Silicius Real Estate Socimi Sa · BME:YSIL
Silicius Real Estate Socimi Sa — H1 2024 Earnings Presentation
34 slides from Silicius Real Estate Socimi Sa's earnings presentation, September 2024
Slide 1: Presentación de resultados 6M 2024
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS 6M 2024
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Important notice By accepting this presentation and/or by attending this presentation, you will be taken to have represented, warranted and undertaken that you have read and agree to comply with the contents of this disclaimer. The information contained in this presentation (“Presentation
Slide 3: Carta al Accionista
Carta al Accionista • Sólido comienzo del Plan de estabilización y crecimiento (incremento de la renta bruta y neta de los inmuebles hasta su situación óptima, invirtiendo el Capex necesario que genere más rentas incrementando así el valor para el accionista) este primer semestre de 2024 con mucha a
Slide 4: Contenido
Contenido · Resumen Ejecutivo · 6M24 Resultados Financieros · Evolución del Negocio · Negocio por segmentos · Valoración de la cartera y endeudamiento · Evolución Bursátil · Estados Financieros Consolidados · Hechos posteriores 4
Slide 5: Resumen Ejecutivo
RESUMEN EJECUTIVO “HIGHLIGHTS” Principales KPI’s 6M 2024 5
Slide 6: Highlights
“HIGHLIGHTS" RESULTADOS FINANCIEROS • Rentas Brutas de 13,5 millones de € y Renta Neta de 10,1 millones de €. • Las ventas de activos han provocado el descenso en las rentas en términos absolutos, pero en términos comparables (Like-for-Like) las rentas brutas han incremento un 4.7% respecto a 6M23 l
Slide 7: Principales KPI's 6M24
PRINCIPALES “KPI´s” 6M24 32 320.604 83% 6,4 años > INMUEBLES M 2 SBA Ocupació n (1) WAULT (2) OPERACIONAL 13,5M€ 10,1M€ 7,5M€ (8,9M€) > Rentas Bruta s (3) Rentas Netas EBITDA Contable Resultado con solidado IFRS FINANCIERO 592M€ 202M€ 34.2% 6.29% > GAV (4) Deuda Neta 7 años de LTV Neto Tipo de inter
Slide 8: 6M24 Resultados Financieros
6M24 Resultados Financieros Evolución financiera consolidada Evolución de Rentas Brutas 8
Slide 9: 6M24 Resultados Financieros: Evolución financiera consolidada
6M24 Resultados Financieros Evolución financiera consolidada • Variación negativa de las rentas brutas a las netas en términos absolutas debido a las 8 ventas del año 2023, en términos comparables (Like-for-Like) buen rendimiento operativo con incremento por encima de la inflación. • EBITDA positivo
Slide 10: Evolución de Rentas Brutas
6M24 Resultados Financieros Evolución de Rentas Brutas +9.9% Hoteles Centros Comerciales +5.8% • Crecimiento LfL positivo en todas las tipologías, salvo en Oficinas, por encima de la inflación de Dic/23 (3.1%). Retail +3.8% LfL(1) • De media crecimiento de un 4.7% en términos comparables o Oficinas
Slide 11: Evolución del Negocio
Evolución del Negocio Distribución del portfolio Desglose de rentas brutas Ocupación y WAULT 6M24 Actividad de alquileres Diversificación de Arrendatarios 11
Slide 12: Distribución del portfolio
Evolución del Negocio Distribución del portfolio • Se mantiene la diversificación por tipologías marcada en la estrategia. • Madrid supone el 45% del GAV total. 0,7% Europa GAV POR TIPO DE ACTIVO GAV POR UBICACIÓN Logistics; 1% Residential; Otros; 9% 10% País Vasco; 3% Andalucía; 3% Hotels; 34% Offi
Slide 13: Desglose rentas brutas
Evolución del Negocio Desglose renta brutas (1) • Rentas brutas absolutas impactadas por las ventas del 2023, aun así, crecimiento positivo en Centros comerciales y logístico (€ miles) 6M24 6M23 Variación Hoteles 4,197 4,520 (7.1%) Centros Comerciales 4,889 4,623 5.8% Retail 2,233 2,619 (14.7%) Ofic
Slide 14: Ocupación y WAULT
Evolución del Negocio Ocupación y WAULT • Incremento de la ocupación de la cartera de activos en explotación en +4% respecto a 3M24 gracias a los nuevos contratos de arrendamiento firmados sobre todo en el segmento de Centros Comerciales y en Oficinas (Rivas). • PMA ponderado en 6.5 años, en línea c
Slide 15: 6M24 Actividad de alquileres
Evolución del Negocio 6M24 Actividad de alquileres • Fuerte actividad comercial con la firma de 99 nuevos contratos de arrendamiento por una superficie total de más de 20.200m2 contratados. • Los segmentos que más actividad han concentrado han sido los Centros Comerciales y Oficinas (el inmueble de
Slide 16: Diversificación de Arrendatarios
Evolución del Negocio Diversificación de Arrendatarios ➢ A cierre del primer semestre 2024, el arrendatario más relevante en términos de ingresos por arrendamiento es Iberostar cadena hotelera de primer nivel seguido por Umusic Hotels y Barceló. ➢ Diversificación del resto con arrendatarios de refer
Slide 17: Negocio por segmentos
Negocio por segmentos Hotelero Centros Comerciales Retail Residencial Oficinas y Logístico 17
Slide 18: Hotelero
Negocio por segmentos Hotelero ➢ Incremento significativo de rentas por actualizaciones de renta y escalados de los contratos de alquiler. ➢ Ocupación plena de la cartera hotelera con operadores lideres en el sector con buen performance operativo. GRI “Bridge” +9.9% (€ millones) LfL .43419 4.40754 4
Slide 19: Centros Comerciales
Negocio por segmentos Centros Comerciales ➢ Incremento de la renta en términos LfL motivado por la generación de rentas de los contratos firmados durante 2023. ➢ Incremento de un 7% de ocupación de la cartera gracias a la firma de nuevos contratos de arrendamiento PMA(1) de 2,6 años. +5.8% GRI “Brid
Slide 20: Retail
Negocio por segmentos Retail ➢ Incremento de las rentas LfL por encima de la inflación gracias a las nuevas comercializaciones y escalados de renta de los contratos. ➢ Ocupación de un 84%. GRI “Bridge” (€ millones) +3.8% LfL 2.61861 .09861 2.23288 -.48434 6M23 Var. LfL Adq./Desinv. 6M24 84% Ocupació
Slide 21: Residencial
Negocio por segmentos Residencial ➢ Incremento significativo de renta y ocupación por alquiler de la totalidad de la Fase II de Los Madrazo (Edificio 10) así como el pabellón . ➢ Crecimiento de las rentas por consolidación de los contratos firmados en la Fase I (Madrazo 6 y 8). GRI “Bridge” +10.7% (
Slide 22: Oficinas y Logístico
Negocio por segmentos Oficinas y Logístico ➢ Logístico con una ocupación del 100% y con crecimiento positivo motivado por la indexación de las rentas. ➢ Bajada ocupación en oficinas por vencimiento de contrato de Arriaga Asociados. OFICINAS LOGÍSTICO GRI “Bridge” GRI “Bridge” +3.1% (€ millones) (9.3
Slide 23: Valoración de la cartera y endeudamiento
Valoración de la cartera y endeudamiento Evolución del GAV GAV “Drivers” Endeudamiento 23
Slide 24: Evolución del GAV
Valoración de la cartera y endeudamiento Evolución del GAV ➢ Valor total de la cartera de 592 millones de euros al final del periodo de 6M24. ➢ No se han producido adquisiciones ni ventas de activos en el periodo. ➢ En términos LfL, ligera bajada de -1.4% motivado por la subida de las “Exit Yields”
Slide 25: GAV Drivers
Valoración de la cartera y endeudamiento GAV “Drivers” EVOLUCIÓN GAV (1) LIKE-FOR-LIKE 0.1% Hotels Shopping Centers Retail Offices Residential Logistics (1.4%) -0.2% -0.1% SILICIUS Media -2.1% -2.7% -4.0% VARIACIÓN “EXIT YIELD” 0.25% 0.08% 0.07% +0.07% SILICIUS 0.03% Media 0.00% 0.00% Hotels Shoppin
Slide 26: Endeudamiento
Valoración de la cartera y endeudamiento Endeudamiento • No se han producido desinversiones en el periodo y se continúa con la amortización ordinaria del endeudamiento. • El LTV se mantiene estable en el 34% 31/06/24 31/12/23 Variación Deuda Financiera Bruta € 217,6 m € 221,9 m (1.9%) Caja y Equival
Slide 27: Evolución bursátil
Evolución bursátil Evolución de la cotización 27
Slide 28: Evolución de la cotización
Evolución Bursátil Evolución de la cotización ➢ Las acciones de SILICIUS, han cerrado a 30 de junio de 2024 a un precio de 10,90€/acc sin movimientos durante el periodo Fuente: Elaboración propia a partir de datos de BME 28
Slide 29: Estados Financieros Consolidados
Estados Financieros Consolidados Balance Intermedio Resumido a 30 de junio de 2024 Cuenta de Resultados intermedia Resumida a 30 de junio de 2024 29
Slide 30: Balance Intermedio Resumido a 30 de junio de 2024
Estados Financieros Consolidados Balance Intermedio Resumido a 30 de junio de 2024 (€ miles) ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO Inmovilizado intangible 2.992 3.292 Ca pi ta l s oci a l 31.394 31.394 Inversiones inmobiliarias 591.393 597.604 Ga na nci a s a cumul a da s y otra s res erva s 347.306 3
Slide 31: Cuenta de Resultados intermedia Resumida a 30 de Junio de 2024
Estados Financieros Consolidados Cuenta de Resultados intermedia Resumida a 30 de Junio de 2024 (€ miles) (€) Miles de euros 30/06/2024 30/06/2023 Rentas brutas 15.164 16.931 Oficinas 1.685 2.400 Centros comerciales 6.156 6.414 Logística 188 182 Retail 2.377 2.662 Residencial 573 738 Hotel 4.185 4.5
Slide 32: Hechos posteriores
Hechos posteriores 32
Slide 33: Hechos Posteriores
Hechos Posteriores • Información privilegiada y otra información relevante posterior al cierre del período: • 01 de julio de 2024 – Publicación de la Memoria ESG del ejercicio 2023. • 08 de julio de 2024 – Participaciones significativas a 30 de junio de 2024. 33
Slide 34: Calle Velázquez, 123 – Madrid
Calle Velázquez, 123 – 6º 28006 Madrid www.socimisilicius.com
Silicius Real Estate SOCIMI — H1 2024 Earnings Presentation on 6ix