Neinor Homes Sa · BME:HOME
Neinor Homes Sa — Q1 2021 Earnings Presentation
19 slides from Neinor Homes Sa's earnings presentation, May 2021
Slide 1: 1Q21 Presentación de Resultados
1Q21 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS Mayo 2021 IBEX MID CAP®
Slide 2: Aviso Legal
AVISO LEGAL Esta Presentación no constituye ni forma parte de ninguna oferta de venta, o invitación a comprar o a suscribir, o solicitud de oferta de compra o Presentación, La difusión de esta Presentación no constituye asesoramiento o recomendación alguna por parte de Neinor para comprar, vender u
Slide 3: R ESULTADOS 1Q21: R EVISIÓN R ESULTADOS 1Q21:
01 02 03 04 RESULTADOS 1Q21: REVISIÓN RESULTADOS 1Q21: APÉNDICE ASPECTOS OPERATIVA Y CONCLUSIONES DESTACADOS FINANCIERA PRINCIPALES 3
Slide 4: Resultados 1Q21: Aspectos destacados
01 RESULTADOS 1Q21: ASPECTOS DESTACADOS BOREAL HOMES I
Slide 5: Un trimestre récord para Neinor Homes
RESULTADOS 1Q21: ASPECTOS DESTACADOS UN TRIMESTRE RÉCORD PARA NEINOR HOMES Compras de suelo Actividad Operativa Resultados Financieros ▪ Duplicado el banco de suelo con ▪ Récord de pre-ventas en 1Q21 ▪ Resultados financieros c10.000 unidades1 compradas (710 unidades3; +30% YoY) y libro duplicados po
Slide 6: Compras de suelo
RESULTADOS 1Q21: ASPECTOS DESTACADOS UN TRIMESTRE RÉCORD PARA NEINOR HOMES ESTRATEGIA DE INVERSIÓN ALTAMENTE DISCIPLINADA DURANTE EL ÚLTIMO CICLO COMPRAS DE SUELO SELECCIONADAS MERCADO DE MERCADO DE MERCADO DE COMPRADORES VENDEDORES COMPRADORES c2.500 uds. 89% c€235m Compradas en Exposición a c€600m
Slide 7: Resumen de las compras de suelo seleccionadas
RESULTADOS 1Q21: ASPECTOS DESTACADOS UN TRIMESTRE RÉCORD PARA NEINOR HOMES RESUMEN DE LAS COMPRAS DE SUELO SELECCIONADAS OBJETIVO DE COMPRAS DE SUELO 2021 ▪ 8 suelos seleccionados con c800 viviendas ▪ Cerradas inversiones en suelo por valor de €235m y hay SUELO otros €100m en fase de oferta FINALIST
Slide 8: Actualización operativa y financiera
02 ACTUALIZACIÓN OPERATIVA Y FINANCIERA URBAN HOMES III I
Slide 9: Estado operativo
ACTUALIZACIÓN OPERATIVA Y FINANCIERA ESTADO OPERATIVO1 7,800 #15.300 #3.891 (€1.080m) #345 6,000 BANCO DE SUELO LIBRO DE VENTAS ENTREGAS ACTIVIDAD PROMOTORA 1,500 #10.000 277€k/unidad #710 BancoBank de COMPRAS DE SUELO3 PRECIO MEDIO IMPLÍCITO PRE-VENTAS BRUTAS2 Land WIP & FP4 Launched Lanzadas suelo
Slide 10: Estado financiero
ACTUALIZACIÓN OPERATIVA Y FINANCIERA ESTADO FINANCIERO1 KPIS FINANCIEROS PRINCIPALES CAMBIO YOY INGRESOS TOTALES (+103%) €95m 18% 103 P&L #246 51 INGRESOS DE MARGEN EBITDA CONSOLIDADA ENTREGAS PROMOCIÓN AJUST. 1Q20 1Q21 EBITDA AJUST. (+95%) 18 €1.200m €271m €191m BALANCE INVENTARIOS DEUDA NETA AJUST
Slide 11: Estado financiero: gestión activa del pasivo
OPERATIONAL AND FINANCIAL REVIEW ESTADO FINANCIERO GESTIÓN ACTIVA DEL PASIVO PREVIO A LA APROBACIÓN FINAL DE LA FUSION POSCIÓN DE DEUDA REFINANCIADA ▪ Refinanciar la deuda de Quabit con Sareb de €56m Sin vencimientos 300 ACCIONES ▪ Emisión de un bono de €300m a un coste competitivo de relevantes de
Slide 12: Resultados 1Q21: Principales conclusiones
03 RESULTADOS 1Q21: PRINCIPALES CONCLUSIONES SALER HOMES I
Slide 13: Inicio de un nuevo ciclo residencial con una posición competitiva fortalecida
RESULTADOS 1Q21: PRINCIPALES CONCLUSIONES INICIO DE UN NUEVO CICLO RESIDENCIAL CON UNA POSICIÓN COMPETITIVA FORTALECIDA Compras de Suelo Actividad Operativa Resultados Financieros ▪ Reposición oportunista del ▪ Se incrementarán los ▪ Libro de preventas saludable banco de suelo en ubicaciones lanzami
Slide 14: Apéndice
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Slide 15: Resultados 1Q21: Cuenta de P&G
APÉNDICE RESULTADOS1 1Q21 CUENTA DE P&G PRINCIPALES CONSIDERACIONES (€m, salvo porcentajes) 1Q20 1Q21 YoY Ingresos 50.5 102.7 103.2% A – DESGLOSE DE INGRESOS A Beneficio bruto 17.9 30.5 70.1% ▪ Actividad promotora: €95.3m B Margen bruto (%) 35% 30% -5pp ▪ Servicios residenciales: €5.8m2 Gastos opera
Slide 16: Resultados 1Q21: Estado de flujos de caja
APÉNDICE RESULTADOS1 1Q21 ESTADO DE FLUJOS DE CAJA PRINCIPALES CONSIDERACIONES (€m, salvo porcentajes) 1Q20 1Q21 YoY Resultado antes de impuestos 5.3 13.5 155.1% A – COMPRAS DE SUELO Ajustes 1.1 3.0 159.3% ▪ Compras de suelo relacionadas con los pagos Flujo de caja activ. explot. 6.4 16.5 155.9% dif
Slide 17: Resultados 1Q21: Posición de deuda neta
APÉNDICE RESULTADOS1 1Q21 POSICIÓN DE DEUDA NETA CONSIDERACIONES PRINCIPALES (€mn, salvo porcentajes) FY20 1Q21 QoQ A – FINANCIACIÓN CORPORATIVA Deuda Bruta 335.6 405.0 20.7% ▪ Incremento debido a la compra del portfolio de Sardes A Deuda bancaria (l/p) 70.7 102.6 45.1% Financiación corporativa 70.7
Slide 18: Resultados 1Q21: Balance
APÉNDICE RESULTADOS1 1Q21 BALANCE PRINCIPALES CONSIDERACIONES (€m, salvo porcentajes) FY20 1Q21 QoQ A – INVERSIONES INMOBILIARIAS A Inversiones inmobiliarias 0.2 58.3 n.s. Otros activos no corrientes 22.2 15.8 -28.9% ▪ Incremento debido a la adquisición del portfolio de Activos fiscales diferidos 25
Slide 19: El grupo residencial líder
EL GRUPO RESIDENCIAL LÍDER VIDEO ENG / ESP