Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF
Defama Deutsche Fachmarkt — MKK – Münchner Kapitalmarkt Konferenz 2020
25 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's conference presentation, April 2020
Slide 1: Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG MKK – Münchner Kapitalmarkt Konferenz 28./29. April 2020
Slide 2: Equity Story
EQUITY STORY DEFAMA sucht und erwirbt zum langfristigen Bestandsaufbau • etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren • mit mindestens zwei bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mietern • ohne größeren Leerstand und/oder Investitionsbedarf • bei Objektgrößen meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kauf
Slide 3: Equity Story: Drei gute Gründe für diese Strategie
EQUITY STORY Drei gute Gründe, warum wir diese Strategie verfolgen: Objektgröße in der Regel Zu klein für die meisten Günstiger Erwerb mangels bei 1 bis 5 Millionen Euro institutionellen Investoren Wettbewerb auf Käuferseite Konzentration auf typische Keine Probleme durch Nachhaltige Vermietbarkeit
Slide 4: Exkurs zu COVID-19: Auswirkungen der Corona-Krise (I)
EXKURS ZU COVID‐19 Auswirkungen der Corona‐Krise / aktuelle Lage (I) • >80% aller April‐Mieten erhalten • ausgesetzte Mieten sind gestundet => keine Ergebnisauswirkung! • Aussetzungen betreffen größtenteils bonitätsstarke Non‐Food‐Filialisten • evtl. erhöhte Mietausfälle können durch das Objekt Zeit
Slide 5: Exkurs zu COVID-19: Auswirkungen der Corona-Krise (II)
EXKURS ZU COVID‐19 Auswirkungen der Corona‐Krise / aktuelle Lage (II) • Ende März vorsorgliche Tilgungsaussetzung für Darlehen beantragt und bei den meisten Banken unkompliziert erhalten (Ø für 6 Monate) • keinerlei Probleme bei neuen Finanzierungsanfragen erkennbar • Hauptversammlung mit unveränder
Slide 6: Management
MANAGEMENT Matthias Schrade (Vorstand / CEO) • langjährige Erfahrung als Finanzanalyst und Unternehmer • exzellentes Netzwerk in den Bereichen Handel, Immobilien und Banken • zuständig für Objektauswahl, Kaufverhandlung, Finanzierung, Betreuung der Ankermieter und Öffentlichkeitsarbeit/IR Swen Rehwa
Slide 7: Management: Aufsichtsrat
MANAGEMENT Aufsichtsrat Peter Schropp (Vorsitzender) • Geschäftsführer diverser Immobiliengesellschaften des Primepulse‐Konzerns • bis 9/2014 Immobilienvorstand der VIB Vermögen AG • maßgeblich beteiligt am Ausbau des Portfolios auf zuletzt knapp 1 Milliarde Euro • großes Finanzierungs‐Know‐how als
Slide 8: Konzernstruktur
KONZERNSTRUKTUR • Erwerb und Finanzierung grundsätzlich immer in Objekt‐Tochtergesellschaften • AG als Holding stellt den zum Kauf erforderlichen Eigenkapitalanteil bereit • bislang 38 Immobilienkäufe DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 94% 100% DEFAMA Verwal‐ tungs
Slide 9: Portfolio: Kennzahlen
PORTFOLIO Kennzahlen (Stand: 31.12.2019) Standorte 38 Nettokaltmieten (annualisiert) 13,2 Mio. € Vermietbare Fläche 167.139 m2 Vermietungsquote 96,5% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,3 Jahre • rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten • Verträge mit Ankermietern haben überdurchschn
Slide 10: Portfolio: Größte Mieter
PORTFOLIO Größte Mieter Anteil Mieterträge nach Branche Kaufland/LIDL 13,1 % REWE/Penny 11,5 % EDEKA/Netto/trinkgut 10,9 % Toom/B1 9,4 % NORMA 4,4 % Tengelmann‐Gruppe 5,7 % Aldi Nord 3,9 % Dän. Bettenlager 2,8 % Takko 2,3 % Deichmann 1,7 % Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 10
Slide 11: Fachmarktzentrum Dinslaken
PORTFOLIO Fachmarktzentrum Dinslaken Baujahr: ca. 1975 Grundstücksgröße: 19.849 m2 vermietbare Fläche: 10.163 m2 Vermietungsstand: 100% Kaufpreis: 7,6 Mio. € Nettomiete (IST): > 750 T€ p.a. Erwerb zur 10‐fachen Jahresnettokaltmiete Hauptmieter sind B1 Baumarkt, Trinkgut, KiK und Aska
Slide 12: Fachmarktzentrum Albstadt
PORTFOLIO Fachmarktzentrum Albstadt Baujahr: 2004 Grundstücksgröße: 6.882 m2 vermietbare Fläche: 1.526 m2 Vermietungsstand: 100% Kaufpreis: 1,875 Mio. € Nettomiete (IST): > 160 T€ p.a. Erwerb zur 11,5‐fachen Jahresnettokaltmiete Hauptmieter sind Penny und Fristo liegt bestens sicht
Slide 13: Nahversorgungszentrum Rendsburg
PORTFOLIO Nahversorgungszentrum Rendsburg Baujahr: 1996 Grundstücksgröße: 7.929 m2 vermietbare Fläche: 3.921 m2 Vermietungsstand: 95% Kaufpreis: 4,5 Mio. € Nettomiete (IST): > 450 T€ p.a. Erwerb zur 10‐fachen Jahresnettokaltmiete Hauptmieter sind Penny, Matratzen Concord, Apotheke, D
Slide 14: Einkaufszentrum Zeitz
PORTFOLIO Einkaufszentrum Zeitz Baujahr: 1993 Grundstücksgröße: 67.851 m2 vermietbare Fläche: 20.219 m2 Vermietungsstand: 100% Investitionssumme: 9 Mio. € Nettomiete (IST): 1,28 Mio. € p.a. Erwerb zur 7‐fachen Jahresnettokaltmiete Mieter sind Kaufland und toom, vertreten außerdem u.a
Slide 15: Finanzierung
FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen Kennzahlen (Stand: 31.03.2020) in Mio. € 15 Anzahl Finanzierungspartner 26 Bankverbindlichkeiten 83,1 Mio. € 10 Ø Zinssatz 2,31% 5 Ø Anfangstilgung 4,71% 0 Ø Zinsbindung 7,5 Jahre Verschuldungsgrad (LTV) 60,5% Auslauf der Zinsbindung Tilgungen • Finan
Slide 16: Kennzahlen 2016-2019
KENNZAHLEN 2016‐2019 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € 150 137 11,2 Ø +43% 12 Ø +50% 108 9,09 100 73 8 5,83 48 3,44 50 4 0 0 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € 5,4 4,615 2,4 Ø +33% 2,068 Ø +44% 1,701 3,647 1,362 3,6 1,6 2,581
Slide 17: Kennzahlen 2016-2019
KENNZAHLEN 2016‐2019 Ergebnis je Aktie FFO je Aktie in € in € 1,14 0,60 Ø +19% 0,51 1,20 Ø +29% 1,01 0,46 0,38 0,73 0,40 0,30 0,80 0,54 0,20 0,40 0,00 0,00 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 Dividende je Aktie in € Leitgedanken für die Expansion 0,60 Ø >30% 0,45 1) • Unternehmenswachstum nicht
Slide 18: Status und Ausblick: Ziele für 2020
STATUS UND AUSBLICK Ziele für 2020 Vorjahreswerte • Jahresüberschuss (HGB): 2,5 Mio. € 2,1 Mio. € 0,56 € je Aktie 0,51 € je Aktie • Funds From Operations (FFO): 5,7 Mio. € 4,6 Mio. € 1,30 € je Aktie 1,14 € je Aktie • Annualisierter FFO: mind. 7 Mio. € 5,6 Mio. € • Erneute Dividendenerhöhung 0,45 € j
Slide 19: Status und Ausblick: Umbau des EKZ Radeberg
STATUS UND AUSBLICK Umbau des EKZ Radeberg • Umbau läuft trotz Corona‐Krise • neue Flächenstruktur entwickelt planmäßig, soll bis November • Baugenehmigung erhalten 2020 abgeschlossen werden • langfristige Mietverträge mit allen Mietern für nach dem Umbau geschlossen • Veräußerung des Objekts • Edek
Slide 20: EKZ Radeberg vor dem Umbau
STATUS UND AUSBLICK EKZ Radeberg vor dem Umbau Quelle: Immobilien Zeitung, Urheber: Christoph von Schwanenflug Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 20
Slide 21: Silberberg Center Radeberg nach dem Umbau
STATUS UND AUSBLICK Silberberg Center Radeberg nach dem Umbau Quelle: Immobilien I und N Bau Zeitung, GmbH, Hannover Urheber: Christoph von Schwanenflug Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 21
Slide 22: Aktie
AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2) 19 € 15 € 29% 11 € 7€ 65% 4% 2% 3€ Jul. 16 Feb. 17 Sep. 17 Apr. 18 Nov. 18 Jun. 19 Jan. 20 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 MSC Invest GmbH / M. Schrade Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA Geminus GmbH / C. Müller Aktienzahl 4.420.000
Slide 23: Investmentgründe
INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Immobilien‐ und Handels‐Sektor Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und attraktiver Dividend
Slide 24: Kontakt
KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Fon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Fax +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 2 Mail schrade@defama.de Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 24
Slide 25: Disclaimer
DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe
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