Pne Ag · XETR:PNE3
Pne — Investor Presentation (September 2023)
34 slides from Pne's investor presentation, September 2023
Slide 1: PNE – Pure New Energy Unternehmenspräsentation
PNE – PURE NEW ENERGY UNTERNEHMENSPRÄSENTATION September 2023
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER Diese Präsentation dient einzig Informationszwecken und stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Einladung zur Zeichnung oder zum Kauf eines Wertpapieres der PNE AG dar, noch bilden dieses Dokument oder die darin enthaltenen Informationen eine Grundlage für eine vertragliche oder a
Slide 3: Agenda
AGENDA 01 Unternehmensprofil & Geschäftsmodell 02 Markt & Strategie 03 Operative Entwicklung 04 Kapitalmarkt- informationen 3 Unternehmenspräsentation
Slide 4: Unternehmensprofil & Geschäftsmodell
01 - UNTERNEHMENSPROFIL & GESCHÄFTSMODELL
Slide 5: PNE – Voller Energie
PNE – VOLLER ENERGIE WIR SIND EINER DER ERFAHRENSTEN ENTWICKLER VON PROJEKTEN IM ERNEUERBAREN ENERGIE-BEREICH » > 25 Jahre Industrieerfahrung » Aktiv in 15 Ländern auf 4 Kontinenten » Führender Windparkentwickler in Deutschland » Nr. 2 O&M Manager in Deutschland mit > 2.700 MW » > 7.000 MW Erneuerba
Slide 6: Unsere Windparks im Eigenbetrieb
UNSERE WINDPARKS IM EIGENBETRIEB » PNE wird mehr und mehr zum Stromerzeuger: 23 Windparks im Eigenbetrieb in Deutschland Independent Power Producer (IPP) » Weitere Märkte für den Eigenbetrieb: Frankreich & Polen Spanien & Italien nur PV 6 Unternehmenspräsentation
Slide 7: Wir sind ein verlässlicher Partner. Unser Wort zählt.
WIR SIND EIN VERLÄSSLICHER PARTNER. UNSER WORT ZÄHLT. UMFASSENDES INDUSTRIE KNOW-HOW, KONTINUITÄT & VERLÄSSLICHKEIT MARKUS LESSER JÖRG KLOWAT Vorstandsvorsitzender (CEO) Finanzvorstand (CFO) » CEO seit Mai 2016 (COO 2011 – 2016) » CFO seit April 2011 » Branchenerfahrung seit 2000 » Branchenerfahrung
Slide 8: Geschäftsmodell über drei Segmente
GESCHÄFTSMODELL ÜBER DREI SEGMENTE KOMPLEMENTÄRE GESCHÄFTSFELDER BIETEN STABILITÄT UND GENERIEREN SYNERGIEN Projektentwicklung Stromerzeugung Services » Onshore- und Offshore- » Aufbau und Betrieb eines » Technische und Windenergie eigenen strategischen kaufmännische Verwaltung - Erzeugungsportfolio
Slide 9: Geschäftsmodell entlang der gesamten Wertschöpfungskette
GESCHÄFTSMODELL ENTLANG DER GESAMTEN WERTSCHÖPFUNGSKETTE POTENZIAL FÜR VIELFÄLTIGES WACHSTUM Rd. 3 – 6 Jahre > 20 Jahre Entwicklung Finanzierung Bau Verkauf*/ IPP Service » Standortakquisition » Finanzanalyse » Netzanschluss » Versorger » Technisches und » Analyse (Wind/Sonne) » Rechtliche Konzeptio
Slide 10: Einzigartiger Track Record
EINZIGARTIGER TRACK RECORD WESENTLICHE TRANSAKTIONEN DER LETZTEN JAHRE DIVERSE PROJEKTVERKÄUFE INTERNATIONALE PROJEKTVERKÄUFE GODE Wind & INVESTOREN ATLANTIS I » CEE PROJEKTE » Chorus ØRSTED & VATTENFALL » Frankreich > 110 MW » Allianz » Italien > 60 MW » Gode Wind ~924 MW » EnBW » Enel » Polen ~233
Slide 11: 16,6 GW Projekt-Pipeline bietet exzellente Visibilität
16,6 GW PROJEKT-PIPELINE BIETET EXZELLENTE VISIBILITÄT PIPELINE VON WINDENERGIEPROJEKTEN AUF SEE FÜLLT SICH MIT 2.500 MW Onshore Wind Photovoltaic 12% 10% 26% 24% 15% GER 10% GER Σ FR+PL Σ FR+PL 8.622 MW Other Europe 5.468 MWp Other Europe South Africa South Africa 20% North America 24% North Americ
Slide 12: Offshore Wind: Einstieg in die Entwicklung im Ausland
OFFSHORE WIND EINSTIEG IN DIE ENTWICKLUNG IM AUSLAND » Projektentwicklung in Vietnam » Projektentwicklung in Lettland » Projektfläche identifiziert (insgesamt 2.000 MW in 3 Phasen) » Projektfläche vor der Westküste Lettlands » Team etabliert » Entwicklung in einem 50/50 Joint Venture mit schwedische
Slide 13: Markt & Strategie
02 - MARKT & STRATEGIE
Slide 14: Das aktuelle Marktumfeld beschleunigt die Energiewende
DAS AKTUELLE MARKTUMFELD BESCHLEUNIGT DIE ENERGIEWENDE DAVON PROFITIEREN WIR Streben nach Unabhängigkeit von Energieimporten ESG Trend Sehnsucht der Menschen nach Beschleunigte Elektrifizierung in Europa ökologischer und bezahlbarer Energie Wachsende Nachfrage nach sauberen Energielösungen und Geneh
Slide 15: Starkes Wachstum des Erneuerbare Energien Marktes
STARKES WACHSTUM DES ERNEUERBARE ENERGIEN MARKTES HOHE NACHFRAGE FÜHRT ZU ATTRAKTIVEN VERKAUFSPREISEN » Weltweite Stromerzeugung (GWh/yr) 2021 2050 60000000 0,2 Mio. 7,7 Mio. 1,8 Mio. 11,3 Mio. CAGR21-50 50000000 +13,3% 1,3 Mio. 21,1 Mio. CAGR21-50 40000000 +6,5% 30000000 CAGR21-50 +10,2% 20000000 1
Slide 16: Neue Technologien eröffnen neue Chancen im Markt
NEUE TECHNOLOGIEN ERÖFFNEN NEUE CHANCEN IM MARKT FOKUS AUF WERTSCHÖPFUNGSKETTE NACH DER STROMERZEUGUNG Batteriespeicher E-Mobility Erdgasantrieb Solar PV Wind Stromnetz Elektrolyse Methanisierung Gasnetz Wasserstoff- Pump- und antrieb Druckluft- speicher Power-to-heat Haushalte, Gewerbe Gas- und Dam
Slide 17: Weiterentwicklung zum Clean Energy Solutions Provider
WEITERENTWICKLUNG ZUM CLEAN ENERGY SOLUTIONS PROVIDER ERWEITERUNG DES GESCHÄFTS, UM VOLL VON DER MARKTENTWICKLUNG ZU PROFITIEREN Power Generation, Wind, PV, Smart Energy Storage, Supply Power-to-X Management Established Engineering & Markets & Financing Emerging Solutions, Markets Repowering, O&M S
Slide 18: Unsere umfassende Analyse der wichtigsten Märkte und Entwicklungen zeigt
UNSERE UMFASSENDE ANALYSE DER WICHTIGSTEN MÄRKTE UND ENTWICKLUNGEN ZEIGT: DIE MÄRKTE SIND STARK IN BEWEGUNG UND ERZEUGEN HERAUSFORDERUNGEN, ABER AUCH CHANCEN. UNSERE ANTWORT AUF DIE MARKTENTWICKLUNGEN:
Slide 19: Ausbau und Erweiterung unseres erfolgreichen Geschäftsmodells
AUSBAU UND ERWEITERUNG UNSERES ERFOLGREICHEN GESCHÄFTSMODELLS 1 Stromerzeugung: Massiver Ausbau des Bestandsportfolios in den Bereichen Wind Ziele: onshore und PV » Die Marktchancen des Ausbaus der sauberen Energien nutzen und 2 Projektentwicklung: Ausbau der Entwicklung gleichzeitig die Risiken min
Slide 20: Ziele 2027
WIR WOLLEN UNS IN ALLEN BEREICHEN STEIGERN Ziele 2027 » Das EBITDA soll im Jahr 2027 bei >150 Mio. Euro liegen. Das EBITDA vom Jahr EBITDA 2022 (35,4 Mio. Euro) bzw. 2023 (Guidance 30-40 Mio. Euro) soll sich also bis Ziel >150 2027 mehr als vervielfachen! » Wir wollen das Eigenbetriebsportfolio auf
Slide 21: Unsere operativen Meilensteine
UNSERE OPERATIVEN MEILENSTEINE 2022 2022 20232023 2024 2024 2025 2025 … 2027 » Sicherung der » 500 MW/MWp » Baugenehmigung » Weiterer Markt für Eigenbetriebs- Offshore Wind 2027 » 1.500 MW/MWp Finanzierung – 1. Hybrid-Projekt Eigenbetriebs- Anleihe refinanziert Portfolio in Betrieb Wind/PV/ggf. Port
Slide 22: 1. Stromerzeugung
1. STROMERZEUGUNG MASSIVER AUSBAU DES EIGENEN STROMERZEUGUNGSPORTFOLIOS Bereiche: Ziele / Maßnahmen: » Stromerzeugungs- » Erhöhung des Stromerzeugungsportfolios auf bis portfolio zu 1.500 MW/MWp (1.000 MW Windenergie / 500 MWp PV) » Aktuell 321 MW Wind in Deutschland » Märkte Wind und PV: Deutschlan
Slide 23: II. Projektentwicklung I – Wind und PV
II. PROJEKTENTWICKLUNG I – WIND UND PV PROJEKTPIPELINE WÄCHST Bereiche: Ziele / Maßnahmen: » Windenergie » Massive Erhöhung der Projektpipeline Greenfield » An Land und Repowering » Auf See » Entwicklung von Offshore Windenergieprojekten » PV im Ausland (Vietnam und ein zusätzlicher Markt) » Flächen
Slide 24: II. Projektentwicklung II – Neue Technologien
II. PROJEKTENTWICKLUNG II – NEUE TECHNOLOGIEN PNE VERSTÄRKT ENGAGEMENT IN DEN ZUKUNFTSTECHNOLOGIEN Bereiche: Ziele / Maßnahmen: » Power-to-Liquid (E-Fuels » Projekte für Power-to-Liquid (E-Fuels wie wie Kerosin u.a.) Kerosin u.a.) » Projekte für Power-to- » Projekte für Power-to-Gas - Wasserstoff al
Slide 25: 3. Services
3. SERVICES WIR MANAGEN DEN GESAMTEN LEBENSZYKLUS EINES PROJEKTS Bereiche: Ziele / Maßnahmen: » Dienstleistungen aller Art » PNE will eine der führenden Betriebsführungs- für den Operativen Betrieb gesellschaften in Europa werden wie: Operational Management, Power » Dienstleistungen werden von 2.200
Slide 26: Operative Entwicklung
03 - OPERATIVE ENTWICKLUNG
Slide 27: Auf Kurs für erfolgreiches Jahr – H1 2023
AUF KURS FÜR ERFOLGREICHES JAHR H1 2023 » Projektpipeline Wind und PV erreicht erneut ein Rekordniveau Insgesamt erhöhte sich unsere Pipeline für Wind- und Photovoltaikprojekte gegenüber dem Vorjahreszeitraum auf 16.590 MW/MWp (H1 2022: 9.055 MW/MWp). Auch füllte sich die Pipeline von Windenergiepro
Slide 28: Kontinuierliche Steigerung in allen Bereichen
KONTINUIERLICHE STEIGERUNG IN ALLEN BEREICHEN SEHR GUTE FORTSCHRITTE IN DER UMSETZUNG DER STRATEGIE Output in MW / MWp Betriebsmanagement in MW 1.200 1.000 Ziel 2023: 2.200 MW 2200 800 600 1800 Ziel 2023: 400 MW p.a. 400 1400 200 1000 Scale up- 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2017 2018 2019 2020 2021
Slide 29: PNE ist ideal im Markt positioniert
PNE IST IDEAL IM MARKT POSITIONIERT » Als Clean Energy Solutions Provider profitieren wir vom weltweiten Hunger nach sauberer Energie » Unser integriertes Geschäftsmodell deckt die komplette Wertschöpfungskette ab, eröffnet weitere Wachstums- und Margenpotenziale und ist resilient » Durch den Ausbau
Slide 30: Kapitalmarktinformationen
04 - KAPITALMARTKINFORMATIONEN
Slide 31: So sicher und nachhaltig wie unsere Energie: unsere Aktie
SO SICHER UND NACHHALTIG WIE UNSERE ENERGIE: UNSERE AKTIE. MARKTKAPITALISIERUNG ÜBER 1 MRD. EURO 200% PNE AG Aktie RENIXX SDAX 150% 100% 50% 0% Juli 22 September 22 November 22 Januar 23 März 23 Mai 23 31 Unternehmenspräsentation
Slide 32: Aktionärsstruktur der PNE AG
AKTIONÄRSSTRUKTUR DER PNE AG 44,20% 33,61% Morgan Stanley Active Ownership Fund SCS Samson Rock Capital ENKRAFT Free Float 4,96% 5,24% 11,99% Stand: 15.05.2023 gemäß veröffentlichter Stimmrechtsmitteilungen und Director Dealings Mitteilungen
Slide 33: PNE Anleihe
PNE ANLEIHE ENTWICKLUNG SEIT 01.03.2022 Unternehmensanleihe 120 Anleihe 2018/2023 115 Anleihe 2022/2027 110 105 100 95 90 85 80 Mrz. 22 Jun. 22 Sep. 22 Dez. 22 Mrz. 23 Jun. 23 33 Unternehmenspräsentation
Slide 34: Kontakt
KONTAKT ALEXANDER LENNEMANN LEITER UNTERNEHMENSKOMMUNIKATION alexander.lennemann@pne-ag.com +49 (0) 4721 718 - 453 34 Unternehmenspräsentation www.pne-ag.com