Banco Bpm Spa · MIL:BAMI
Banco Bpm Spa — Gruppo Bipiemme (Banca Popolare di Milano) — H1 2016 Earnings Presentation
28 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, Aug 4, 2016
Slide 1: Gruppo Bipiemme - Risultati 1° semestre 2016
GRUPPO BIPIEMME Risultati 1° semestre 2016 04 Agosto 2016 1
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer “Questo documento è stato preparato da Banca Popolare di Milano S.c.a r.l. (la “Società” o “BPM” e, insieme alle società controllate, il “Gruppo”) a scopi esclusivamente informativi e a supporto dei risultati del 1° semestre 2016 del Gruppo. Il presente documento e le informazioni ivi con
Slide 3: Indice
Indice HIGHLIGHTS RISULTATI 1° SEMESTRE 2016 ALLEGATI 3
Slide 4: Principali trend economici e patrimoniali
Giugno 2016: principali trend economici e patrimoniali Var. T/T Var. A/A 1 OTTIMO ANDAMENTO UTILE NETTO €158,1MLN (+€61,5MLN T/T E +€4,1MLN A/A) +127,3% +2,6% 2 CONTINUA CRESCITA DEGLI IMPIEGHI A CLIENTELA +1,0% +3,1% CREDITI PERFORMING IN AUMENTO +1,1% +3,7% DIMINUZIONE DEI CREDITI DETERIORATI
Slide 5: Principali trend economici
Giugno 2016: principali trend economici +8,9% € mln 174,9 190,5 1 RISULTATO ANTE IMPOSTE AL NETTO DELLA VOCE « UTILI DA PARTECIPAZIONI E INVESTIMENTI» 1S H115 '15 1S 16 H1 '16 +40,6% € mln 70,8 99,6 2 OTTIMO RISULTATO DELLA FINANZA 1S 15 1S 16 -11pb pb 101 90 3 RIDUZIONE DEL COSTO DEL RISCHIO 1S H1
Slide 6: Indice
Indice HIGHLIGHTS RISULTATI 1° SEMESTRE 2016 ALLEGATI 6
Slide 7: Raccolta diretta (1/2)
Giugno 2016: Raccolta diretta (1/2) (€mld) 37,6 37,3 36,8 Vs Mar Vs Dic 5.4 5.8 3.7 Raccolta diretta -1,4% -2,2% 22.0 22.5 23.4 PCT -35,6% -30,4% Raccolta a vista +3,9% +6,5% Titoli e pass. FV +7,7% -11,7% 7.8 6.4 6.9 Raccolta a tempo +6,5% +11,6% 2.5 2.6 2.8 dic-15 mar-16 giu-16 Raccolta a tempo ti
Slide 8: Raccolta diretta (2/2)
Giugno 2016: Raccolta diretta (2/2) (€mld) 37,6 37,3 36,8 Vs Mar Vs Dic 5.4 5.8 3.7 Raccolta diretta -1,4% -2,2% 22.0 22.5 23.4 PCT -35,6% -30,4% Raccolta a vista +3,9% +6,5% Titoli e pass. FV +7,7% -11,7% 7.8 6.4 6.9 Raccolta a tempo +6,5% +11,6% 2.5 2.6 2.8 dic-15 mar-16 giu-16 Raccolta a tempo ti
Slide 9: Dettaglio raccolta diretta per controparte
Giugno 2016: dettaglio raccolta diretta per controparte (€mld) (A) (B) (C) ∆ €m ∆ €m dic-15 mar-16 giu-16 C-B C-A RACCOLTA DIRETTA DA RETE RETAIL 27,1 27,4 28,2 +0,8 +1,1 Raccolta a vista1 22,0 22,5 23,4 +0,9 +1,4 Raccolta a tempo2 2,5 2,6 2,8 +0,2 + 0,3 Titoli in circolazione 2,5 2,2 1,9 -0,3 -0,6
Slide 10: Raccolta indiretta
Giugno 2016: Raccolta indiretta (€mld) RISPARMIO GESTITO (66% Raccolta Indiretta) T/T Risparmio gestito +1,7% vs Dicembre e +1,9% 34,1 33,1 32,4 -2,0% T/T principalmente per effetto del buon andamento del comparto fondi e dei prodotti 13.2 12.2 11.1 -8,6% assicurativi. Raccolta netta positiva per
Slide 11: Posizione di liquidità
Giugno 2016: posizione di liquidità UTILIZZO ATTIVITÀ ELIGIBLE1 COMPOSIZIONE ATTIVITÀ ELIGIBLE2 (€mld) 15,7 13,7 14,1 4.5 Titoli di Stato 5.1 6.7 12% 8% 6.5 Covered Bond 5.0 16% 4.1 64% ABS 3.6 4.7 3.2 Credito ABACO dic-15 mar-16 lug-16 3 Impegnati in BCE PCT e altro Attività finanziarie libere Il
Slide 12: Attivo finanziario
Giugno 2016: attivo finanziario €mln dic-15 mar-16 giu-16 Var. dic-15 BPM & altre banche commerciali 9.034 10.139 8.068 (966) Banca Akros 1.132 853 826 (306) TOTALE ATTIVO FINANZIARIO NETTO 10.166 10.992 8.894 (1.272) €mln dic-15 mar-16 giu-16 Var. dic-15 Composizione attivo finanziario netto 10.166
Slide 13: Crediti verso clientela
Giugno 2016: crediti verso clientela (€mld) 34,2 34,2 34,5 Vs Mar Vs Dic 17.7 17.4 17.7 Crediti vs clientela +1,0% +1,0% Altro +1,2% -0,1% Mutui +0,7% +2,1% 16.5 16.7 16.9 dic-15 mar-16 giu-16 Mutui Altre forme tecniche Crediti vs clientela in aumento dell’ 1,0% YTD e del 3,1% A/A rispetto ad una
Slide 14: Totale crediti deteriorati netti
Giugno 2016: totale crediti deteriorati netti T/T A/A (€mln) -0,2% -1,8% 3.678 3.715 3.624 3.617 3.610 91 152 90 81 71 -11,8% -21,5% 2,131 2,051 2,043 1,992 1,986 -0,3% -6,8% 1,456 1,512 1,491 1,545 1,553 +0,6% +6,7% giu-15 set-15 dic-15 mar-16 giu-16 Sofferenze Inadempienze probabili Espos. scadute
Slide 15: Copertura crediti deteriorati
Giugno 2016: copertura crediti deteriorati Copertura % con stralci copertura % giu-15 set-15 dic-15 mar-16 giu-16 giu-16 Tot. Deteriorati 39,3 39,5 39,6 40,1 40,5 45,2 Sofferenze 54,9 54,7 54,5 54,3 54,4 60,5 Inad. Probabili 22,1 22,0 22,1 22,6 23,0 23,0 Scaduti 9,7 9,8 9,3 8,8 10,1 10,1 Crediti in
Slide 16: Margine di interesse
Giugno 2016: margine di interesse CONFRONTO ANNUALE (€MLN) CONFRONTO TRIMESTRALE (€MLN) 402,9 stabile 403,1 206,5 -4,8% 196,6 3,5 4 3,5 +0,2% 203 -3,2% 196,6 398,9 399,6 1S 15 1S 16 1T16 2T16 margine d'interesse one-off margine d'interesse one-off Margine di interesse sostanzialmente stabile A/A n
Slide 17: Andamento trimestrale forbice tassi
Giugno 2016: andamento trimestrale forbice tassi1 2.92 2.77 * 2.67 2.58 2.48 * Dati medi trim. A/A T/T 2.38 2.17 2.17 * 2.15 2.12 2.05 * 2,00 Tassi attivi -39pb -10pb Tassi passivi -22pb -5pb Forbice tassi -17pb -5pb Euribor 3M -25pb -8pb 0.75 0.60 0.52 0.46 0.43 0.38 1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 2
Slide 18: Commissioni nette
Giugno 2016: commissioni nette CONFRONTO ANNUALE (€MLN) CONFRONTO TRIMESTRALE (€MLN) 306,7 -1,1% 303,3 158,5 144,9 154,4 151,3 152,0 143.4 154.5 72.7 80.7 77.3 77.2 75.4 163.4 148.9 85.8 69.6 73.7 74.0 74.8 1S 15 1S 16 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 2T 16 gest.&consulenza altro 1 gest.&consulenza altro1
Slide 19: Risultato netto attività finanziaria
Giugno 2016: risultato netto attività finanziaria CONFRONTO ANNUALE (€MLN) CONFRONTO TRIMESTRALE (€MLN) 70,8 +40,6% 99,6 100,1 58,4 86,1 63 +12,4% 99,6 88.6 86 70 12,4 10,8 13,5 37 19 17 13 -12 -6 -6 -17.8 1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 2T 16 1S 15 1S 16 Ris. netto attività fin. (ex one-off) One-off
Slide 20: Oneri operativi
Giugno 2016: oneri operativi CONFRONTO ANNUALE (€MLN) CONFRONTO TRIMESTRALE (€MLN) 481,4 +3,4% 497,6 236,9 226,6 311,8 252,4 245,3 12.4 14.4 Include €39,7mln 45 33.1 37.8 di one-off SRF 24.1 14.4 132.5 130.6 4.416.6 18.5 19.3 17.6 82.4 64.5 66.1 +3,0% 67.2 60.3 su basi omogenee 303.4 314.9 160.3 155
Slide 21: Rettifiche nette su crediti
Giugno 2016: rettifiche nette su crediti1 CONFRONTO ANNUALE (€MLN) CONFRONTO TRIMESTRALE (€MLN) 112pb 112pb 93pb 104pb 101pb 90pb 77pb 94.0 95.9 89.7 168.3 155.8 78.0 66.1 1S 15 1S 16 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 2T 16 Rett. nette su crediti e altre operaz. Rett. nette su crediti e altre operaz. Costo de
Slide 22: Common Equity Tier 1
Giugno 2016: Common Equity Tier 1 COMMON EQUITY TIER1 VS SREP (%) EVOLUZIONE COMMON EQUITY TIER 1 (%) SENZA AIRB 12,17 12.21 12.32 11,73 11.3511.79 11.53 11,64 11.7312.17 Buffer 2,73 3.17 SREP 9.0 9.0 CET1 Phase In CET1 Fully Loaded giu-15 dic-15 mar-16 giu-16 CET1 Phase In CET1 Fully Loaded (senza
Slide 23: Conto economico consolidato riclassificato: confronto A/A
Conto economico consolidato riclassificato: confronto A/A giu-16 giu-15 Var A/A (mln di euro) V.A. % Margine di interesse 403,1 402,9 0,2 0,0% Margine non da interesse 436,0 420,7 15,4 3,7% - Commissioni nette 303,3 306,8 -3,4 -1,1% - Altri proventi: 132,7 113,9 18,8 16,5% - Utile (perdita) di parte
Slide 24: Conto economico consolidato riclassificato: confronto T/T
Conto economico consolidato riclassificato: confronto T/T 2T 2016 1T 2016 Var. T/T (mln di euro) V.A. % Margine di interesse 196,6 206,5 -9,9 -4,8% Margine non da interesse 253,4 182,6 70,9 38,8% - Commissioni nette 152,0 151,3 0,8 0,5% - Altri proventi: 101,4 31,3 70,1 224,0% - Utile (perdita) di p
Slide 25: Indice
Indice HIGHLIGHTS RISULTATI 1° SEMESTRE 2016 ALLEGATI 25
Slide 26: Qualità del credito
Qualità del credito 30.06.2016 31.03.2016 31.12.2015 Variazioni (A - B) Variazioni (A - C) 30.06.2015 Crediti verso clientela lordi Incidenza Incidenza Incidenza A B C Assolute % Assolute % D % % % Incidenza % di cui: Attività deteriorate 6.068.201 16,3 6.043.062 16,4 5.997.174 16,3 25.139 0,4 71.02
Slide 27: Stato Patrimoniale consolidato riclassificato
Stato Patrimoniale consolidato riclassificato Var. ass. Var. % Var. ass. Attività giu-16 mar-16 dic-15 giu-15 Var. % Y/Y Y/Y vs dic.'15 Cassa e disponibilità liquide 206.240 249.899 300.714 224.184 -43.659 -17,5 -94.474 -31,4 Attività finanziarie valutate al fair value e derivati di 10.425.227 12.47
Slide 28: Commissioni nette
Commissioni nette Primo Primo Variazioni semestre 2016 semestre 2015 in valore in % Commissioni attive 336.967 344.003 (7.036) -2,0 Commissioni passive (33.623) (37.250) 3.627 9,7 Totale commissioni nette 303.344 306.753 (3.409) -1,1 Composizione: garanzie rilasciate e ricev ute 17.350 15.456 1.894
Gruppo Bipiemme (Banca Popolare di Milano) — H1 2016 Earnings Presentation on 6ix