Thai Vegetable Oil Public Co. Ltd. · SET:TVO
Thai Vegetable Oil Public — Q2 2022 Earnings Presentation
40 slides from Thai Vegetable Oil Public's earnings presentation, Aug 19, 2022
Slide 1: Thai Vegetable Oil SET Opportunity Day 2Q/2022
1 TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 Thai Vegetable Oil SET Opportunity Day 2Q/2022 19th August 2022
Slide 2: หัวข้อนำเสนอ
หัวข้อนําเสนอ 2 TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 ลักษณะการประกอบธุรกิจ ภาวะอุตสาหกรรม 1H/2565 ผลประกอบการ 1H/2565 แนวโน้มภาวะอุตสาหกรรม 2H/2565 แผนขยายกําลังการผลิต กลยุทธ์สกู่ ารพัฒนาอย่างยังยืน ถาม-ตอบ
Slide 3: ลักษณะการประกอบธุรกิจ
TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 3 ลักษณะการประกอบธุรกิจ
Slide 4: เกี่ยวกับ น้ำมันพืชไทย
4 เกียวกับ นํามันพืชไทย บริ ษทั นํามันพืชไทย จํากัด (มหาชน) ก่อตังเมือปี พ.ศ. 2528 TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เมือปี พ.ศ. 2533 บริษทั มีกําลังการผลิต 6,000 ตัน เมล็ดถัวเหลือง/วัน โรงงานทัง 3 แห่งตังอยูท่ ี จ.นครปฐม TVO มีโรงสกัดนํามันถัวเหลืองขนาดใหญ
Slide 5: พัฒนาการที่สำคัญ
พัฒนาการทีสําคัญ • ได้รบั รางวัล ESG 100 ติดต่อกันเป็ นปี ที 7 • ปรับปรุงโรงงานผลิต OP1 ขยายกําลัง การผลิต เมล็ดถัวเหลือง 7,500 ตัน/วัน 5 • ซือทรัพย์สนิ ของ บริษทั โรงกลันนํามันนครชัยศรี จํากัด 2565 TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 • ขยายกําลังการผลิตเป็ น 800 ตันเมล็ดถัวเหลือง/วัน ขยายกําลังการผลิ
Slide 6: What We Do ห่วงโซ่คุณค่าของ TVO
TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 6 What We Do ุ ค่าของ TVO ห่วงโซ่คณ
Slide 7: ผลิตภัณฑ์ น้ำมันพืชบริโภคผลิตในประเทศ
ผลิตภัณฑ์ 7 นํามันพืชบริโภคผลิตในประเทศ TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 นํามันถัวเหลือง ตรา องุ่น นํามันถัวเหลือง ตราองุน่ มียอดขายเป็ นอันดับ 1 ในประเทศไทย จากนิตยสาร NO.1 Marketeer เหมาะสําหรับการประกอบอาหารทุกประเภท ทังการอบ การทอด การผัด รวม ถึงส่วนประกอบใน เบเกอรี และ นําสลัด นํามันคาโนล่
Slide 8: นโยบายความอย่างยั่งยืน
8 นโยบายความอย่างยังยืน TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 บริษทั มุง่ ดําเนินธุรกิจเพือการเจริญเติบโตอย่างมันคง และพัฒนาผลิตภัณฑ์เป็ นมิตรต่อสิงแวดล้อมอย่างต่อเนือง นํามันองุ่นขวดโฉมใหม่ ั ฑ์ขวดลง 4 กรัม = พลาสติ ก 11.4% ลดนําหนักบรรจุภณ ลดความหนาบรรจุภณ ั ฑ์กล่องลง 25 แกรม = กระดาษ 5.6% ได้รบั ตราส
Slide 9: น้ำมันพืชบริโภคนำเข้า
TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 9 นํามันพืชบริโภคนําเข้า ผลิตภัณฑ์
Slide 10: ตลาดน้ำมันถั่วเหลืองส่งออก
ตลาดนํามันถัวเหลืองส่งออก 10 TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 Philippines Myanmar Cambodia Healthy Chef ครองส่วนแบ่งการตลาด เป็ นอันดับ 1 ในประเทศกัมพูชา (68%)
Slide 11: ตลาดน้ำมันถั่วเหลืองปี 2564
ตลาดนํามันถัวเหลืองปี 2564 11 นํามันถัวเหลืองมีสว่ นแบ่งตลาด 42% ของตลาด นํามันถัวเหลือง ตราองุ่น ตลาดนํามันถัวเหลืองของ TVO แบ่งออกเป็ น 3 นํามันพืชสําหรับบริโภคทังหมดของไทย ครองความเป็ นเจ้าตลาด ประเภททีสําคัญ ดังนี . . . TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 นํามันถัวเหลืองในประเทศไทย โดยมีส่วน
Slide 12: วัตถุดิบอาหารสัตว์
12 TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 วัตถุดิบอาหารสัตว์ ผลิตภัณฑ์
Slide 13: ตลาดกากถั่วเหลือง
ตลาดกากถัวเหลือง 14 ปริมาณการใช้อาหารสัตว์ไทย ปี 2564 คิดเป็ น 20.2 ล้านตัน 19.6 20.2 20.4 20.5 20.2 19.1 17.9 18.6 15.2 15.5 16.8 TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 12.9 14.3 2553 2554 2555 2556 2557 2558 2559 2560 2561 2562 2563 2564 2565 (f) สัดส่วนวัตถุดิบอาหารสัตว์ของไทย สัดส่วนวัตถุดิบอาหารสัตว
Slide 14: ตลาดกากถั่วเหลือง
ตลาดกากถัวเหลือง 15 กากถัวเหลืองทีผลิตในประเทศมีสดั ส่วนอยู่ท ี 40% ของอุปทานรวมทังประเทศ TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 ทีมา: ฝ่ ายวิจยั ขององค์กร
Slide 15: ตลาดกากถั่วเหลือง
ตลาดกากถัวเหลือง 16 ตลาดกากถัวเหลืองของ TVO แบ่งออกเป็ น 2 ช่องทาง ดังนี . . . TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 40% 60% ฟาร์มขนาดใหญ่ ผูผ้ ลิตอาหารสัตว์ อาหารสัตว์ สําเร็จรูป
Slide 16: โครงสร้างรายได้
โครงสร้างรายได้ 17 โครงสร้างยอดขาย (รวมบริ ษทั ย่อย) 24,568 24,869 23,587 24,963 31,308 30,000 ส่งออก TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 บรรจุภณ ั ฑ์ (PDG) ล้านบาท 20,000 อืนๆ 10,000 กากถัวเหลือง นํามันถัวเหลือง 0 2560 2561 2562 2563 2564 แบ่งตามผลิ ตภัณฑ์ แบ่งตามช่องทางการขาย นํามันถัวเหลืองบริสุทธิ
Slide 17: แหล่งวัตถุดิบถั่วเหลือง
แหล่งวัตถุดิบถัวเหลือง 18 TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 Soybean Export (million Tons) US 15- 20%, 50 Days 18/19 19/20 20/21 21/22 22/23f 169 ภายในประเทศ 165 164 154 0.5% - 1.0% 149 World 92 89 82 81 75 Brazil 61 59 58 BRZ: 80- 85%, 35-40 Days 48 46 U.S. TVO รับซือถัวเหลืองจากผูผ้ ลิตภายในประเท
Slide 18: ภาวะอุตสาหกรรม 1H/2565
19 TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 ภาวะอุตสาหกรรม 1H/2565
Slide 19: สถานการณ์ S&D ถั่วเหลืองและผลิตภัณฑ์
สถานการณ์ S&D ถัวเหลืองและผลิตภัณฑ์ 20 ปรากฎการณ์ La Nina ทําให้เกิดภัยแล้งในทวีปอเมริกาใต้ชว่ งต้นปี ส่งผลให้ผลผลิตถัวเหลืองลดลง ROW ผลผลิตถัวเหลืองของโลก (ล้านตัน) TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 400 368 353 350 300 250 196 200 174 บราซิล 150 ปารากวัย 100 50 อาร์เจนติน่า 0 2008 2009 2010 2011 20
Slide 20: สถานการณ์ S&D ถั่วเหลืองและผลิตภัณฑ์
สถานการณ์ S&D ถัวเหลืองและผลิตภัณฑ์ 21 สัดส่วนการค้าในตลาดนํามันพืชของโลกปี 2564 สงครามรัสเซีย-ยูเครน Others มีผลกระทบต่อการค้านํามันทานตะวัน 8% ซึงเป็ นนํามันพืชทีมีขนาด ตลาดใหญ่อนั ดับที 2 TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 Sunflower รองจากนํามันปาล์ม 15% Palm 57% Soybean 14% Rapeseed 6% ทีมา: USDA
Slide 21: สถานการณ์ S&D ถั่วเหลืองและผลิตภัณฑ์
สถานการณ์ S&D ถัวเหลืองและผลิตภัณฑ์ 22 การเปลียนแปลงราคานํามันพืชในตลาดโลก* TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 * หมายเหตุ ราคา FOB ณ ท่าเรือต้นทางประเทศผูส้ ง่ ออกหลัก ทีมา: REFINITIV
Slide 22: สัดส่วนสต็อคน้ำมันถั่วเหลืองต่อการใช้ของโลก
23 สัดส่วนสต็อคนํามันถัวเหลืองต่อการใช้ของโลกฤดูกาล 2021/22 อยูใ่ นระดับตําทีสุดเป็ น ประวัตกิ ารณ์ Oil, นํามันSoybean ถัวเหลือง 44 Oils Oils สัดส่วนสต็อคนํามันพืชต่อการใช้ของโลกฤดูกาล 2021/22 TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 อยูใ่ นระดับตําทีสุดในรอบ 12 ปี 17% 16% 16% 15% 14% 14% 14% 14% 13% 13% 1
Slide 23: ราคาถั่วเหลืองและผลิตภัณฑ์ตลาดชิคาโก
24 ราคาถัวเหลืองและผลิตภัณฑ์ตลาดชิคาโก 1H/22 V 1H/21 Commodities 1H/64 1H/65 % Change TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 เมล็ดถัวเหลือง 1,444 1,622 +12% $c/bushel กากถัวเหลือง 413 443 +7% $/short ton นํามันถัวเหลือง 55.87 73.88 +32% $c/pound ทีมา: REFINITIV
Slide 24: ตลาดกากถั่วเหลือง
ตลาดกากถัวเหลือง 25 • มูลค่าการส่งออกไก่ของประเทศไทย 1H/65 ขยายตัว 19% YoY ตามตวามต้องการทีเพิมขึน ของประเทศคูค่ า้ จากการเปิ ดประเทศ • ราคาเนือสัตว์และไข่ไก่ในประเทศทีเพิมขึนจากปี ก่อนหน้าได้จงู ใจให้เกษตรกรผูผ้ ลิต TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 เพิมการเลียง ราคาปศุสตั ว์ (หน่ วย) 1H 2564 1H 25
Slide 25: ผลประกอบการ 1H/2565
26 TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 ผลประกอบการ 1H/2565
Slide 26: รายได้จากการขาย กำไรขั้นต้น และกำไรสุทธิ
27 ล้านบาท 2560 2561 2562 2563 2564 2Q64 3Q64 4Q64 1Q65 2Q65 รายได้จากการขาย 24,568 24,869 23,587 24,963 31,308 7,679 7,754 8,146 9,319 9,539 TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 กําไรขันต้ นและอัตรากําไรขันต้น กําไรสุทธิ และอัตรากําไรสุทธิ 3,500 14.2% 15% 2500 15% 12.4% 3,000 11.4% 2000 10.0% 9.5% 9.8
Slide 27: อัตราส่วนสภาพคล่องและ D/E
28 อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) อัตราส่วนหนี สินต่อส่วนของผูถ้ ือหุ้น (D/E) TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 2.99 3.91 3.35 2.49 3.03 0.36 0.25 0.30 0.46 0.35 2560 2561 2562 2563 2564 2560 2561 2562 2563 2564
Slide 28: ROA และ ROE
29 อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%ROA) อัตราผลตอบแทนผูถ้ ือหุ้น (%ROE) TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 25.0% 25.0% 20.0% 20.0% 15.0% 15.0% 10.0% 10.0% 5.0% 5.0% 15.9% 16.7% 19.3% 16.5% 18.2% 22.2% 0.0% 0.0% 2562 2563 2564 2562 2563 2564
Slide 29: กำไรต่อหุ้นและเงินปันผล
30 กําไรต่อหุ้น (บาท/หุ้น) อัตราการจ่ายเงิ นปันผล (Dividend Payout) 3 88% อัตราการจ่ายเงินปั นผลเฉลีย 83% 2.5 86% TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 2 84% 1.5 82% 1 80% 0.5 78% 1.64 2.31 1.74 2.05 2.56 80% 84% 84% 81% 81% 87% 82% 83% 83% 86% 0 76% 2560 2561 2562 2563 2564 2555 2556 2557 2558 2559 256
Slide 30: แนวโน้มภาวะอุตสาหกรรม 2H/2565
31 TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 แนวโน้ มภาวะอุตสาหกรรม 2H/2565
Slide 31: ตลาดน้ำมันถั่วเหลือง
ตลาดนํามันถัวเหลือง 32 • การบริโภคนํ ามันถัวเหลืองมีแนวโน้มฟื นตัวต่อเนือง ซึงเป็ นผลมาจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจในประเทศ ทีกลับมาเป็ นปกติมากขึน ตามการผ่อนคลายมาตรการควบคุมโรคและการเปิ ดรับนักท่องเทียว TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 ตัน ยอดขายนํามันถัวเหลืองในประเทศ (LHS) การเติบโต (RHS) %YoY 25,000
Slide 32: ตลาดกากถั่วเหลือง
ตลาดกากถัวเหลือง 33 • การบริโภคเนือสุกรมีแนวโน้มสูงขึนจากการเปิ ดประเทศเต็มรูปแบบใน 2H/2565 และส่งผลโดยอ้อมให้ ผูบ้ ริโภคบางส่วนหันมาบริโภคเนือไก่ แทนเนือสุกรทีราคาปรับตัวสูง TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 • การส่งออกเนือไก่ไปยัง ยุโรป ญีปุ่น ตะวันออกกลาง มีแนวโน้มเพิมขึน การผลิตเนือไก่ (ตัน) การ
Slide 33: ประเทศผู้ผลิตถั่วเหลืองรายหลักของโลก
ประเทศผู้ผลิตถัวเหลืองรายหลักของโลก 34 • USDA คาดการณ์ผลผลิตถัวเหลืองโลกฤดูกาล 2022/23 เพิมขึนจากปี นีทีได้รบั ความเสียหายจากภัยแล้ง Soybean Production (million Tons) TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 18/19 19/20 20/21 21/22 22/23p 391 362 368 352 340 World 149 128 139 126 123 120 17.5 11.5 Brazil 1
Slide 34: แผนขยายกำลังการผลิต
35 TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 กําลังการผลิต แผนขยาย
Slide 35: แผนขยายกำลังการผลิต
แผนขยายกําลังการผลิต 36 โครงการปรับปรุงโรงงาน TVO1 TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 ยกระดับประสิทธิภาพการผลิตด้วยเทคโนโลยีททัี นสมัย ทําให้ได้กาํ ลังการผลิตทีเพิมขึน สร้างความได้เปรียบทางการแข่งขันด้านต้นทุน งบลงทุนประมาณ 1,700 ล้านบาท คาดว่า จะแล้วเสร็จใน ปี 2567
Slide 36: นโยบาย กลยุทธ์ และเป้าหมายสู่การพัฒนาอย่างยั่งยืน
37 TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 นโยบาย กลยุทธ์ และเป้ าหมายสู่การพัฒนาอย่างยังยืน (Sustainability Development)
Slide 37: กลยุทธ์การพัฒนาอย่างยั่งยืนของ TVO
4 กลยุทธ์การพัฒนาอย่างยังยืนของ TVO 38 TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 สร้างคุณค่าทางเศรษฐกิจ การมีส่วนร่วม ด้วยผลิตภัณฑ์ทมีี คุณภาพ รับผิดชอบต่อสังคม ยึดหลักบรรษัทภิบาล Social Governance Environmental บุคลากรทีมีคุณภาพ การดูแลรักษาสิงแวดล้อม เพือการอยูร่ ่วมกันอย่างยังยืน
Slide 38: การมีส่วนร่วมพัฒนาชุมชนและสังคม (CSR)
การมีส่วนร่วมพัฒนาชุมชนและสังคม (CSR) 39 กิจกรรมสานเสวนาและโครงการ TVO ส่งเสริมเส้นทางอาชีพสูช่ ุมชน TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 โครงการ Caring & Sharing: แบ่งปั นด้วยใจเพือสังคมไทยยังยืน
Slide 39: รางวัลและความภูมิใจ 2564
รางวัลและความภูมิใจ 2564 40 TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 • ASEAN ASSET CLASS PLCS (THAILAND) • BEST OF THE BEST FDAQUALITY AWARD 2021 • CSR-DIW CONTINUOUS AWARD 2021 • THAILAND SUSTAINABILITY INVESTMENT (THSI) 2021 • SUSTAINABILITY DISCLOSURE AWARD 2021 • THE ESG100 SECEURITIES LIST 2021
Slide 40: ถาม - ตอบ
41 TVO OPP DAY 2Q/2022 | 19 Aug 2022 ถาม - ตอบ
Thai Vegetable Oil Public — Q2 2022 Earnings Presentation on 6ix