5. 参考資料 ◆2023年度第3四半期実績 営業利益増減（連結合計）[前年同期対比] （億円） 22年度 23年度 差異 増減率 3Q累計 3Q累計 売上高 7,651 7,596 -55 -0.7% EBITDA 707 643 -64 -9.1% 減価償却費 559 594 +35 +6.3% 営業利益 148 49 -100 -67.3% 営業利益ROIC 2.4% 0.8% -1.6% - （億円） 22年度 売値・ 原燃料 為替 23年度 内訳 数量差 その他 3Q累計 構成差 単価差 影響 3Q累計 +10 営業利益 増減内訳 ▲230 +240 148 ▲145 +25 49
Slide 37: セグメント別まとめ 前年同期対比
5. 参考資料 ◆2023年度第3四半期実績 セグメント別まとめ [前年同期対比] （億円） 合計 マテリアル 繊維・製品 22年度 23年度 22年度 23年度 22年度 23年度 差異 増減率 * 差異 増減率 差異 増減率 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 売上高 7,651 7,596 -55 -0.7% 3,314 3,213 -101 -3.0% 2,407 2,388 -19 -0.8% EBITDA 707 643 -64 -9.1% 130 235 +105 +80.8% 131 148 +17 +12.8% 減価償却費 559 594 +35 +6
Slide 38: セグメント別四半期推移
5. 参考資料 ◆2023年度第3四半期実績 セグメント別四半期推移 [前年同期対比、前四半期対比] （億円） 22年度* 23年度 差異 差異 23/3Q 23/3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 1Q 2Q 3Q -22/3Q -23/2Q 売上高 高機能材料 665 747 672 665 2,748 608 653 652 -20 -0 複合成形材料 375 440 416 408 1,638 450 445 406 -11 -39 マテリアル 計 1,039 1,186 1,088 1,073 4,387 1,058 1,097 1,058 -30 -40 繊維・製品 737 849
Slide 39: セグメント別営業利益 四半期推移
5. 参考資料 ◆2023年度第3四半期実績 セグメント別営業利益 [四半期推移] （億円） マテリアル 繊維・製品 ヘルスケア IT その他 営業利益推移 200 折れ線グラフは合計を表示 15 108 100 20 19 18 22 57 111 27 23 34 42 56 48 60 42 47 23 33 28 31 42 39 22 22 0 18 18 -5 -8 35 -20 -33 -5 -50 -64 -27 -29 -80 6 -75 -35 -6 -10 -20 -51 -17 -32 -27 * * * * 22年度1Q 2Q 3Q 4Q 23年度1Q 2Q 3Q (
Slide 40: 連結損益計算書 四半期推移
5. 参考資料 ◆2023年度第3四半期実績 連結損益計算書 [四半期推移] （億円） 22年度 23年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 売上高 2,438 2,666 2,546 2,537 2,448 2,617 2,531 売上原価 1,749 2,040 1,968 1,949 1,798 1,950 1,851 売上総利益 689 626 578 588 651 667 680 販管費 581 592 572 607 609 609 731 営業利益 108 35 6 -20 42 57 -51 営業外損益 35 22 -31 -64 8 -7 27 （内 持分法投資損益
Slide 41: 連結貸借対照表 四半期推移
5. 参考資料 ◆2023年度第3四半期実績 連結貸借対照表 [四半期推移] （億円） 22年度 23年度 6月末 9月末 12月末 3月末 6月末 9月末 12月末 資産 流動資産 6,030 6,331 6,088 6,133 6,542 6,706 6,526 固定資産 6,623 6,720 6,302 6,291 6,486 6,500 6,317 合計 12,653 13,051 12,390 12,424 13,028 13,207 12,843 負債・純資産 負債 7,854 8,222 7,863 7,913 8,315 8,484 8,179 (内 有利子負債) 5,178
Slide 42: 業績見通し セグメント別 売上高・営業利益
5. 参考資料 ◆2023年度業績見通し セグメント別 売上高・営業利益 [前年度対比] （億円） 22年度実績* 23年度見通し 差異 上期 下期 年間 上期 下期 年間 上期 下期 年間 売上高 高機能材料 1,411 1,337 2,748 1,261 1,439 2,700 -150 +102 -48 複合成形材料 814 824 1,638 894 856 1,750 +80 +32 +112 マテリアル 計 2,226 2,161 4,387 2,155 2,295 4,450 -70 +134 +63 繊維・製品 1,585 1,635 3,221 1,585 1,615 3,2
Slide 43: 業績見通し セグメント別まとめ
5. 参考資料 ◆2023年度業績見通し セグメント別まとめ [前年度*1対比、前回見通し*2対比] （億円） 合計 マテリアル 繊維・製品 22年度 23年度 23年度 22年度 23年度 23年度 22年度 23年度 23年度 差異 *2 差異 *1 差異 *2 差異 差異 差異 実績 見通し 前回見通し 実績 見通し 前回見通し 実績 見通し 前回見通し*2 売上高 10,188 10,300 +112 10,300 0 4,387 4,450 +63 4,450 0 3,221 3,200 -21 3,200 0 EBITDA 878 960 +82 1,130 -170 147 34
Slide 44: 業績見通し 営業利益増減要因
5. 参考資料 ◆2023年度業績見通し 営業利益増減要因 [前年度対比] （億円） 22年度 23年度 内訳 数量差 スプレッド差*3 為替影響 その他 実績*2 見通し ＋15 導入一時金影響（ヘルスケア） 増減内訳 労務費高騰による固定費増（マテリアル） ▲229 ＋225 ＋40 （＋）原燃料価格低下、販売価格改定影響 180 マテリアル 129 （アラミド、複合成形材料他） (+51) 110 -213 -213 （－）薬価改定影響他 -30 繊維・製品 100 9797 120 ヘルスケア 252 252 （＋）新事業、IT他 165 95 IT 8181 （－）ヘルスケア、樹脂他
Slide 45: 主要経営指標推移
5. 参考資料 ◆主要経営指標推移 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度 23年度 実績 実績 実績 実績 実績 見通し ROE *1 11.2% 6.3% -1.7% 5.5% -4.1% 2% *2 営業利益ROIC 9.3% 8.7% 8.6% 5.5% 1.6% 2% EBITDA *3（億円） 1,076 1,072 1,068 1,130 878 960 １株当たり当期純利益（円） 232.4 131.6 -34.7 120.6 -92.0 41.6 １株当たり配当金（円） 70 * 60 50 55 40 30 *100周年記念配当 10円／株を含む 総資産（億円）
Slide 46: 主要医薬品 国内売上高実績推移
5. 参考資料 ◆主要医薬品 国内売上高実績推移 （億円） 22年度 23年度 品名 薬効 1Q 2Q 3Q 4Q 計 1Q 2Q 3Q 糖尿病治療剤四剤合計 69 62 67 50 248 63 58 61 ネシーナ® 2型糖尿病治療剤 34 31 33 25 122 31 28 29 イニシンク® 2型糖尿病治療剤（配合剤） 20 18 20 15 74 19 17 18 リオベル® 2型糖尿病治療剤（配合剤） 10 9 9 6 34 8 7 8 ザファテック® 2型糖尿病治療剤 5 5 4 3 17 5 6 6 フェブリク® 痛風・高尿酸血症治療剤 87 17 23 18 145 20
Slide 47: 非財務情報 ESG外部評価
5. 参考資料 ◆非財務情報 ESG外部評価 GPIFの5つのESG指数全ての構成銘柄に採用されています MSCI ESG格付評価において最上位の「AAA」を獲得しました 日経SDGs経営調査で非常に高い評価を得ています （注） MSCIインデックスへの帝人株式会社の組み入れ及び帝人株式会社によるMSCIのロゴ、 商標、サービスマークまたはインデックス名の使用は、MSCIまたはその関係会社による帝 人株式会社へのスポンサーシップ・宣伝・販売促進を企図するものではありません。 MSCIインデックスはMSCIの独占的財産であり、MSCI及びMSCIインデックスの名称なら • ４分野全てにおいて「S
Slide 48: Human Chemistry, Human Solutions
TEMIN Human Chemistry, Human Solutions